或許正如對沖基金被迫因美股反彈而進行空頭回補並推高美股一樣，港股也正在經歷大資金的被迫平倉、股價瘋狂上漲！

快手領銜、恒生科技指數一度漲 2%！港股為何持續暴力反彈？

比特幣跌破 29000 美元/枚，為 7 月 24 日以來首次，日內跌 0.77%。

發改委通知指出，支持民營企業參與重大科技攻關，推動平台經濟健康發展，延長普惠小微貸款支持工具期限至 2024 年底。

發改委重磅發文：支持民營企業參與雲計算、人工智能、新型儲能等重大科技攻關

恒生科技指數漲幅擴大至 2%，恒指漲 1%。平安好醫生、嗶哩嗶哩漲近 5%。

AT&T 的人力資源負責人 Angela Santone 將在 9 月底離開該公司，而這家電信巨頭正在進行一項總額為 80 億美元成本削減計劃，即將導致數千人離職。

AT&THR 部門負責人 Angela Santone 離職，公司即將裁員數千人

2023 年上半年，恆隆物業租賃總收入同比增長 4%，為自 2020 年以來的首次實現租賃收入同比增長，其中內地的租賃收入創有史以來最高。

恆隆集團上半年內地多個高端商場接近滿租，陳啓宗：20 年來內地租賃收入從未下滑

36 氪獲悉，國家發改委等部門印發關於實施促進民營經濟發展近期若干舉措的通知。其中提出，擴大基礎設施領域不動產投資信託基金（REITs）發行規模，推動符合條件的民間投資項目發行基礎設施 REITs，進一步擴大民間投資。支持民營企業參與重大科技攻關，牽頭承擔工業軟件、雲計算、人工智能、工業互聯網、基因和細胞醫療、新型儲能等領域的攻關任務。推動平台經濟健康發展，持續推出平台企業 “綠燈” 投資案例。

國家發改委等部門：推動平台經濟健康發展，持續推出平台企業 “綠燈” 投資案例

花旗將標普 500 指數到年底的目標水平上調了 15%，因為它現在認為美國經濟軟着陸的可能性更大，而且收益也會上升。

花旗唱高美股與美國經濟，“軟着陸” 命運齒輪開始轉動？

國家發展改革委等部門印發關於實施促進民營經濟發展近期若干舉措的通知。其中提出，擴大基礎設施領域不動產投資信託基金髮行規模，推動符合條件的民間投資項目發行基礎設施 REITs，進一步擴大民間投資。支持民營企業參與重大科技攻關，牽頭承擔工業軟件、雲計算、人工智能、工業互聯網、基因和細胞醫療、新型儲能等領域的攻關任務。推動平台經濟健康發展，持續推出平台企業 “綠燈” 投資案例。

國家發展改革委等部門：支持民營企業參與重大科技攻關

港股開盤，恒指高開 0.66%；科指高開 1.10%。快手今日高開約 5.6%，昨日公告稱上半年同比實現扭虧為盈。藥明康德開漲約 3.8%，上半年淨利同比增長 14.61%。

藥明康德 “蹭” 上減肥神藥快車 | 見智研究

美股走出兩年來最長的月度上漲勢頭，中概股 7 月累漲 20%；歐股實現連續兩個月上漲；港股恒生科技指數進入技術性牛市，A 股紅盤收官。

7 月，全球股市狂歡

京東與永輝初步接洽收購事宜。京東想全資收購永輝，永輝更傾向於接受純財務投資。

京東與永輝接洽收購事宜，劉強東意在千家門店

伯恩斯坦分析師，芯片需求爆表，2024 年英偉達數據中心和 AI 芯片收入或達 750 億至 900 億美元，遠超華爾街分析師的一致預期 420 億美元。

“僅微軟、Meta、字節和谷歌四家公司訂單就足以完成本季目標”！ 華爾街發現英偉達需求 “比預期更樂觀”

據媒體週一報道，埃克森美孚正在與汽車製造商就向其提供電動汽車用鋰進行早期談判。

跨界挖礦！埃克森美孚正就向特斯拉等車企供應鋰進行談判

摩根大通市場策略師 Marko Kolanovic：美股當前估值表明，投資者預計經濟會繼續擴張、或 “不着陸”，同時貨幣政策會放寬。

當地時間週一，馬斯克旗下 X 公司拆除了安裝在舊金山總部大樓頂部僅三天的 “X” 標誌，此前舊金山市政府譴責該公司未經許可在其大樓上方安裝這個巨大的閃光標誌，對周邊居民的生活造成困擾。舊金山建築檢驗局表示，他們自上週五以來收到了 24 起關於該標誌的投訴，包括 “對其結構安全和照明的擔憂”。

馬斯克的 X 公司拆除安裝僅三天的新標誌，因被投訴擾民

就在散户衝向美股之際，對沖基金卻在快速削減美股頭寸。市場分析認為，對沖基金美股頭寸的回撤可能標誌着市場情緒的轉變。

美股的風向要變了？對沖基金快速削減美股頭寸

規模最大的石油 ETF——WisdomTree 旗下的布倫特原油 ETF 產品的撤資規模創下該 ETF 成立以來的最大紀錄。投資者於去年底開始湧入該 ETF，使其管理的資產規模從去年 12 月的約 2 億美元飆升至如今的 10 倍多水平。現在抄底的投資者們開始套現了。

油價突破 80 美元之際，原油 ETF 套現規模創紀錄

雖然市場普遍預計美聯儲 9 月會議再次加息的概率很小，但今年票委、美聯儲的鴿派高官芝加哥聯儲主席也未公開明確支持 9 月暫停加息。他最新講話表示，通脹下降是極好的消息，但仍對 9 月會議持開放態度。

市場預期太樂觀？美聯儲鴿派票委稱尚未決定是否支持 9 月會議暫停加息

摩根大通預計，到今年年底，黃金價格將達到每盎司 2012 美元，2024 年金價將繼續上漲至歷史新高，有望漲至 2175 美元。和當前價格相比，這意味着金價在大約一年半的時間內有約 10% 的上漲空間。

摩根大通：金價今年上看 2000 美元，明年將創紀錄！

媒體本週一稱勃肯鞋最快 9 月 IPO。100 億美元較兩年多前勃肯鞋被私募 L Catterton 收購時的估值翻了一倍。7 月稍早媒體稱，勃肯鞋磋商赴美上市，可能估值超 60 億美元。

《芭比》帶旺銷量，勃肯鞋再傳上市，估值或高達 100 億美元

OpenAI：現在，本公司在所有支持 ChatGPT 的國家和地區都提供安卓版 ChatGPT APP。

在 7 月最後一個交易日，美股三大指數集體小幅高開，開盤一小時內漲幅顯著收窄，納指一度短暫轉跌，羅素小盤股漲 0.8% 領跑。納斯達克金龍中國指數一度抹除盤初跌幅並轉漲 0.5%，但小鵬汽車跌 12.3%。兩年與 10 年期美債收益率均小幅下行超 1 個基點。美油 WTI 漲近 1%。

美股盤初漲幅顯著收窄，納指短暫轉跌，中概指數一度短線跳漲

“全球汽車一哥” 要向比亞迪取經

高盛發現，目前美股對通脹消息的敏感度是歷史正常水平的 12 倍。

高盛：美股處於 “壞消息即好消息” 模式

快手港交所公告，本公司董事會謹此知會本公司股東及有意投資者，基於董事會目前可得的財務資料，截至2023年6月30日止六個月，預期錄得本集團淨利潤不低於人民幣 5.6 億元，較 2022 年同期本集團錄得的淨虧損約人民幣 94.3 億元，實現扭虧為盈。

快手：預計上半年淨利潤實現扭虧為盈

硬件建議關注：英偉達、AMD、Coherent；軟件建議關注：微軟、ServiceNow、Snowflake、The Trade Desk、Perion Network、多鄰國等公司。

從美股財報季看，哪些科技股值得買？

李強主持召開國務院常務會議，會議強調，要加強逆週期調節和政策儲備研究，相機出台新的政策舉措，更好體現宏觀政策的針對性、組合性和協同性。要着力激發民間投資活力，加快解決拖欠企業賬款問題，堅決整治亂收費、亂罰款、亂攤派。要活躍資本市場，提振投資者信心。要加快培育壯大戰略性新興產業，打造新的支柱產業，增強我國在全球產業鏈供應鏈中的競爭力影響力。要調整優化房地產政策，根據不同需求、不同城市等推出有利於房地產市場平穩健康發展的政策舉措，加快研究構建房地產業新發展模式。

國務院常務會議：要加強逆週期調節和政策儲備研究 相機出台新的政策舉措

從短期看，廣告業務依舊是谷歌的基本盤。中長期來看，谷歌雲和人工智能將成為谷歌核心增長動力。

目標價 160 美元！谷歌基本盤無可撼動，雲、AI 成中長期增長點

潛在的驚喜可能來自 iPhone 在中國市場份額的增加，另外，預計服務業務將在未來幾個季度加速達到兩位數的增長。

iPhone 銷售不佳？分析師：仍然看好蘋果！

標普 500 指數已收復 76.4% 的跌幅。標普 500 指數中股價高於 200 日移動均線的成份股已佔到近 70%，而 14 天 RSI 指標的後低也持續高於前低。

技術分析 | 標普 500 突破關鍵回撤位，開啓新一輪牛市？

小摩認為，小鵬的長期故事已經發生根本性的變化，並將超越投資者對其近期利潤率不足和財務壓力的擔憂。由此，該行將小鵬評級由 “減持” 上調至 “中性”，目標價大幅上調 77.5% 至 71 港元！

大行速睇 | 小鵬汽車評級、目標價又獲大幅上調！騰訊還有 44% 上漲空間？

小鵬汽車下跌近 5%，蔚來漲超 4%，Sofi 漲 6.5%，亞馬遜漲 0.8%。京東漲超 1%，拼多多跌近 2%，嗶哩嗶哩跌近 4%，貝殼跌超 2%，百度漲 1%，愛奇藝跌超 2%。

美股盤前 | 特斯拉在香港將再降價，花旗下調騰訊音樂評級，沃爾瑪增持印度電商

野村認為，視頻號廣告是騰訊廣告收入增長的最重要動力，也有可能有助於微信進一步滲透電商領域。而且，騰訊在 AI 領域會是同行們的一個強大競爭對手，為什麼？

前瞻 | 目標價 510 港元！騰訊視頻號、AI 大模型為何又獲華爾街看好？

“無論何時，無論是在 9 月或更晚，暫停（加息）都不是一定的。”

拉加德放鷹：暫停不是終點，後續可能繼續加息

華泰證券認為，本輪地產政策大概率以託底為主，強刺激概率不高；地方債政策或由中央、地方、銀行三者共擔責任；貨幣政策可能維持穩中偏松，仍有博弈空間；資本市場政策方面，期待後續在引入長期資金和優化互聯互通引入外資方面有更多實際舉措。

市場焦點：四大政策如何落實

最近科技巨頭的財報表明，廣告業務強勁、雲業務在觸底，高頻數據顯示零售業務復甦，不過，蘋果最近一個季度的營收可能出現下滑。

科技巨頭推高美股，本週蘋果、亞馬遜將繼續發力？

微軟：理想和麪包、技術和權力，我都要。

微軟不想被 OpenAI 架空

刺激消費信號明確，港股政策利好來了！中國國家發改委發文要求把恢復和擴大消費擺在優先位置，各地區不得新增汽車限購措施，延續和優化新能源汽車車輛購置税減免等政策。

港股大消費板塊，為何沸騰上漲？

已公佈的美股公司二季度收益較上年平均增長約 3%，低於去年同期 9% 的增速，但大約 80% 的公司報告的盈利好於預期。

美股現在最重要的事：不是美聯儲，而是財報！

LVMH、Prada、卡地亞母公司歷峯集團等公司都報告稱，美國的銷售增長放緩。中國市場的反彈仍在繼續，但速度比一些人預期的要慢。

從 LVMH 到 Prada，奢侈品大牌們 “閉眼賺錢” 的日子結束了，併購戰開打了？

一些經濟學家認為，樂觀情緒忽略了衰退信號和滯後性：歷史教訓顯示，經濟在緊縮週期結束後會放緩。

股市 “一往無前”，債市 “一趴到底 “，美國市場單邊 All In“軟着陸”

谷歌 DeepMind 的機器人研究取得了重大突破，可以讓機器人完成辨認物體、思考和推理等任務。

谷歌 AGI 機器人大招：用大模型給機器人造 “大腦”

上週五，中概股期權成交活躍。特斯拉期權成交 293 萬張，AMC Put 成交佔比超六成；亞馬遜執行價 132 美元的 call 最為活躍。蔚來期權成交放大兩倍；小鵬期權成交放大三倍。

美股期權 | 阿里、小鵬、蔚來期權成交放大 2-3 倍，Roku 期權成交激增七倍

天眼查 App 顯示，7 月 29 日，杭州恆雲管理諮詢有限公司發生工商變更，註冊資本由 10 萬人民幣增至 1000 萬人民幣，增幅 9900%。該公司成立於今年 3 月，法定代表人為孫燕江，經營範圍含企業管理、社會經濟諮詢服務、信息諮詢服務、技術開發等，由阿里巴巴網絡技術有限公司全資持股。

阿里旗下管理諮詢公司增資至 1000 萬，增幅達 99 倍

“通脹下降” 是供應緊張消退導致還是美聯儲加息的功勞？

“新美聯儲通訊社”：這個 “關於通脹的關鍵爭論” 將決定歐美央行是否還要加息

由於中央政治局會議回應了前期外資擔憂的問題，外資明顯回流。南向資金堅守價值股且加大流入成長股，外資中介資金偏向淨流入價值股。若未來國內政策預期繼續升温，預計將吸引內外資流入港股市場。

賣空比例快速回落！外資為何又對港股 “心動了”？

記者 辛圓 7 月 31 日，國家發展改革委發佈《關於恢復和擴大消費措施》，措施從穩定大宗消費、擴大服務消費、促進農村消費等七方面提出 20 條具體措施。