KeyBanc 預計 AMD 明年 MI300X 的交付量大幅增加，GPU 收入將達到 20 億美元左右。

AMD 加倍押注 AI，與英偉達差距多少？

美國 7 月 ADP 就業人數變動 32.4 萬人，預期 19 萬人，前值 49.7 萬人。

阿里巴巴將於 8 月 10 日公佈新財報。分析師普遍預計阿里巴巴正恢復增長，在持續推進的結構重組和可見度更高的監管環境中，其或迸發出更加強勁的增長動力。

財報前瞻 | 多項業務有望復甦，阿里步入增長新階段

“特斯拉勁敵” 再出招

張憶東表示，現在港股就 “缺水”——缺資金，是一個減量市場。美股先揚後抑，可能繼續衝高，甚至不排除納斯達克、標普創歷史新高。

張憶東：港股需要等 “水” 來，美股不排除創新高可能

繼週一重挫，台股 AI 股今日再跌超 6%。韓國投資者的賣空交易量 7 月份比前一個月增加了 55% 以上，高盛、美林和摩根士丹利正集體押注韓國電池股的下行。

台股 AI 股、韓股電池股雙雙重挫！亞洲今年兩大科技泡沫要破了？

基於明年預期每股收益，標普 500 指數成分股公司的市盈率目前接近 20 倍，高於本輪漲勢開始時的約 15 倍。

華爾街 “大空頭” 變得樂觀！美股是長期牛市？

全球股市迎黑色星期三，恐慌指數漲 7%！中概股回調，小鵬汽車跌近 10%，蔚來跌 6%，嗶哩嗶哩跌 3.6%、貝殼、拼多多跌超 3%；特斯拉跌 2.65%，微軟跌 1.1%，谷歌跌 1.6%，Meta 跌近 2%。

美股盤前 | 中概股、美科技股全線下挫！惠譽下調美國信用評級，小鵬智駕 1 號位加入英偉達

高盛相信，快手下半年可能會保持類似的按年利潤率擴張速度，市場可能會重新審視快手的長期利潤率假設，利潤率上調帶來重估機會，而目前估值仍然提供合理的風險回報。

大行速睇 | 騰訊目標價為何遭下調？華爾街看好快手、小米、蔚來！

劉強東正在下一盤大棋

9 月 ARM 或將登陸納斯達克，有望成為今年全球規模最大的 IPO，消息稱，英偉達、英特爾均在就成為其 IPO 主要投資人進行談判。

估值飆升超 600 億美元！AI 熱潮下，即將上市的 ARM 成了香餑餑

但需注意，港股市場估值水平有所升高，市場逐步走出價值區間，因此市場回購熱情也有所降温，回購公司數量和金額都有所下降。

港股 8 月：基本面改善、資金面壓力減弱，關注三大板塊

以 2011 年為例，這次美股等風險資產可能被拋售，而美債需求短期有望上升。

美股將遭拋售？美國信用評級歷史上第二次遭下調

截至 8 月 2 日午後 16：30，騰訊、字節跳動各宣佈捐贈 1 億元，阿里捐贈 3000 萬元，小米、理想、網易分別捐贈 2500 萬元、2000 萬元與 1000 萬元。

騰訊、字節領銜，中國科技巨頭紛紛捐款抗汛救災！

標普 500 指數期貨跌幅擴大至 1.01％；納斯達克 100 指數期貨跌幅擴大至 1.34％。

美國超導回吐盤前一度高達 15% 的漲幅，現已轉跌。

美股大型科技股盤前集體下跌 | 蘋果跌近 1%，微軟、谷歌、亞馬遜、Meta 跌超 1%，特斯拉跌近 3%。

美股大型科技股盤前集體下跌  | 蘋果跌近 1%，微軟、谷歌、亞馬遜、Meta 跌超 1%，特斯拉跌近 3%。

週二，AMD、Nikola 期權成交放大兩倍，特斯拉執行價 265/270 美元的 Call 最為活躍。AMD 執行價 140/125 美元的 Call 最為活躍。

美股期權 | 多頭押注 AMD 升向 140 美元，Uber 期權成交放大四倍，福特遠期 Put 成交激增

美國對沖基金 Third Point LLC 旗下旗艦基金在第二季度表現落後於美國大盤。

對沖大佬哀嘆 “錯過” 美股科技巨頭飆升 重新追補 AI 熱潮

月 29 日以來，颱風 “杜蘇芮” 殘餘環流導致多地暴雨成災，造成嚴重人員傷亡和財產損失。多家企業向災區捐贈現金和物資，幫助受災羣眾渡過難關，其中最高捐贈金額達 1 億元。字節跳動捐贈 1 億元，開通#暴雨互助幫忙#通道。阿里巴巴捐贈 3000 萬元，淘寶平台已上線水災救災項目。

最高捐贈 1 億元！字節跳動等多家企業捐款馳援暴雨災區

有分析師認為考慮到宏觀經濟狀況，蘋果硬件業務將繼續面臨 “温和逆風”，且 iPhone 需求保持穩定。但蘋果仍屬於防禦型股票陣營，最終還將成為 AI 領域的贏家！

前瞻 | 又是財報發佈前！蘋果目標價為何提前獲大幅上調？

預期反轉，瑞幸交出炸裂業績。

與庫迪的價格戰，讓瑞幸又贏一把 | 見智研究

金十數據 8 月 2 日訊，據網友爆料，微信正在灰度測試 “小綠書”。記者從知情人士處瞭解到，這是一次非常小範圍的內測，不是新功能，初衷就是為了更方便視頻號創作者發佈圖文短內容，以及提高用户獲得信息的效率。據知情人士介紹，視頻號本身就可以發圖片，這次內測只是把發佈圖片單獨設計了一個按鈕，在 “看一看” 那裏可以集中查看而已。據瞭解，這次內測的初衷是為了更方便視頻號創作者發佈圖文短內容，以及提高用户獲得信息的效率。“所以我們對視頻號的圖文內容呈現進行了優化，用户在看一看裏可以集中查看視頻號的圖文內容。”（上證報）

微信要做 “小綠書”？知情人士：小範圍內測，優化視頻號圖文發佈及呈現

* 大摩：據悉小鵬 G6 新車訂單等候時間延至 12 星期 供應鏈升級需時

AMD 二季度業績略好於預期，AMD 週二漲近 3%，盤後再漲超 1%。人工智能領域的相關商務洽談和交流在本季度增加了七倍多。

AMD 二季度業績如期下滑，但股價為何漲？

洪灝指出，如果市場認為美債評級下調使風險溢價上升，那麼美債收益率反而會因為風險偏好下降而下降，或者説市場對於美債的需求反而會上升。

洪灝評美國評級下調：時間點有些奇怪 更像是政治宣言

全球最大網約車平台 Uber，今年二季度實現營業利潤 3.94 億美元，實現有史以來首次營業利潤，被其首席執行官稱為 “重要時刻”。

成立 10 年虧了 2000 億後，Uber 終於賺錢了！

理想國內深耕，小鵬智能騰飛，蔚來全球搶灘

蔚小理加劇分化的不僅是銷量，還有方向 | 見智研究

財政部、税務總局：延續執行創業投資企業和天使投資個人投資初創科技型企業有關政策至 2027 年底。

8 月 2 日，北京字節跳動公益基金會宣佈捐贈 1 億元人民幣，聯合公益機構，為京津冀及福建等受災嚴重的地區提供緊急救援，解決部分災區物資缺乏的情況。後續還將重點聚焦青少年、老年人與殘疾人等羣體，支持災後學校重建、房屋修繕及產業幫扶等。

財政部、税務總局發佈《關於支持小微企業融資有關税收政策的公告》。

惠譽意外下調美國主權信用評級，市場風險情緒受到打擊，交易員競相獲利了結，亞太市場暴跌。

美國突降 “黑天鵝”！亞太市場大跌，日股跌近 2%，恒生科技指數跌超 3%

據路透社 8 月 2 日報道，美國半導體公司 AMD 表示，正在認真考慮效仿英偉達公司做法，調整其相關 AI 芯片產品規格，以在符合美國政府限制要求的情況下出口中國。據報道，AMD 首席執行官蘇姿豐表示，AMD 將在第四季度提高其旗艦產品 MI300 人工智能芯片的產量，以應對與英偉達公司 H100 芯片的競爭。報道稱，MI300 的性能超過美國去年 10 月發佈的對華出口管制要求，與英偉達和英特爾等不同，AMD 目前尚未為中國市場製造定製芯片。

外媒：AMD 考慮效仿英偉達調整芯片規格，以維持對華出口

分析師表示，蘋果第三財季營收可能同比下降 1.6%，這是自 2016 年以來最大的第三財季同比降幅。分析師還表示，預計 iPhone 銷售額將下滑 2% 以上。

蘋果 Q3 財報即將公佈：iPhone 銷售額或下滑超 2% AI 潛力成關注焦點

港股未來的上漲可能會很快！市場現在的預期是，四季度美國加息可能告一段落、中國復甦也會更加確定，但是：如果大家都這麼預期，那為何不能先漲？如果最終都有行情，買在價格低位才是硬道理！

恒指明年劍指 28000？等到四季度再買港股，可能來不及了！

市場期待看到有關蘋果全年業績、蘋果 AI 工作進展，乃至美國經濟 “軟着陸” 信號。

蘋果 Q2 收入可能繼續下滑，但市場關注的是未來

港股科網股持續走弱，快手、美團跌超 4%，騰訊控股跌超 3%，京東、百度、阿里巴巴均跌超 2%。

金十數據 8 月 2 日訊，為切實強化未成年人網絡保護，近年來，國家網信辦指導網站平台持續推進青少年模式建設，擴大覆蓋範圍，優化功能設置，豐富適齡內容。模式自上線以來，普及率穩步提升，在幫助未成年人減少網絡沉迷和不良信息影響方面發揮了積極作用。為進一步提升模式效能，立足未成年人網絡保護新形勢新要求，國家網信辦研究起草了《移動互聯網未成年人模式建設指南（徵求意見稿）》，將全面升級 “青少年模式” 為 “未成年人模式”，推動模式覆蓋範圍由 APP 擴大到移動智能終端、應用商店，實現軟硬件三方聯動，方便用户一鍵進入模式，為未成年人營造安全健康的網絡環境。

網信辦：將全面升級 “青少年模式” 為 “未成年人模式”

“三季報發佈之時（大約在 10 月份-11 月份），可能會是今年企業 miss 預期的開始，要充分引起重視！” 不及預期的業績 + 萬一沒有停下的加息=業績、估值雙殺？！

美股二季報尚未落幕，為何已經需要警惕三季報？

據谷歌內部郵件顯示，該公司宣佈對其語音助理部門進行重組，以優先考慮人工智能方面的進展。

谷歌重組語音助手部門：部分裁員，擬引入大語言模型等 AI 技術

財報 2023｜陪海底撈一起復蘇：安井食品上半年淨利同增超六成

港股物管股表現強勢，碧桂園服務漲超 15%，融創服務、雅生活服務漲超 7%，世茂服務、合景悠活等多股跟漲。

盤初，港股 “超導概念股” 浦江國際大漲近 16%

港股 “超導概念股” 浦江國際大漲近 16%

8 月 1 日中國人民銀行、國家外匯管理局召開 2023 年下半年工作會議提到 “指導商業銀行依法有序調整存量個人住房貸款利率”。

中金：存量按揭利率怎麼調？

蘋果、英偉達、皮克斯、Adobe 和 Autodesk 聯合成立了 OpenUSD 聯盟 (AOUSD)。幾家公司在發佈會上並沒有具體談論 “元宇宙”，但他們正在推廣開放元宇宙的關鍵特徵之一——3D 工具和數據之間的互操作性。OpenUSD 是皮克斯動畫工作室開發的一種開放數據格式，允許團隊能夠在大規模 3D 工作流程上協同工作，並共享可在 AR（增強現實）和 VR（虛擬現實）項目中使用的 3D 對象和環境的信息。OpenUSD 聯盟將制定詳細説明 OpenUSD 特徵的書面規範。

蘋果、英偉達和皮克斯等巨頭成立聯盟，制定元宇宙 3D 圖形標準

港股碧桂園服務開盤漲 11.67%。公司公告計劃於公開市場購回股份，不多於 3.37 億股 (佔已發行股份總數的 10%)。

港股恒指低開跌 0.54％，國企指數跌 0.46％，科指開跌 0.64%。

樂刻要在五年內實現 “百城萬店” 目標，這無疑是個巨大的挑戰。

樂刻要做中國健身業的 “貝殼”

有分析認為，美國辭職人數的下降表明，就業市場可能比職位空缺所暗示的更接近美聯儲足夠冷靜的程度。如果這是正確的，那麼美聯儲可能不會感到有必要再次加息。週二，亞特蘭大聯儲主席 Raphael Bostic 也敦促美聯儲謹慎行事，不要在通脹可能繼續消退的情況下過度收緊貨幣政策。