國際評級機構惠譽 8 月 1 日將美國長期外幣發行人違約評級從 AAA 下調至 AA+。惠譽表示，美國反覆出現債務上限政治僵局，常常拖到最後一刻才有解決方案，削弱人們對美國財政管理能力的信心。美國信用評級遭惠譽下調，再次引發民主共和兩黨的新一輪 “甩鍋” 行動。眾多民主黨官員認為，美國前總統特朗普和共和黨官員的經濟政策應為此次評級下調負責；而共和黨人則稱，降級應歸咎於拜登政府處理經濟事務不善。

惠譽下調美國信用評級，民主共和兩黨互指對方應擔責

電子煙製造商 JUUL LABS 據悉尋求 10 億美元融資。

美股科技股連續 5 個月上漲的勢頭在 8 月遭遇阻力，原因是美國國債市場動盪和火熱的就業數據削弱了投資者的樂觀情緒。

利空接踵而至 美股科技股漲勢踩下 “急剎車”

8 月 2 日，百度 Apollo 宣佈長城汽車、億咖通科技成為首批文心大模型智艙應用探索夥伴。據悉，百度 Apollo 已分別與長城汽車、億咖通科技基於大模型能力圍繞車載交互場景開展探索和實踐，完成多項創新功能在量產車型平台上的驗證，部分功能未來有望在長城、領克、smart 等量產車型上率先落地。

百度 Apollo 官宣：文心大模型有望率先落地長城、領克、smart 旗下車型

華晨中國汽車在香港暫停交易。

港股汽車股回調走強，蔚來汽車漲超 6%，理想汽車、小鵬汽車漲超 3%，零跑汽車、比亞迪股份等跟漲。

恒大物業今早 (3 日) 復牌，大幅低開 36.5%，報 1.

恒大物業復牌大幅低開 36.5%  市前成交 1,280 萬元

香港恒生指數開盤下跌 0.58%，恒生科技指數下跌 0.13%。萬國數據跌超 3%。恒大物業覆盤跌超 36%。

政府的大舉發債計劃，大超預期的 ADP 就業數據和惠譽降級事件，三股力量相會交織，給美股投資者以最沉重的衝擊。

黑色星期三！這是壓垮美股的 “最後三根稻草”

在惠譽看來，“美國包括財政和債務問題在內的治理標準一直在穩步惡化。”

嚇出全球股市 “黑色星期三”！惠譽：降級是出於對美國政府治理能力的質疑

郭明錤指出，蘋果的生成式人工智能進展明顯落後於競爭對手，而且沒有跡象表明該公司有計劃在明年推出其 AI 服務。

“最懂蘋果的分析師” 郭明錤：蘋果 Q2 財報不會引人注目，料不會提太多 AI 內容

韓國超導學會 8 月 2 日宣佈成立 “LK-99 驗證委員會”，表示在國內外爭議較大的情況下，該委員會將負責驗證成果的真實性。

室温超導論文惹爭議 韓國學界宣佈成立驗證委員會

郭明錤發佈報告指出，Vision Pro 的 2024 年出貨預估仍相當小，故目前難以此推升蘋果公司與其供應鏈股價。目前沒有任何跡象顯示蘋果會在 2024 年會將 AI 邊緣運算與硬體產品整合，故目前難以此激勵蘋果公司與其供應鏈股價。

郭明錤：沒有任何跡象顯示蘋果明年會將 AI 邊緣運算與硬體產品整合

美東時間週三，Meta 發佈了一款開源人工智能工具 AudioCraft，該工具可以幫助用户根據文本提示創作音樂和音頻。Meta 表示，這款人工智能工具將 AudioGen、EnCodec 和 MusicGen 三種模型或技術融為一爐，可用文本內容生成高質量、逼真的音頻和音樂。Meta 在官網介紹稱，MusicGen 接受過 Meta 擁有的和特別授權的音樂訓練，可以從文本提示生成音樂，而 AudioGen 接受過公共音效訓練，可從文本提示生成音頻，比如模擬狗叫或腳步聲；再加上 EnCodec 編解碼器的改進版本，用户可以更高效率地生成更高質量的音樂。

Meta 發佈開源 AI 工具 AudioCraft 可幫助用户創作音樂和音頻

高通第三財季、即二季度的收入和盈利均加速大幅下滑，EPS 盈利同比降近 40%，手機芯片收入降 25%；本季度營收指引繼續加速下降，暗示需求仍疲軟，營收同比最高料降 29%。高通稱，中國市場需求未回到預期水平，今年全球手機出貨將至少較去年有高個位數點百分比下降；高通產品有潛力實現設備上 AI 的重大轉折。

手機市場仍拉垮，高通二季度營收超預期下降 23%，指引遜於預期，盤後一度跌超 8% | 財報見聞

另一評級機構穆迪按兵不動。華爾街人士認為，惠譽降級不會對美國股債匯有實質性影響；不會重演 2011 年標普降級後的美股大跌，回撤只是暫時的；股市下行主要推手是經濟放緩風險、不是降級。摩根大通戴蒙稱影響沒那麼大。前財長薩默斯稱，美政府不存在償債能力問題。

惠譽降級刷屏，華爾街機構紛紛發聲，美股美元美債會怎樣？

在評級機構惠譽下調美國 3A 頂級主權信用評級的次日，美國 7 月 ADP 新增就業超預期爆表，抬高美元和美債收益率，經濟學家看輕評級下調影響。但風險情緒仍被重創，標普、道指、小盤股齊跌約 1%，美國超導跌近 29%，理想汽車則再創歷史新高。兩年期美債收益率跌幅顯著收窄，美元轉漲刷新三週半高位，離岸人民幣一度跌穿 7.21 元，最深跌 270 點至一週低位。油價跌超 2%，美油跌穿 80 美元整數位，黃金失守 1940 美元至三週新低。

納指跌超 2% 創 2 月以來最差，基準美債收益率九個月新高，中概股指跌 4%，商品普跌

週三，隨着韓國室温超導論文被爆出缺陷，美國超導概念股 “美國超導” 盤中跌近 30%。在 A 股，不少漲停的超導概念股也在週三晚間紛紛表示，公司業務和超導並無關係。

一夜之間突然熄火！韓國室温超導論文爆出缺陷，美國超導概念股大跌近 30%

在美聯儲認為美國不再會陷入衰退之後，美國銀行成為首家在對經濟前景日益樂觀的情況下正式改變對美國經濟預測的華爾街大型銀行。此外，美銀認為，美聯儲降息將從明年 6 月才開始，而且降息進程將會比較緩慢。

華爾街首家大行！美銀緊跟美聯儲，官宣預計美國不會陷入衰退

亞馬遜要將 2017 年 137 億美元收購的全食超市在內的各種電商超市合併到一個線上購物車裏，本月開始在美國十幾個大城市提供非 Prime 會員的 Amazon Fresh 配送，計劃到年底擴大到全美。

137 億超級收購以來最大日雜改革！亞馬遜要整合各類電商、非 Prime 會員也送生鮮

銀河證券分析師認為，整體來説，貨幣政策的放鬆已經可以預見。市場預期較為強烈的降準和降息下半年可能會如期到來。2 次共 50bps 的降準力度，釋放約 1 萬億以上資金是可以期待的。對於普遍認為 4 季度才會帶來的降息可能提前到 3 季度。

解讀央行下半年工作會議：降息動作可能提前，50BP 降準可以期待

吳新宙並未離開智能汽車賽道，他與自動駕駛，甚至於小鵬汽車的聯繫依然可以密切，但與此同時，他的離開也預示着競爭的升維。

吳新宙與何小鵬的告別，智能駕駛的競爭新時代

KeyBanc 預計 AMD 明年 MI300X 的交付量大幅增加，GPU 收入將達到 20 億美元左右。

AMD 加倍押注 AI，與英偉達差距多少？

美國 7 月 ADP 就業人數變動 32.4 萬人，預期 19 萬人，前值 49.7 萬人。

阿里巴巴將於 8 月 10 日公佈新財報。分析師普遍預計阿里巴巴正恢復增長，在持續推進的結構重組和可見度更高的監管環境中，其或迸發出更加強勁的增長動力。

財報前瞻 | 多項業務有望復甦，阿里步入增長新階段

“特斯拉勁敵” 再出招

張憶東表示，現在港股就 “缺水”——缺資金，是一個減量市場。美股先揚後抑，可能繼續衝高，甚至不排除納斯達克、標普創歷史新高。

張憶東：港股需要等 “水” 來，美股不排除創新高可能

繼週一重挫，台股 AI 股今日再跌超 6%。韓國投資者的賣空交易量 7 月份比前一個月增加了 55% 以上，高盛、美林和摩根士丹利正集體押注韓國電池股的下行。

台股 AI 股、韓股電池股雙雙重挫！亞洲今年兩大科技泡沫要破了？

基於明年預期每股收益，標普 500 指數成分股公司的市盈率目前接近 20 倍，高於本輪漲勢開始時的約 15 倍。

華爾街 “大空頭” 變得樂觀！美股是長期牛市？

全球股市迎黑色星期三，恐慌指數漲 7%！中概股回調，小鵬汽車跌近 10%，蔚來跌 6%，嗶哩嗶哩跌 3.6%、貝殼、拼多多跌超 3%；特斯拉跌 2.65%，微軟跌 1.1%，谷歌跌 1.6%，Meta 跌近 2%。

美股盤前 | 中概股、美科技股全線下挫！惠譽下調美國信用評級，小鵬智駕 1 號位加入英偉達

高盛相信，快手下半年可能會保持類似的按年利潤率擴張速度，市場可能會重新審視快手的長期利潤率假設，利潤率上調帶來重估機會，而目前估值仍然提供合理的風險回報。

大行速睇 | 騰訊目標價為何遭下調？華爾街看好快手、小米、蔚來！

劉強東正在下一盤大棋

9 月 ARM 或將登陸納斯達克，有望成為今年全球規模最大的 IPO，消息稱，英偉達、英特爾均在就成為其 IPO 主要投資人進行談判。

估值飆升超 600 億美元！AI 熱潮下，即將上市的 ARM 成了香餑餑

但需注意，港股市場估值水平有所升高，市場逐步走出價值區間，因此市場回購熱情也有所降温，回購公司數量和金額都有所下降。

港股 8 月：基本面改善、資金面壓力減弱，關注三大板塊

以 2011 年為例，這次美股等風險資產可能被拋售，而美債需求短期有望上升。

美股將遭拋售？美國信用評級歷史上第二次遭下調

截至 8 月 2 日午後 16：30，騰訊、字節跳動各宣佈捐贈 1 億元，阿里捐贈 3000 萬元，小米、理想、網易分別捐贈 2500 萬元、2000 萬元與 1000 萬元。

騰訊、字節領銜，中國科技巨頭紛紛捐款抗汛救災！

標普 500 指數期貨跌幅擴大至 1.01％；納斯達克 100 指數期貨跌幅擴大至 1.34％。

美國超導回吐盤前一度高達 15% 的漲幅，現已轉跌。

美股大型科技股盤前集體下跌 | 蘋果跌近 1%，微軟、谷歌、亞馬遜、Meta 跌超 1%，特斯拉跌近 3%。

美股大型科技股盤前集體下跌  | 蘋果跌近 1%，微軟、谷歌、亞馬遜、Meta 跌超 1%，特斯拉跌近 3%。

週二，AMD、Nikola 期權成交放大兩倍，特斯拉執行價 265/270 美元的 Call 最為活躍。AMD 執行價 140/125 美元的 Call 最為活躍。

美股期權 | 多頭押注 AMD 升向 140 美元，Uber 期權成交放大四倍，福特遠期 Put 成交激增

美國對沖基金 Third Point LLC 旗下旗艦基金在第二季度表現落後於美國大盤。

對沖大佬哀嘆 “錯過” 美股科技巨頭飆升 重新追補 AI 熱潮

月 29 日以來，颱風 “杜蘇芮” 殘餘環流導致多地暴雨成災，造成嚴重人員傷亡和財產損失。多家企業向災區捐贈現金和物資，幫助受災羣眾渡過難關，其中最高捐贈金額達 1 億元。字節跳動捐贈 1 億元，開通#暴雨互助幫忙#通道。阿里巴巴捐贈 3000 萬元，淘寶平台已上線水災救災項目。

最高捐贈 1 億元！字節跳動等多家企業捐款馳援暴雨災區

有分析師認為考慮到宏觀經濟狀況，蘋果硬件業務將繼續面臨 “温和逆風”，且 iPhone 需求保持穩定。但蘋果仍屬於防禦型股票陣營，最終還將成為 AI 領域的贏家！

前瞻 | 又是財報發佈前！蘋果目標價為何提前獲大幅上調？

預期反轉，瑞幸交出炸裂業績。

與庫迪的價格戰，讓瑞幸又贏一把 | 見智研究

金十數據 8 月 2 日訊，據網友爆料，微信正在灰度測試 “小綠書”。記者從知情人士處瞭解到，這是一次非常小範圍的內測，不是新功能，初衷就是為了更方便視頻號創作者發佈圖文短內容，以及提高用户獲得信息的效率。據知情人士介紹，視頻號本身就可以發圖片，這次內測只是把發佈圖片單獨設計了一個按鈕，在 “看一看” 那裏可以集中查看而已。據瞭解，這次內測的初衷是為了更方便視頻號創作者發佈圖文短內容，以及提高用户獲得信息的效率。“所以我們對視頻號的圖文內容呈現進行了優化，用户在看一看裏可以集中查看視頻號的圖文內容。”（上證報）

微信要做 “小綠書”？知情人士：小範圍內測，優化視頻號圖文發佈及呈現

* 大摩：據悉小鵬 G6 新車訂單等候時間延至 12 星期 供應鏈升級需時

AMD 二季度業績略好於預期，AMD 週二漲近 3%，盤後再漲超 1%。人工智能領域的相關商務洽談和交流在本季度增加了七倍多。

AMD 二季度業績如期下滑，但股價為何漲？

洪灝指出，如果市場認為美債評級下調使風險溢價上升，那麼美債收益率反而會因為風險偏好下降而下降，或者説市場對於美債的需求反而會上升。

洪灝評美國評級下調：時間點有些奇怪 更像是政治宣言

全球最大網約車平台 Uber，今年二季度實現營業利潤 3.94 億美元，實現有史以來首次營業利潤，被其首席執行官稱為 “重要時刻”。