兩大頭部倉儲會員超市盒馬與山姆，打起了價格戰，且 “戰火” 已從上海燒至北京。盒馬在北京地區正式上線了 “移山價”。活動商品涵蓋了蛋糕烘焙、海鮮肉禽、糧油、牛奶飲料、零食等諸多品類。

熱搜！盒馬、山姆，“開戰”！

【萬字硬核實錄】陳天奇：A 卡跑大模型，iphone 跑 70B，打爆英偉達 GPU 算力困境

近日，據報道，亞馬遜 (138.41, -0.15, -0.11%) 有意投資芯片設計公司 ARM 的計劃，突顯了兩家公司將從生成式人工智能中獲利的潛力。據預計，到 2032 年，全球生成式人工智能市場規模將超過 1.3 萬億美元。知情人士稱，亞馬遜正與 ARM 談判，希望成為 ARM IPO（首次公開招股）的錨定投資者。在截至今年 6 月底的 12 個月中，亞馬遜的研發開支為 827 億美元，資本支出為 586 億美元。

亞馬遜或成為 ARM IPO 錨定投資者 瞄準 1.3 萬億美元 AI 市場

美國 30 年期通脹保值國債（TIPS）收益率，正無限逼近 2% 大關。如果突破，將是 2011 年來首次。其收益率代表了無風險回報率，對長期投資者而言，接近 2% 的收益率有着難以抗拒的吸引力。

這個美國關鍵利率，正接近 “歷史性突破”

據報道，數以百萬計的亞馬遜訂單將在沒有任何額外包裝的情況下被配送給美國各地消費者。這一變化代表了這家科技巨頭對配送流程進行全面改革的下一個前沿領域，首席執行官安迪‧賈西希望此舉能吸引那些對每週收到和丟棄大量亞馬遜包裝盒感到厭煩的顧客。亞馬遜表示，目前該公司遞送的商品中，約有 11% 在送達時沒有額外包裝，也就是該公司所謂的 “以供應商本身包裝運輸”。顧客通常可以在結賬時選擇是需要額外的包裝。

亞馬遜開始提供無額外包裝送貨

摩根大通 Q2 持倉總市值為 9202 億美元，上一季度為 8208 億美元，環比增長 12%。摩根大通在 Q2 的投資組合中新增了 726 只標的，增持 3186 只標的，減持 2417 只標的，清倉 787 只標的;其中前十大持倉標的佔總市值的 20.84%。

摩根大通 Q2 持倉：繼續增持科技股，減持 SPDR 標普 500 看跌指數 ETF

美聯儲縮表一年多的時間裏，截至目前市場表現得 “有驚無險”，這是由於新冠疫情以來，全球金融體系現金充裕。然而，未來更進一步的縮表正變得更具挑戰性，因為接下來的縮表，伴隨着美債供應速度的加快，和外國投資者對美債需求減弱。等待 “全球資產定價之錨” 的，是一場嚴峻的挑戰。

美聯儲縮表規模本月將突破 1 萬億美元，然而真正的考驗是接下來

馬斯克表示，這場決鬥將是純純的古羅馬風，絲毫不帶現代氣息，並將在 X 和 Meta 兩大平台上同步直播。不過，儘管是古羅馬風格，馬斯克也不介意在核磁共振機裏待 3 個小時，以確保他的頸椎能抗得住這次決鬥。

馬斯克與扎克伯格決鬥將在意大利 “史詩般的地點” 進行 網友：羅馬鬥獸場嗎？

碧桂園盈利預警次日，中國金茂也發預警，稱應占溢利下降主要受行業下行影響，以及收併購等事項產生的一次性收益下降；預計降幅為未經審核的初步評估，本月底以前發中報。

中國金茂盈利預警：上半年股東應占溢利將同比降 80% 左右

美債正經歷拋售潮，一旦債市出現問題，往往就是大問題，債券市場的敏感性通常會高於 “匯市” 和 “股市”。

美股市場風聲鶴唳，當下最需要關注什麼？

台積電 7 月營收環比增 13.6% 升至近半年來高點

PPI 公佈後，美元拉漲，美債收益率攀升，美股期貨跌幅擴大，納指跌 0.5%，凸顯出市場對通脹日益敏感。

美國 PPI 超預期，美債收益率攀升，美股期貨下挫

專家表示，貨幣政策要更加精準發力，信貸增加首要是需要關注是經濟的需求，出現階段性波動也屬正常現象。

央行主管《金融時報》：7 月貸款增速總體平穩、邊際下降，但金融對實體經濟的支持力度不減

阿里跌 2%，京東、拼多多、貝殼、網易跌超 3%，嗶哩嗶哩、百度、小鵬跌超 2%，理想、蔚來跌近 3%。瑞銀漲近 5%，Wayfair、斯凱奇、以色列化學漲超 3%，Medical Properties Trust 跌超 4%。

美股盤前 | 中概科網股全線下挫，今晚關注美國 7 月 PPI，小摩上調阿里目標價至 150 美元

花旗為何看好英偉達？因為該公司已經提前預訂行業大部分產能，並優先向超大規模企業供應！

大行速睇 | 阿里績後目標價獲上調！英偉達股價走弱為買入良機！

京東集團將於 8 月 16 日（下週三）公佈二季度財報，分析師指出，2023 年將是京東砥礪琢磨、蓄力長期的革新之年，短期內公司業績或有擾動，但是有望在中長期撬動平台競爭力。

財報前瞻 | 京東二季度營收有望加速增長，利潤端料保持穩定

中國證監會、香港證監會就推動大宗交易（非自動對盤交易）納入互聯互通機制達成共識，即境外投資者通過滬股通、深股通參與上海證券交易所、深圳證券交易所的大宗交易，境內投資者通過港股通參與香港聯合交易所有限公司的非自動對盤交易。通過滬股通和深股通進行的大宗交易以及通過港股通進行的非自動對盤交易將同步開通。

科技股僅阿里巴巴、閲文集團收漲，華虹半導體跌近 9%，網易、理想、嗶哩嗶哩跌超 3%，快手、蔚來、小鵬汽車跌超 2%。

恒生科技收跌 2.42%，南向淨買入 71.8 億港元，券商領跌，碧桂園尾盤跌幅收窄

四川李家溝北鋰礦勘查權最高報價為 101017 萬元，報價次數為 3412 次，升值幅度達到 100960 萬元，升值率達到 1771.23 倍。

“瘋狂鋰礦” 再度上演！歷經 3412 次報價 成交價 10.1 億元 飆漲近 1800 倍

段永平，中美通吃

中國 7 月新增人民幣貸款 3459 億人民幣，預期 7800 億人民幣，前值 30500 億人民幣。

中國 7 月 M2 貨幣供應同比 10.7%，預期 11%，前值 11.3%。

中國 7 月社會融資規模增量 5282 億人民幣，預期 11000 億人民幣，前值 42200 億人民幣。

美股七巨頭中，有四個——蘋果、微軟、英偉達、特斯拉已跌穿各自的 50 日移動平均線！龍頭股下跌會否拖累整個市場？警惕此次回調徹底演變成範圍更廣的拋售潮！

美股科技股跌穿關鍵趨勢線！FAAMG 先跌=市場跟着跌？

“汽車行業的拐點，最早將在 2025 年到來。”

滙豐：中國自動駕駛即將迎來 “iPhone 4 時刻”？

英偉達引領的這場股市繁榮和互聯網泡沫的區別點在於，這個繁榮週期的核心利益對象都是閃耀的大科技公司，而 1999 年當時投資者競相追逐熱門 IPO。

AI 熱潮是另一場互聯網泡沫嗎？

即時零售看好美團>盒馬>京東到家，盒馬估值區間或 35-58 億美元。

即時零售有翻倍空間，第三方即配看好順豐同城、達達

英國《金融時報》日前報道，中國互聯網巨頭正爭相採購對構建生成式人工智能系統至關重要的英偉達高性能 AI 芯片，今明兩年的訂單價值達 50 億美元。8 月 11 日，英偉達方面向記者回應稱：“消費互聯網公司和雲服務提供商每年在數據中心組件方面投入金額達數十億美元，通常都會提前幾個月下訂單。

中國互聯網巨頭豪擲 50 億美金瘋搶 GPU？英偉達回應了

週四，迪士尼期權成交放大三倍，阿里巴巴大漲近 5%，期權放大兩倍；Wework 大漲 43%，看漲期權佔比 98%。福特看跌期權成交佔比 50.7%。強生 35 日後到期、執行價 210 美元的 call/put 成交活躍。

美股期權 | 阿里、福特期權成交放大兩倍，Wework 期權成交激增 20 倍

漂亮的成績單一定程度上減輕外界對阿里改革淪為形式的擔憂，拆分的成效比想象中更為迅猛，市場對這份財報做出了積極的回應。

劇變 130 天，阿里巴巴迎來反彈時刻

近日業界傳出，受終端需求不振與市場競爭影響，台積電與世界先進近期陸續調降 8 英寸晶圓代工報價，最高降幅高達 30%。但據台灣電子時報稱，業內消息人士認為台積電和世界先進不太可能下調 8 英寸代工報價。台積電和世界先進只有在數量和長期合同就位時，才進行價格談判，以維持其晶圓平均銷售價格和毛利率。其中，世界先進是專門從事 8 英寸晶圓製造的廠商，其價格談判較靈活，但該代工廠仍堅持只與大量和長期訂單進行談判，平均折扣可達 15％，最大折扣可達 30％。

台媒：台積電、世界先進不太可能下調 8 英寸代工報價

科技股僅阿里巴巴上漲 1.8%，華虹半導體跌超 8%，理想汽車跌超 4%，蔚來、嗶哩嗶哩、快手跌超 3%，小鵬、美團、攜程跌逾 2%。

恒生科技跌超 2%，電信上漲，券商領跌，碧桂園上漲

下週，騰訊音樂、Sea、騰訊控股、京東、香港交易所、京東健康、京東物流、嗶哩嗶哩、沃爾瑪、小鵬汽車、華潤啤酒、中興通訊、唯品會等公佈財報。中美 7 月多項經濟數據將公佈。

下週前瞻 | 騰訊、京東、小鵬財報，二季度恒指系列檢討結果，小米雷軍舉辦年度演講

AI 成為阿里雲的新增長曲線還需要時間，但積極的苗頭已經顯現。對於阿里雲來説，已經有足夠的先發優勢，市場需要有的是隻是耐心。

阿里變革，何以立竿見影？平台價值重塑，AI 也是長期機會！

得益於一組關鍵詞以及未來加持 AI 展望。

上半年淨利潤巨增：閲文集團做了什麼？

《歐洲芯片法案》正式通過，台積電、英特爾等晶圓廠紛紛拿到真金白銀的補貼，但歐洲人才缺口及半導體行業人才結構的複雜性，或成歐洲半導體發展的最大挑戰。

歐洲芯片，瘋狂搞事

成立不足一年，主打 “不走尋常路”。

做空特斯拉、英偉達和納指，“年度最悲劇 ETF” 鉅虧 59%，被迫清盤

企業數字化和 AI，開啓通信運營商下一個 10 年週期。

三大運營商的 23H1：All in 雲計算 +AI

這是華爾街的判斷：1、阿里市場份額流失的速度可能會逐漸放緩；2、阿里雲在大模型方面處於有利位置；3、雲收入增長或面臨一定壓力，但對 AI 相關收入的貢獻持建設性態度！

“增長勢頭有望持續！” 華爾街都在上調阿里目標價！

當下美國通脹有兩大令人擔憂之處：核心 CPI、核心 PCE 尚未達到美聯儲 2% 目標，7 月能源價格漲勢再起。此外，美聯儲內部分歧明顯，部分高官認為過早暫停加息可能會導致通脹重新加速。

美國 CPI 降了，但仍有 “兩大隱憂”

36 氪獲悉，阿里達摩院（湖畔實驗室）宣佈向社會免費開放 100 件 AI 專利許可，這將成為中國人工智能規模最大的一次專利開放行動。據瞭解，阿里達摩院此次免費開放 100 件 AI 專利許可，將被納入全國首批專利公開實施清單，在浙江知識產權交易中心上架，覆蓋了圖像技術、視頻技術、3D 視覺等諸多 AI 技術領域，讓中小微企業以較低成本甚至零成本獲得 AI 技術紅利，加速 AI 時代的到來。

阿里達摩院免費開放 100 件 AI 專利許可

企查查 APP 顯示，近日，佛山市高明區碧桂園房地產開發有限公司發生工商變更，楊惠妍卸任董事長一職；卜德華不再擔任總經理、董事，餘佩玲不再擔任監事；李世華職位由副總經理、董事，調整為經理。佛山市高明區碧桂園房地產開發有限公司成立於 2004 年 1 月，註冊資本 11.63 億元，由恆宙國際有限公司全資控股。企查查顯示，此前楊惠妍已卸任增城市碧桂園物業發展有限公司董事長。

楊惠妍再退出碧桂園旗下一公司董事長

中信證券預計，風險落地後整體影響可控，後續可關注 G20 和 APEC 峯會等潛在的中美對話時間點。但中美關係的短期破冰可能在後續受到美國政治週期的影響，由此帶來的潛在擾動需要關注。

市場為何無需過度擔心美國對華投資限制？關注中美對話關鍵時點！

港股高開低走，恒生科技指數跌超 2%，恒指跌 0.7%，科指成分股中僅阿里巴巴上漲。

阿里電商王者歸來？

字節跳動最近一次二級市場估值超過 2000 億美元，仍然是世界上最有價值的私營科技公司之一。

報道：字節跳動 2022 年收入 850 億美元，海外日活 8.4 億

去年 11 月，美國的貨幣供應量二十八年來首次同比增速轉為負值，此後一直深陷負增長區域。

推動美股上漲的 “最強火力” 續不上了！ 美國貨幣供應連續 8 個月萎縮

碧桂園跌超 10%，公司預期半年度淨虧損介乎約人民幣 450 億元至 550 億元，公司管理層承諾全力自救。

新加坡股市 10 日報：多隻個股放量

恒生科技指數盤初跌超 1%，恒指跌 0.2%。碧桂園跌幅擴大至 8.6%。