全球最大規模資管機構貝萊德遞交了截至 2023 年 6 月 30 日的第二季度 (Q2) 持倉報告 (13F)。

科技股仍為貝萊德 “心頭肉”：Q2 大手筆加倉特斯拉蘋果穩坐第一重倉寶座

根據美國證券交易委員會 (SEC) 披露，瑞銀遞交了截至 2023 年 6 月 30 日的第二季度持倉報告 (13F)。

瑞銀 Q2 加倉亞馬遜、英偉達等 連續兩季度減持微軟、蘋果

美股熱門中概股盤前漲跌不一，阿里巴巴跌 0.52%，百度跌 0.35%，小牛電動跌 4.63%，嗶哩嗶哩漲 3.87%，京東漲 1.12%。

天風國際證券分析師郭明錤認為，AI 帶來產業變革的趨勢是明確的，但如果貨幣化速度不及預期，相關投資可能會放緩。

日燒 70 萬美元，OpenAI 2024 年破產？

百度-SW 將下週二 (22 日) 公佈今年中期業績，料受惠於線下醫療、旅遊、本地服務及電商行業廣告持續恢復，抵銷了雲計算收入承壓的影響，本網綜合 18 間券商，預期百度 2023 年中期非公認會計准則淨利潤介乎 108.65 億元至 120.

《業績前瞻》券商料百度中期非公認會計准則多賺 25% 關注廣告及 AI 業務前景

是否軟着陸，需要時間來確定。

美聯儲正在玩一場等待遊戲

特斯拉又降價，這次壓力又到了國產品牌身上。

馬斯克説到做到，特斯拉賣得不好就降價

一位接近小鵬的相關人士稱，特斯拉這次降價，是指 Model Y 長續航版及高性能版分別降價 1.4 萬元，後續版價格不變；從公開數據來看，Model Y 降價的四驅級別佔比只有百分之十幾，26.39 萬的標準續航版本為主銷級別沒降價；降價後價格區間與小鵬 G6 主銷區間並不重疊，對於與 G6 的競爭格局沒有影響；MODEL Y 26.39 萬的標準續航不降，對小鵬 G6 就沒影響。

接近小鵬人士：特斯拉降價後價格區間與小鵬 G6 主銷區間不重疊，對與 G6 的競爭格局沒有影響

谷歌母公司 Alphabet 面臨一個新問題，即是如何花掉不斷增長的現金儲備。

手握巨資不回購！Alphabet1180 億美元現金儲備去向存疑

浙江省發展改革委、能源局關於印發《浙江省新能源汽車下鄉 “十大行動” 清單》的通知，其中指出，深入實施《浙江省加快新能源汽車產業發展行動方案》，培育一批新能源整車頭部企業，將電機電控、汽車電子列入關鍵核心技術攻關，優化生產佈局，提升產銷規模，強化創新能力，研究制定新能源汽車高質量發展政策，充分利用現有產能發展新能源汽車，有效提升產能利用率。

浙江：培育一批新能源整車頭部企業 將電機電控、汽車電子列入關鍵核心技術攻關

天眼查 App 顯示，近日，合肥保碧新能源科技有限公司發生工商變更，股東新增廣州華寓商務管理有限公司、蔚來汽車旗下合肥蔚來產業發展股權投資合夥企業、固德威等多家企業，同時公司註冊資本由 1 億人民幣增至約 7.7 億人民幣。該公司成立於 2022 年 6 月，法定代表人為龐博，經營範圍含太陽能熱利用產品銷售、新興能源技術研發、電力行業高效節能技術研發、合同能源管理等，股東包括保利資本旗下投資企業及碧桂園創投旗下企業等。據報道，保碧新能源為保利資本和碧桂園創投聯合孵化的綜合能源管理服務商。

蔚來汽車等入股保碧新能源 後者系保利碧桂園聯合孵化

從 K 藥到司美格魯肽，技術才是第一生產力。

2023 年全球 “藥王” 之爭，當懸念開始出現

分析認為，歐洲央行可能會更加堅定捍衞鷹派立場，以遏制物價上漲風險，投資者不要輕舉妄動。貨幣市場預計，歐洲央行 9 月加息 25 基點的可能性為 40%。

能源再度拉響警報，交易員擔心歐洲央行 “放鷹”

李寧的誤判與調整

廣發宏觀鍾林楠指出，7 月實體信貸偏弱，一是受季節性 “透支” 效應影響，歷年 4、7、10 月信貸投放量通常少且到期規模高；二是主要領域的融資需求的確仍偏弱；三是主要居民貸款少增可以解釋貸款少增的絕大部分。

如何看低於預期的 7 月信貸

整體來看，在經歷了本輪自我變革後，阿里集團的整體架構更為明晰，各業務集團的自主性顯著提升，不僅有利於高速成長期的一些板塊業務迅速擴張，而且，隨着各子集團的自負盈虧，也有助於淘寶、天貓等核心業務的減負，從而推動集團整體經營效率的改善和盈利能力的提升。受益於各業務主體聚焦自身發展戰略的提振，季度內阿里集團多個業務實現全面加速增長，核心業績大超市場預期。

阿里改革效果超預期，逆市飄紅成中概股唯一亮點

阿里巴巴北京總部園區項目進展順利，目前工程進入裝飾裝修階段，預計 10 月份完工，12 月底竣工交付，2024 年初將有超過 1.9 萬人入駐。阿里巴巴總部項目運營主要負責人表示，阿里巴巴北京總部辦公園區建成後將作為阿里巴巴集團打造的 “北京 + 杭州” 雙總部之一，引入阿里健康、數字媒體與娛樂等板塊。

阿里巴巴北京總部園區項目進展順利，預計 10 月完工

摩通發表評級報告指，在內地消費疲軟、市場競爭的負面影響及電商投資回報率不確定性的環境下，阿里巴巴首季季度業績為投資者帶來正面驚喜。基於政治局會議後內地消費環境的改變，該行鼓勵投資者收集阿里，因看好其基本面的積極發展及非基本面催化劑等因素，並將其目標價由 135 港元上調至 145 港元，維持「增持」評級。

摩根大通上調阿里巴巴目標價至 145 港元 評級「增持」

中金認為，二季度 BOP 統計 FDI 數據與商務部差異主要來自於統計口徑差異，在美國貨幣政策收緊背景下，中國以外的其他地區 FDI 也呈週期性下降，預計隨着中美利差和人民幣匯率回升，外資盈利改善，FDI 也有望改善。

中金：理性看待 FDI 波動

香港樓市近月出現跌勢，社會有聲音要求政府撤消樓市辣招，香港房屋局局長何永賢表示，現時整個經濟環境仍有變動，因此影響市民入市的意欲，趨向審慎，不過，政府同期出售居屋超額認購 27 倍，認為市民置業的需求仍然十分大。當局正在觀察整體樓市情況，並重申是否 “撤辣” 要考慮多項因素。

香港房屋局稱正觀察整體樓市情況，是否 “撤辣” 要考慮多項因素

金融監管總局答 “加快個税遞延型商業養老保險試點與個人養老金銜接進度” 的建議表示，為落實個人養老金相關制度要求，推動個人税收遞延型商業養老保險試點與個人養老金銜接，金融監管總局正在與相關部門密切協作，研究制定個人税收遞延型商業養老保險試點與個人養老金銜接的政策文件，明確業務操作、產品管理、信息報送等要求，並將按程序儘快發佈。金融監管總局將始終堅持金融工作的政治性、人民性，依法合規維護消費者權益，督促行業妥善做好銜接各項工作。

金融監管總局：正在研究制定個人税收遞延型商業養老保險試點與個人養老金銜接的政策文件

巨頭盯上私域，一場新的流量爭奪戰正在醖釀。

拼多多在微信的 “隱秘生意”，年成交額已超千億？

-來源鏈接：此處 - 注：路透社尚未核實這篇報道，也不保證其準確性

Media-Blackstone 在出售 45 億美元后關注更多日本地產 - 彭博新聞

據 data.ai 發佈 2023 年 7 月中國遊戲廠商及應用出海收入排行榜顯示，米哈遊、騰訊依舊穩坐前兩把交椅，前十其餘順位則出現一些變化。

7 月中國遊戲廠商出海收入排行榜：米哈遊、騰訊依舊穩坐前兩把交椅

天風國際分析師郭明錤表示，不用去擔心 “媒體報導 OpenAI 可能破產”。AI/AIGC 已是明確的趨勢，但產業的變化將會創造新贏家與輸家。值得注意的是若 AI/AIGC 無法創造可持續獲利的商業模式，產業對 AI/AIGC 的投資可能會放緩，我認為其中一個觀察指標為微軟未來兩個季度對 AI/AIGC 的資本支出展望與相關業務的獲利狀況。

媒體稱 OpenAI 可能破產？郭明錤：無需擔心

新加坡股市 11 日報：雲頂新加坡成交狂飆，價格漲 3.8%

路透 8 月 11 日 - 長期以來，央行觀察家們一直用 “鴿派” 和 “鷹派” 來描述決策者的貨幣政策傾向， 鴿派更重視勞動力市場風險，而鷹派更關切通脹威脅。

《焦點》鴿派還是鷹派？美聯儲官員的貨幣政策傾向一覽表

恒生科技指數跌幅擴大至超 3%。

由於對美國經濟軟着陸的樂觀情緒升温，投資者預期企業利潤將回升。鑑於美股估值跳升，如果美國企業在今年晚些時候表現不佳，投資者可能不會那麼寬容。

財報季接近尾聲美股表現不温不火 估值高企後市或難言樂觀

港股地產板塊開盤下挫，碧桂園跌幅擴大至 12%，富力地產、中國金茂、佳兆業集團均跌超 6%。

港股科網股盤初走低，京東、阿里健康跌超 3%，美團、嗶哩嗶哩均跌近 3%。

中金公司認為，本輪美國經濟存在 “時間上” 的明顯錯位，之後的方向仍是放緩，程度上不到衰退，但明年壓力增加。

中金：美國經濟為何遲遲沒 “衰退”？

中信認為，降準大概率在三季度落地，貸款利率和實體融資成本仍有進一步下行的空間，年底前政策利率可能存在 10 到 30bps 的降息空間。

七月信貸數據會觸發降準或降息嗎？

憑藉阿爾茲海默症和減重藥物，禮來超越強生成為全球市值最高製藥公司，過去一年股價增長近 70%。

手握兩大 “候選藥王”，禮來要做第一個萬億市值藥廠！

長時儲能將成為未來整個新型電力系統中最重要的一個組成部分，鈉電池理論上總成本要比鋰電池低 30% 到 40%。鈉離子電池儲能的大發展能夠幫助把碳酸鋰的價格壓在一個漲不上去的水平。

比鋰電池成本降 30%！儲能技術誰是未來？做儲能賺錢麼？

高盛預測，FOMC 將在下個月跳過加息，並在 11 月的會議上得出結論：“核心通貨膨脹趨勢已放緩至足以使最後一次加息變得不必要。”

高盛：美聯儲今年不會再加息，明年二季度降息

特斯拉官博消息，特斯拉 Model 3 現車 8000 元限時保險補貼上線。2023 年 8 月 14 日起，Model Y 長續航版起售價從 31.39 萬元調整為 29.99 萬元，Model Y 高性能版從 36.39 萬元調整為 34.99 萬元。

特斯拉 Model Y 降價

8 月 14 日消息，國泰君安證券研報顯示，Q3 存在國內政策預期升温疊加美聯儲加息週期接近尾聲，港股或有上漲的窗口期。期間，關注恒生科技指數以及互聯網零售等板塊，另外關注地產鏈在港股的估值優勢。若弱復甦預期計入較充分後，更多佈局長期穩定性高的高股息 + 中特估品種，以順應時代特徵；同時，以全球視野審視港股投資機會，關注能與全球景氣週期共振、流動性改善品種，例如半導體、消費電子、創新藥和黃金等。

國泰君安：關注恒生科技指數以及互聯網零售等板塊

雖具體折扣難以衡量，但相關樓盤作為新房均價低於周邊條件類似的二手房屋，卻是事實

香港真的開始 “七折賣房” 了？

分析稱，AI 熱門股最近的下跌可能是短期波動，也可能是對長期利率上升的反應。又或者，這可能是一個跡象，表明投資者已經厭倦了 AI 炒作，並擔心這項技術可能需要數年才能產生真正的利潤。

美股科技股的危險信號：包括英偉達在內，一些 AI 龍頭股已調整了 10%

高盛和摩根士丹利雙雙警告：期權交易商正在放棄 “多頭 Gamma” 頭寸。市場分析，這將放大市場的波動，而波動性加劇可能引發避險熱潮，最終可能拖累經濟。

美股波動放大背後的 “危險信號”

(market creener.com) 總部位於加利福尼亞州的全球共享智能電力移動生態系統公司 Faraday Future Intelligence Electric Inc.今天宣佈，在向其 SPIRE 用户交付終極 AI TechLuxury FF 91 未來主義聯盟之前，它已經完成了所有必要的流程。自從該公司宣佈開始第二階段的共同創造...https://www.marketscreener.

法拉第未來在首屆 FF 91 2.0 未來主義者聯盟交付儀式之前完成了所有相關流程

北京時間 7 月 20 日，特斯拉公佈了今年第二季度的財報數據。 歷經長達一年的 “全球價格戰”，特斯拉毛利率已從去年同期的 25% 下降至今年 Q2 的 18.2%，盈利能力遭到大幅擠壓，但馬斯克似乎仍底氣十足。

特斯拉的漲與降

馬斯克給自己的火箭公司命名為 SpaceX，給一款特斯拉車型命名為 Model X，曾成立過一家名為 X.com 的公司，近期還推出了自己的人工智能應用 xAI。不僅如此，馬斯克給自己最小的一個孩子起名 X Æ a-12，簡稱 X。

馬斯克為什麼對字母 X“情有獨鍾”？

“能源股最痛苦的時候已經過去”。

時隔一年！美國能源股再度崛起

碧桂園就要召開債權人會議了

進入下半年，“降價” 依舊是車市繞不開的話題。8 月 11 日，造車新勢力極氪汽車官方宣佈對極氪 001 車型直接降價 3 萬-3.7 萬元，起售價降至 26.

又一波新能源車降價潮來襲？至少 10 家汽車品牌官宣降價促銷

中國人民銀行 11 日公佈了 7 月金融統計數據。7 月份，人民幣貸款增加 3459 億元，同比少增 3498 億元。7 月份，社會融資規模增量為 5282 億元，同比少 2703 億元。

7 月金融數據出爐 釋放什麼信號？專家解讀

結果顯示，A17 在基準測試的單核成績為 3269 分，中比 A16 提高了 31%。在多核測試中，差距並不那麼大，A17 的成績比 A16 高出 24％，但仍然非常出色。