前晨汽車再獲投資，會成新能源商用車裏的 “特斯拉” 嗎？

滲透率剛 3.5%，下一個新能源車 “風口”？| 見智研究

好萊塢編劇達成暫時協議以結束罷工。

好萊塢編劇與迪士尼等公司達成 “暫定” 協議 結束長達數月的罷工

5 年目標產值 400 億美元，首批印度造 iPhone 15 訂單已發至全球。

蘋果擬在印度擴產：五年增五倍

華虹半導體 126 億加碼 12 英寸特色工藝，押注車規市場週期風險隱存？

中國恒大盤初一度跌 24%，目前跌幅收窄至 13%。此前公告稱，9 月 25 日和 26 日有關建議重組的相關協議安排會議將不會舉行；因恒大地產被立案調查，公司無法滿足新票據發行資格。

港股恒大系開盤普遍走弱，中國恒大跌 14.55%，恒大汽車跌 12.22%，恒大物業跌 7.69%。

知名分析師郭明錤表示，大立光、水晶光電與藍特光學為 iPhone 15 Pro Max 長焦鏡頭規格提高的最大贏家，強勁出貨動能可望維持至年底。大立光 2H23 營收中，iPhone 15 Pro Max 長焦鏡頭因漲價所以貢獻高達 65–70 億台幣，顯著高於去年 14 Pro Max 的 15–20 億元。大立光稜鏡訂單的顯著增長將使水晶光電與藍特光學受益，因此兩者產能利用率將滿載到年底，並將在 2024 年持續擴產。四重反射稜鏡技術為 2023 年和 2024 年的蘋果供應鏈最佳投資機會之一。

郭明錤：大立光、水晶光電與藍特光學為 iPhone 15 Pro Max 長焦鏡頭規格提高的最大贏家

中信證券研報指出，特斯拉在推特平台上展示了 Optimus 機器人的最新進展，視頻展示了視覺自標定、顏色分揀任務、單腳保持平衡等能力。從技術角度上看，特斯拉展示了機器人 End-to-end 技術路線可能性，依靠視覺自標定產生真實世界的數據，通過 Dojo 訓練 end-to-end 網絡，由圖像直接生成機器人的控制指令並執行，並實現了顏色分揀任務。我們認為，該方案與其 FSD 的運行模式類似，FSD 以及 Dojo 的成功經驗有望加速機器人迭代速度，由單一任務向多任務拓展。建議關注特斯拉機器人相關受益標的以及特斯拉引領下機器人 end-to-end 網絡和機器人姿態控制相關有望受益的公司。

中信證券：特斯拉 End-to-end 方案初現 有望複製 FSD 成功路徑

路透 9 月 22 日 - 據 Politico 週五報導，美國聯邦貿易委員會 (Federal Trade Commission) 最快於週二向聯邦法院提起期待已久的針對亞馬遜的反壟斷訴訟，拉開了美國遏制大型科技公司市場力量的最新序幕。

美國聯邦貿易委員會最快於週二對亞馬遜提起反壟斷訴訟--Politico

據第一財經，iPhone 15 系列正式發售首個週末，記者 9 月 24 日從蘋果商城查詢各機型店內備貨情況發現，iPhone 15 基礎款與 iPhone 15 Plus 當天在網上預訂後即可取貨；Pro 系列供應則相對緊張，上海僅有一兩家門店當日有少量 iPhone 15 Pro，而 Pro Max 當日上海所有門店都沒有現貨。

蘋果 15 系列發售首個週末：Pro Max 上海門店脱銷

隨着問題蔓延到工業領域，美國股市發出衰退警告。

美股發出衰退信號！投資者寄望於財報季 “救場”，下跌只是噪音？

據《國會山報》當地時間 9 月 24 日報道，美國全國廣播公司新聞台當日發佈的一份民意調查結果顯示，受訪者中表示不支持拜登連任總統的人數比例上升至 56%，創下了拜登總統任期內的最高水平。此外，調查結果顯示，拜登的支持率為 41%，較以往數字同樣出現下滑。其中 18 歲至 24 歲選民的支持率為 46%、拉丁裔選民的支持率為 43%、獨立選民的支持率為 36%。

美民調：不支持拜登連任總統的人數比例達到其任期內最高水平

途虎養車在港交所公告：香港 IPO 最終發售價已釐定為每股發售股份 28 港元，將自全球發售收取的所得款項淨額估計約為 10.81 億港元。

途虎養車港交所公告：香港上市全球發行 4244.48 萬股，最終發行價為 28.00 港元，淨募資約 10.81 億港元，預計於 9 月 26 日在港交所開始買賣。

快遞龍頭上市競速

金十數據 9 月 24 日訊，據印度當地媒體 PTI 援引政府官員的話報道稱，蘋果計劃在未來五年內將其在印度的產值增加數倍以上。該官員稱，蘋果上一財年在該國的產值超過 70 億美元，目標是 400 億美元。蘋果在印度生產 iphone，並計劃明年開始生產 AirPods。與此同時，該國希望到 2026 年將其電子產業規模擴大到 3000 億美元。

蘋果計劃將其在印度的生產規模提高數倍至 400 億美元

通脹之下，美國人也愛廉價商品，這正是新玩家們的機會。

低價全球通殺！面對 Temu 和 Shein，亞馬遜也嗅到了危險

加拿大蒙特利爾銀行分析師預計，到 2035 年，全球新型減肥藥市場規模將達到 1000 億美元，其中美國市場的營收可能達到 700 億美元。

投行預測：全球減肥藥市場規模在 2035 年將達千億美元

泰國總理賽塔表示：“特斯拉將研究電動汽車生產設施，微軟和谷歌則會考慮設立數據中心。” 他並未詳細説明 50 億美元是聯合投資還是各家公司單獨投資。

泰國總理：有望獲特斯拉、谷歌和微軟至少 50 億美元投資

OpenAI 作圖神器 DALL·E 3 內測開啓，網友紛紛上手實測後，感慨強到令人髮指。文生圖從此告別「提示詞時代」？

DALL·E 3 內部實測效果驚人！Karpathy 生成逼真靈動「美國小姐」，50 個物體一圖全包

國家醫保局價格招採司副司長王國棟表示，口腔種植是缺牙修復的一個重要方式，長期以來，其費用負擔重成為民生痛點之一。為了讓有種植牙需求的羣眾享受到高質量、能負擔的缺牙修復服務，按照國務院部署，國家醫保局全面開展口腔種植醫療服務和耗材專項治理。王國棟介紹，去年 9 月印發《關於開展口腔種植醫療服務收費和耗材專項治理的通知》。“今年 4 月底 5 月初，各地已全部落地各項治理措施，種植牙整體費用從平均 1.5 萬元降至 6000－7000 元左右。” 王國棟説。

種植牙整體費用，從平均 1.5 萬元降至 6000－7000 元

24 日是杭州第 19 屆亞洲運動會開幕後的首個比賽日，將展開賽艇、武術、游泳等 25 個大項的比賽，共決出 31 枚金牌，其中，賽艇 7 枚、武術 2 枚、擊劍 2 枚、競技體操 1 枚、柔道 4 枚、射擊 2 枚、跆拳道 2 枚、現代五項 4 枚、游泳 7 枚。

杭州亞運會 9 月 24 日將決出 31 枚金牌

國聯證券發佈研究報告稱，伴隨經濟逐步升温，企業經營預期與居民消費信心不斷改善，全年維度看白酒動銷修復與結構升級為主旋律，向上動能不斷積蓄。

國聯證券：伴隨經濟逐步升温 全年維度看白酒動銷修復與結構升級為主旋律

三度遞表港交所，米高集團能否如願？

新股前瞻丨三度遞表港交所，中國鉀肥商龍頭米高集團卻陷原材料漲價困境

智通財經 APP 或，國海證券發佈研究報告稱，首予奧比中光-UW“增持” 評級，目前公司尚未盈利，預計公司 2023-2025 年營收分別為 4.59/6.14/8.85 億元，歸母淨利潤分別為-1.90/-1.10/0.19 億元，對應 PS 分別為 24.41/18.24/12.67X。奧比中光位於全球 3D 視覺第一梯隊，全棧式技術佈局，獲海外巨頭高度認可。看好公司 3D 視覺技術未來在智能終端的廣泛應用，如消費電子、機器人、智能駕駛等領域空間廣闊，且量產降本後有望助力 3D 技術的進一步普及。從 2D 成像技術到 3D 視覺感知技術是一次技術躍遷報告提到，目前 3D 視覺從認知和使用上，尚處於商業化較早階段。3D 視覺在性能上較 2D 視覺具有絕對優勢，彌補了 2D 在深度識別、精準測量、邊緣檢測、動態識別、特徵識別上的不足，豐富了在體積和表面積上面的採集數據，確保了測量的精度、準確度和穩定性。國海證券認為未來隨着智能終端進一步普及 (消費電子、機器人、智能駕駛等)，3D 傳感器將持續降本。據 Yole 預測，全球 3D 視覺市場規模有望從 2019 年的 50 億美元增長至 2025 年的 150 億美元，市場規模實現快速增長。

國海證券：首予奧比中光-UW“增持” 評級 看好公司 3D 視覺技術未來在智能終端的廣泛應用

2023 年，美聯儲將面臨百年來首次虧損——1000 億美元。

十三年來首次裁員！美聯儲將在年底前裁減 300 人

報道稱，Tether 以 4.2 億美元購買 10000 塊英偉達 H100 GPU，還將獲得幣圈礦商 Northern Data 20% 的股權，後者取得了 Tether 關聯空殼公司 70% 的股權，計劃將 GPU 出租給 AI 創業公司。

幣圈轉型 AI 雲，礦商成了英偉達新金主

摩根大通預計，到 2030 年全球石油缺口將擴大到驚人的 710 萬桶/日，這需要油價大幅上漲。

摩根大通高呼 “超級週期迴歸”！預言 “150 美元油價”，未來十年將出現 “多次能源危機”

“像我這樣親身經歷資產負債表衰退、看過相似案例的人還是建議，在產生過高的成本前，加快出台財政刺激政策。”

“資產負債表衰退” 理論提出者辜朝明：在產生過高的成本前，建議加快出台財政刺激政策

在更長期高息的前景下，今年以來由 AI 和股神推高的市場情緒已經發生了急劇逆轉。

剛剛，美元創下 6 個月新高，美股 “心態崩了”，中概此刻反彈了

英偉達今年收入可能翻倍，成為收入第一的半導體公司，該公司預計 Nvidia 2023 年的收入約為 529 億美元，英特爾為 516 億美元。

英偉達，躍居全球第一

威馬退場，下一個是誰？| 見智研究

在經歷長達五個季度的調整後，整個存儲行業已存在觸底反彈的預期，或只差一個現象級應用的催化。

大廠不斷 “放風” 存儲芯片價格真要漲了？

舊金山聯儲主席戴利 (Mary Daly) 表示，她還沒有準備好宣佈對抗通脹的勝利。

美聯儲戴利：尚未準備好宣佈抗通脹取得勝利

自美聯儲去年開始加息行動以來，美國家庭在約 25 萬億美元的美國國債市場上大舉出手

不投股市投債市？美國家庭美債持有量達 25 年最高

美元完成了自 2021 年 7 月以來的首次 “金叉”，這可能意味着美元即將走高，為股市帶來更多問題

美元完成二年多來首次 “金叉” 繼續走高或為股市帶來更多麻煩

週五，Instacart 收盤股價跌回至 IPO 發行價

早期投資者獲利了結 Instacart 股價 “一朝回到解放前”

蘋果最新 iOS 17 操作系統已添加設置，方便用户在私密模式上網時 “一鍵切換” 到谷歌之外的搜索引擎，包括雅虎搜索、微軟 Bing 等。有人分析，去年穀歌通過成為 Safari 瀏覽器默認搜索引擎共享給蘋果的廣告收入高達 180 億美元。

美國司法部起訴谷歌壟斷搜索的案件開審！蘋果搜索設置悄然生變 “回應”

在截至 9 月 20 日的一週，全球股票基金流出 169 億美元資金，拋售力度創下去年 12 月以來最大。美銀備受市場關注的明星分析師 Michael Hartnett 警告稱，持續高利率可能會導致 2024 年美國經濟硬着陸，並導致金融市場動盪。

全球股票基金資金流出規模創去年 12 月最大，美銀警告硬着陸風險

全美汽車工會 UAW 稱，通用汽車和 Stellantis 又有 38 家工廠面臨罷工，所在地遍佈全美二十個州，同福特的談判取得進展，福特的罷工僅限於目前的一家工廠。罷工升級前，美國已有 1.3 萬人參與罷工，因罷工影響，三家車企合計解僱 3000 人左右。媒體稱拜登再次支持罷工，下週將赴密歇根。

美國汽車業罷工升級：在通用和 Stellantis 擴大範圍，福特暫時倖免

美聯儲鮑曼和波士頓聯儲主席柯林斯都稱，如果經濟數據不配合，美聯儲仍可能繼續加息。舊金山聯儲主席戴利則更為 “迷茫”，建議先保持耐心評估數據，但她們傳達的信號都是：利率將在更長時間內保持高位，能源成本上漲正為實現通脹目標帶來風險。還有票委理事談到了 AI 對生產力的提振潛力。

美聯儲鷹派理事暗示繼續加息或不止一次，更多官員支持利率在更高水平待更久

截至發稿，該股漲超 3%，報 16.42 美元

美股異動 | 高盛重申 “買入” 評級 小鵬汽車一度漲超 6.5%

央行將推動系統重要性銀行降低複雜性和系統性風險，建立健全資本內在約束機制，提升銀行抵禦風險和吸收損失的能力，提高自救能力，防範 “大而不能倒” 風險。

央行、金融監管總局發佈！認定 20 家國內系統重要性銀行

在歐美央行本週表態比市場想的更為強硬，在長期利率較高的情況下，市場不得不接受 “更長期高息” 的現實，而隨着美國 10 年期國債收益率持續攀升，股市可能就快 “頂不住” 了。

無處可躲！美聯儲 “新遊戲規則” 下，海外股債商三殺

蔚來手機狙擊華為？

為落實中美兩國元首巴厘島會晤重要共識，根據國務院副總理、中美經貿中方牽頭人何立峯與美國財政部部長珍妮特·耶倫達成的共識，中美雙方商定，成立經濟領域工作組，包括 “經濟工作組” 和 “金融工作組”。“經濟工作組” 由中美兩國財政部副部長級官員牽頭，“金融工作組” 由中國人民銀行和美國財政部副部長級官員牽頭。兩個工作組將定期、不定期舉行會議，就經濟、金融領域相關問題加強溝通和交流。

中美成立經濟領域工作組

歐盟對英特爾高達 10.6 億歐元（11.27 億美元）天價反壟斷罰單被法院駁回後，歐盟再次認定英特爾 “違反歐盟反壟斷規則，濫用支配地位”，對英特爾處以 3.7636 億歐元 (約 4 億美元) 的罰款。

英特爾 “歷史性勝利” 反轉：再被歐盟罰款 4 億美元 在 PC 芯片 “濫用支配地位 “

紅杉認為，保守估計下，英偉達 500 億美元 GPU 銷售，對應其他企業 1000 億美元的數據中心支出，以 50% 的利潤率假設，AI 行業需要 2000 億美元的收入才能抵消這部分支出，目前還有 1250 億美元的缺口。

VC 巨頭紅杉公開質疑：英偉達要賣 500 億美元 GPU，AI 產業賺得到 2000 億美元嗎？

金十數據 9 月 22 日訊，iPhone15 系列新品今日正式開售。美團閃購數據顯示，iPhone15 系列新品銷量同比 iPhone14 系列漲 13 倍，北京、上海、廣州、杭州、深圳銷售額居全國前五，銷售額平均增速近 1000%，三線及以下低線城市銷量增長 23 倍。美團閃購與 Apple 授權店 2020 年以來在供給、履約、服務、營銷等層面深化合作。今年入駐美團閃購的 Apple 授權店已近 5000 家，覆蓋全國 321 城。

美團閃購：iPhone 15 系列銷量同比 iPhone 14 系列漲 13 倍

回港中概股多數走高，萬國數據漲超 8%，名創優品漲超 5%，嗶哩嗶哩、微博、阿里巴巴漲超 4%，京東漲超 3%。