2023 年，隨着剛果金 TFM 和 KFM 產量的提升，公司的銅鈷產量爆發式增長。

鈷產量飆升 170%！洛陽鉬業超越嘉能可成為全球最大鈷礦商

智通財經 APP 獲悉，OpenAI 正在與多家出版商進行談判，以授權其專屬內容或文章供 OpenAI 數據訓練。此舉旨在為其自定義 GPT 應用程序商店 “GPT Store” 鋪平道路。OpenAI 的知識產權和內容主管表示，談判進展順利，未來還將有更多交易達成。然而，《紐約時報》起訴 OpenAI 未經許可使用其文章，對 OpenAI 產生了挑戰。此訴訟對 OpenAI 的多項業務具有重要意義。

OpenAI 爭分奪秒與出版商們洽談授權 竭盡全力為 GPT Store 鋪平道路

比特幣短線回升，現報 43792 美元/枚，日跌幅收窄至 1.47%。

比特幣短線下挫逾 1600 美元，一度下破 43000 美元/枚，日內跌超 3%。

名創優品截至2023年9月30日止的 2024 財年第一季度財務業績表現亮眼，實現營業收入 37.91 億元，同比增長 36.7%，環比增長 16.6%。經營利潤和淨利潤均實現大幅增長，且淨開店數量達到歷史新高。該公司計劃推進全球化，並對國內名創優品進行品牌升級。預計未來幾年，公司將實現持續增長。國信證券認為，名創優品作為全球折扣零售商龍頭公司，在當前性價比消費趨勢下，業績有望繼續增長。

理解市場 | 名創優品為何漲超 5%？

科網股早盤走低，恆科指數跌超 1.5%。阿里巴巴、騰訊和閲文集團股價均下跌。美聯儲紀要顯示，加息週期可能已經結束，但降息時間未確定。預計美國經濟衰退，美聯儲或在今年年中附近降息。短期美債利率或寬幅震盪，降息前夕美債利率或下行。

港股異動 | 科網股早盤再度走低 恆科指數跌超 1.5% 美聯儲紀要調降市場降息押注

特斯拉 Model Y 成為有史以來最暢銷的電動汽車，全球累計交付近 250 萬輛，超過了 Model 3 的累計交付量。這是一個重要的商業事件，也是特斯拉達成的重要里程碑。特斯拉在電動汽車市場上取得了巨大的成功，實現了許多汽車公司夢寐以求的銷售成績。

分析稱特斯拉 Model Y 全球已交付近 250 萬輛，成有史以來最暢銷電動汽車

港股低開低走，恒指跌超 1%，恒生科技指數跌 1.6%。

亞洲股市週五早盤漲跌互現，美國股市和債市遭遇拋售壓力，勞動力市場的強勁信號打壓了降息預期。日本股市上漲，澳大利亞和韓國股市波動。香港基準股指期貨下跌，美國股指期貨小幅走高。科技股面臨拋售壓力。美國國債持平，投資者重新調整美聯儲降息預估。油價企穩，利比亞供應中斷影響削弱。股市基本持平，貨幣基本持平，加密貨幣下跌，債券收益率持平或上漲，大宗商品基本持平。

亞市早盤：亞洲股市漲跌互互現 美就業報告削弱降息預期

大多頭亞德尼認為股市上半年面臨三大風險。首先是鷹派美聯儲可能發表鷹派言論，以降低投資者的鴿派預期。其次是美國國會陷入僵局，民主黨和共和黨之間的政治鬥爭可能對投資者造成不利影響。最後是全球地緣政治緊張局勢，包括俄烏衝突和巴以衝突的可能爆發。投資者需要密切關注這些風險。

大多頭亞德尼：股市上半年面臨三大風險

兩個現製茶飲行業的老大蜜雪冰城和古茗向港股發起衝刺，爭奪奶茶第二股。資本推動被投公司上市，然後套現離場，是最佳路徑。蜜雪冰城選擇了 IPO 難度更大的深交所主板，試圖成為 “A 股新式茶飲第一股”。但市場傳出蜜雪冰城 A 股上市折戟的消息。茶百道也申請在港交所上市，想要搶下行業第二股。

爭奪 “奶茶第二股”

自定義 ChatGPT 商店下週上線，用户可以公開分享並收費，相當於大模型領域的蘋果 App Store。用户只需提交對話指令和額外知識數據，選擇多模態功能，就能快速開發特定領域的 ChatGPT 助手。商店功能需要開發一個自定義 GPT 助手才能激活，具體操作可參考教程。該商店是 OpenAI 為開發者謀福利的重磅功能。

大模型 “App Store 時刻” 來了！

微軟市值接近蘋果，有望重奪美股市值第一。蘋果股價下跌，市值差距縮小至 2021 年 11 月以來的最窄水平，微軟距離重新奪回頭銜更近了一步。微軟去年股價漲幅略高於蘋果，今年股價跌幅也較小。兩位分析師下調了蘋果的股票評級，警告 iPhone 需求可能面臨壓力。

微軟有望超越蘋果重奪美股市值第一

比特幣價格在 “閃電式崩盤” 後一度漲超 4%，投資者對於美國證券交易委員會即將批准比特幣 ETF 的信心迅速修復。最近提交的大量比特幣 ETF 申請文件重新燃起了批准 ETF 的樂觀情緒。週三的閃電式崩盤是自 2022 年 11 月以來的最大單日跌幅。比特幣價格已上漲逾 15%，且有可能在 1 月 10 日前獲得 SEC 批准。比特幣 ETF 的正式批准將大幅度提振比特幣的整體需求。

ETF 獲批預期迅速修復 比特幣價格在 “閃電式崩盤” 後一度漲超 4%

美國勞工部將在北京時間週五 21:30 公佈 12 月非農就業報告。市場普遍期望數據不會引發加息，而是推動降息。分析人士認為，好消息的概率比壞消息更高。市場預計美聯儲將在 3 月開始降息，最終在 2024 年底前將基準利率下調 150 個基點。然而，強勁的就業數據可能會抑制降息政策。交易員預計，美聯儲將放鬆貨幣政策，但激進的降息計劃或許會帶來其他影響。

非農前瞻 | 市場最關注什麼？投資者將如何解讀？

“小非農” 打壓降息預期，蘋果三日內跌超 5%。禮來製藥推出減肥藥配送服務。大眾旗下 Quantumscape 固態電池實現 50 萬公里超長壽命。OpenAI 下週將推出 “聊天機器人商店” Chatbot Store。高通發佈混合顯示頭戴設備芯片，對標蘋果 Vision Pro。微軟將 AI 快捷鍵置入 PC 鍵盤。阿里旗下 Lazada 裁員。

早餐 | 納指五日連跌，扎克伯格減持 Meta 大舉套現 4 億美元

標普四連跌，和納指齊創逾三週新低，道指勉強反彈；本週二度被機構降低評級的蘋果全週三日累跌超 5%； 芯片股指三日跑輸大盤 ，但英偉達反彈；中概股指回落，法拉第未來盤初漲超 10% 後收跌超 2%， B 站跌超 3%，而新東方漲超 5%。“小非農” ADP 就業公佈後，美債收益率一度升 10 個基點，十年期收益率連續兩日盤中升破 4.0%；美元指數短線轉漲，最終仍止步四連漲、跌離近三週高位。德法通脹升温，歐債收益率盤中升超 10 個基點。日元連日盤中跌超 1%；離岸人民幣盤中跌超 200 點，再度失守 7.17 創三週新低。原油未能兩日反彈，盤中轉跌，一度跌超 2%。倫銅倫鎳五連跌，倫鎳創近三年新低。黃金告別兩週多來低位。

“小非農” 打壓降息預期，美債盤中跳水，納指五連陰，蘋果三日內兩度被降級、累跌超 5%

監管文件顯示，扎克伯格去年年底的兩個月時間累計賣出接近 128 萬股股票，套現約 4.28 億美元，其中最大的一筆拋售是 12 月 28 日，賣出 1710 萬美元的股票。

扎克伯格開啓 Meta 股票 “賣賣賣”！

據報道，消息人士稱，比特幣現貨 ETF“非常接近” 獲得美國證交會批准，“多家” 公司將獲批；具體通知預計明日公佈。

媒體：多家公司的比特幣現貨 ETF 非常接近獲批

由英特爾控股的自動駕駛技術公司 Mobileye 週四表示，該公司客户庫存過剩，預計今年一季度訂單將急劇下降，導致該公司股價週四盤中一度暴跌 29%。

理解市場 | Mobileye 為何暴跌 29%？

二代驍龍 XR2+ 平台提供 4.3K 顯示分辨率的空間計算，GPU 頻率較 XR2 二代提高 15%，CPU 頻率提高 20%，支持 12 路及以上並行攝像頭。高通官宣，三星和谷歌要將該芯片用於提供先進的混合現實體驗。

乘蘋果東風助力 Vision Pro 競品，高通推出升級版混合現實頭顯用芯片

禮來週四宣佈推出針對家庭配送減肥藥等特選藥品的數字醫療保健平台，促使該公司股價一度漲超 2%，盤中創歷史新高。不過，禮來同時警告消費者，其廣受歡迎的糖尿病和肥胖藥物 Mounjaro 和 Zepbound 不應用於 “美容減重”，需求過多可能導致糖尿病患者無法獲取該藥。

理解市場 | 禮來股價為何創歷史新高？

週四，比特幣概念股反彈，截至發稿，Coinbase、Riot Blockchain 漲超 4%，Marathon Digital 漲超 6%，嘉楠科技漲超 12%。比特幣向上觸及 44000 美元/枚，日內漲 2.58%。

美股異動 | 比特幣概念股反彈 嘉楠科技漲超 12%

一羣前花旗集團管理人士計劃發行名為比特幣存託憑證的新產品，該證券不需要美國監管機構的批准。這將使機構投資者可以通過美國受監管的市場基礎設施投資比特幣證券。

花旗前管理人士成立初創公司 擬發行不需監管批准的比特幣證券

比特幣向上觸及 44000 美元/枚，日內漲 2.58%。

2023 年，中國新能源汽車市場競爭激烈，車企們開始爭奪自研電池的領先地位。在短短兩週內，埃安、極氪、蔚來等造車新勢力相繼發佈了自研電池產品。這些電池已經進入量產階段，具備了較強的補能能力和續航性能。除了這些新勢力，長安汽車、奇瑞汽車等傳統車企也計劃推出自研電池產品。目前已有超過 10 家國產車企涉足自研電池領域，行業競爭加劇。這場自研電池潮剛剛開始，車企們對電池技術的追求似乎沒有盡頭。

埃安、極氪、蔚來，車企開啓自研電池爭奪戰

海爾豪擲 125 億拿下血液巨頭

互聯網廣告業大地震：谷歌開始禁用 Chrome 瀏覽器的第三方 Cookie，將在今年年底全面施行。這一舉措將對廣告商的廣告投放產生影響，可能導致廣告效果下降和價格下跌。Cookie 禁令針對的是在線廣告行業放置的用於跟蹤用户的 Cookie，不會影響基本內容的 Cookies。這一變化在全球 6000 億美元的在線廣告行業將引發重大變革。

互聯網廣告業大地震：Google 開始 “消滅” Cookie

蘋果已經成為最不受華爾街歡迎的科技巨頭，看好蘋果的分析師比例創下三年來新低。

iPhone 憂慮加劇，蘋果本週第二次被投行降級

隨着比特幣日內漲超 1%，加密貨幣相關股票美股盤前普漲，Coinbase、Riot Blockchain 漲近 2%，Marathon Digital 漲超 3%。

長江證券認為對於高股息板塊，市場主要有三條主線：國企改革、 “紅利 + 低波” 及 AI 主題下的科技紅利。其中，煤炭、傳媒、交運、家電和汽車板塊值得關注。

高股息策略受追捧 哪些行業值得關注？

Marathon Digital：12 月生產 1853 個比特幣，2023 年全年生產 12,852 個比特幣。

比特幣在本週早些時候暴跌近 10% 後，目前正在艱難回升，價格約為 43056 美元。此次暴跌可能與 SEC 可能批准比特幣 ETF 的最後期限臨近有關。儘管比特幣已有部分反彈，但仍離年內高點有 6.2% 的差距。此次暴跌導致加密貨幣市場清倉量超過 6 億美元。Matrixport 的分析師馬庫斯·蒂倫預計 SEC 將拒絕所有比特幣 ETF 提案，但 Matrixport 的創始人吳忌寒表示此觀點不現實。總體而言，當前比特幣的波動性和 2024 年 1 月比特幣 ETF 潛在批准的不確定性並不重要。

暴跌近 10% 後 比特幣艱難回升

多多買菜項目正常運營，僅本地生活業務關閉。阿里旗下 Lazada 在東南亞進行新一輪裁員。支付寶已申請多個社交相關專利。法拉第未來盤前一度漲超 25%，此前公司宣佈中國汽車供應商考察團到訪 FF 總部，探討供應鏈戰略合作機遇。

美股盤前 | AMD、英偉達漲，阿里、網易跌！多多買菜本地生活業務關閉

美股盤前三大股指期貨上揚，道指期貨暫漲 0.12%；熱門中概股盤前走低；微軟改變 PC 鍵盤，將新增人工智能鍵；福特上調 F-150 電動皮卡入門級車型售價，同時降低高端車型售價。

美股盤前三大股指期貨上揚 法拉第未來漲近 20%

據報道，沙特阿拉伯國家石油公司這家全世界最大的綜合性石油和天然氣公司，正計劃增加其在中國的投資，進一步進入中國市場。

沙特阿美正計劃增加其在中國的投資 進一步進入中國市場

阿里巴巴旗下東南亞電商平台 Lazada 正在進行新一輪裁員，影響範圍覆蓋東南亞各市場，尤其是新加坡市場。Lazada 發言人表示正在調整員工隊伍以滿足未來的業務需求。

阿里巴巴旗下 Lazada 在東南亞進行新一輪裁員

一羣前花旗集團高管計劃發行比特幣證券，他們宣稱這種證券不需要美國監管機構的批准。這家名為 “存託憑證公司” 的初創公司表示，計劃向符合條件的全球機構投資者發行首批比特幣存託憑證。RDC 的投資者包括富蘭克林鄧普頓、BTIG 和 Broadhaven Ventures。此次發行將使機構投資者能夠通過美國受監管的市場基礎設施獲得比特幣證券，並通過 Depository Trust Co.進行清算。

前花旗高管計劃推出無需 SEC 批准的比特幣證券

2024 年開年，全球股市和債市暴跌，但美元卻在飆升，美元指數上漲 1.15%，創下 1997 年以來最強開局。美元上漲的原因是交易員開始縮小對美聯儲 2024 年降息幅度的押注。美聯儲 12 月會議紀要發佈後，美元漲幅有所收窄，但仍漲 0.29%。此次美元上漲得到勞動力市場數據和市場超賣信號的支持。彭博美元現貨指數的相對強弱指標 (RSI) 跌破 30，暗示美元處於 “超賣” 狀態，走勢可能即將反轉。美元指數在觸及 200 日移動均線之前仍有約 1% 的漲幅空間。

1997 年以來最強開局！“被嚴重超賣” 的美元這一次反彈多久？

1 月 4 日消息，知情人士稱，高盛正在洽談成為貝萊德和灰度希望推出的現貨比特幣 ETF 的授權參與者。目前有 14 家資產管理公司希望最終獲得美國證券交易委員會對現貨比特幣 ETF 的批准，這些 ETF 將追蹤加密資產的市場價格，讓投資者無需購買貨幣就能接觸到代幣。

高盛據悉正洽談成為貝萊德和灰度現貨比特幣 ETF 的授權參與者

大摩預計騰訊未來 60 日股價上升，因為最近出現回調，令短期估值變得更吸引。大摩相信，市場對網遊意見稿的反應過度，認為短期催化劑包括，潛在規定放寬、《元夢之星》的強勁表現和主要遊戲推出，以及 MOBA 的收入轉勢。

評級速睇 | 蘋果評級又遭下調！騰訊 “增持”，預計未來 60 日股價上漲！

三星將在 2024 年推出旗艦機 Galaxy S24 系列，AI 成為亮點。預測到 2027 年底，內置生成式人工智能功能的 AI 智能手機出貨量預計將超過 5 億部。分析師認為，各大科技巨頭的投入將改變手機行業的格局。

1 月 18 日發佈，三星加入 “AI 手機” 戰團，但 AI 仍在雲端

電子春晚舉行在即，各大品牌再現神仙打架的盛況，除常規產品發佈外，AI 同樣是廠商們宣傳的重點。

CES 2024：“春晚” 開幕在即，消費電子大廠們已經提前 “打” 起來了

大型科技股漲勢結束了嗎？日股能否繼續上漲？今年市場面臨的最大風險是什麼？新興市場在 2024 年能否跑贏全球大盤？大宗商品結構性牛市是否會修正？

高盛：關於 2024 年全球市場的 17 個猜想

上市半年跌去七成，股價也已連跌七天！Keep 未來為什麼還可能繼續跌？部分首發股東股份已在元旦解禁，而在下週五，Keep 股票的半年禁售期就要正式結束了！

理解市場 | 暴跌 34% 的 Keep，還會再跌嗎？

港股農業銀行和中國銀行股價創新高，但港股要翻身仍然困難，市場缺少做多動力。近期 A+H 股資金選擇高派息板塊避險，包括四大行和煤炭板塊。煤炭板塊資產質量高，現金流充沛，股息率在 7% 到 10% 以上。港股的中國神華和兗礦能源股價與恒生指數走勢相反。今年炒蘋果系列的 MR 頭顯計劃未能如期開展。

家臨江：高派息港股真的能躲過指數沉降風險？

投行 Baird 認為，Snowflake、MongoDB、Dynatrace 和 Axon Enterprise 是今年最佳的軟件股。Baird 表示，蘋果可能被高估，但從長期來看仍然看好。對於科技股投資者，Baird 建議關注以下問題：IGV 能否再次跑贏大盤？美國大選和美聯儲政策對市場的影響如何？生成式人工智能前景如何？雲優化情況如何？此外，Baird 還將 Five9 和 Zoom 列為通信軟件公司中的首選和長期價值投資。亞馬遜的第四季度業績也將成為焦點。

Baird 展望 2024 年：蘋果或被高估，Snowflake、MongoDB 等為首選股

“以機械臂作為物理輸入/輸出設備的多模態 LLM、彌合 System 1 和 System 2 差距的算法…..”，2024 年機器人技術將進一步迅猛發展。

英偉達 “網紅研究員”：2024 最大亮點是機器人，“具身智能” 還有三年

日本首相岸田文雄：希望和中國建立穩定的關係。

由於 12 月底美股漲勢過猛，一定程度上透支了 2024 年的部分漲幅，對於 1 月的美股走勢，尤其是估值較高的大型科技股，“回調” 可能是目前的市場共識。