標普 500 創兩年新高，納指四連陽，中概股指五連跌。OpenAI 推出在線商店 GPT Store。SpaceX 首次使用星鏈衞星發送短信，計劃明年推出直連手機服務。特斯拉昇級版 Model 3 北美上市。Apple Watch 在美國恐再次禁售。SEC 主席稱批准 ETF 不代表認可比特幣。

早餐 | 英偉達三日連創歷史新高，比特幣現貨 ETF 上市申請獲批

在美國證交會批准比特幣現貨 ETF 上市後，Coinbase 盤後漲幅一度擴大至 8%。

標普創兩年新高，納指四連陽；微軟漲近 2% 創歷史新高；芯片股指回落，台積電財報後跌超 1%，但英偉達漲超 2%、五連漲。中概股指五連跌，達達跌超 5%，理想汽車跌超 2%。十年期美債收益率小幅回升，重上 4.0%。美元指數回落。離岸人民幣盤中跌超百點、四周來首次下逼 7.19。比特幣盤中跌破 4.5 萬美元，較前日高位回落超 3000 美元，現貨 ETF 相關規則修改在美獲批後，一度回漲超 2000 美元。美國石油庫存超預期增加，原油抹平盤中超 1% 漲幅轉跌，收跌至少 1%。美國天然氣止步六連陽，跌離近兩月高位。黃金三連跌，收創四周新低。倫銅止住八連跌。

重磅 CPI 公佈前，標普反彈，英偉達三日連創歷史新高，ETF 上市在望，比特幣盤中拉昇上千美元

在美國證券交易委員會 (SEC) 週三決定批准現貨比特幣交易所交易基金 (ETF) 之後，比特幣站上 47000 美元/枚，日內漲 2.44%。大多數其他主要加密貨幣走高，其中第二大代幣以太坊上漲了約 9%。一些人認為 ETF 獲批是擴大加密投資者基礎的具有里程碑意義的一步。比特幣在過去 12 個月裏已經上漲了 160%，部分原因是對 ETF 獲批的預期。DeFi 機構資產管理公司 Hashnote 的創始人 Leo Mizuhara 表示:“立即進入比特幣 ETF 的大部分資金將從其他比特幣敞口中重新配置。”“新資金通過新的 ETF 流入比特幣需要時間。”

靴子落地！美國 SEC 批准現貨 ETF，比特幣站上 4.7 萬美元

比特幣站上 47000 美元/枚，日內漲 2.44%。

貝萊德：貝萊德的比特幣現貨 ETF 順利通過了最後一道美國證交會審批關卡。IBIT 尋求追蹤比特幣價格，並預計將於 2024 年 1 月 11 日開始在納斯達克交易。

芝加哥期權交易所發言人：交易所仍在等待美國證券交易委員會對現貨比特幣 ETF 的批准。

美國證交會：聯邦調查局正在調查 X 賬户遭受的黑客攻擊事件。重申昨日 “比特幣現貨 ETF 獲批” 相關消息的發佈並非由員工完成。

OpenAI 推出新的產品和服務：GPT Store 和 ChatGPT Team。這凸顯出，OpenAI 正不遺餘力地保持對 Anthropic、谷歌、Meta 等競爭對手的領先地位。如果成功，這將標誌着一個新的時刻——人工智能技術變得更加平易近人、有用、且有利可圖。

OpenAI 新年頭號重磅！GPT Store 上線，企業客户新品也來了

“木頭姐” Cathie Wood：對比特幣現貨 ETF 的興趣 “廣泛而深遠”。

其中，Twitch 直播平台裁員約 500 人，佔員工總數高達 35%。亞馬遜高管坦言，將重新分配業務投資的優先度，“科技領域不少公司正按照對未來增長的保守預測來調整組織規模”。

亞馬遜史上最慘裁員規模又擴大了：媒體和遊戲直播部門新年解僱數百人

週三，受此前比特幣 ETF 獲批的 “假官宣” 事件影響，加密貨幣相關股普跌，截至發稿，Marathon Digital 跌超 5%，Bit Digital、Riot Blockchain 跌超 4%，Coinbase 跌近 3%。1 月 9 日週二美股尾盤，美國證監會 (SEC) 在社交媒體 X 的官方賬號公佈，批准了所有比特幣現貨 ETF 在美國全國性交易所上市的申請，還聲稱，獲批的 ETF 將持續受到監督，要保證它們的合規措施一直保護投資者。SEC 主席 Gary Gensler 此後通過他的個人 X 賬號發帖稱，SEC 的官方 X 賬號遭到黑客攻擊，發了一個未經授權的帖子，SEC 並未批准現貨 ETF 上市和交易。Gensler 發帖後，SEC 的官方賬號發佈了同樣的澄清內容，並刪除了本文第一張截圖所示的宣稱批准 ETF 帖子。

美股異動 | 受 “假官宣” 事件影響 加密貨幣相關股普跌 Coinbase 跌近 3%

加密貨幣板塊下滑，Marathon Digital 跌 3.6%，Riot 跌 3.3%，Coinbase 跌 2.1%。Lennar 漲 2.6%，將年度每股分紅從 1.5 提高到 2 美元並額外回購 50 億美元股票。Intuitive Surgical 漲 4.5%，Q4 營收超預期。WD-40 漲 7.7%，Q1 業績超預期。

道指開盤漲 0.03%，標普 500 漲 0.1%，納指漲 0.1%

馬克斯直言，市場不應繼續用 “金髮姑娘思維” 投資，未來幾年基準利率將在 2-4% 左右，而不是 0-2%，投資環境發生了巨大變化。

霍華德·馬克斯最新發聲：寬鬆貨幣時代已終結，賺錢變得更難

CES 2024 開幕，汽車自動化、智能化技術成焦點，中國參展規模突出。電動汽車熱度下降，AI 智能座艙成趨勢。

CES 2024 展現汽車行業新風向：電動車熱度減弱， AI“上車” 成趨勢

Terry Smith 直言過去半個世紀，技術領域的先行者，很少可以成為長期領導者，當人人都擁可以擁有 AI，沒有人會有任何優勢。

“英國巴菲特” 年度股東信：市場認定了英偉達和微軟贏了 AI，但歷史證明市場總是錯的

美國資產管理公司仍期待美國證券交易委員會批准現貨比特幣 ETF 基金的交易。SEC 將決定是否批准 Ark Investments 和 21Shares 等公司的 ETF 產品。多家公司的比特幣 ETF 申請也在等待批准。預計批准這些產品將改變比特幣的投資方式，並有力地提振加密貨幣行業。

美國資管公司仍期待比特幣 ETF 獲批

始祖鳥新上市的 “龍年限定” 服裝火爆，一衣難求。始祖鳥母公司亞瑪芬申請赴美上市，成為 2024 年首個赴美上市的中國企業。中年男性的消費能力被低估，一件原價 8200 元的衝鋒衣被炒到 1.2 萬元。

排隊 3 小時才搶到！原價 8200 元的衝鋒衣，被炒到 1.2 萬元！中年男性的消費能力被低估了？

比特幣向下觸及 45000 美元/枚，日內跌 1.31%。

全球最大的資產管理公司貝萊德週三表示，擬將其擬議的現貨比特幣 ETF 的費用從 0.30% 降低至 0.25%。

貝萊德計劃將現貨比特幣 ETF 的費用從 0.30% 降低至 0.25%

2023 年第四季度，中國手機市場上，蘋果以 1501.16 萬台激活量登頂第一，但同比下滑 10.6%。小米銷量同比增長 38.4% 至 1180.21 萬台，以 15.7% 的市場份額位居次席。華為以 15.3% 的市場份額緊隨其後，位列第三。OV 表現不佳，銷量跌幅超過 10%。小米 14 系列的表現令小米在四季度迎來強勢追趕。小米股價也持續走高，累計上漲 18%。智能手機市場正走向消費降級，蘋果在中國市場遭遇重大逆風。

手機開啓消費降級

中國媒體匯總了 12 家 AI 芯片獨角獸公司，它們是英偉達的有力挑戰者。其中一家公司 Cerebras 以製造巨型芯片聞名，已獲得 7 億美元的融資。雖然 Cerebras 在商業客户方面面臨挑戰，但該公司宣佈與美國梅奧診所合作，開發專有 AI 模型。這項協議被稱為價值數百萬美元的協議。其他公司的情況尚不清楚。

顛覆 GPU、打倒英偉達！深扒 12 家 AI 芯片獨角獸

SEC 澄清並未批准比特幣現貨 ETF 上市和交易後，加密貨幣股盤前重挫。英偉達盤前漲超 1%，理想跌超 2%，阿里、小鵬跌近 1%，拼多多跟跌。嗶哩嗶哩漲超 1%，網易、百度、蔚來、京東上漲。

美股盤前 | 理想跌、英偉達漲！Coinbase 領銜加密貨幣股大跌

SK 海力士首席執行官預測，在未來三年內，公司市值可能翻一番，成為 HBM 領域的領導者。受益於人工智能芯片需求激增，SK 海力士去年 12 月成為韓國第二大市值公司。SK 海力士的高帶寬內存產品在三星和美光科技的競爭中佔據優勢，市場份額逐漸超過美光科技。SK 海力士的崛起主要歸功於人工智能投資浪潮和技術突破。

奪回 “韓國老二” 位置後，“HBM 王者” 海力士 CEO 豪言：AI 時代，市值三年翻番

美聯儲若要避免 “流動性衝擊”，停止 QT 的時間點將是開始消耗銀行準備金之時。

理解美聯儲下一步的關鍵，“新政策目標”：流動性？

小摩將阿里目標價從 120 港元下調至 105 港元，主要因為阿里巴巴在 2024 財年第三季度的收入增長表現出疲軟態勢，特別是客户管理收入方面，預計對近期股價產生負面影響。

評級速睇 | 阿里目標價連續被下調！蔚來評級也遭調降

金十數據 1 月 10 日訊，從抖音生活服務舉辦的 “平台治理開放日” 上獲悉，2023 年消費者在平台下單並實際到店的訂單數量同比增長 179%。截至 2023 年底，抖音生活服務的經營門店數量增長至 450 萬家，達人規模增長 33%，新開類目也增長了 71%。

抖音：2023 年生活服務到店訂單增長 179%

字節跳動回應稱懂車帝將成為獨立公司，是基於業務正常發展的需要。據報道，懂車帝員工將遷往新成立的全資子公司，未來會擁有獨立的辦公地點。成立新公司可能是為了上市、尋找合作伙伴或獨立核算等目的。字節跳動內部曾討論將懂車帝分拆上市，但沒有明確時間。根據給定信息，此消息屬於 “企業相關信息” 的分類。

字節跳動回應懂車帝將成獨立公司：基於業務正常發展需要

港股收盤，恒指收跌 0.57%，醫藥、餐飲股逆勢走高，海底撈領漲藍籌。非農數據壓制降息預期，市場等待美國通脹數據。恒生指數下跌，成交額 745.14 億港元。浙商國際指出，內外需皆承壓，政策發力是重點。海底撈接待顧客超過 600 萬人次，麥格理將其財年純利預測上調。藥明生物和翰森製藥股價上漲，康師傅控股下跌。

港股收盤 (01.10) | 恒指收跌 0.57% 醫藥、餐飲股逆勢走高  海底撈領漲藍籌

約十家基金公司正籌備在香港推出虛擬資產現貨 ETF，其中七、八家已處於實際推進階段。香港證監會和香港金管局已表示準備好接受虛擬資產現貨 ETF 的認可申請。這將使香港成為亞洲區內第一個允許虛擬資產現貨 ETF 上市的市場。HashKey Exchange 作為香港唯一兩家獲得發牌的虛擬資產交易所之一，在虛擬資產現貨 ETF 上扮演着重要角色。目前的參與主要涉及虛擬資產交易和託管。

約十家基金公司籌備在香港推出虛擬資產現貨 ETF

英偉達期權成交漲至 218 萬張，看漲期權佔比 62%，1 月 12 日到期、執行價 550 美元的看漲期權成交近 9 萬張！特斯拉期權成交小幅上漲至 158 萬張，看漲期權佔比 56.5%，執行價 240 美元的看漲期權成交 10 萬張。

美股期權 | 英偉達、特斯拉重奪 call 單交易王！阿里 call、波音 put 繼續火爆

台積電 2023 年 12 月營收 1763 億元新台幣（約合 57 億美元），同比減少 8.4%，四季度的營收達到 6255 億新台幣（約合 200.8 億美元），超出分析師預期，與去年同期持平。

AI 芯片需求支撐！台積電 Q4 營收超預期，與歷史高點持平

知名科技股多頭認為，投資者正開始認識到英偉達的股票仍然很便宜，目前的股價是其 2024 年調整後每股盈利預期的 26.5 倍，而預計 2024 年至 2028 年期間，該公司每股收益的複合年增長率將達到 28%。與此同時，該公司 “擁有一流的產品，出色的執行力，強大的管理團隊，無戲劇性，低頭條風險（出現爆炸性負面新聞的風險）。”

理解市場 | 英偉達為什麼還很便宜？

張憶東判斷，2024 年，美股市場將呈現出 “大盤小漲”、“中小成長股大漲” 的格局，七大巨頭的市場表現，可能相對平淡。但預計美國生物科技行情將延續，美股金融可能是 “黑馬”。

張憶東：2024 年投資主線是尋找 “卷王”！

專家們表示，到 2027 年，AI 有 10% 的概率將戰勝人類，到 2047 年這一概率升至 50%；2037 年有 10% 的工作能自動化完成，從而解放勞動力，到 2116 年這一數字升至 50%。

“AI 進化時間表” 會是怎樣？這是對 2778 名頂尖 AI 研究員的調查

美國銀行預測，2024 年，降通脹可能出現 “波折”；日本股市將上漲 13%，領漲發達市場；地緣風險或衝擊蘋果和英偉達等主要科技公司；IPO 市場有望迎來複蘇。

美銀 2024 十大預測：日股領漲發達市場、“地緣風險” 施壓科技巨頭

小米汽車表示，目前小米汽車進展順利，技術研發、產線爬坡、銷服體系建設等所有項目均如期穩步進行。待一切準備就緒後，我們會通過官方渠道第一時間和大家公佈正式發佈時間。北京車展的參展事宜，我們也在籌備中。

小米 SU7 什麼時候正式發佈？ 小米汽車回應

亞市午盤，亞太股市多數走弱，日本股市逆勢走強，比特幣反彈。隨着美聯儲降息預期降温，日本股市有望創下 34 年來新高。日本股市週三早盤突破 9 月盤中高點，觸及近 34 年來高位。美國股票期貨變化不大。日元兑美元下跌，日本薪資增速放緩，菲律賓比索跌至兩個月低點。比特幣價格波動，美國證券交易委員會闢謠比特幣 ETF 獲批消息。WTI 原油期貨繼續上漲，顯示美國庫存繼續萎縮。股市方面，標普 500 指數期貨持平，納斯達克 100 指數期貨幾無變動。

亞市午盤：亞股多數走弱 日本股市逆市走強 比特幣反彈

華爾街有聲音認為，由於企業盈利勢必達不到投資者的高預期，今年美股可能會從高峰跌落低谷，跌幅達 17%！

理解市場 | 警惕美股今年大跌 17%！

隨着 1688 走向台前，這個阿里最古早，卻又有着紮實根基的業務也擔起重任，在激烈的電商之戰、低價之爭中，成為阿里尋路未來的先行軍。

解讀公司 | 阿里亮出了新底牌

最近多方消息顯示，抖音平台即將獲得騰訊旗下老牌明星遊戲《王者榮耀》的直播版權。1 月 9 日，雪豹財經社爆料稱，在張大仙獲得《王者榮耀》抖音直播權限的基礎上，《王者榮耀》直播版權也將對抖音平台進一步開放。就此消息求證騰訊與字節跳動方面，均未予以回應。

字節與騰訊進一步破冰，傳抖音直播即將試水《王者榮耀》

富瑞發佈研究報告稱，維持阿里巴巴-SW“買入” 評級，目標價下調至 128 港元。阿里巴巴截至去年 12 月底止季度，總收入同比增長 5% 至 2，600 億元人民幣，淘寶天貓收入同比增長 1% 至 1，280 億元人幣，國際數字商業收入同比升 41%，菜鳥則升 21%。阿里巴巴的策略得以維持，未來將會解鎖人工智能及海外業務的發展機會。

富瑞：維持阿里巴巴-SW“買入” 評級 目標價下調至 128 港元

由於 ESG 基金投資回報相對較差，市場對遵循 ESG 原則獲取長期回報存疑，投資者紛紛撤資。

投資者不買賬，ESG 基金髮行數量大幅縮水

董宇輝新賬號 “與輝同行” 首播銷售額超過 1 億元，超過了東方甄選四倍的銷售額。與此相反，東方甄選直播間的增速放緩，粉絲總量和銷售額持續下滑。董宇輝在直播中進行了才藝表演，並在賣貨環節推銷多款產品。目前暫未涉及東方甄選自營產品或新東方文旅產品。

董宇輝新號首播賣超 1 億元 第三方：銷售額近東方甄選四倍

美聯儲緊急銀行救助工具（BTFP）可能在 3 月中旬結束，該計劃允許銀行通過質押債券和其他債務獲得預付款。BTFP 的使用率飆升至歷史最高水平，利率約為 4.93%，吸引銀行套利。目前，BTFP 的使用量已創下 1410 億美元的新高。對於是否允許銀行繼續以這種方式套利，尚不清楚。

美聯儲緊急銀行救助工具（BTFP）或到期不續！

薩爾瓦多總統的比特幣投資浮虧約 8%。現貨比特幣 ETF 獲批或將帶來超 700 億美元資本流入。GBTC 轉換為比特幣現貨 ETF 後，摩根大通預計將流出 27 億美元資金。超過 1 年未活躍的比特幣流通供應量比例達 70.35%，創歷史新高。灰度 GBTC 負溢價率進一步收窄至 9.78%。Coinbase 的儲備增加約 1.2 萬枚 BTC，Binance 的儲備減少 5000BTC。新加坡將於 2024 年起禁止保證金槓桿交易。韓國將於 2024 年邀請 10 萬公民測試 CBDC。美 CFTC 擬繼續追查違規加密交易所，接觸美國客户是特權而非權力。SBF 與洪都拉斯前總統被關押在一起，向警衞提供加密投資建議。

每日數字貨幣動態匯總

中國十年期國債收益率跌破 2.5% 意味着降息引導資金利率下行，銀行負債成本偏高，存款利率需繼續下調，美債利率逐步下行概率高，中美利差壓縮。這是中國人民銀行強化逆週期和跨週期調節的結果，為經濟高質量發展營造良好的貨幣金融環境。十年國債利率突破 2.5% 是歷史 “最低刻度”，有望打開 2.5% 的下限。降息引導資金利率下行和銀行負債成本偏高是實現這一目標的關鍵。

中國十年期國債收益率跌破 2.5% 意味着什麼？

CRO 概念股早盤走高，截至發稿，藥明生物漲 4.17%，報 27.45 港元；泰格醫藥漲 2.57%，報 31.95 港元；金斯瑞生物科技漲 1.83%，報 17.78 港元；藥明康德漲 1.66%，報 73.6 港元。消息面上，光大證券指出，CXO 外需整體穩健，由於海外創新藥產業發展更成熟，“宏觀因素→生物醫藥科技股表現→投融資→CXO 業績” 的傳導路徑更迅速，23Q3 海外融資轉暖已帶動海外 CRO 訂單指標改善。該行指出，內需仍在築底，在創新藥政策框架日趨成熟、出海跨越式突破的背景下，優質供給是宏觀因素外決定國內 Biotech 融資的關鍵因素。在需求拐點確立過程中，宏觀因素轉暖、中美關係改善以及國內下游產業升級提速等有望催化市場樂觀預期釋放，CXO 股價提前反應。

港股異動 | 藥明生物漲超 4% 領漲 CRO 概念 海外 CRO 訂單指標改善 內需仍在築底

恒大汽車早盤再跌超 7%，截至發稿，跌 6.94%，報 0.335 港元，成交額 240.72 萬港元。消息面上，1 月 8 日，恒大汽車發佈公告稱，本公司得悉其執行董事劉永灼因涉嫌違法犯罪，已被依法刑事拘留。至此，中國恒大董事局主席許家印、恒大汽車總裁劉永灼以及恒大財富總經理杜亮均被逮捕。此外，結合 1 月 1 日恒大汽車所公佈的最新消息，恒大汽車和紐頓集團之間的股份認購協議以及債轉股認購協議，原定於2023年12月31日截止，現已失效。

理解市場 | 恒大汽車為何再次跌超 7%？

BC 科技集團跌超 7%，截至發稿，跌 7.28%，報 8.15 港元，成交額 201.49 萬港元。消息面上，美國證監會（SEC）發文稱現貨比特幣 ETF 獲批，隨後 SEC 主席闢謠稱賬號被盜，比特幣 ETF 週二尚未獲得批准。烏龍消息使比特幣交易價一度拉昇至 4.8 萬美元上方，隨後幣價跳水，迅速跌破 4.6 萬美元，回到 4.56 萬美元下方。此外，BC 科技集團近期公告，預計 2023 年止年度虧損可能較上年度的 5.5 億元大幅減少約 50%。預期淨虧損減少主要歸因於經營開支降低，以及集團所持有用於促進大宗經紀業務的數字資產升值。