2021 年初，短短兩三週時間，GME 從 5 美元大漲到 120 美元，拉爆眾多機構。

散户拉爆百億對沖基金：GME 逼空大戰回顧

近日公佈財報的諾和諾德，由於減肥藥供不應求，股價當日大漲 5.2%。

WSB 熱議｜禮來又破頂，減肥神藥不能停

高盛將美國 2024 年 GDP 增長預測上調 0.3 個百分點至 2.4%，遠高於共識預期 1% 和美聯儲 FOMC 預測的 1.4%，同時上調對消費支出、商業投資、住房和庫存等分項的預測。

“軟着陸” 穩了？高盛上調 2024 美國 GDP 至 2.4%

英偉達與印度數據中心公司 Yotta 簽訂了一份總價值 5 億美元的大單，購買了 16000 塊 H100 和 GH200 GPU。Yotta 計劃在古吉拉特邦國際金融科技城的人工智能數據中心部署這些 GPU。Yotta 是一家致力於創建超可擴展性、超密度數據中心生態系統的公司，目前在印度已有兩個大型數據中心。這個大單將於 2025 年 3 月交付完畢。

英偉達獲 5 億美元天價大單！印數據中心一口氣買下 16000 塊 H100/GH200

摩根士丹利發佈報告稱，運費回落將導致歐洲消費零售股股價反彈，全球航運股股價回落。目前供應鏈中斷對通脹影響有限，然而一旦中斷時間延長，歐洲油價將上行，通脹進一步反彈。

大摩：市場的 “紅海恐慌” 已經過度，運費已經超調

美股盤前，英偉達漲近 2%，特斯拉跌超 1%，AMD、Meta、蘋果、亞馬遜下跌；京東、嗶哩嗶哩、網易、蔚來漲超 1%，理想、阿里漲不足 1%，拼多多跌近 2%，小鵬跌超 1%。

美股盤前 | 京東、阿里漲，拼多多、特斯拉跌！英偉達今夜再創新高？

大摩則預期拼多多股價在 30 日內有 70% 至 80% 機率將跑贏大市，主因關税政策對 Temu 潛在影響的擔憂已反映在股價表現上，考慮到其業務增長趨勢不變，認為近期股價走低為投資者提供了一個良好入市機會。

評級速睇 | 英偉達、Meta、亞馬遜、蘋果！目標價均獲大幅上調！

招商銀行股份有限公司原黨委書記、行長田惠宇一審被判處死緩。

招商銀行原黨委書記、行長田惠宇一審被判處死緩

比特幣站上 43000 美元/枚，日內漲 0.61%。

香港證監會提醒投資者，應只在獲香港證監會發牌的虛擬資產交易平台上買賣虛擬資產。投資者應不時及無論如何必須在2024年3月1日，查核虛擬資產交易平台的監管狀態。

香港證監會：投資者應在 3 月 1 日前查核虛擬資產交易平台監管狀態

上週五，特斯拉期權成交翻倍至 294 萬張，看漲期權佔比 55.7%。當日到期、執行價 185 美元和 187.5 美元的看漲期權分別成交超 25 萬張和 21 萬張；Meta 期權成交暴漲至 238 萬張，看漲期權佔比六成。

美股期權 | 瘋狂！特斯拉、Meta、英偉達、蘋果成交全部暴漲至超 200 萬張！

中金髮布研究報告維持騰訊控股 “跑贏行業” 評級，目標價 475 港元。報告指出，騰訊控股的 2023 和 2024 年盈利預測保持不變，對遊戲業務增速充滿信心。公司獲批進口遊戲版號的網遊《地下城與勇士：起源》（DNF）將為遊戲業務的增長奠定基礎，預計具有百億流水潛力。考慮到前期遊戲業務不確定性對公司估值的影響，DNF 獲批也將緩解市場擔憂。預計前期仍會偏重生態建設，逐步展開商業化節奏。

中金：維持騰訊控股 “跑贏行業” 評級 目標價 475 港元

馬斯克與特斯拉董事吸毒一事被外媒爆料，部分董事因 “不想失去社交資本” 而與他一起吸毒。特斯拉獨立董事與馬斯克有深厚的個人和財務聯繫，套現逾 6.5 億美元，並持有價值近 10 億美元的特斯拉股票期權。特斯拉的獨立董事們面臨進退維谷的窘境，因為他們負有監督職責，但與馬斯克的關係引發了股東對他們是否具備任職資格的質疑。美國法官宣佈特斯拉向馬斯克支付的天價薪酬無效，認為授予過程不公平。特斯拉和 SpaceX 的董事與馬斯克關係密切，私底下經常一起參加聚會和度假。

外媒爆料：馬斯克與特斯拉董事吸毒，部分人因 “不想失去社交資本”

據京東黑板報：2 月 5 日，京東集團宣佈，自 2024 年 2 月 1 日起，超 2 萬名京東一線客服員工實現全年平均薪酬上漲超過 30%。

BC 科技集團現跌超 4%，截至發稿，跌 4.55%，報 6.3 港元，成交額 331.57 萬港元。消息面上，BC 科技集團公告，自 2024 年 2 月 5 日上午九時正起，公司於聯交所買賣股份的股票簡稱的英文將由 “BC TECH GROUP” 更改為 “OSL GROUP”，而中文將由 “BC 科技集團” 更改為 “OSL 集團”。值得注意的是，據報道，嘉實基金香港於 1 月 26 日已向香港證監會提交比特幣現貨 ETF 申請，成為香港首家提交此類產品的機構。報道稱，香港證監正加快審核首隻香港比特幣現貨 ETF，計劃在春節後於港交所上市。

港股異動 | OSL 集團現跌超 4% 公司更名正式生效 香港首隻比特幣現貨 ETF 有望春節後上市

傳奇投資者格蘭瑟姆警告稱，美股本來會再下跌 20% 或 30%，但 2023 年初的人工智能熱潮 “粗暴地打斷了拋售，改變了整個股市的軌跡”。但人工智能是一個註定要破裂的泡沫。

理解市場 | 美股價格高得離譜？還會跌多少？

馬斯克最近心情有點窩火，因為他輸了一起至關重要的訴訟，而且直接關係到 560 億美元的個人財富，可能最終會損失超過百億美元。

她的判決，讓馬斯克可能損失超百億美元

港股多隻藥明繫個股回暖，藥明康德 H 股漲超 8%，藥明生物漲超 5%，藥明巨諾漲近 2%，早盤一度跌超 8% 的藥明合聯快速收窄跌幅。

港股藥明系多股反彈

2023 年，全球藥物市場發生了許多重大變化。其中，司美格魯肽成為新的藥王，K 藥也取得了成功，但可能成為史上最短命的藥王。羅氏砍掉了 8 個大項目，默沙東的研發費用超過了 300 億美元。此外，諾和諾德和禮來登頂，市值刷新了藥企天花板。同時，新型冠狀病毒疫苗也出現了許多黑馬。雖然有些藥物在短期內取得了成功，但長期來看，暢銷藥市場仍然存在不確定性。

全球 TOP10 藥物大變！K 藥最"短命"，羅氏砍 8 大項目，AZ 、輝瑞停 GLP-1，默沙東研發費用 300 億……

波音 “大客户” 阿聯酋航空公司 CEO Tim Clark 給波音下達 “最後通牒”，並準備派自家工程師監督波音生產線。該航空業資深人士的言論加劇了市場對波音生產安全問題的擔憂。

大客户阿聯酋航空：別過度關注財務表現，波音要關心 “如何造好飛機” 了

恒生指數、恒生科技指數雙雙轉漲。

比特幣挖礦難度上調至歷史新高，比特幣鏈上交易量創新高。香港要求虛擬資產服務提供者提交牌照申請。香港金融公司 VSFG 計劃提交以太坊 ETF 申請。內蒙古警方勸投涉虛擬幣傳銷案的嫌疑人投案自首。貝萊德 IBIT 持有的比特幣市值超過 30 億美元。Genesis 尋求出售灰度信託資產。調查顯示，75% 受訪者認為比特幣和以太坊具有吸引力的增長前景。羅傑斯表示，政府不會容忍加密貨幣挑戰法幣。薩爾瓦多副總統表示不會撤銷 BTC 成為法定貨幣的決定。Genesis 向法院提交動議，尋求授權出售信託資產。

每日數字貨幣動態匯總

阿里巴巴將於 2 月 7 日公佈 12 月底止第 3 財季業績。據格隆匯綜合市場分析，此次業績料有 3 個值得關注要點：1）淘天料受累宏觀，以及結構調整，分部收入放慢；2）國際數字商業 (AIDC) 預計繼續高增長，同時帶動主打物流的菜鳥；3）現時估值已引人入勝，自由現金流強勁，回購力度或可保持。根據彭博彙集，市場平均料阿里巴巴第 3 財季營收錄 2617.06 億元人民幣，同比增 5.6%；經調整純利 478.81 億元，同比跌 4.9%。

阿里將於 2 月 7 日週三盤前公佈業績！

Meta 績後大漲，上週領銜漲超 20%，年內漲幅甚至略超英偉達；亞馬遜、英偉達漲超 8%。港股方面，當週跌得最慘的科技巨頭是小米，跌近 8%；快手、京東、美團緊隨其後。

科技股每週速覽：Meta 領銜大漲 20%！港股巨頭全線下跌

南方錳業於 2023 年 3 月 30 日起停牌，今日早盤復牌暴跌 50%，截至發稿，跌 49.49%，報 0.25 港元，成交額 470.2 萬港元。消息面上，南方錳業於 11 月 29 日補發 2022 年及 2023 年中期業績，報告顯示，2022 年該公司收益為約 160.32 億港元，同比上升 24.9%。公司擁有人應占溢利為 3.36 億港元，同比減少 26%。2023 年上半年，該公司實現收益 77.33 億港元，同比減少 14.2%；公司擁有人應占溢利 1.35 億港元，同比減少 64.8%。

港股異動 | 南方錳業復牌暴跌 50% 去年上半年股東應占溢利同比下滑超六成

1 月的港股再次全球墊底，那 2 月呢？2 月 5 日中國央行降準、月底 LPR 是否下調、以及 3 月初全國兩會，均是需要關注的重要政策窗口！

2 月港股，市場有何期待？

中旭未來連續兩個交易日暴跌超過 20%，累計跌幅達到 81%。公司是國內第二大非自研移動遊戲產品營銷及運營平台，主要業務包括互動娛樂業務、速食食品業務及潮玩業務。儘管公司上半年註冊用户增長，但月活用户和月付費用户出現下滑，導致公司業績短期承壓。分析人士表示，該股莊家控盤程度已經非常之高。

港股異動 | 中旭未來再跌超 20% 2 個交易日累計暴跌 81% 已回吐上市以來多數漲幅

藥明康德等 CRO 概念股早盤反彈，受機構稱美立法概率低不改業長期基本面邏輯影響。藥明康德漲幅最大，達 5.26%，報價 46 港元；藥明生物、凱萊英、康龍化成漲幅分別為 3.34%、2.15% 和 1.2%。中信證券指出，美國立法草案中關於中國 CXO 企業的指控失實，認為立法可能性低，中國 CXO 企業未來發展穩健。藥明康德管理團隊也發佈公開信澄清指控。

港股異動 | 藥明康德反彈逾 4% 領漲 CRO 概念股 機構稱美立法概率低 不改業長期基本面邏輯

麥當勞將於週一公佈第四季度財務業績，分析師預計其營收和每股收益同比均將增長近 9%。麥當勞退出了漢堡的 “最佳漢堡” 計劃，但銷量提振仍待觀察。投資者將關注麥當勞美國銷售的彈性，以及國際市場的表現。麥當勞最近幾個季度的表現優於競爭對手，但低收入食客減少了光顧麥當勞的次數。分析師預計麥當勞同店銷售額將增長 4.79%，略低於第三季度的增幅。麥當勞今年將面臨客流量增長的壓力，需讓顧客相信食品物有所值並增加光顧頻率。分析師仍看好麥當勞前景。

財報前瞻 | 漲價後推出增收新計劃，麥當勞很難不 “贏”？

本週投資者將迎來一系列企業財報，包括麥當勞、禮來等 104 家成分股公司。上週股市回到歷史高位附近，標普 500 指數收於 4959 點，創下歷史最高收盤價。雖然股市有所波動，但 Meta 和亞馬遜的財報盈利表現良好，加上 1 月份就業報告強於預期，股市進入反彈模式。此外，美聯儲主席鮑威爾表示，對 3 月降息需有更大的信心。週三的 FOMC 會議後，對 3 月降息保持信心，但就業數據的公佈引發了對通脹重新加速的擔憂。

本週財報持續火熱！麥當勞、禮來等攜 104 家成分股公司財報來襲

宏信建發大漲超 15%，截至發稿，漲 15.19%，報 2.73 港元，成交額 545 萬港元。值得注意的是，公司股價在 1 月 17、18 日累計下跌近 50%。招銀國際日前指出，維持宏信建發 “買入” 評級，近期的拋售並不合理;預計沽售壓力將在 2-3 天內結束;建議在當前的低位買入，目標價 5.2 港元。該行認為，股價下跌這是由於遠東宏信的一些股東在收到建發股份後出售所致，而這些股東可能是為了實現本身的財務目的而需要套現。儘管該行對市場缺乏承接力感到驚訝，但分析顯示拋售壓力大概只需多 2-3 天。該行認為當前的大幅回調是買入機會，因為拋售並非由基本面驅動。宏信建發目前交易在 5 倍 2024 年市盈率，該行認為具有吸引力。同時繼續看好公司向輕資產模式轉型將改善資產負債表和盈利。另海外擴張將成為未來幾年新的增長動力。

港股異動 | 宏信建發大漲超 15% 機構指近期拋售並不合理 建議在當前低位買入

2 月 5 日，中國人民銀行下調金融機構存款準備金率 0.5 個百分點，釋放長期資金約 1 萬億元，同時以利率招標方式開展了 1000 億元逆回購操作。

中國央行：今日下調金融機構存款準備金率 0.5 個百分點 釋放長期資金約 1 萬億元

新東方早盤漲超 6%，截至發稿，漲 5.85%，報 64.25 港元，成交額 2127 萬港元。消息面上，近日，曾因 “小作文” 風波引發關注的東方甄選再成焦點。一方面，東方甄選宣佈終止向母公司新東方出售教育業務，同時新東方及俞敏洪承諾將購買 7 億港元的公司股份;另一方面，東方甄選 100% 持股的董宇輝獨立直播間 “與輝同行”，因為邀請到了劉德華 “帶貨”，且 30 萬張電影票被 “秒光” 引發熱議。大和指出，上調內地教育股看法，由 “中性” 升至 “正面”，重申新東方-S 港股及美股 “買入” 評級。大和稱，投資者似乎偏好行業規管後復甦，及行業增長前景改善。而今年受較快的產能擴張、營運槓桿所帶動的盈利驚喜，將為板塊股價主要催化劑。該行亦相信，上述公司將於今年重返增長模式。

港股異動 | 新東方早盤漲超 6% 近日東方甄選再成焦點 機構稱上調內地教育股看法

美聯儲主席鮑威爾表示，美聯儲可能等到 3 月後再降息，預期今年降息三次，低於市場預期。鮑威爾最新講話再度打壓市場降息預期。

美聯儲主席鮑威爾稱將謹慎降息，他的採訪全文來了

藥明康德 A 股盤初觸及跌停，H 股跌 1.6%。

碧桂園高開近 5%，截至發稿，漲 4.84%，報 0.65 港元，成交額 256.17 萬港元。消息面上，近日，城市房地產融資協調機制加快落地，首批房地產項目 “白名單” 相繼出爐。碧桂園相關人士表示，在首批房地產項目 “白名單” 落地後，碧桂園迅速行動，對符合要求的項目進行申報，目前確認已獲批進入 “白名單” 的項目超過 30 個，其中涉及河南、湖北、四川、山東、重慶等地的多個項目。據悉，接下來碧桂園進入 “白名單” 的相關項目獲得融資支持，有助於緩解碧桂園當前所面臨的資金壓力，推動保交付、資產盤活，提升項目可持續經營能力。

港股異動 | 碧桂園高開近 5% 超 30 個項目進入房地產 “白名單”

紐約社區銀行股價暴跌近 38%，原因是信貸損失撥備高達 5.52 億美元，遠超市場預期，信貸前景惡化。該行還宣佈意外虧損 2.6 億美元，削減股息至 5 美分。摩根士丹利分析師預計其他銀行的準備金水平將會上升。

紐約社區銀行大跌 美國中型銀行將受牽連？

歐洲消費者願意自掏腰包購買減肥藥物和糖尿病治療藥物，令諾和諾德意外。在歐洲，80% 的減肥藥銷售額由消費者支付，而在美國超過 90% 由醫療保險覆蓋。由於需求激增，諾和諾德將投入 65 億美元增加供應鏈。該公司在 2023 年實現了創紀錄的銷售額和市值。

這麼多歐洲人願自掏腰包買 “減肥神藥” 諾和諾德都驚訝了

石油巨頭們難以在科技股主導的美股市場中競爭。埃克森美孚和雪佛龍提供了從未有過的回報，並預計未來將向股東返還更多現金。然而，它們的運營表現無法阻止它們落後於科技巨頭 Meta Platforms 和亞馬遜，這兩家公司的股價上漲了 20% 和 8%。雖然全球經濟轉型，但石油需求仍然很高，美國在石油生產方面位居世界第一。投資者對石油行業持耐心態度，雪佛龍首席執行官表示這是一個真正的價值機會。

美股狂炒 “科技熱”，石油巨頭 “撒錢” 也難掩窘況

美聯儲主席鮑威爾：隨着經濟逐漸強勁，我們認為可以謹慎對待降息時機問題。

美聯儲主席鮑威爾：誠信是無價之寶，我們不考慮政治，美聯儲不太可能有信心在 3 月份降息。

美聯儲主席鮑威爾：自去年 12 月以來，FOMC 的利率預測可能沒有太大變化。

市場傳聞阿里巴巴考慮出售若干消費行業資產，包括盒馬、大潤發、銀泰商業。媒體稱英偉達對華 “特供” H20 芯片已可接受預訂。媒體稱美國參院推遲審議涉生物技術中企法案。華為重奪中國手機市場銷量第一。特斯拉美國市場 Model 3 長續航版漲價。瑞銀上調亞馬遜目標價。摩根士丹利預期拼多多股價 30 日將跑贏大市。

早餐 | 美聯儲主席重申 3 月不大會降息，阿里被曝考慮出售若干消費行業資產

美圖公司擬收購站酷網全部股本，預計對公司影像及設計產品業務發展帶來巨大協同效應，特別是構建 Miracle Vision 視覺大模型生態及護城河。公司預計實現經調整淨利潤約為 3.3-3.7 億元，同比增長約 200%-230%。公司主業增長由 AI 訂閲率推動，AI 產品表現亦超越預期。公司全球化戰略持續推進，海外產品收入提升。

港股公告掘金 | 收購站酷網全部股本 提升 MiracleVision 視覺大模型競爭力

標普 500 指數 80% 的公司盈利超預期，業績非常強勁。但展望未來，持續積極的勢頭仍較為微弱：許多公司都在本財報季發佈了較為謹慎的業績指引。

理解市場 | 美股多頭安全了嗎？

華為手機在中國市場以智能手機銷量第一的位置強勢迴歸，重奪銷量冠軍寶座。華為搭載自主研發的麒麟 9000S 芯片的 Mate 60 系列是其成功的關鍵因素。此外，華為品牌忠誠度強以及 HarmonyOS 操作系統的成功推出也為其助力。中國品牌在高端市場發力，蘋果的市場份額開始被華為和其他中國品牌蠶食。預計中國品牌將在高端市場繼續發展。

王者歸來，​華為手機重奪銷量第一！大中華區銷量大幅下滑，蘋果急了？

公募基金市場的最新保有規模排行揭曉，螞蟻基金以非貨幣市場公募基金保有規模排名第一。招商銀行保持股票和混合基金保有規模第一的位置。總體來看，不同機構有各自的故事和挑戰。

公募基金 “權力榜” 揭曉：螞蟻難，追趕螞蟻更難

隨着市場焦點從 AI 炒作轉向具體成果，美股整體漲勢愈發集中，但巨頭分歧逐漸凸顯。

美股漲的更集中了，但龍頭變了：伯克希爾、禮來、AMD 替代了特斯拉、蘋果、谷歌

市場對 AI 的樂觀情緒，分析師的積極預測以及該公司發佈新的 AI 產品，均提振英偉達股價——1 月累計漲超 24%！美銀將其目標價上調至 800 美元。

單月市值飆升近 3000 億美元！英偉達 “紅的發紫”

分析師預計，到今年年底，Meta 營收增長最多將回落到 10% 以下，亞馬遜和 Alphabet 的增長預期甚至更低，這充分説明要求採取資本分配措施的呼聲可能只會越來越高。