對於超微來説，誰贏得人工智能競賽並不重要。因為如果你購買 AI 芯片，無論是從英偉達還是其他公司購入，你都需要接入並冷卻芯片——這就是超微的用武之地。

去年暴漲 250%，今年又翻倍了，“AI 最妖股” 超微電腦憑什麼？

高盛認為，有四大理由支持當下推出平準基金，能夠穩定市場的基本規模約為 2000 億元。但國內研究認為，短期 2 萬億至 3 萬億的平準基金資金較為可行，長期可逐年補充至 10 萬億元或更多。

平準基金會來嗎？高盛稱 2000 億能穩定市場！

NYCB 股價一週內跌近 60%！商業地產危機要來了？除了對於銀行本身的擔憂，還有一層擔憂在於監管機構是否會強行要求銀行撥備更多資金來應對危機。

理解市場 | NYCB 再度大跌 22%！意味着什麼？

美股前幾周大漲的主要動力芯片股暫時熄火，阿里巴巴漲 4.8%，B 站漲超 10%。大和證券大幅下調特斯拉目標價。波音工會威脅罷工。中芯國際營收連續四個季度環比增長。“減肥藥” 收入耀眼，禮來第四季度營收超預期。華為發佈年度分紅方案，總額約 770 億元。

早餐 | 中概大爆發 “蔚小理” 集體漲超 10%，中美經濟工作組舉行第三次會議

標普盤中多次轉跌，納指尾盤才轉漲。芯片股指跌超 1% 跑輸大盤，英偉達創盤中歷史新高後轉跌，收跌 1.6%，AMD 一度跌 5%；特斯拉反彈，收漲逾 2%，蘋果開賣 Vision Pro 後連漲兩日；AI 概念股 Palantir 財報後收漲超 30%；禮來財報後盤初漲超 5% 後轉跌；地區銀行 NYCB 跌 22%。中概股指收漲 6%，造車新勢力大漲，小鵬、理想和蔚來汽車齊漲超 10%，B 站漲超 10%，京東漲超 7%，阿里漲近 5%。泛歐股指反彈至兩年新高，德股創歷史新高，諾和諾德、ASML 續創歷史新高。美債收益率回落，兩年期收益率一度較一個月高位回落近 10 個基點。美元指數跌離近三個月高位。離岸人民幣盤中漲超 200 點收復 7.20。原油連日反彈，繼續脱離三週低位。黃金走出一週低位。倫銅倫鋅止住四連跌，倫錫反彈超 1%，倫鎳兩連跌至三年低位。

標普納指驚險反彈，芯片股熄火施壓大盤，英偉達一度跌超 4%，中概大漲傲視羣雄

芯片股的漲勢熄火，導致標普納指再度下跌。英偉達創盤中新高後一度下跌超過 4%。中概股在中國證監會提出加強監管舉措後表現強勢上攻。美股指數在早盤小幅波動，納指和標普繼續下跌。投資者對科技股非常看好，但花旗策略師警告科技股面臨大拋售風險。此外，特斯拉和蘋果的股價有所波動，而 AI 概念股 Palantir 財報後漲幅超過 30%。總體而言，股市走勢不穩定，投資者需謹慎對待。

芯片股漲勢熄火，拖累標普納指再跌，英偉達創盤中新高後一度跌超 4%，中概股傲視羣雄

波音禍不單行，在 737 Max 頻頻出包的同時，該公司面臨勞資糾紛，最大工會要求三到四年內漲薪 40%。工會表示：“我們不會輕率地罷工，但我們願意這樣做。”

波音又一重大風險！工會要求漲薪 40%，威脅罷工

沙特任命原戴爾科技亞太、日本、全球數字城市總裁 Amit Midha 為新組建的投資公司 Alat 的 CEO。此前，沙特主權財富基金 PIF 已向這家投資公司出資 1000 億美元，預計本月將宣佈第一輪投資。

沙特千億美元新投資公司 CEO 人選定了！花落戴爾前高管

英偉達股價在 2024 年開年繼續上漲，市值增加了約 5000 億美元，接近特斯拉的市值。受 AI 推動，英偉達去年股價已上漲 200% 多。今年迄今為止，股價又上揚了 40%，市值增加了 4890 億美元，達到 1.71 萬億美元。英偉達的市值可能超越亞馬遜和谷歌母公司 Alphabet，成為僅次於微軟和蘋果的第三大美國公司。與此同時，特斯拉股價今年暴跌 27%，市值縮水 2140 億美元，僅剩 5760 億美元。

英偉達市值開年又漲了 5000 億美元 接近一個特斯拉

寶馬開年甩出了王炸

默沙東是一家投入了 305 億美元研發費用的藥企，成為宇宙第一燒錢的藥企。大藥企面臨專利懸崖，需要持續高額的研發投入。默沙東通過增加管線深度和廣度以及大力引進和併購等方式應對未來的挑戰。藥企之間的競爭不僅需要洞察市場需求和開發應用，還需要擁有高額的研發費用。默沙東在 2023 年的營業收入為 601 億美元，研發費用遙遙領先。

成為宇宙第一燒錢藥企：默沙東 300 億美元花在了哪裏

德意志銀行指出，經濟增長加速、更高的政府赤字、通脹波動性上升都意味着，未來利率可能保持在高水平，此外 2008 年後的低利率因素難以再現。根據德銀的報告，未來利率上升的原因包括經濟增長、政府赤字、通脹波動以及無法重演的獨特因素。人工智能等新技術的發展將推動經濟增長，進而影響利率水平。

德銀：別再幻想重回低利率時代

芒格：如果我説了算，我會對短線交易者徵收重税，把這些投機者趕出市場。

紀念芒格：第一次上播客與最後一次分享智慧

中概股盤前大漲，小鵬、理想漲超 8%，嗶哩嗶哩漲超 6%，網易、京東、蔚來漲超 5%，阿里、拼多多漲超 4%。科技股漲跌不一，特斯拉跌超 2%，英偉達漲超 1%。

美股盤前 | 蔚小理領銜中概股大漲！Vision Pro 最早 4 月在中國區發售

超微電腦 2024 年累計漲幅 133%，英偉達 2024 年漲幅累計 40%。

WSB 熱議｜AI 股火爆，頻頻 90 度上漲

花旗預期美團 3 月底公佈去年第四季業績，料大致符合預期，關注管理層對今年首季及全年的展望，相信食品配送交易量維持温和增長，但收入及單位收益受宏觀經濟拖累。

評級速睇 | 理想評級、亞馬遜目標價獲上調！美團遭大幅 “砍價”

一夜火爆的 Energy Transfer：期權成交意外暴漲至 145 萬張，看漲期權佔比 99%！2025年12月19日到期、執行價 10 美元的看漲期權成交超 32 萬張，為隔夜最火合約。

美股期權 | 特斯拉、英偉達成交回落！Palantir call 單狂飆

過去三年，科技巨頭座次更替頻繁。蘋果面臨 iPhone 銷售疲軟和服務類營收放緩的挑戰，特斯拉遭遇價格戰，股價下跌。微軟漲幅超過 7%，市值突破 3 萬億美元，英偉達漲幅達到 40%。Meta 全年暴跌 64%，2023 年在 AI 加持下重獲新生。七巨頭的市值佔到標普 500 指數總市值近三成。巨頭之間的座次變動頻繁，受監管趨嚴、競爭加劇、經濟逆風影響。科技革新往往會造就新的巨頭。巨頭的護城河也受到挑戰。

美股沒有常勝將軍

大摩預計到 2024 年中旬日經 225 指數將漲至 38000 點的全年最高位，下半年震盪調整，上調 2024 年底目標位至 37000 點，以美元計算全年預期回報率約為 10%，2025 年日股將創新高。

日股還能衝新高？大摩繼續上調預測

人工智能成為增加開支的合理 “擋箭牌”，而元宇宙並不是。

“史上最強財報”？媒體：Meta 只是學會給元宇宙儲備資金

比特幣向上觸及 43000 美元/枚，日內漲 1.56%。

巴克萊指出，市場對 NYCB 危機的反應過度了，該行最大敞口是多户公寓貸款。

商業地產暴雷，銀行危機重演？巴克萊：個別案例的風險被高估了

華爾街將英偉達目標價上調至 800 美元，但目前該股的 14 天相對強弱指數（RSI）已達到 85，陷入 “嚴重超買”。該選擇獲利了結了？

英偉達繼續 “90 度上漲”！追漲、還是逃跑？

恒指漲幅擴大至 4%，恒生科技指數漲近 7%。科技、醫藥板塊領漲，商湯、華虹半導體、藥明康德漲超 10%。

豐田將 2024 財年將利潤預期上調至歷史新高，銷量連續四年保持全球第一，財報公佈后豐田日股漲近 5%。

特斯拉大跌，但豐田大漲！

科技行業在 2024 年開始了另一波裁員浪潮，繼去年大規模裁員之後進一步削減了人員規模。截至目前，已有約 3.2 萬名科技工作者失去了工作。許多科技公司將人工智能的競爭作為一個因素，轉移資源到人工智能人才身上。儘管裁員數量較去年減少，但科技行業仍在大規模招聘其他崗位，特別是涉及人工智能技能的職位需求激增。根據數據顯示，1 月份科技行業的活躍職位空缺達到 33,727 個，是過去 12 個月來的最大增幅。科技行業裁員波動仍然不確定，但市場預計將在未來兩個季度開始反彈。

科技行業以裁員開啓 2024 年 唯有 AI 崗位需求激增

2024 年行情顯示，AMD 的 AI 芯片出貨量預計不及預期，台積電預計 2024 年智能手機和 HPC 需求強勁，三星電子預計 PC 和手機需求將在第一季持續復甦。這些消息反映了半導體行業的冷暖變化。

2024 年行情，30 多家芯片大廠怎麼看？

港股科網股進一步走強，商湯漲 12.8%，快手張 8.5%，京東健康漲 8%，阿里巴巴漲 7.7%，京東漲近 7%，美團漲 6%，騰訊控股漲 4%。

分析師稱，投資者瞄準這隻 ETF，可能是為了利用該基金提供的槓桿效應。

特斯拉開年已跌 30%，被 “七姐妹” 除名，但這隻 ETF 被抄底者買爆了！

港股午後走高，恒指漲 3%，恒生科技指數漲 5.56%，科網股大漲。

華爾街見聞從供應鏈獲悉，蘋果 Vision Pro 最早將於 4 月份在中國區發售，“最晚時間不晚於 5 月。” 供應鏈人士説，“工信部註冊流程已接近於完成。首批在華銷售貨源會比較緊張。

蘋果 Vision Pro 或最晚於 5 月在中國區發售

2 月 6 日，淘寶 “10 億紅包發發樂” 活動迎來重磅加碼。愛達·魔都號國產大郵輪、長龍航空、高鐵電視、橫店影城、國家民委下屬 “道中華” 等社會各界百餘機構，紛紛聯合淘寶給全國人民拜年送福利，主打一個 “海陸空” 全覆蓋。就連國家反詐中心也聯合淘寶推出了官方反詐新春紅包，引發網友點贊歡迎。據瞭解，淘寶發發樂活動於 2 月 5 日上線，一直持續到 2 月 17 日。打開淘寶 APP 搜索 “淘寶發發樂”，或者其他加碼專屬口令即可參與活動。

淘寶春節派發 10 億紅包，主打一個 “海陸空” 全覆蓋

Reddit 在今年 3 月成功的 IPO 不僅標誌着社交媒體價值獲得資本市場的進一步認可，也成為觀察科技行業 IPO 復甦狀態的一個重要窗口。

8 億收入、20% 增長、未盈利，“美國貼吧” Reddit IPO 前披露財報

市場寬度為負值，意味着美股處於空頭環境。“歷史告訴我們，忽視市場寬度通常不是一個好主意。 ”

美股開年 “分化程度”：1987 年股災以來未見！

“國際邁亞密距離 “百年老店” 還有很長一段時間，希望它不會忘記參與足球的初心，不只是為了賺錢而參與足球。在這次事件上，我立場始終如一——國際邁亞密還欠香港球迷一個解釋及道歉。”

霍啓剛點評 “梅西訪港坐板凳”：相信香港球迷沒有感到被尊重

提醒：週二（2 月 6 日），中芯國際將於港股盤後公佈 2023 年年報。

春節期間 A 股休市，但老百姓手上的工資、年終獎和儲蓄還是可以通過銀行理財產品賺錢。多家銀行推出的活期理財產品七日年化收益率超過 3%，甚至有美元理財產品的七日年化收益率超過 4%。不過需要注意不同銀行的起息時間可能不同。

年化超 4%！春節最強理財攻略請收好

科網股早盤持續走高，帶動恒生科技指數一度漲近 4%。阿里巴巴-SW 漲 5.94%，快手-W 漲 5.61%。阿里巴巴將於 2 月 7 日公佈 2024 財年第三季度財報。

港股異動 | 科網股持續走高 恒生科技指數一度漲近 4% 多股現漲超 5%

路透 2 月 5 日電-* 伯克希爾哈撒韋公司購買了 430 萬股西方石油普通股 - 美國證券交易委員會提交的進一步公司報道：(BRKa.N)((reuters.briefs@thomsonreuters.com；))

伯克希爾哈撒韋購買了 430 萬股西方石油普通股-SEC 備案

高盛股票策略師表示，強勁的銷售增長將是美股 “七巨頭” 在 2023 年爆炸式上漲後繼續表現出色的關鍵。這七隻股票的表現迄今為止也很好，回報率為 7.9%，而標普 500 指數其他成分股的回報率為 2.6%。預計到 2026 年，這七家公司的平均年銷售額增長率將達到 12%，而標普 500 指數其他公司的年銷售額增長率僅為 3%。高盛認為，這七隻股票的銷售增長將是它們最重要的推動力。

“七巨頭” 今年能否接着奏樂接着舞？高盛：還得看業績説話

星巴克在中國下沉市場加大布局，開設更多門店以應對競爭。在縣域市場，星巴克將面臨激烈競爭，目前已有許多咖啡品牌湧入。星巴克在 2024 財年 Q1 財報中下調了收入預期，其中北美市場因 “中東事務” 受到抵制，中國市場則面臨競爭對手的折扣大戰。星巴克中國董事長表示已在中國近 3000 個縣級以上城市開設 857 家門店，計劃加速門店下沉。

星巴克就差開到村裏了

首個盈利年！Palantir 連續第五個季度實現 GAAP 盈利，Q4 淨利潤同比大增兩倍，美國商業收入猛增 70%；預計今年 Q1 美國商業收入同比增長至少 40%。

理解市場 | Palantir 隔夜為何暴漲 20%？

中央匯金公司充分認可當前 A 股市場配置價值，已於近日擴大交易型開放式指數基金增持範圍，並將持續加大增持力度、擴大增持規模，堅決維護資本市場平穩運行。

* 花旗降拼多多目標價至 170 美元 料季績穩固

* 花旗降拼多多目標價至 170 美元  料季績穩固

阿里巴巴早盤漲近 4%，截至發稿，漲 3.96%，報 73.45 港元，成交額 5.77 億港元。消息面上，阿里巴巴將於 2 月 7 日美股盤前發佈 2024 財年 Q3 財報。對於即將公佈的 2024 財年第三季度財報，市場普遍預測，阿里實現營收 2617.24 億人民幣，較去年同期增長 5.64%;每 ADS 收益為 14.78 元，同比減少 17.5%。本季度業績中，分析師一致指出，投資者將關注阿里巴巴借低價策略拉動流量及 GMV 增長的效果，GMV 與中國零售商業客户管理 (CMR) 差距 (即變現率) 的變化、更多商家從天貓轉站淘寶對佣金收入的影響、公司管理層對淘天集團、AI 及海外業務投入，以及如何透過多種方式增加股東回報、公司股份回購及派息指引。

港股異動 | 阿里巴巴早盤漲近 4% 即將發佈 2024 財年 Q3 財報

* 花旗削美團-W 目標價至 113 元 下調收入及盈測

* 花旗削美團-W 目標價至 113 元  下調收入及盈測

根據摩根大通的數據，今年美國 Wegovy 的平均每週處方量同比增長了 148%，而 Ozempic 的平均每週處方量同比增長了 43%。諾和諾德不得不收購 Catalent 三個生產基地來滿足減肥藥和糖尿病市場的爆炸性增長。

110 億美元收購！諾和諾德擴產 “減肥神藥”，新廠要 “2026 年逐步投產”

金十數據 2 月 6 日訊，上海市人民政府印發《上海市落實〈全面對接國際高標準經貿規則推進中國（上海）自由貿易試驗區高水平制度型開放總體方案〉的實施方案》的通知。通知指出，在保障安全前提下，探索開展高度自動駕駛車輛在高速公路和高架道路上測試及示範應用。鼓勵在智能網聯汽車示範應用過程中探索商業模式，加快推進智能網聯汽車商業化應用。