美聯儲鮑曼將發表講話，美國 CPI 數據將於本週二發佈。道指期貨跌 0.04%，標普 500 期指漲 0.02%，納指期貨漲 0.03%。德國 DAX 指數漲 0.3%，英國富時 100 指數跌 0.4%，法國 CAC40 指數漲 0.4%，歐洲斯托克 50 指數漲 0.2%。WTI 原油跌 1.20%，報 75.92 美元/桶。布倫特原油跌 1.18%，報 81.22 美元/桶。預計 1 月份總體通脹率將增長 0.2%；核心通脹預計將上漲 0.3%。投資者預計總體通脹率將從 12 月份的 3.4% 放緩至 3.0%；核心 CPI 則放緩至 3.8%。美聯儲鷹派言論背後的原因是勞動力市場有彈性和家庭支出強勁。最普遍討論運營效率的行業與討論人工智能的行業存在重疊。數字貨幣板塊盤前普漲。

美股盤前消息速遞

VanEck 的 CEO 直言，石油供應充足且石油公司現金流強勁，但石油股在市場上被忽視了。

ETF 巨頭：美股石油股和芯片股 “一樣好”，卻沒人關心

在美國現貨比特幣 ETF 獲批的推動下，比特幣正邁向一年來最長漲勢。

ETF 上市吸引資金湧入 比特幣有望迎一年來最長連漲記錄

中國電動車出口情況顯示，上汽集團的 MG 品牌和比亞迪的銷量最高。其中，MG 品牌在 1 月份主要集中在歐洲市場，英國成為最大的目的地，出口 1597 輛電車。比亞迪品牌在亞太地區取得顯著成績，尤其在澳大利亞和泰國，分別出口 1310 輛和 6183 輛電車。歐洲其他國家也開始起步，愛爾蘭成為重要市場之一。中國車企在海外市場的表現強勁，顯示出強大的市場滲透力。

中國車企電車出海統計

出海四小龍緊逼亞馬遜，2024 誰主沉浮？ 隨着市場競爭加劇，電商格局逐漸進入白熱化階段。在 2023 年出海美國電商市場的浪潮中，中國企業 Shein 和 Temu 崛起，標誌着中國商業出海的第三階段的開始。亞馬遜成為了中國商品出口的主要渠道，如今，亞馬遜上近一半的頂級第三方賣家都來自中國。隨着越來越多的中國賣家尋求出海機會，Shein 和 Temu 等電商平台應運而生，滿足了商家的需求。

出海四小龍緊逼亞馬遜，2024 誰主沉浮？

韓國半導體行業在下行週期中遭受損失，但由於英偉達的 AI 加速卡帶動，HBM 異軍突起成為唯一能逆市增長的內存產品。為支持 HBM 發展，韓國政府將其確定為國家戰略技術，並提供税收優惠。三星和 SK 海力士是 HBM 的主要供應商，預計將繼續擴產。SK 海力士在 2023 年第四季度有亮眼表現，營收同比增長 47%。

AI“賣鏟者”：HBM，新混戰！

小米公司在印度發聲，對於印度政府對中國企業的嚴格審查，導致智能手機零部件供應商對在印度設立業務持謹慎態度。小米呼籲政府解決這些擔憂，並鼓勵外國零部件供應商在印度設立製造工廠。小米在印度市場佔有率為 18%，但面臨着合規、簽證等問題。小米希望印度政府出台激勵措施，降低進口關税，以促進當地零部件製造業的發展。

小米在印度發聲：鑑於印政府對中企嚴格審查，零部件供應商對在印建立業務持憂慮態度

英偉達正在建立一個新的業務部門，專注於為雲計算公司和其他公司設計定製芯片，包括先進的人工智能（AI）處理器。

英偉達進軍芯片定製業務 挑戰博通！

高盛認為，未來一年英偉達有超過 10% 的上漲空間，而英特爾則有 10% 的下跌空間。

漲飛的英偉達還是滯漲的英特爾？高盛態度鮮明

通過建新工廠、大舉收購、加快研發，諾和諾德和禮來的 “減肥神藥”“有望慢慢開始滿足市場需求”。

誰不想做下一個賈玲？供不應求，“減肥雙雄” 擴產進展順利

Sam Altman 的夢想是建立一個芯片工廠網絡來推動人工智能的發展，據報道，這個項目可能涉及籌集高達 7 萬億美元的資金。從這個數字來看，這幾乎是去年整個半導體市場總收入的 14 倍。雖然這個數字令人眼花繚亂，但奧特曼和他的合作伙伴希望能夠以某種方式爭取到 2023 年美國國內生產總值的四分之一來資助這一努力。這些資金足以吞併英偉達、台積電、博通、ASML、三星、AMD、英特爾、高通以及其他重要的芯片製造商、設計師、知識產權持有者和設備供應商。

Sam Altman 的芯片野心，非常瘋狂

這輛售出的汽車是特斯拉 Model Y，去年 9 月份它曾是韓國最暢銷的進口汽車。不僅是特斯拉，1 月份，韓國新電動汽車註冊量環比下降 80%。

1 月，特斯拉在韓國的銷量：1 輛

比特幣現貨 ETF 已獲批，以太坊現貨 ETF 獲批還有不確定性。中國通信工業協會區塊鏈專委會共同主席表示，全球數字資產市場合規化、機構化是大勢所趨。全球期待統一的監管標準，於佳寧預計 2024 年將會有更多針對數字資產的法規出台。美國證券交易委員會首次批准了 11 只比特幣現貨 ETF，並授權在 1 月 11 日上市交易。比特幣價格經歷多次波動，以太坊現貨 ETF 獲批後市場更加關注。對以太坊現貨 ETF 和其他數字資產相關金融產品的審批仍具有較強不確定性。

比特幣現貨 ETF 已獲批，以太坊現貨 ETF 獲批還有多遠

近幾個月來，微軟逐漸在 Windows 11 中添加了越來越多的人工智能功能，包括最重磅的 Copilot 集成。微軟希望 2024 年成為 “AI PC 之年”，也為 Windows 的重大功能更新做好了準備。

吹響 AI PC 號角！微軟在 Windows 中不斷增加 “Copilot 含量”

比特幣向下觸及 47000 美元/枚，日內跌 1.15%。

比特幣日內跌 1.15%

面對社交媒體、短視頻和生成式 AI 等流量黑洞的聯合圍剿，昔日搜索時代的互聯網霸主谷歌拿出了自己的 “殺手鐧”。

谷歌 CEO：未來不再 “搜索為王”？谷歌準備好了

Gemini 的發佈，表明 “谷歌真正加入了人工智能競賽”，這是自 ChatGPT 發佈以來，第一次有另一家公司的大模型可以與 Open AI 最先進的模型相媲美。

Gemini VS GPT-4，當前兩大頂級 AI 模型實測

標普大盤創下最快突破千點整數位的記錄，且錄得 1972 年以來最佳連漲記錄，市盈率已接近上一輪牛市頂峯水平。一些踏空的投資者相信，回撤是早晚的事情。

1972 年以來最猛連漲！標普已突破 5000 點！誰會終結美股？

英偉達據傳將進軍定製芯片市場，進一步鞏固其在 AI 芯片方面的領導地位，甚至有望內部 “再造一個 Arm”。受此消息刺激英偉達股價再創新高，市值逼近亞馬遜和谷歌。

英偉達進軍定製芯片領域，有望 “再造一個 Arm”？

長期悉心經營的超高端品牌形象、有限的產量和庫存，以及經典獨特的產品設計，令愛馬仕業績逆市超預期增長，股價創歷史新高，2023 年提價 7% 後，今年還會繼續漲價 9%。

最穩頂奢？愛馬仕股價逆勢創新高

監管文件顯示，多名紐約社區銀行高管進場買股，雖然總共只購入了 20 萬股，但仍刺激該行股價週五一度大漲 16%，創四個月來最大單日漲幅，此外還有交易員大筆購入看漲期權。

危機中的紐約社區銀行大漲 16%，多名高管進場買股，還有交易員猛買期權

比特幣的價格再次上漲，達到 48000 美元，且有希望突破 5 萬美元。ETF 的可及性擴大，吸引了約 80 億美元的淨額。然而，灰度公司損失了 60 多億美元，資金流向並不完全一致。

分析師：ETF 希望重燃，比特幣再次劍指 5 萬美元

比特幣站上 48000 美元/枚，為 1 月 11 日以來首次，24 小時內漲 5.85%。

比特幣站上 48000 美元/枚

比特幣站上 48000 美元/枚，為 1 月 11 日以來首次，日內漲 5.85%。

比特幣概念股延續漲勢，Marathon Digital 漲超 9%。Coinbase、Riot Platforms 漲超 5%，嘉楠科技漲超 3.5%。比特幣突破 47000 美元/枚，日內漲超 4%。

美股異動 | 比特幣概念股延續漲勢 Marathon Digital 漲超 9%

比特幣觸及近一個月最高水平後，加密貨幣股票上漲。

加密貨幣股票上漲

美股三大指數今日開盤均出現上漲。道指漲幅為 0.01%，標普 500 指數漲幅為 0.09%，納指漲幅為 0.3%。此外，美國第四季度核心 CPI 修正後年化增幅維持在 3.3% 不變。同時，美國 2 年期國債和 5 年期國債收益率創下去年 12 月 13 日以來的新高。微軟股價上漲 0.5%，報道稱 OpenAI 去年收入已超過 20 億美元。英偉達股價上漲 1.3%，公司正在建立新部門專注於為雲計算公司設計芯片。ARM 股價下跌 9%，而百事公司第四季度核心每股收益好於預期，但股價開盤後仍下跌 2.4%。

美股三大指數開盤全線上漲，美國 CPI 修正值符合預期

阿里吹響了反攻的號角

比特幣日內大漲 5.00%，現報 47654 美元/枚。

比特幣日內大漲 5.00%

香港證監會和警方告誡公眾提防 MEXC 的涉嫌虛擬資產相關欺詐行為。MEXC 以提供免費投資意見為名，誘使受害人加入聊天羣組，然後推介他們購買加密貨幣。受害人被要求存入資金，但在提取資金時遇到困難。香港證監會已將 MEXC 及其網站列入可疑虛擬資產交易平台警示名單。

香港證監會和警方告誡公眾提防 MEXC 的涉嫌虛擬資產相關欺詐行為

馬士基 CEO 表示，雖然紅海危機造成了即時的運力限制和臨時的費率上升，但最終航運能力的過剩將導致價格壓力，並影響馬士基業績。

航運巨頭暴跌：“紅海漲價” 只是暫時，“運力暴增” 才是現實

蘋果 Vision Pro 面臨移動性不足的問題，儘管重量和續航問題得到了解決，但移動場景中的交互體驗不如 iPhone。對於空間透視技術，Vision Pro 是一款踐行空間計算的新品，但庫克的言論似乎有隱憂。Vision Pro 在美國上市後受到了用户的高度關注和好評。總體來説，雖然 Vision Pro 存在一些問題，但用户體驗預計不會受到重大影響。

賽道 Hyper | Vision Pro 折射庫克隱憂？

恒生指數早盤低開 1.06%，開盤後單邊下跌，盤中一度跌超 2%。截至收盤，恒生指數跌 0.83% 或 131.49 點，報 15746.58 點。股市整體表現較差，但教育股普漲，海運股和內房股跌幅居前。

港股收盤 (02.09) | 恒指探底回升收跌 0.83% 利好刺激教育股普漲 海運股、內房股跌幅居前

這一籌資規模較一些主要經濟體發行的國債、大型主權財富基金還要大，甚至令全球整個半導體產業規模相形見絀。

OpenAI Altman 的野心：籌資七萬億美元直指 AI“芯片痛點”！

質疑 Temu，理解 Temu，成為 Temu。

中國出海格局鉅變 ，Temu、Shein“觸動靈魂”，亞馬遜 “不得不變”？

OSL 集團逆市漲近 10%，截至發稿，漲 9.66%，報 7.49 港元，成交額 1498.27 萬港元。消息面上，瑞銀稱推出香港首隻以太坊網絡代幣化認股證。OSL 集團公佈，公司參與瑞銀集團在中國香港的投資級別認股證代幣試點發行，並覆蓋整個產品的發行週期。該項目由瑞銀集團利用以太坊公鏈向 OSL 數字資產證券發行與股票掛鈎的認購證代幣。值得注意的是，據報道，嘉實基金香港於 1 月 26 日已向香港證監會提交比特幣現貨 ETF 申請，成為香港首家提交此類產品的機構。報道稱，香港證監正加快審核首隻香港比特幣現貨 ETF，計劃在春節後於港交所上市。

港股異動 | OSL 集團逆市漲近 10% 公司參與瑞銀在香港的投資級別認股證代幣試點發行

京東健康跌 3.5%，中國生物製藥跌 3%，京東集團、阿里巴巴跌近 3%。

港股低開，恒指跌逾 1%，阿里巴巴低開近 3%，新東方高開 6%

標普和道指繼續齊創歷史新高，納指兩日連創兩年新高，但盤中均曾轉跌。芯片股指漲超 1%，財報後 Arm 一度漲超 60%，英偉達創盤中歷史新高後轉跌；財報後迪士尼漲超 11%，領漲道指成分股；地區銀行 NYCB 收跌 6.5%。歐洲芯片股 ASML 六日連創歷史新高，財報後開雲漲近 5%，馬士基跌近 15%。中概股指連日跌超 1%，京東跌超 4%，阿里跌近 4%。美債收益率連升兩日，兩年期收益率靠近一個月高位。美元指數止住兩連跌，漲向近三個月高位；日元創兩月新低；比特幣漲破 4.5 萬美元再創近一個月新高。離岸人民幣盤中跌超百點下逼 7.22。原油創一個月最大漲幅及本月內新高。黃金收跌至逾一週低位。倫鋅跌 3% 至五個月新低，倫銅跌超 1%，創近三個月新低。

CPI 恐大修，美股漲勢消減，標普驚險收創歷史新高，財報後 Arm 狂飆近 50%，原油漲超 3%

由於 Gucci 銷售不佳，其母公司開雲集團四季度營收下滑，並預計今年的運營利潤也會下降。

奢侈品需求惡化 Gucci 母公司開雲四季度銷售疲弱

分析稱，新的沙特阿美股票的發行具有一定的挑戰性。因為沙特政府的估值預期相比同行來説要高，阿美石油的市盈率高於殼牌、BP、埃克森美孚等，這會令許多國際公司望而卻步。這種情況下，這筆 IPO 將更多依賴於當地的散户投資者和富有的家族辦公室。

報道：沙特擬委任高盛、花旗等負責沙特阿美股票發行，或募資 200 億美元

比特幣概念股走高，Marathon Digital 漲超 10%。Coinbase 漲超 6%，Riot Platforms 漲超 8%，嘉楠科技漲超 17%。比特幣突破 45000 美元/枚，為 1 月 13 日來首次，日內漲 1.85%。

美股異動 | 比特幣概念股走高 Marathon Digital 漲超 10%

比特幣突破 45000 美元/枚，為 1 月 13 日來首次，日內漲 1.85%。

比特幣突破 45000 美元/枚

Bard 全新升級後，參數較低的版本將繼續免費供用户使用，但願意每月支付 19.99 美元的用户將可以使用谷歌 Gemini 的最強版本。

谷歌 Bard 正式改名！同時宣佈上線 “有史以來最強大模型” Ultra 1.0

申萬宏源證券認為，CPI 同比走低主要是因為春節錯位，預計年內通脹最低點已出現。展望後續走勢，PPI 和 CPI 在 2024 年將呈現 “倒 U 型”。PPI 受前期油價下行和產能過剩的壓制，1 月環比下降 0.2%，同比回升至-2.5%。CPI 同比回落 0.5%，主要受春節錯位影響，但實際需求仍在改善。核心商品 CPI 繼續回升 0.2%，達到 0.7%。總體來看，核心商品 CPI 和能源 CPI 與核心商品 PPI 背離。

申萬宏源：年內通脹最低點或已出現

財報季消費股力挺歐股走高，馬士基及阿斯利康業績不及預期，抑制了漲幅。個人和家庭用品板塊領漲，聯合利華漲超 3%，英美煙草漲超 6%。馬士基利潤下滑超 13%，赫伯羅特股價也跌超 8%。阿斯利康利潤不及預期，股價跌超 2.4%。石油和天然氣股走低，Neste 股價跌超 12%。荷蘭支付服務提供商漲 16.4%，開雲集團漲 3.6%。

財報季傳利好 歐股大盤上漲 美國主要股指期貨走低

得益於願景基金所持股票價值的反彈，T-Mobile 股價上漲帶來的一筆 “橫財”，以及 Arm 業績超預期股價大漲，軟銀自 2022 年 9 月以來首次實現季度盈利。

願景基金投資大賺 軟銀一年來首次實現季度盈利

2024 年開年以來，A 股銀行板塊是唯一一個逆勢上漲板塊，平均漲幅為 6.53%。截至 2 月 8 日，42 只 A 股上市銀行中有 41 家股價在年內有不同程度的上漲。其中，中信銀行漲幅最高，年內上漲 15.31%。四大國有大行宣佈獲得中央匯金增持股份。儘管股價年內逆勢上漲，但 A 股上市銀行股仍然處於全員 “破淨” 的狀態。根據 TTM 的統計口徑，招商銀行的市淨率最高為 0.89。

超九成飄紅，銀行成開年唯一逆勢上漲板塊

FAAMG 股和其他巨頭共同推動了美股的上漲，其中七巨頭的市值佔標普 500 指數總市值的近三成。在 2023 年，納指漲幅超過了標普 500 指數，而七巨頭的漲幅貢獻了標普 500 指數三分之二的上漲。與此相比，小盤股表現較差。然而，從長期來看，小盤股的平均年化回報率比大盤股高出 2.5%。巨頭們也是從小盤股中崛起的。

七姐妹，也曾是微盤股

特斯拉盤前漲超 1%，阿里、京東跌近 2%，拼多多逆勢漲近 1%。Arm 漲超 20%，公司 2024 財年第三財季營收和運營利潤實現雙增長。迪士尼漲逾 6%，第一財季淨利潤同比增 49.41%。

美股盤前 | 阿里、京東下跌，拼多多逆勢上漲！

紐約銀行稱，其存款穩定在 830 億美元，有足夠的資源來應對任何可能出現的無保險存款外流。