比特幣在 5 萬美元上方的漲勢逆轉，原因是 1 月份美國消費者價格指數的發佈超出了預期，導致整個金融市場疲軟。比特幣對這一消息的反應是立即的，失去了 5 萬美元的支撐，跌至近 48,400 美元的低點。比特幣 4 月減半的臨近也是一個影響因素，極大地影響了市場的整體情緒和價格飆升。

比特幣漲勢在美 CPI 報告後停滯

美國堪薩斯州一家去年 7 月倒閉的銀行在破產前不久，從聯邦住房貸款銀行系統提取了 2100 萬美元，其 CEO 被控在該行破產前挪用資金購買加密貨幣，該銀行前首席執行官 Shan Hanes 已被美國司法部指控從該行挪用 4710 萬美元來為一個 “殺豬盤” 騙局付錢。此事震動了堪薩斯州西南部的 Elkhart 社區，導致了一系列地區銀行倒閉的事件，並導致 FDIC 的保險基金再次受損。

美國一地區銀行深陷騙局引連鎖反應，關鍵詞：破產前從聯邦提款、殺豬盤、比特幣

比特幣向下觸及 48500 美元/枚，24 小時內跌 2.9%。

比特幣向下觸及 49000 美元/枚，日內跌 1.76%。

2023 年，HBM 平均售價 “逆勢暴漲” 500%。2024 年，HBM 依舊 “狀態火熱”，帶動產業鏈公司股價 “水漲船高”。

HBM 產業鏈，爆了！

Arm 股價連續大漲超過 90%，預計第四財季收入將達到歷史新高，AI 浪潮推動了 Arm 的發展。軟銀也公佈了 2024 財年第三季度財報，首次實現季度盈利，軟銀股價上漲近 30%。

Arm，能救軟銀？

硅谷風險投資公司 Founders Fund 再次投資比特幣和以太坊，表明硅谷對加密貨幣市場的關注重新回升。該公司此前曾投資過比特幣，但在 2022 年加密市場崩盤時清空了持倉。此次投資標誌着機構投資者重返代幣投資的趨勢，並預示着加密市場的復甦。Founders Fund 是一家知名的風險投資公司，管理着超過 120 億美元的資產。該公司的創始人彼得·蒂爾也是比特幣的支持者。

硅谷再掀加密貨幣投資熱潮？傳 Founders Fund 豪投 2 億美元押注比特幣和以太坊

當前，Arm 市盈率達到英偉達市盈率的 3 倍，而投資者仍在持續追高短期看漲期權。分析認為，流通盤極小是股價飆漲的重要推手，僅有約 5% 的 Arm 股票在市場上流通。

三天翻倍！Arm 被炒成 “英偉達第二”？

外資出手！外資將有新動作，可能對 A 股市場產生影響。MSCI 宣佈 2024 年 2 月份的季度指數評審結果，新納入 4 只 A 股標的，包括招商公路、華大智造、美的集團和三星醫療。這是美的集團重新被 MSCI 納入旗艦指數，時隔 1 年。根據 MSCI 的規定，個股被 “買爆” 後，一般經過一年觀察期可考慮重新納入。同時，MSCI 還對其他指數系列進行了新增和剔除。這次調整結果將於 2024 年 2 月 29 日收盤後生效。

外資出手！緊盯這天，或有異動

市場消息：由億萬富翁彼得•蒂爾共同創立的風險投資公司 Founders Fund 去年購買了 2 億美元的比特幣和以太坊。

今年電商巨頭還要拼低價，價格戰愈演愈烈。京東通過春晚送出實物好禮和紅包，並舉行除夕特別直播，訂單量突破百萬單。傳統電商在拼多多和抖音等新勢力的衝擊下，逐漸失去市場份額，開始將低價放在首位。電商行業的低價之爭早已開始，劉強東和馬雲的歸來帶動了一輪低價爭奪。京東和阿里都做出了以低價為導向的戰略轉變，直指拼多多。市場將培育出新商業模式，未來發展仍具不確定性。

今年電商巨頭還要拼低價

標普納指止步四連漲，道指反彈至歷史新高。芯片股指盤中轉跌，跌落歷史高位，英偉達盤中漲超 3%、市值曾超越亞馬遜，後一度轉跌；Arm 早盤漲超 40% 後收漲 29%。歐洲芯片股 ASML 八日連創歷史新高。AI 概念股 C3.ai 漲超 9%、SMIC 漲超 4%；中概股指收漲超 2%，小鵬汽車漲近 4%，拼多多、B 站漲超 3%，蔚來、京東漲超 2%，比特幣礦機巨頭嘉楠科技漲近 17%。消費者中期通脹預期創紀錄新低公佈後，兩年期美債收益率逼近 12 月美聯儲會議以來高位，後轉降；美元指數靠近三個月高位，後曾轉跌。離岸人民幣盤中失守 7.22 創逾三週新低，後曾回漲超百點。比特幣盤中拉昇超 2000 美元，兩年多來首次盤中突破 5 萬美元。美油六連陽，創近兩週新高及五個月最長連漲日；布油止步五連陽。黃金三連跌至兩週低位。倫錫漲超 3% 至半年新高，倫銅倫鋅止住三連跌。

CPI 前夕芯片股漲勢暫歇，標普暫別紀錄高位，英偉達仍收創新高，中概龍年開門紅

Diamondback Energy 若完成收購美國頁岩油主要產區二疊紀盆地的油氣巨頭 Endeavor Energy，將誕生價值超過 500 億美元、僅次於埃克森美孚和雪佛龍的全球第三大油氣生產商。去年 10 月埃克森美孚和雪佛龍先後官宣 595 億美元和 530 億美元的超級併購，均涉及收購美國二疊紀盆地相關資產。

260 億美元巨無霸收購來了！全球第三大油氣巨頭將問世

據福布斯數據，週一美股盤中，英偉達市值一日連超亞馬遜、谷歌母公司 Alphabet 兩巨頭，超過 1.82 萬億美元，在科技巨頭中僅次於微軟和蘋果。不過據彭博彙編的數據，英偉達市值尚未超過谷歌，只是超過了亞馬遜。週一美股下午盤，英偉達回吐約 3.5% 的漲幅，轉而下跌 1.1%。

英偉達盤中漲 3.5%，市值超過亞馬遜，此後回吐漲幅轉跌

Arm 上週公佈的火爆業績刺激該公司股價持續大漲，過去三個交易日已經接近翻倍。該公司此前表示，人工智能需求大增支撐了上季度的業績。

Arm 股價又猛拉，單日暴漲 42%！分析師：AI 狂潮推動

比特幣在兩年多的時間裏首次躍升至 5 萬美元，得益於比特幣 ETF 在美國的上市表現創紀錄。美國批准交易所交易基金可以直接持有比特幣，促使更多人接受比特幣，推動了比特幣的最新漲勢。加密貨幣對沖基金 AltTab Capital 表示，近期低迷主要是由於灰度的資金外流，但現在資金流出已經放緩，淨流入正在回升。

ETF 復興推動比特幣站上 5 萬美元

比特幣漲至 4.9 萬美元，創 2021 年 12 月份以來新高。

能源公司 Diamondback Energy 漲 5.9%，該公司將以 260 億美元收購 Endeavor。谷歌 A 跌 0.3%，該公司承諾提供 2500 萬歐元幫助歐洲民眾學習使用人工智能 (AI)。英偉達漲 0.6%，該公司進軍數據中心芯片定製業務，挑戰博通。

美國三大股指微幅低開，標普暫時守住 5000 點，中概指數漲 1%

美聯儲鮑曼將發表講話，美國 CPI 數據將於本週二發佈。道指期貨跌 0.04%，標普 500 期指漲 0.02%，納指期貨漲 0.03%。德國 DAX 指數漲 0.3%，英國富時 100 指數跌 0.4%，法國 CAC40 指數漲 0.4%，歐洲斯托克 50 指數漲 0.2%。WTI 原油跌 1.20%，報 75.92 美元/桶。布倫特原油跌 1.18%，報 81.22 美元/桶。預計 1 月份總體通脹率將增長 0.2%；核心通脹預計將上漲 0.3%。投資者預計總體通脹率將從 12 月份的 3.4% 放緩至 3.0%；核心 CPI 則放緩至 3.8%。美聯儲鷹派言論背後的原因是勞動力市場有彈性和家庭支出強勁。最普遍討論運營效率的行業與討論人工智能的行業存在重疊。數字貨幣板塊盤前普漲。

美股盤前消息速遞

VanEck 的 CEO 直言，石油供應充足且石油公司現金流強勁，但石油股在市場上被忽視了。

ETF 巨頭：美股石油股和芯片股 “一樣好”，卻沒人關心

在美國現貨比特幣 ETF 獲批的推動下，比特幣正邁向一年來最長漲勢。

ETF 上市吸引資金湧入 比特幣有望迎一年來最長連漲記錄

中國電動車出口情況顯示，上汽集團的 MG 品牌和比亞迪的銷量最高。其中，MG 品牌在 1 月份主要集中在歐洲市場，英國成為最大的目的地，出口 1597 輛電車。比亞迪品牌在亞太地區取得顯著成績，尤其在澳大利亞和泰國，分別出口 1310 輛和 6183 輛電車。歐洲其他國家也開始起步，愛爾蘭成為重要市場之一。中國車企在海外市場的表現強勁，顯示出強大的市場滲透力。

中國車企電車出海統計

出海四小龍緊逼亞馬遜，2024 誰主沉浮？ 隨着市場競爭加劇，電商格局逐漸進入白熱化階段。在 2023 年出海美國電商市場的浪潮中，中國企業 Shein 和 Temu 崛起，標誌着中國商業出海的第三階段的開始。亞馬遜成為了中國商品出口的主要渠道，如今，亞馬遜上近一半的頂級第三方賣家都來自中國。隨着越來越多的中國賣家尋求出海機會，Shein 和 Temu 等電商平台應運而生，滿足了商家的需求。

出海四小龍緊逼亞馬遜，2024 誰主沉浮？

韓國半導體行業在下行週期中遭受損失，但由於英偉達的 AI 加速卡帶動，HBM 異軍突起成為唯一能逆市增長的內存產品。為支持 HBM 發展，韓國政府將其確定為國家戰略技術，並提供税收優惠。三星和 SK 海力士是 HBM 的主要供應商，預計將繼續擴產。SK 海力士在 2023 年第四季度有亮眼表現，營收同比增長 47%。

AI“賣鏟者”：HBM，新混戰！

小米公司在印度發聲，對於印度政府對中國企業的嚴格審查，導致智能手機零部件供應商對在印度設立業務持謹慎態度。小米呼籲政府解決這些擔憂，並鼓勵外國零部件供應商在印度設立製造工廠。小米在印度市場佔有率為 18%，但面臨着合規、簽證等問題。小米希望印度政府出台激勵措施，降低進口關税，以促進當地零部件製造業的發展。

小米在印度發聲：鑑於印政府對中企嚴格審查，零部件供應商對在印建立業務持憂慮態度

英偉達正在建立一個新的業務部門，專注於為雲計算公司和其他公司設計定製芯片，包括先進的人工智能（AI）處理器。

英偉達進軍芯片定製業務 挑戰博通！

高盛認為，未來一年英偉達有超過 10% 的上漲空間，而英特爾則有 10% 的下跌空間。

漲飛的英偉達還是滯漲的英特爾？高盛態度鮮明

通過建新工廠、大舉收購、加快研發，諾和諾德和禮來的 “減肥神藥”“有望慢慢開始滿足市場需求”。

誰不想做下一個賈玲？供不應求，“減肥雙雄” 擴產進展順利

Sam Altman 的夢想是建立一個芯片工廠網絡來推動人工智能的發展，據報道，這個項目可能涉及籌集高達 7 萬億美元的資金。從這個數字來看，這幾乎是去年整個半導體市場總收入的 14 倍。雖然這個數字令人眼花繚亂，但奧特曼和他的合作伙伴希望能夠以某種方式爭取到 2023 年美國國內生產總值的四分之一來資助這一努力。這些資金足以吞併英偉達、台積電、博通、ASML、三星、AMD、英特爾、高通以及其他重要的芯片製造商、設計師、知識產權持有者和設備供應商。

Sam Altman 的芯片野心，非常瘋狂

這輛售出的汽車是特斯拉 Model Y，去年 9 月份它曾是韓國最暢銷的進口汽車。不僅是特斯拉，1 月份，韓國新電動汽車註冊量環比下降 80%。

1 月，特斯拉在韓國的銷量：1 輛

比特幣現貨 ETF 已獲批，以太坊現貨 ETF 獲批還有不確定性。中國通信工業協會區塊鏈專委會共同主席表示，全球數字資產市場合規化、機構化是大勢所趨。全球期待統一的監管標準，於佳寧預計 2024 年將會有更多針對數字資產的法規出台。美國證券交易委員會首次批准了 11 只比特幣現貨 ETF，並授權在 1 月 11 日上市交易。比特幣價格經歷多次波動，以太坊現貨 ETF 獲批後市場更加關注。對以太坊現貨 ETF 和其他數字資產相關金融產品的審批仍具有較強不確定性。

比特幣現貨 ETF 已獲批，以太坊現貨 ETF 獲批還有多遠

近幾個月來，微軟逐漸在 Windows 11 中添加了越來越多的人工智能功能，包括最重磅的 Copilot 集成。微軟希望 2024 年成為 “AI PC 之年”，也為 Windows 的重大功能更新做好了準備。

吹響 AI PC 號角！微軟在 Windows 中不斷增加 “Copilot 含量”

比特幣向下觸及 47000 美元/枚，日內跌 1.15%。

比特幣日內跌 1.15%

面對社交媒體、短視頻和生成式 AI 等流量黑洞的聯合圍剿，昔日搜索時代的互聯網霸主谷歌拿出了自己的 “殺手鐧”。

谷歌 CEO：未來不再 “搜索為王”？谷歌準備好了

Gemini 的發佈，表明 “谷歌真正加入了人工智能競賽”，這是自 ChatGPT 發佈以來，第一次有另一家公司的大模型可以與 Open AI 最先進的模型相媲美。

Gemini VS GPT-4，當前兩大頂級 AI 模型實測

標普大盤創下最快突破千點整數位的記錄，且錄得 1972 年以來最佳連漲記錄，市盈率已接近上一輪牛市頂峯水平。一些踏空的投資者相信，回撤是早晚的事情。

1972 年以來最猛連漲！標普已突破 5000 點！誰會終結美股？

英偉達據傳將進軍定製芯片市場，進一步鞏固其在 AI 芯片方面的領導地位，甚至有望內部 “再造一個 Arm”。受此消息刺激英偉達股價再創新高，市值逼近亞馬遜和谷歌。

英偉達進軍定製芯片領域，有望 “再造一個 Arm”？

長期悉心經營的超高端品牌形象、有限的產量和庫存，以及經典獨特的產品設計，令愛馬仕業績逆市超預期增長，股價創歷史新高，2023 年提價 7% 後，今年還會繼續漲價 9%。

最穩頂奢？愛馬仕股價逆勢創新高

監管文件顯示，多名紐約社區銀行高管進場買股，雖然總共只購入了 20 萬股，但仍刺激該行股價週五一度大漲 16%，創四個月來最大單日漲幅，此外還有交易員大筆購入看漲期權。

危機中的紐約社區銀行大漲 16%，多名高管進場買股，還有交易員猛買期權

比特幣的價格再次上漲，達到 48000 美元，且有希望突破 5 萬美元。ETF 的可及性擴大，吸引了約 80 億美元的淨額。然而，灰度公司損失了 60 多億美元，資金流向並不完全一致。

分析師：ETF 希望重燃，比特幣再次劍指 5 萬美元

比特幣站上 48000 美元/枚，為 1 月 11 日以來首次，24 小時內漲 5.85%。

比特幣站上 48000 美元/枚

比特幣站上 48000 美元/枚，為 1 月 11 日以來首次，日內漲 5.85%。

比特幣概念股延續漲勢，Marathon Digital 漲超 9%。Coinbase、Riot Platforms 漲超 5%，嘉楠科技漲超 3.5%。比特幣突破 47000 美元/枚，日內漲超 4%。

美股異動 | 比特幣概念股延續漲勢 Marathon Digital 漲超 9%

比特幣觸及近一個月最高水平後，加密貨幣股票上漲。

加密貨幣股票上漲

美股三大指數今日開盤均出現上漲。道指漲幅為 0.01%，標普 500 指數漲幅為 0.09%，納指漲幅為 0.3%。此外，美國第四季度核心 CPI 修正後年化增幅維持在 3.3% 不變。同時，美國 2 年期國債和 5 年期國債收益率創下去年 12 月 13 日以來的新高。微軟股價上漲 0.5%，報道稱 OpenAI 去年收入已超過 20 億美元。英偉達股價上漲 1.3%，公司正在建立新部門專注於為雲計算公司設計芯片。ARM 股價下跌 9%，而百事公司第四季度核心每股收益好於預期，但股價開盤後仍下跌 2.4%。

美股三大指數開盤全線上漲，美國 CPI 修正值符合預期

阿里吹響了反攻的號角

比特幣日內大漲 5.00%，現報 47654 美元/枚。

比特幣日內大漲 5.00%

香港證監會和警方告誡公眾提防 MEXC 的涉嫌虛擬資產相關欺詐行為。MEXC 以提供免費投資意見為名，誘使受害人加入聊天羣組，然後推介他們購買加密貨幣。受害人被要求存入資金，但在提取資金時遇到困難。香港證監會已將 MEXC 及其網站列入可疑虛擬資產交易平台警示名單。

香港證監會和警方告誡公眾提防 MEXC 的涉嫌虛擬資產相關欺詐行為

馬士基 CEO 表示，雖然紅海危機造成了即時的運力限制和臨時的費率上升，但最終航運能力的過剩將導致價格壓力，並影響馬士基業績。

航運巨頭暴跌：“紅海漲價” 只是暫時，“運力暴增” 才是現實

蘋果 Vision Pro 面臨移動性不足的問題，儘管重量和續航問題得到了解決，但移動場景中的交互體驗不如 iPhone。對於空間透視技術，Vision Pro 是一款踐行空間計算的新品，但庫克的言論似乎有隱憂。Vision Pro 在美國上市後受到了用户的高度關注和好評。總體來説，雖然 Vision Pro 存在一些問題，但用户體驗預計不會受到重大影響。