標普指數高開 0.5%，部分抹除了美國 CPI 發佈日的跌幅。英偉達與日本軟銀集團將聯合成立一個名為 “AI-RAN 聯盟” 的新行業協會，旨在推動移動通信基站分散人工智能處理技術的實用化。亞馬遜創始人貝佐斯再次減持亞馬遜股票，總額達 21 億美元。谷歌的自動駕駛子公司 Waymo 首次發出召回通知。特斯拉將美國 Model 3 長續航版提價至 47490 美元。優步宣佈歷史上首次股票回購計劃，擬回購至多 70 億美元股票。Lyft 對 2024 年業績展望澄清，預計調整後 EBITDA 利潤率將提高 50 個基點。比特幣市值再次突破 1 萬億美元關口。

標普高開 0.5%，部分地抹除美國 CPI 發佈日的跌幅

AI 加持下，微軟雲業務規模已達亞馬遜雲的四分之三，雲業務最新季度收入增速為亞馬遜的兩倍。

AI 定勝負？微軟雲 Azure 規模 “快速趕上” 亞馬遜雲 AWS

歐洲股市正在崛起，"八巨頭"成為績優股，佔據市場主導地位。這些股票具有強勁的盈利增長、低波動性和穩健的資產負債表。與美股"七姐妹"相比，"八巨頭"的整體波動性更低，表現更優異。這些股票包括葛蘭素史克、羅氏、ASML、雀巢、諾華、諾和諾德、歐萊雅、LVMH、阿斯利康、SAP 和賽諾菲。高盛預計，到 2025 年，歐洲斯托克 600 指數幾乎所有的增長都將來自"八巨頭"。這意味着歐洲股市有望繼續實現增長。

美股 “七姐妹” 夠牛嗎？認識下更猛的歐股 “八巨頭”

每個國家都應該自主控制其 AI 基礎設施，然後買更多的英偉達芯片？

超越亞馬遜後，英偉達市值距離谷歌 “一步之遙”，老黃鼓吹 “國家 AI”

路透 2 月 14 日-* 埃隆·馬斯克邀請中國供應商到墨西哥，在特斯拉上海工廠複製當地供應鏈 -- 彭博新聞

埃隆·馬斯克邀請中國供應商前往墨西哥在特斯拉上海工廠複製當地供應鏈 -- 彭博新聞

CoinGecko 數據顯示，隨着比特幣和以太坊走高，比特幣市值重回 1 萬億美元上方，加密貨幣總市值重回 2 萬億美元上方。

加密總市值重回 2 萬億美元上方

比特幣站上 51000 美元/枚，續創 2021 年 12 月以來新高，日內漲 2.98%。以太坊現漲 3%，報 2718 美元/枚。

印度總理莫迪：需要全球協議來應對人工智能、加密貨幣和網絡犯罪。

比特幣向上觸及 50000 美元/枚，日內漲 0.96%。

智通財經 APP 數據顯示，截止 2 月 14 日收盤，有 27 只股票創 52 周新高，其中香港資源控股、美高梅中國、燕之屋創高率位於前 3 位，分別為 36.78%、8.01%、5.61%。另外有 126 只股票創 52 周新低，其中華南城、森浩集團、亞東集團創低率位於前三位，分別為-47.64%、-19.35%、-18.45%。

智通港股 52 周新高、新低統計 |2 月 14 日

美國 1 月通脹數據超預期，擾亂了大多數市場，但比特幣卻未受影響。比特幣價格接近兩年多來的最高水平，並且幾乎沒有變化。比特幣受到現貨比特幣 ETF 和即將實施的比特幣 “減半” 等因素的支撐，投資者對其價格保持樂觀。儘管市場風險情緒惡化，但比特幣表現出了彈性。但一些技術分析顯示，比特幣可能會暫時回落。比特幣價格預計將在比特幣 “減半” 前短暫停止上漲。

美國 1 月通脹數據超預期擾亂多數市場 但比特幣除外

TCL 中環收購 Maxeon 浮虧達 21 億，美股暴跌，光伏板塊跌幅高達 5%。美國 1 月 CPI 增長 3.1%，未達預期，打壓了市場對降息的預期，對光伏特別是户用光伏是重大利空。美國通脹高於預期，給美聯儲的降息之路蒙上陰影，可能延遲降息。

美股暴跌，光伏首當其衝！TCL 中環還有一個 21 億的雷？

微軟 Office AI 試用評價：有用，但不值這個價！

最受關注的 AI 應用，不及預期？

老牌 PE 巨頭們計劃在 2024 年加大募資和投資，因為他們認為 2023 年已經是週期性底部。2023 年全球 PE 市場表現慘淡，黑石、KKR、凱雷等公司的財務數據都出現下滑。然而，隨着 2024 年的到來，樂觀情緒開始增加，這些公司計劃擴大團隊人數並加快募資節奏。黑石 2023 年的可分配收益同比下滑 24%，KKR 的税後可分配收益同比下降 13%。雖然退出導致收入下滑，但由於 AUM 增長，管理費收入有所增長。黑石的管理費收入同比增長 6%，達到 66.6 億美元，KKR 的管理費收入同比增長 14%，達到 30.3 億美元。

老牌 PE 巨頭們，今年準備大幹一場

Robinhood 公佈了 2023 年第四季度及全年財務業績，Q4 營收和利潤均超出市場預期，股價盤後漲超 10%。Q4 營收為 4.71 億美元，同比增長 23.96%，淨利潤為 3000 萬美元，攤薄後每股收益為 0.03 美元。受生息資產增長和短期利率上升的推動，淨利息收入同比增長 41%。基於交易的收入同比增長 8%，加密貨幣和股票業務推動增長。月活躍用户同比下降 4%，黃金訂閲用户同比增長 25%。截至 2023 年第三季度末，Robinhood 淨存款為 46 億美元，託管資產同比增長 65%。

RobinhoodQ4 營收、利潤均超預期 盤後漲超 10%

四大行和其他銀行陸續推動房地產項目融資落地，對接了 2700 多個項目，審批貸款近 400 億元。建設銀行已對接 2000 多個項目，審批待投放金額 200 多億元。中國銀行已推進超過 110 個項目的審批工作，合計金額約 550 億元。農業銀行也表示將支持房地產項目融資。這些舉措有助於滿足房地產企業的合理融資需求，維護購房者的權益，提振房地產市場信心，促進房地產行業平穩健康發展。

響應 “地產白名單”，四大行陸續曬進度表

蘋果公司最近推出的售價近 4000 美元的 Vision Pro 遭遇退貨潮，谷歌搜索顯示 “退貨 Apple Vision” 的搜索量激增。用户退貨的原因包括產品重、對眼睛不好、容易引起頭疼以及缺乏實用的應用程序。Vision Pro 的體積過大，不便攜。有用户表示會等待下一代產品。

正式發售不到兩週，“退貨蘋果 Vision Pro” 的搜索激增！

比特幣在 5 萬美元上方的漲勢逆轉，原因是 1 月份美國消費者價格指數的發佈超出了預期，導致整個金融市場疲軟。比特幣對這一消息的反應是立即的，失去了 5 萬美元的支撐，跌至近 48,400 美元的低點。比特幣 4 月減半的臨近也是一個影響因素，極大地影響了市場的整體情緒和價格飆升。

比特幣漲勢在美 CPI 報告後停滯

美國堪薩斯州一家去年 7 月倒閉的銀行在破產前不久，從聯邦住房貸款銀行系統提取了 2100 萬美元，其 CEO 被控在該行破產前挪用資金購買加密貨幣，該銀行前首席執行官 Shan Hanes 已被美國司法部指控從該行挪用 4710 萬美元來為一個 “殺豬盤” 騙局付錢。此事震動了堪薩斯州西南部的 Elkhart 社區，導致了一系列地區銀行倒閉的事件，並導致 FDIC 的保險基金再次受損。

美國一地區銀行深陷騙局引連鎖反應，關鍵詞：破產前從聯邦提款、殺豬盤、比特幣

比特幣向下觸及 48500 美元/枚，24 小時內跌 2.9%。

比特幣向下觸及 49000 美元/枚，日內跌 1.76%。

2023 年，HBM 平均售價 “逆勢暴漲” 500%。2024 年，HBM 依舊 “狀態火熱”，帶動產業鏈公司股價 “水漲船高”。

HBM 產業鏈，爆了！

Arm 股價連續大漲超過 90%，預計第四財季收入將達到歷史新高，AI 浪潮推動了 Arm 的發展。軟銀也公佈了 2024 財年第三季度財報，首次實現季度盈利，軟銀股價上漲近 30%。

Arm，能救軟銀？

硅谷風險投資公司 Founders Fund 再次投資比特幣和以太坊，表明硅谷對加密貨幣市場的關注重新回升。該公司此前曾投資過比特幣，但在 2022 年加密市場崩盤時清空了持倉。此次投資標誌着機構投資者重返代幣投資的趨勢，並預示着加密市場的復甦。Founders Fund 是一家知名的風險投資公司，管理着超過 120 億美元的資產。該公司的創始人彼得·蒂爾也是比特幣的支持者。

硅谷再掀加密貨幣投資熱潮？傳 Founders Fund 豪投 2 億美元押注比特幣和以太坊

當前，Arm 市盈率達到英偉達市盈率的 3 倍，而投資者仍在持續追高短期看漲期權。分析認為，流通盤極小是股價飆漲的重要推手，僅有約 5% 的 Arm 股票在市場上流通。

三天翻倍！Arm 被炒成 “英偉達第二”？

外資出手！外資將有新動作，可能對 A 股市場產生影響。MSCI 宣佈 2024 年 2 月份的季度指數評審結果，新納入 4 只 A 股標的，包括招商公路、華大智造、美的集團和三星醫療。這是美的集團重新被 MSCI 納入旗艦指數，時隔 1 年。根據 MSCI 的規定，個股被 “買爆” 後，一般經過一年觀察期可考慮重新納入。同時，MSCI 還對其他指數系列進行了新增和剔除。這次調整結果將於 2024 年 2 月 29 日收盤後生效。

外資出手！緊盯這天，或有異動

市場消息：由億萬富翁彼得•蒂爾共同創立的風險投資公司 Founders Fund 去年購買了 2 億美元的比特幣和以太坊。

今年電商巨頭還要拼低價，價格戰愈演愈烈。京東通過春晚送出實物好禮和紅包，並舉行除夕特別直播，訂單量突破百萬單。傳統電商在拼多多和抖音等新勢力的衝擊下，逐漸失去市場份額，開始將低價放在首位。電商行業的低價之爭早已開始，劉強東和馬雲的歸來帶動了一輪低價爭奪。京東和阿里都做出了以低價為導向的戰略轉變，直指拼多多。市場將培育出新商業模式，未來發展仍具不確定性。

今年電商巨頭還要拼低價

標普納指止步四連漲，道指反彈至歷史新高。芯片股指盤中轉跌，跌落歷史高位，英偉達盤中漲超 3%、市值曾超越亞馬遜，後一度轉跌；Arm 早盤漲超 40% 後收漲 29%。歐洲芯片股 ASML 八日連創歷史新高。AI 概念股 C3.ai 漲超 9%、SMIC 漲超 4%；中概股指收漲超 2%，小鵬汽車漲近 4%，拼多多、B 站漲超 3%，蔚來、京東漲超 2%，比特幣礦機巨頭嘉楠科技漲近 17%。消費者中期通脹預期創紀錄新低公佈後，兩年期美債收益率逼近 12 月美聯儲會議以來高位，後轉降；美元指數靠近三個月高位，後曾轉跌。離岸人民幣盤中失守 7.22 創逾三週新低，後曾回漲超百點。比特幣盤中拉昇超 2000 美元，兩年多來首次盤中突破 5 萬美元。美油六連陽，創近兩週新高及五個月最長連漲日；布油止步五連陽。黃金三連跌至兩週低位。倫錫漲超 3% 至半年新高，倫銅倫鋅止住三連跌。

CPI 前夕芯片股漲勢暫歇，標普暫別紀錄高位，英偉達仍收創新高，中概龍年開門紅

Diamondback Energy 若完成收購美國頁岩油主要產區二疊紀盆地的油氣巨頭 Endeavor Energy，將誕生價值超過 500 億美元、僅次於埃克森美孚和雪佛龍的全球第三大油氣生產商。去年 10 月埃克森美孚和雪佛龍先後官宣 595 億美元和 530 億美元的超級併購，均涉及收購美國二疊紀盆地相關資產。

260 億美元巨無霸收購來了！全球第三大油氣巨頭將問世

據福布斯數據，週一美股盤中，英偉達市值一日連超亞馬遜、谷歌母公司 Alphabet 兩巨頭，超過 1.82 萬億美元，在科技巨頭中僅次於微軟和蘋果。不過據彭博彙編的數據，英偉達市值尚未超過谷歌，只是超過了亞馬遜。週一美股下午盤，英偉達回吐約 3.5% 的漲幅，轉而下跌 1.1%。

英偉達盤中漲 3.5%，市值超過亞馬遜，此後回吐漲幅轉跌

Arm 上週公佈的火爆業績刺激該公司股價持續大漲，過去三個交易日已經接近翻倍。該公司此前表示，人工智能需求大增支撐了上季度的業績。

Arm 股價又猛拉，單日暴漲 42%！分析師：AI 狂潮推動

比特幣在兩年多的時間裏首次躍升至 5 萬美元，得益於比特幣 ETF 在美國的上市表現創紀錄。美國批准交易所交易基金可以直接持有比特幣，促使更多人接受比特幣，推動了比特幣的最新漲勢。加密貨幣對沖基金 AltTab Capital 表示，近期低迷主要是由於灰度的資金外流，但現在資金流出已經放緩，淨流入正在回升。

ETF 復興推動比特幣站上 5 萬美元

比特幣漲至 4.9 萬美元，創 2021 年 12 月份以來新高。

能源公司 Diamondback Energy 漲 5.9%，該公司將以 260 億美元收購 Endeavor。谷歌 A 跌 0.3%，該公司承諾提供 2500 萬歐元幫助歐洲民眾學習使用人工智能 (AI)。英偉達漲 0.6%，該公司進軍數據中心芯片定製業務，挑戰博通。

美國三大股指微幅低開，標普暫時守住 5000 點，中概指數漲 1%

美聯儲鮑曼將發表講話，美國 CPI 數據將於本週二發佈。道指期貨跌 0.04%，標普 500 期指漲 0.02%，納指期貨漲 0.03%。德國 DAX 指數漲 0.3%，英國富時 100 指數跌 0.4%，法國 CAC40 指數漲 0.4%，歐洲斯托克 50 指數漲 0.2%。WTI 原油跌 1.20%，報 75.92 美元/桶。布倫特原油跌 1.18%，報 81.22 美元/桶。預計 1 月份總體通脹率將增長 0.2%；核心通脹預計將上漲 0.3%。投資者預計總體通脹率將從 12 月份的 3.4% 放緩至 3.0%；核心 CPI 則放緩至 3.8%。美聯儲鷹派言論背後的原因是勞動力市場有彈性和家庭支出強勁。最普遍討論運營效率的行業與討論人工智能的行業存在重疊。數字貨幣板塊盤前普漲。

美股盤前消息速遞

VanEck 的 CEO 直言，石油供應充足且石油公司現金流強勁，但石油股在市場上被忽視了。

ETF 巨頭：美股石油股和芯片股 “一樣好”，卻沒人關心

在美國現貨比特幣 ETF 獲批的推動下，比特幣正邁向一年來最長漲勢。

ETF 上市吸引資金湧入 比特幣有望迎一年來最長連漲記錄

中國電動車出口情況顯示，上汽集團的 MG 品牌和比亞迪的銷量最高。其中，MG 品牌在 1 月份主要集中在歐洲市場，英國成為最大的目的地，出口 1597 輛電車。比亞迪品牌在亞太地區取得顯著成績，尤其在澳大利亞和泰國，分別出口 1310 輛和 6183 輛電車。歐洲其他國家也開始起步，愛爾蘭成為重要市場之一。中國車企在海外市場的表現強勁，顯示出強大的市場滲透力。

中國車企電車出海統計

出海四小龍緊逼亞馬遜，2024 誰主沉浮？ 隨着市場競爭加劇，電商格局逐漸進入白熱化階段。在 2023 年出海美國電商市場的浪潮中，中國企業 Shein 和 Temu 崛起，標誌着中國商業出海的第三階段的開始。亞馬遜成為了中國商品出口的主要渠道，如今，亞馬遜上近一半的頂級第三方賣家都來自中國。隨着越來越多的中國賣家尋求出海機會，Shein 和 Temu 等電商平台應運而生，滿足了商家的需求。

出海四小龍緊逼亞馬遜，2024 誰主沉浮？

韓國半導體行業在下行週期中遭受損失，但由於英偉達的 AI 加速卡帶動，HBM 異軍突起成為唯一能逆市增長的內存產品。為支持 HBM 發展，韓國政府將其確定為國家戰略技術，並提供税收優惠。三星和 SK 海力士是 HBM 的主要供應商，預計將繼續擴產。SK 海力士在 2023 年第四季度有亮眼表現，營收同比增長 47%。

AI“賣鏟者”：HBM，新混戰！

小米公司在印度發聲，對於印度政府對中國企業的嚴格審查，導致智能手機零部件供應商對在印度設立業務持謹慎態度。小米呼籲政府解決這些擔憂，並鼓勵外國零部件供應商在印度設立製造工廠。小米在印度市場佔有率為 18%，但面臨着合規、簽證等問題。小米希望印度政府出台激勵措施，降低進口關税，以促進當地零部件製造業的發展。

小米在印度發聲：鑑於印政府對中企嚴格審查，零部件供應商對在印建立業務持憂慮態度

英偉達正在建立一個新的業務部門，專注於為雲計算公司和其他公司設計定製芯片，包括先進的人工智能（AI）處理器。

英偉達進軍芯片定製業務 挑戰博通！

高盛認為，未來一年英偉達有超過 10% 的上漲空間，而英特爾則有 10% 的下跌空間。

漲飛的英偉達還是滯漲的英特爾？高盛態度鮮明

通過建新工廠、大舉收購、加快研發，諾和諾德和禮來的 “減肥神藥”“有望慢慢開始滿足市場需求”。

誰不想做下一個賈玲？供不應求，“減肥雙雄” 擴產進展順利

Sam Altman 的夢想是建立一個芯片工廠網絡來推動人工智能的發展，據報道，這個項目可能涉及籌集高達 7 萬億美元的資金。從這個數字來看，這幾乎是去年整個半導體市場總收入的 14 倍。雖然這個數字令人眼花繚亂，但奧特曼和他的合作伙伴希望能夠以某種方式爭取到 2023 年美國國內生產總值的四分之一來資助這一努力。這些資金足以吞併英偉達、台積電、博通、ASML、三星、AMD、英特爾、高通以及其他重要的芯片製造商、設計師、知識產權持有者和設備供應商。

Sam Altman 的芯片野心，非常瘋狂

這輛售出的汽車是特斯拉 Model Y，去年 9 月份它曾是韓國最暢銷的進口汽車。不僅是特斯拉，1 月份，韓國新電動汽車註冊量環比下降 80%。

1 月，特斯拉在韓國的銷量：1 輛

比特幣現貨 ETF 已獲批，以太坊現貨 ETF 獲批還有不確定性。中國通信工業協會區塊鏈專委會共同主席表示，全球數字資產市場合規化、機構化是大勢所趨。全球期待統一的監管標準，於佳寧預計 2024 年將會有更多針對數字資產的法規出台。美國證券交易委員會首次批准了 11 只比特幣現貨 ETF，並授權在 1 月 11 日上市交易。比特幣價格經歷多次波動，以太坊現貨 ETF 獲批後市場更加關注。對以太坊現貨 ETF 和其他數字資產相關金融產品的審批仍具有較強不確定性。

比特幣現貨 ETF 已獲批，以太坊現貨 ETF 獲批還有多遠

近幾個月來，微軟逐漸在 Windows 11 中添加了越來越多的人工智能功能，包括最重磅的 Copilot 集成。微軟希望 2024 年成為 “AI PC 之年”，也為 Windows 的重大功能更新做好了準備。

吹響 AI PC 號角！微軟在 Windows 中不斷增加 “Copilot 含量”

比特幣向下觸及 47000 美元/枚，日內跌 1.15%。