美聯儲週四發佈了其年度壓力測試的指南，特別強調識別商業地產中的風險。美聯儲負責銀行監管的副主席邁克爾·巴爾表示，對經濟、利率和金融形勢變化對銀行的影響表示擔憂，認為隨着區域銀行變得更大更復雜，銀行高管也應該提升他們管理公司風險的能力。

美聯儲副主席回應區域銀行商業地產貸款危機：將重點關注 已開始下調監管評級

英偉達股價週五應聲上漲，該公司股價今年以來已經大幅上漲 47%，過去一年中更是飆升 230%。分析師説，英偉達正處於多年週期的 “前端”，未來兩個財年估計能落實預期漲幅。

還能再漲 63%？華爾街給英偉達的最高目標價來了！1200 美元！

市場消息：洪都拉斯監管機構以欺詐風險為由，禁止金融系統運營加密貨幣和虛擬資產。

Coinbase (COIN.US) 股價漲超 13%，報 187.56 美元，為兩年來首次實現季度盈利。財報數據顯示，Coinbase 在第四季度實現淨利潤 2.73 億美元，每股盈利 1.04 美元，扭虧為盈。公司銷售額從 6.29 億美元增至 9.54 億美元，超出分析師預期。其他加密貨幣概念股也普漲。

美股異動 | 兩年來首次實現季度盈利 Coinbase(COIN.US) 漲超 13%

美股盤前消息速遞：美國 1 月 PPI 月率創去年 8 月以來新高，德國 DAX 指數漲 0.7%，英國富時 100 指數漲 1.1%，法國 CAC40 指數漲 0.5%，歐洲斯托克 50 指數漲 0.6%。WTI 原油跌 0.90%，布倫特原油跌 1.04%。比特幣本週站上 52000 美元，最高一度觸及 52813 美元，幣價超買仍維持買盤，60000 美元看漲期權購買量激增。鮑威爾 “閉門會議” 內容曝光，美國急需穩定幣立法框架。美聯儲博斯蒂克表示不急於降息，需要時間確定通脹回落至目標。法興銀行策略師警告，美聯儲仍有可能再加息。Coinbase 盤前大漲 12%，Q4 營收、利潤遠超市場預期。DoorDash 盤前跌 7.0%，Q4 虧損超預期。

美股盤前消息速遞

段永平的美股持倉明細終於披露了，持倉總額達到 145 億美元。他持有的蘋果股份佔比 80%，其次是伯克希爾哈撒韋佔比 12%，谷歌佔比 5.2%，阿里佔比 2.7%。這些數據來自於 H&H International Investment, LLC 提交給 SEC 的 13F 文件。這份文件顯示，段永平持有 9 家上市公司的股票，其中蘋果持倉最多。

段永平美股持倉明細終於披露了——145 億美金

受益於加密資產市場波動性的增加、比特幣現貨 ETF 獲批的積極影響，以及對未來宏觀經濟改善的樂觀預期，加密貨幣市場 “風險偏好” 增加，促進了 Coinbase 的業績增長。

幣安被罰最大受益者 ！兩年來首度扭虧，Coinbase 盤後飆升，過去 12 個月已漲 140%

最敢説的港資地產大佬陳啓宗宣佈退休，交棒給長子陳文博。陳啓宗以敢言犀利著稱，曾批評內地房企過度槓桿化。恆隆地產在他的領導下保持穩定增長，內地生意表現較好。陳啓宗的退休意味着地產江湖少了一個具有個人魅力和時代代表性的人物。

最敢説的港資地產大佬退休了

陷入嚴重超買，超微股價即將見頂？業績持續大增的樂觀前景下，有華爾街人士喊出了 “5 年漲至 4590 美元” 的口號，相當於超微當前股價的 4 倍多。

英偉達跌了又如何？“AI 最妖股” 繼續大漲 14%，過去一年暴漲 11 倍

分析師認為，儘管存在通脹和經濟數據的不穩定，市場依然對美國經濟復甦持樂觀態度，投資者正在將資金從科技股轉向非科技股，美股正經歷深層的變化。

“七姐妹” 熄火，標普還是創了新高，美股在悄悄輪換？

鶴崗是一座人口不足百萬的小城市，卻誕生了零售與餐飲行業的兩大連鎖巨頭——比優特和喜家德。在商超行業的競爭中，比優特和喜家德能夠持續增長，成為隱形巨頭。與此同時，一線城市的頭部玩家家樂福卻在退場，比優特接盤家樂福的門店並取得了巨大成功。這些情況展示了鶴崗這個五線小城與連鎖巨頭之間的互動關係。

五線小城鶴崗，走出兩大隱形巨頭

知情人士説，新的 AI 編程工具作為新版本 Xcode 的一部分，計劃今年早些時候發佈給第三方開發商，新產品預計將和微軟的 GitHub Copilot 競爭，消息刺激蘋果股價週四跌幅顯著收窄。

全速加碼！蘋果 AI 軟件開發工具接近完成 iPhone 16 預計將有更多 AI 功能

比特幣 ETF 吸金 41 億美元，黃金 ETF 資金外流超 30 億美元。黃金失去光環，比特幣 ETF 持續吸引資金流入。投資者可能將資金從黃金 ETF 轉移到比特幣 ETF。比特幣 ETF 的資金流入似乎以黃金 ETF 的資金流出為代價。黃金 ETF 的資金外流可能部分流入比特幣 ETF。長期反比特幣人士可能需要重新評估立場。

比特幣 ETF“吸金” 41 億美元 分析師稱錢都是從黃金 ETF 裏來的

從本月起，如果企業在 iOS 系統的 Facebook 和 Instagram App 上購買 Meta 的增強推廣功能速推帖子，要向蘋果付 30% 的服務費。但 Meta“傳授” 了規避 “蘋果税” 的新招：企業可以在台式機和移動設備的瀏覽器上直接登錄這些社交媒體的官網購買，這樣就不用給蘋果付費。

“挑刺” Vision Pro 後，扎克伯格又讓 Meta 向 “蘋果税” 開了一槍

美國監管機構表示，他們將關注那些商業地產貸款組合超過其總資本三倍的銀行。在這些銀行中，監管人員將特別關注那些商業地產貸款組合在過去三年至少增長 50% 的銀行。嚴格監管將至，恐怕意味着今年紐約社區銀行引爆的銀行業動盪只是開始。

更多美國區域銀行危機將至？多家銀行商業地產貸款爆表，監管重拳呼之欲出

市場消息：MicroStrategy 持有的比特幣目前價值 100 億美元。

英偉達是一家備受追捧的芯片和人工智能領域的公司，在財報發佈前股價持續上漲。其概念股 SoundHound AI 和 Beamr Imaging 也出現了大幅上漲。英偉達還披露了對其他公司的投資，包括 SoundHound AI、Arm、Nano-X Imaging 和 Recursion Pharmaceuticals。此外，Beamr Imaging 與英偉達的合作也推動了股價的上漲。總體來説，英偉達及其概念股目前表現良好。

雞犬升天？英偉達概念股 “妖氣沖天”

港股三大指數早盤低開後迅速衝高翻紅，但隨即回落轉跌；臨近午盤，三大股指探底回升，恆科指一度漲超 1%，此後全天呈紅盤震盪走勢。截止收盤，恒生指數漲 0.41% 或 65.25 點，報 15944.63 點，全日成交額 470.17 億港元；恒生國企指數漲 0.46%，報 5410.94 點；恒生科技指數漲 0.79%，報 3223.1 點。藍籌股表現不俗，李寧股價領漲，漲幅 5.58%。其他藍籌股方面，京東集團-SW 漲 2.41%，聯想集團漲 2.21%，騰訊控股跌 1.59%，新奧能源跌 1.58%。

港股收盤 (02.15) | 恒指收漲 0.41% 比特幣概念股大漲 新火科技控股一度漲近 30%

42 只股票創 52 周新高，其中香港資源控股、駿東控股、國銀金租創高率位於前 3 位，分別為 47.06%、19.18%、8.59%。另外有 77 只股票創 52 周新低，其中思城控股、火山邑動國際控股、百奧賽圖－B 創低率位於前三位，分別為-14.89%、-11.11%、-11.00%。

智通港股 52 周新高、新低統計 |2 月 15 日

芯片行業持續 “狂飆”，過去三個月全球芯片股大漲約 40%，市值達到創紀錄的 5 萬億美元。芯片股龍頭股英偉達、博通和 AMD 表現突出，引發美股散户熱議。分析師普遍看好芯片股，但也有人擔憂汽車芯片需求前景不樂觀。近期英偉達將發佈四季度財報，市場對其預期仍然很高。全球芯片行業受人工智能狂潮推動，產業鏈上游備受追捧，各行各業企業紛紛消費精密芯片和硬件。芯片股市值飆升，市銷率創歷史新高，投資者需保持謹慎。

定義 2024 開年：不可阻擋的芯片股

“聰明錢” 買入阿里

長三角、珠三角、京津冀三大城市羣中，誰的上市公司 ESG 信息披露水平最高？中國環境記協、北京化工大學 2…

可持續專欄 | 三大城市羣 ESG 信披 PK：長三角竟然墊底？

被排除在 AI 主題之外，2024 年收入可能零增長……投資者對特斯拉未來表現盡顯悲觀。

大摩：對特斯拉未來六個月股價表現，機構股東都很悲觀

分析指出，在 MSCI 調整之後，可能會有高達 12 億美元的被動外國資金流入印度標準股和小盤股指數。

18.2%！MSCI 新興市場指數印度權重創新高，過去三年翻倍

2024，歡迎來到性價比時代。年輕消費者們追求性價比的眼光一旦定型，一些品牌過去被品質生活、消費升級包裝出來的華麗外殼，很容易一擊就碎。勝出的「性價比之王」們，憑藉着高超的供應鏈管理藝術，和深刻的人性洞察，在消費下沉年代，打出了一手好牌。咖啡品牌瑞幸以 9.9 元的價格推出促銷活動，成為消費者追捧的對象。這場「性價比之戰」還在繼續，許多咖啡品牌試圖在低價、高品質、充分供給的「不可能三角」中尋找黃金分割點，但只有瑞幸成功。

2024，歡迎來到性價比時代

比特幣概念股多數高開，截至發稿，OSL 集團漲 10.43%，報 9 港元；新火科技控股漲 6.84%，報 2.5 港元；美圖公司漲 2.04%，報 2.5 港元。消息面上，週三，比特幣再度上漲，盤中一度突破 5.2 萬美元，刷新兩年多高點，CoinGecko 的數據顯示，比特幣今年迄今 22% 的漲幅使其市值自 2021 年 12 月以來首次突破 1 萬億美元。財經金融博客 Zerohedge 的評論指出，比特幣的市值已經超過了特斯拉、台積電等多家全球知名公司，成為全球第十大最有價值的資產。這一成就標誌着比特幣及其背後的區塊鏈技術在全球金融市場中的地位日益重要。

港股異動 | 比特幣一度突破 5.2 萬美元 OSL 集團高開逾 10% 新火科技控股高開近 7%

比特幣價格突破 51000 美元，成為全球第十大最有價值資產。2022 年比特幣經歷了劇烈波動，但在 2023 年逐漸復甦，顯示出緩慢而穩定的增長態勢。比特幣價格上升受到了比特幣交易所交易基金 (ETF) 的需求和比特幣減半事件預期的推動。比特幣市值超過了特斯拉、台積電等多家全球知名公司，整個加密貨幣市場總價值接近 2 萬億美元。比特幣的強勁表現也帶動了其他加密貨幣價格上漲。

比特幣突破 51000 美元 成全球第十大最有價值資產

納指漲超 1%，道指告別本月內低位。七大科技股中蘋果獨跌，英偉達漲近 2.5%，本週第二日收創歷史新高；AI 概念 “妖股” SMCI 漲 11%，八日連創歷史新高；財報後 Lyft 漲 35%。中概股指漲超 3%，比特幣礦機巨頭嘉楠科技漲超 20%，蔚來和小鵬汽車漲超 5%，京東、B 站漲超 4%。英國 CPI 意外未加快增長，兩年期英債收益率降超 10 個基點。兩年期美債收益率一度較兩月高位回落逾 10 個基點。美元指數連創三個月新高後回落；日元暫別三個月低位但未收復 150；離岸人民幣創近三個月新低後收復 7.23，一度漲超百點。比特幣盤中拉昇超 3000 美元，又創兩年多新高，市值兩年多來首次超 1 萬億美元。美油盤中漲超 1% 後轉跌，終結七連漲，跌落逾兩週高位；美國天然氣六日連創三年多新低，盤中跌近 6%。黃金五連跌，收創兩月新低。倫錫止步六連陽，倫銅回落，跌向近三個月低位，倫鎳三連漲至兩週高位。

慘跌次日美股反彈，英偉達重上歷史新高、市值超谷歌，中概本週二度跑贏大盤，比特幣衝向 5.2 萬美元

不過，蘋果仍然是第一大重倉股，在披露持有資產中佔比為 50%，其他重倉股包括美國銀行、美國運通、可口可樂、雪佛龍，並增持能源股。該公司連續第二個季度保留秘密持倉，有媒體猜測伯克希爾可能大舉買入金融股。此外，伯克希爾上季度清倉了家居建造商 DR Horton 的股票。

伯克希爾四季度減持蘋果 增持能源股 “神秘新進持倉” 再出現

美股三大指數集體收漲，道指漲 0.39%，納指漲 1.3%，標普 500 指數漲 0.96%。比特幣一度攀升至 52000 美元，區塊鏈概念股大漲，嘉楠科技漲超 30%，Marathon Digital 漲逾 14%，Riot Platforms 漲近 14%，MicroStrategy 漲逾 12%。半導體板塊走高，ARM 漲超 5%，AMD 漲逾 4%，英偉達漲超 2%。

Michael Burry 旗下的 Scion 資產管理公司四季度增持阿里巴巴 2.5 萬股、至 7.5 萬股，市值為 581 萬美元；增持京東 7.5 萬股、至 20 萬股，市值為 578 萬美元。阿里和京東也是加拿大最大養老基金 CPPIB 去年第四季度新買入標的。

阿里巴巴獲 “大空頭” 增持至頭號重倉，加拿大最大養老基金也進場

扎克伯格王婆賣瓜顯示出蘋果與 Meta 在混合現實設備領域日益激烈的競爭。小扎表示，Quest 頭盔 “更加舒適”，其沉浸式內容庫更深，視野更寬，手部跟蹤更準確，屏幕更亮，而 Vision Pro 屏幕分辨率更高，其眼動追蹤也 “非常好”。

扎克伯格 Vision Pro 親測來了！Quest 3 更好，性價比更高

比特幣在加密貨幣市場廣泛地反彈中攀升至逾 52000 美元，第二大加密貨幣以太幣回到近兩年前穩定幣 TerraUSD 暴跌前的水平。CoinGecko 的數據顯示，比特幣今年迄今 22% 的漲幅使其市值自 2021 年 12 月以來首次突破 1 萬億美元。

加密貨幣市場普漲 比特幣市值重返 1 萬億美元

比特幣概念股走高，Coinbase 漲超 12%。同時，Riot Platforms 漲超 9%，Marathon Digital 漲超 14%，嘉楠科技漲超 19%。比特幣價格觸及 52000 美元/枚，日內漲幅為 5.01%。

美股異動 | 比特幣概念股走高 Coinbase 漲超 12%

比特幣向上觸及 52000 美元/枚，日內漲 5.01%。

標普指數高開 0.5%，部分抹除了美國 CPI 發佈日的跌幅。英偉達與日本軟銀集團將聯合成立一個名為 “AI-RAN 聯盟” 的新行業協會，旨在推動移動通信基站分散人工智能處理技術的實用化。亞馬遜創始人貝佐斯再次減持亞馬遜股票，總額達 21 億美元。谷歌的自動駕駛子公司 Waymo 首次發出召回通知。特斯拉將美國 Model 3 長續航版提價至 47490 美元。優步宣佈歷史上首次股票回購計劃，擬回購至多 70 億美元股票。Lyft 對 2024 年業績展望澄清，預計調整後 EBITDA 利潤率將提高 50 個基點。比特幣市值再次突破 1 萬億美元關口。

標普高開 0.5%，部分地抹除美國 CPI 發佈日的跌幅

AI 加持下，微軟雲業務規模已達亞馬遜雲的四分之三，雲業務最新季度收入增速為亞馬遜的兩倍。

AI 定勝負？微軟雲 Azure 規模 “快速趕上” 亞馬遜雲 AWS

歐洲股市正在崛起，"八巨頭"成為績優股，佔據市場主導地位。這些股票具有強勁的盈利增長、低波動性和穩健的資產負債表。與美股"七姐妹"相比，"八巨頭"的整體波動性更低，表現更優異。這些股票包括葛蘭素史克、羅氏、ASML、雀巢、諾華、諾和諾德、歐萊雅、LVMH、阿斯利康、SAP 和賽諾菲。高盛預計，到 2025 年，歐洲斯托克 600 指數幾乎所有的增長都將來自"八巨頭"。這意味着歐洲股市有望繼續實現增長。

美股 “七姐妹” 夠牛嗎？認識下更猛的歐股 “八巨頭”

每個國家都應該自主控制其 AI 基礎設施，然後買更多的英偉達芯片？

超越亞馬遜後，英偉達市值距離谷歌 “一步之遙”，老黃鼓吹 “國家 AI”

路透 2 月 14 日-* 埃隆·馬斯克邀請中國供應商到墨西哥，在特斯拉上海工廠複製當地供應鏈 -- 彭博新聞

埃隆·馬斯克邀請中國供應商前往墨西哥在特斯拉上海工廠複製當地供應鏈 -- 彭博新聞

CoinGecko 數據顯示，隨着比特幣和以太坊走高，比特幣市值重回 1 萬億美元上方，加密貨幣總市值重回 2 萬億美元上方。

加密總市值重回 2 萬億美元上方

比特幣站上 51000 美元/枚，續創 2021 年 12 月以來新高，日內漲 2.98%。以太坊現漲 3%，報 2718 美元/枚。

印度總理莫迪：需要全球協議來應對人工智能、加密貨幣和網絡犯罪。

比特幣向上觸及 50000 美元/枚，日內漲 0.96%。

智通財經 APP 數據顯示，截止 2 月 14 日收盤，有 27 只股票創 52 周新高，其中香港資源控股、美高梅中國、燕之屋創高率位於前 3 位，分別為 36.78%、8.01%、5.61%。另外有 126 只股票創 52 周新低，其中華南城、森浩集團、亞東集團創低率位於前三位，分別為-47.64%、-19.35%、-18.45%。

智通港股 52 周新高、新低統計 |2 月 14 日

美國 1 月通脹數據超預期，擾亂了大多數市場，但比特幣卻未受影響。比特幣價格接近兩年多來的最高水平，並且幾乎沒有變化。比特幣受到現貨比特幣 ETF 和即將實施的比特幣 “減半” 等因素的支撐，投資者對其價格保持樂觀。儘管市場風險情緒惡化，但比特幣表現出了彈性。但一些技術分析顯示，比特幣可能會暫時回落。比特幣價格預計將在比特幣 “減半” 前短暫停止上漲。

美國 1 月通脹數據超預期擾亂多數市場 但比特幣除外

TCL 中環收購 Maxeon 浮虧達 21 億，美股暴跌，光伏板塊跌幅高達 5%。美國 1 月 CPI 增長 3.1%，未達預期，打壓了市場對降息的預期，對光伏特別是户用光伏是重大利空。美國通脹高於預期，給美聯儲的降息之路蒙上陰影，可能延遲降息。

美股暴跌，光伏首當其衝！TCL 中環還有一個 21 億的雷？

微軟 Office AI 試用評價：有用，但不值這個價！

最受關注的 AI 應用，不及預期？

老牌 PE 巨頭們計劃在 2024 年加大募資和投資，因為他們認為 2023 年已經是週期性底部。2023 年全球 PE 市場表現慘淡，黑石、KKR、凱雷等公司的財務數據都出現下滑。然而，隨着 2024 年的到來，樂觀情緒開始增加，這些公司計劃擴大團隊人數並加快募資節奏。黑石 2023 年的可分配收益同比下滑 24%，KKR 的税後可分配收益同比下降 13%。雖然退出導致收入下滑，但由於 AUM 增長，管理費收入有所增長。黑石的管理費收入同比增長 6%，達到 66.6 億美元，KKR 的管理費收入同比增長 14%，達到 30.3 億美元。