日經 225 指數漲幅擴大至 2％，逼近 4 萬點關口並續創新高，現報 39951.40 點。

美團港股午後漲超 10%，續創 2023 年 3 月以來最大漲幅。

戴爾首席運營官的發言透露出市場對 AMD 的 MI300X GPU 有着強勁的需求。

AMD 為何一夜暴漲 9%，市值突破 3000 億？

理想汽車 2 月交付量 20251 輛，同比增長 22%。

紐約聯儲主席威廉姆斯表示通脹仍需下行至 2% 水平，年內降息三次是 “一個合適的起點”。

美聯儲三號人物：沒有必要進一步收緊政策，今年晚些時候會降息

美團一度上漲 8.4%，創 2023 年 3 月以來最大漲幅。

iPhone 15 全系列直降千元，最高降 1300 元。

被華為逼急了？iPhone 價格大跳水！

通用汽車旗下自動駕駛汽車公司 Cruise 的內部股價較一個季度前下跌了一半以上，原因是去年 10 月一起事故的影響繼續給這家自動駕駛汽車公司帶來壓力。另外，蘋果取消了其電動汽車研發計劃，導致 Cruise 的估值下調。Cruise 首席行政官表示，公司仍需面對很多挑戰，實現大規模商業化還有很長的路要走。通用汽車還宣佈削減 Cruise 的年度預算，並面臨多家美國政府機構調查。

雪上加霜！通用汽車無人駕駛部門估值隨 “蘋果造車夢破碎” 而腰斬

灰度分析師指出，由於比特幣 ETF 產品每天購買量遠遠超過比特幣網絡的產量，導致比特幣供需失衡，推動價格上漲。此外，比特幣減半計劃將進一步減少每天的新貨幣供應量，可能引發更多供應問題。根據數據分析，當前市場上沒有足夠的比特幣來滿足所有的新需求。

灰度分析師：沒有足夠的比特幣來滿足所有的新需求，推動價格上漲

港股來凱醫藥-B 早盤一度漲超 40%，公司針對肥胖症的新藥 LAE102 臨牀試驗申請獲受理。

減肥概念股成 “印鈔機”，來凱醫藥-B 三日股價漲超 120%

台積電董事長劉德音將退休，總裁魏哲家接任董事長，米玉傑和秦永沛將共同輔佐魏哲家。米玉傑在台積電從 CMOS 時代開始，研發多項先進技術，被認為是台積電研發領域的重要人物。秦永沛負責先進製程和晶圓廠區管理。台積電董事會改選可望大換血，秦永沛有望入列本次董事改選名單。

台積電研發的靈魂人物，未來接班人浮出水面

花旗集團寫道，它仍然 “極度看好半導體”，特別是隨着 “人工智能市場持續增長”，各種企業和組織都在購買人工智能芯片。該公司將 AMD、Nvidia Corp. 和 Broadcom Inc. 列為其青睞的股票之一。

彭博社：AMD 市值大漲，突破 3000 億美元

《安徽省新能源汽車產業集羣發展條例》自 2024 年 3 月 1 日起正式施行。該《條例》是中國首部省級層面的新能源汽車產業專項法規。《條例》共設 7 章 43 條，從安徽省新能源汽車產業發展實際需要出發，進行探索創新，包括總則、創新引領、產業鏈提升、場景拓展、開放合作等。

中國首部省級層面新能源汽車產業專項法規施行

金十數據 3 月 1 日訊，美聯儲威廉姆斯表示，他認為官員們沒有必要進一步收緊政策，並重申他預計央行將在今年晚些時候降息。威廉姆斯承認，通貨膨脹率已經從幾十年來的高點回落，但他強調，官員們希望看到通貨膨脹率回到 2%，並持續保持在這個水平。他預計美聯儲將在今年晚些時候降息，他們將把利率調回到更正常的水平。這些言論與他最近的言論相呼應，而包括美聯儲主席鮑威爾在內的多位美聯儲官員最近幾周明確表示，鑑於經濟和勞動力市場的潛在彈性，以及通脹前景面臨的持續風險，他們認為沒有必要倉促降息。

美聯儲威廉姆斯重申：今年晚些時候可能會進行降息

中共中央政治局 2 月 29 日下午就新能源技術與我國的能源安全進行第十二次集體學習。

2 月份，中國官方製造業採購經理指數 (PMI) 為 49.1，比上月下降 0.1 個百分點。大型企業 PMI 為 50.4，與上月持平；中型企業 PMI 為 49.1，上升 0.2 個百分點；小型企業 PMI 為 46.4，下降 0.8 個百分點。生產指數為 49.8，下降 1.5 個百分點；新訂單指數為 49，持平；原材料庫存指數為 47.4，下降 0.2 個百分點；從業人員指數為 47.5，下降 0.1 個百分點；供應商配送時間指數為 48.8，下降 2.0 個百分點。非製造業商務活動指數為 51.4，上升 0.7 個百分點。建築業商務活動指數為 53.5，下降 0.4 個百分點；服務業商務活動指數為 51，上升 0.9 個百分點。新訂單指數為 46.8，下降 0.8 個百分點；投入品價格指數為 50.6，上升 1 個百分點；銷售價格指數為 48.5，下降 0.4 個百分點；從業人員指數為 47，持平；業務活動預期指數為 57.7，下降 2 個百分點。綜合 PMI 產出指數為 50.9，與上月持平。

中國 2 月官方製造業 PMI 49.1 市場預期 49

港股開盤，恒指開跌 0.7%，科指開跌 1.02%。科網股走低，網易跌 3.8%。

網易發佈 2023 年第四季度及全年財報，總營收突破千億元大關，同比增長 6.7%。儘管低於預期，網易 CEO 丁磊表示，近一年來 AI 技術突飛猛進，將極大提高內容質量。網易非常重視 AI 在遊戲、音樂等場景的應用。

網易丁磊：今天 AI 能做到的比過去十年還要重大

多位美聯儲官員就降息發言。標普納指反彈至歷史新高、連漲四個月，英偉達再創新高，虛擬貨幣概念股大漲，中概股指 2 月漲超 10%。橋水達利歐稱美股泡沫似乎 “並不大”。微軟推出 Copilot 金融版。英特爾重啓 Altera 名號，借 AI 東風衝擊 IPO。京東雲：“隨便降，比到底！“叮咚買菜首次實現年度 Non-Gaap 盈利。債權人趁機出售許家印頂級豪宅，估值約 5 億港元。

早餐 | 美股強勢重回賺錢行情，京東雲正面 “火拼” 阿里雲

比特幣投資者 Michael Novogratz 表示，比特幣可能會出現回調，隨後反彈至創紀錄水平，並在年底大幅上漲。目前市場上出現明顯的 “錯失恐懼” 情緒，越來越多的人想要購買比特幣。Novogratz 認為市場槓桿過高，可能會導致洗牌，人們無法承受高槓杆。此外，他預計以太坊 ETF 將在今年獲得 SEC 的批准。

知名加密貨幣投資者 Michael Novogratz：比特幣或出現回調 隨後反彈至創紀錄水平

京東雲宣佈開啓比價活動，對標產品最低成交價再優惠 10%，並承諾 “買貴就賠”。阿里雲也宣佈降價，涉及多款產品。此次活動引發了雲計算廠商之間的價格戰。根據數據顯示，中國公有云服務市場規模不斷增長。此次比價活動屬於商業相關信息，是一項商業事件。

雲上戰爭，京東硬剛阿里

近日，證券時報·e 公司記者瞭解到，春節後醫療減肥市場火爆，一些醫院的減肥患者數量增長超過 50%。同時，減肥針劑銷售和諮詢量也顯著增加。此消息引發資本市場相關概念股快速上漲。然而，一些行業人士指出，普通人缺乏專業團隊支持很難複製明星減重路徑，而且減重方式都存在一定副作用和風險，建議患者在專業指導下合理減重。

實探節後醫療減肥市場 部分醫院接診量增長超五成

標普納指反彈至歷史新高，三大美股指連漲四個月，標普和道指創 2019 年來最大年度前兩月漲幅。芯片股指收漲 2.7%，英偉達漲近 2%，均創歷史新高，英偉達 1 月和 2 月均漲超 20%；AI 概念股大反彈，財報後 C3.ai 漲超 20%。德股七日連創歷史新高，連漲四個月。中概股指兩日回落，但 2 月累漲超 10%；網易財報後跌近 4%，百度跌近 2%，財報後兩連陰，小鵬汽車漲 8%，蔚來漲近 6%。PCE 後，美債收益率抹平升幅轉降，兩年期收益率創一週新低，2 月仍升超 40 個基點；美元指數刷新日低，但此後反彈，逼近一週高位，連漲兩月。離岸人民幣盤中漲超百點收復 7.21，脱離逾一週低位。比特幣盤中曾跌超 3000 美元、跌破 6.1 萬美元，告別兩年多高位，2 月累漲超 40%。美油兩連跌，布油即月期貨暫別三個月高位，均連漲兩月；美國天然氣 2 月跌超 10%。PCE 後黃金跳漲，期金收創四周新高，但連跌兩月。倫銅反彈，2 月仍跌超 1%；倫鎳三連漲至三個月高位，2 月大漲 10%。

重磅 PCE 未超預期增長，美債跳漲，美股反彈，標普創五年最佳開年表現，比特幣創三年多最大月漲

比特幣持續上漲，ETF 資金湧入創紀錄。比特幣價格一度超過 6.3 萬美元，超過了分析師的預期。同時，新推出的比特幣交易所交易基金（ETF）吸引了創紀錄的資金流入。貝萊德的現貨比特幣 ETF 是投資者的首選，吸收了超過 61.2 億美元的資金，管理資產總額超過 90 億美元。此外，九家新的比特幣 ETF 共吸引了 80 億美元的新需求。比特幣價格目前穩定在 61,000 美元以上。

比特幣持續上漲 ETF 資金湧入創紀錄

儘管近來數據顯示美國通脹上升，美聯儲高官們也承認這一點，但他們普遍並未改變自己此前的觀點，即今年降息兩到三次，也同時表示降息並非迫在眉睫。舊金山聯儲主席稱，她對住房通脹正在下降越來越有信心。亞特蘭大聯儲主席仍預計夏季開始降息合適。芝加哥聯儲主席稱不要過度解讀單月數據。

美聯儲多高官講話，不急於降息，也無懼 1 月通脹數據

美國新興初創公司 Synth Labs 新晉獲得了微軟旗下風投基金 M12，以及谷歌前 CEO 施密特的深度科技風投基金種子輪融資，力求確保 AI 系統按照人類的意圖來運作，防範 AI 失控風險。AI 對齊儼然成為 AI 領域熱門的核心議題。

科技大佬在關注什麼？人工智能價值對齊！微軟已入局

微軟表示，如果使用 Copilot for Finance，財務人員每週用於對賬的時間可縮短到 10 至 20 分鐘。該產品由 Open AI 驅動，目前僅開放預覽版，定價尚未公佈。

財務福音？微軟發佈金融類 Copilot 可加速對賬、分析數據

美銀美林和富國銀行向客户提供比特幣 ETF。

加密貨幣投資公司 Galaxy Digital 創始人 Novogratz：明年比特幣價格將較現在大幅上漲。

極氪不給小米留 “活路”

2024 財報｜卷國內不如卷國外，武田首付款助力和黃醫藥扭虧

滙豐預計，在美國、歐洲和亞洲的發達市場，Temu 有望獲得 3-6% 的市場份額，2025 年 Temu 或實現盈利，且屆時對拼多多收入貢獻有望超過 50%。

滙豐：Temu2025 年或實現盈利，屆時拼多多海外收入佔比將過半 ｜出海四小龍系列

未來美股萬億美元俱樂部或許將不再只有 “七巨頭”。

誰是下一個 “萬億公司”：伯克希爾、禮來還是台積電？

2021 年之前，貨幣政策主要通過降準、降息等手段進行逆週期調節，推動商業銀行擴表寬信用。而 2021 年之後，貨幣政策更注重總量目標與結構目標的平衡，跨週期調節的操作增多。這一變化源於中國式現代化和現代化產業體系的新發展框架，以及宏觀金融環境和政策空間特徵的演變。在新的政策框架下，央行對結構性工具的偏好升高，增長與通脹變化觸發總量寬鬆操作的閾值有所上升。在新的政策環境下，投資者對短久期與高確定性資產的偏好會上升，盈利對於權益市場的影響會被利率放大。

廣發證券：貨幣政策新特徵對權益市場定價有何影響？

蘋果十年造車夢碎

C3.ai(AI) 業績超預期，上調全年營收指引，盤前漲 16%。

美股前瞻 | PCE 數據今晚重磅來襲，三大股指期貨齊跌

2 月 29 日，阿里發佈了一條 11 位合夥人、總裁的訪談視頻，幾乎所有阿里巴巴管理者都談到了，如何以服務社會之心去不斷解決問題，超越企業短期的波動。在多位阿里高管看來，商業和公益，都是解決社會痛點，倡導員工公益的重要初衷，是希望能在公益行動與商業創新上建立一座更緊密的橋樑。

蔡崇信、吳泳銘等 11 位管理層發聲：回報社會是阿里最大價值

市場開始因美國大選感到恐慌，彷彿重回 1999 年 “世界末日即將來臨” 的氛圍，每位市場參與者都在重新判斷他們投資組合中的風險承受能力。

美銀證券：對於市場，年底的美國大選就像另一場 “千年蟲”

比特幣現貨 ETF 的推出對原始加密貨幣市場產生了重大影響，比特幣價格飆升 45%，接近歷史高點。ETF 的引入加大了比特幣交易的重心向美國轉移，同時鼓勵槓桿押注。比特幣的交易量和漲勢均超過了股市，吸引了尋求波動的交易員。此外，比特幣永久期貨的融資利率也達到了近期最高水平。這表明交易員急於押注獲利，並準備向做空的投機者支付資金。比特幣現貨 ETF 的總交易量也大幅增加，比特幣市場正在被重塑。

比特幣 ETF 席捲華爾街 加密貨幣市場正在被重塑

英偉達正在基礎機器人技術領域取得突破性進展，類人機器人的到來或指日可待。

黃仁勳：每天都像創業的第一天！我為英偉達犧牲了一切

本季歸屬網易股東的淨利潤為 65.8 億元，同比增長 67%，環比減少 16%；利潤增長主要由《逆水寒手遊》及《蛋仔派對》等遊戲所驅動。

網易盤前跌超 5%，Q4 淨利環比跌 16%，蛋仔派對春節日活突破 4000 萬

CEO 離職不幹了！Snowflake 盤前大跌 23%，Q4 營收、利潤均好於預期，但指引不及預期。

WSB 熱議｜四年暴漲 6000%！功能飲料公司 Celsius 即將放榜

2024 年 2 月 27 日，外交部部長助理兼政策規劃司司長苗得雨在上海同美國國務院政策規劃司司長艾哈邁德舉行新一輪中美外交政策磋商。雙方重點就各自外交政策以及國際形勢、地區熱點問題等進行了坦誠、深入、建設性溝通。

中美舉行新一輪外交政策磋商

美國證券交易委員會（SEC）公佈了紐約證券交易所美國公司（NYSE American LLC）的提案，旨在修改規則以允許比特幣 ETF、灰度比特幣信託（GBTC）及任何持有比特幣的信託的期權上市和交易。這將為投資者提供更多獲取比特幣市場曝光的機會，並作為對沖工具滿足投資需求。SEC 將在 45 天內做出決定，可能延長至 90 天。

美國 SEC 考慮允許比特幣 ETF 及相關信託期權上市交易

一輛小鵬汽車在江蘇蘇州發生車禍後起火，據知情人士透露，車輛被撞得嚴重，整個車輛都燒成了骨架。車主疑似當場死亡。事故原因仍在調查中。暫時沒有小鵬汽車官方的相關消息來源。

知情人士回應小鵬汽車起火：整個車都燒成骨架，現場慘烈，車主疑似當場死亡

2024年2月29日，中國杭州，新聞稿/ - 網易公司（納斯達克股票代碼：NTES，港交所股票代碼：9999，簡稱 “網易” 或 “公司”），一家領先的互聯網和遊戲服務提供商，今天宣佈了截至2023年12月31日的第四季度和財政年度未經審計的財務業績。2023 年第四季度財務亮點：淨營收為 271 億元人民幣（38 億美元），較 2022 年第四季度增長 7.0%。遊戲及相關增值服務淨營收為人民幣 20 億。

網易宣佈 2023 財年第四季度及全年未經審計的財務業績。

智通財經 APP 數據顯示，截止 2 月 29 日收盤，有 48 只股票創 52 周新高，其中向中國際股權、國富創新、FA 三星比特幣創高率位於前 3 位，分別為 150.00%、35.00%、14.04%。另外有 40 只股票創 52 周新低，其中聖諾醫藥－B、新天地產集團、康利國際控股創低率位於前三位，分別為-25.30%、-15.04%、-14.71%。

智通港股 52 周新高、新低統計 |2 月 29 日

雲音樂在港交所公告，2023 年經調整淨利潤 8.19 億元，去年同期虧損 1.15 億元。

雲音樂：2023 年經調整淨利潤 8.19 億元 同比扭虧為盈

C3.ai 首席執行官認為，未來企業級 AI 市場的需求潛力巨大，公司在市場擴展、客户吸引和收入增長方面取得初步成功，財務業績高於預期，因此，C3.ai 有能力在企業級 AI 市場實現快速增長。週三盤後，C3.ai 股價漲超 12%。

B 端 AI 有望爆發？C3.ai 增長加速，股價暴漲

Transformer 對 Diffusion 過程的貢獻類似於引擎升級。