網易旗艦武俠遊戲《逆水寒手遊》官方宣佈，4 月 17 日，將聯動發射純國產 “星河動力運載火箭”，將一枚 “逆水寒” 衞星送入太空。官方表示，該衞星將搭載 “單人版逆水寒” 試玩包，可供掌握一定科技水平的宇宙文明體驗試玩《逆水寒》。

網易宣佈發射 “逆水寒” 衞星

港股 “蔚小理” 齊跌，小鵬汽車跌近 6%，蔚來跌逾 5%，理想汽車跌超 1%。

得益於英偉達的戰略投資，該公司年內股價已飆漲 315.87%。雖然 SoundHound 業績短期內未達預期，但市場對 AI 語音技術的需求預計會增加，公司後續還有增長潛力！

英偉達概念股 SoundHound 六天累漲超 70%！

微軟宣佈將採用基於使用量的定價模型為其安全聊天機器人收費，定價為每個 “安全計算單元” 4 美元。

微軟最新聊天機器人來了！專治黑客攻擊

美股牛市帶動下，券商股或蓄勢待發？

夜盤｜英偉達持倉股開啓第二波攻勢！

南非將成為非洲大陸首批要求數字資產交易所獲得運營許可證的國家之一。南非金融行業行為監管局要求交易所在 11 月 30 日前申請許可，否則將面臨執法行動。目前有 300 多家交易所正在尋求獲批。監管機構將根據現有法律對加密貨幣交易所進行監督。投資者將享有追索權和保護，若經營者違反法律要求，監管機構將採取強制措施。南非是非洲大陸最大的交易所之一。

南非將在月底前向 60 個加密貨幣平台發放許可證

樂思集團漲超 8%，上市後 5 個交易日暴漲 224%，截至發稿，漲 8.96%，報 2.92 港元，成交額 869 萬港元。

港股新股造福！樂思集團上市後 5 個交易日暴漲 224%

投行對兩大電動車巨頭出手！比亞迪目標價被上調 121%，特斯拉被下調 40%。花旗銀行發佈報告稱，對比亞迪評級為 “買入”，預測其銷量將達到 32 萬輛。而特斯拉則遭到富國銀行將目標價下調至 120 美元，下降 30% 左右。特斯拉股價一夜蒸發 257 億美元。

投行對兩大電動車巨頭出手！比亞迪目標價被上調 121%，特斯拉被下調 40%

歐洲航空監管機構表示，如有必要，將撤銷對波音生產認證的承認。歐盟航空安全局代理執行董事表示，全球飛機生產所依仗的國際合作正在面臨罕見的危機考驗。對波音公司質量控制的壓力不斷增大，美國聯邦航空管理局上週發現了多項控制不力的問題。然而，歐洲航空監管機構認為波音的生產認證不會受到直接威脅，認為波音高層管理者願意改變並重視質量控制和產品質量。

歐洲航空監管機構：必要時將撤銷對波音生產認證的承認

美國知名生物技術組織 BIO 宣佈剔除藥明康德會員資格，並表示支持《生物安全法案》。BIO 強調了生物技術行業對國家安全的重要性，並表示將隨着該立法的進展與國會合作。

美知名組織 BIO 稱正採取措施剔除藥明康德會員資格 支持《生物安全法》

內房股今日普漲，旭輝控股集團漲超 9%。杭州全面放開二手房限購，購房人資格不再審核。此舉帶來市場信心恢復，房地產銷量環比改善，但仍面臨庫存壓力和減值風險。

港股異動 | 內房股普漲 旭輝控股集團最高漲超 9% 杭州全面放開二手房限購

OpenAI 首席技術官透露，Sora 預計將在今年發佈，可能還需要幾個月的時間。一段 20 秒時長、720P 分辨率的無聲視頻，僅僅幾分鐘就能製作完成，計劃在未來為視頻增加音頻和剪輯功能。

OpenAI CTO：Sora 計劃年底對外發布，或增加音頻和視頻編輯功能

預計人工智能服務器市場將從 2023 年的約 390 億美元，增長到 2027 年的約 2000 億美元。

AI 浪潮推動超微電腦，分析師：預計收入將強勁增長

摩根士丹利將美股汽車板塊的投資評級從之前的 “與大盤持平” 上調至 “有吸引力”。摩根士丹利預計，汽車類股有望平均上漲 10%，不包括電動汽車先驅特斯拉的漲幅可能達到 7%。摩根士丹利首選福特汽車，並將其目標價定為每股 16 美元，潛在漲幅為 32%。

大摩：美股汽車板塊 “有吸引力”，首選福特

黃金股早盤集體走高，截至發稿，中國黃金國際漲 11.24%，報 47.5 港元；紫金礦業漲 6.02%，報 15.84 港元；招金礦業漲 4.09%，報 9.67 港元；靈寶黃金漲 3.81%，報 2.45 港元。消息面上，儘管美國通脹數據反彈超預期，但投資者對美聯儲 6 月降息仍抱有希望，同時，地緣政治緊張局勢升級以及美元走軟繼續支撐避險需求，週三黃金期貨收漲。COMEX 4 月黃金期貨收漲 0.68%，報 2180.80 美元/盎司。摩根大通全球大宗商品研究主管 Natasha Kaneva 表示，黃金是該公司在大宗商品市場的首選。Natasha Kaneva 稱，他們認為金價在今年有可能漲至 2500 美元，因為市場往往會過於興奮。而要實現這一價格目標，人們需要確認美國通脹和就業數據持續放緩，並確認美聯儲確實在降息。

港股異動 | 黃金股集體走高 中國黃金國際漲超 11% 摩通大根料今年金價有望漲至 2500 美元

特斯拉成為新任貶值之王。根據最新研究報告，特斯拉是美國市場上二手車貶值速度最快的品牌，降幅高達 28.9%。特斯拉的二手車價格僅僅一年時間就從 51,323 美元跌至 36,515 美元。這個數字是瑪莎拉蒂的三倍多，是阿爾法羅密歐的兩倍多。研究報告指出，特斯拉新車銷量的降價策略對二手車殘值產生了毀滅性的影響。

特斯拉成新任貶值之王

陳茂波表示，投資者需要提升自己的數碼理財知識和技能。近期，公眾對虛擬資產交易的關注提升，也出現了虛擬資產平台涉及詐騙的案件。他呼籲加強投資者教育，提醒投資者參與虛擬資產投資的風險。此外，互聯網和社交媒體上也經常出現投資騙局，導致投資者蒙受損失。他希望投資者教育委員會、證監會和執法機構在公眾教育方面做得更多。

陳茂波：社交媒體投資騙局令投資者蒙受損失 冀加強公眾教育

達摩院官微消息，3 月 14 日，2024 阿里巴巴全球數學競賽開啓報名，首次向 AI 開放。本屆大賽，初賽時間為 4 月 13 日-14 日，參賽的 AI 模型將與人類選手一同在線上應對初賽試題的挑戰。最終得分排名前三的 AI 團隊將依次獲得獎金 10000 美元、5000 美元、2000 美元

阿里巴巴全球數學競賽官宣啓動，首次向 AI 開放

保時捷 2023 年在全球取得了優異的業績，但中國市場的銷量下滑 15 個百分點，成為全球唯一下滑市場。保時捷全球銷量達到 32 萬輛，同比增長 3%，營業收入 405 億歐元，同比增長 7.7%。然而，中國市場銷售情況不佳，僅銷售 7.93 萬輛，同比下滑 15 個百分點。保時捷將在 2024 年推出多款新車型，包括第三代 Panamera、新款純電動 Taycan 和第二代保時捷 Macan 純電動等。

保時捷 2023 年業績創新高，中國市場賣不動了

沒了成長，還有估值嗎？富國銀行認為，特斯拉是家 “沒有增長的成長型公司”，估值過高，預計今年銷量將零增長，2025 年銷售量將開始下降，下調目標價至 120 美元，還要再跌 30% 左右。

理解市場 | 特斯拉為何可能還要跌 30%？

MicroStrategy 利用發行的可轉換債券和額外現金收入，新增購買了 1.2 萬枚比特幣，花費近 8.22 億美元。

宣佈買幣後，“比特幣影子股” MSTR 暴漲 11%，今年已漲 180%

年初至今，蘋果跌 10% 跑輸大盤。但華爾街認為，現在是購買蘋果股票的機會，因為即將到來的 AI“催化劑” 可能引發該股反彈——當蘋果將把生成式人工智能納入其 iOS 功能中，可以重振投資者的樂觀情緒！

理解市場 | 蘋果開年不順，華爾街為何仍在唱多？

中概股指數四連漲。媒體稱阿里計劃在韓國投資 11 億美元建立物流中心。法案要求字節跳動剝離對 TikTok 的控制權，否則在美國封禁 TikTok。特斯拉德國工廠恢復運營，股票遭兩家投行下調目標價，特斯拉被視為 “沒有成長的成長型公司”。小米汽車預約到店人數一天增加超 10 萬人。

早餐 | 美銀稱英偉達不貴還能漲 21%，美國眾議院通過 TikTok 法案

技術進步對 CPI 的影響分為兩個階段：行業成長末期出現價格戰導致商品降價，技術成熟期舊商品價格平穩下降。手機行業和新能源汽車市場都是技術進步引發價格下行的典型例子。手機價格戰後，手機價格長期負增長；汽車行業也出現了產能過剩和價格戰。技術進步還帶來了服務價格的降低。CPI 的核心仍然是收入和需求。

價格戰和技術進步對 CPI 的影響有多大？

當前數字資產市場對 Memecoin 的狂熱交易量已達加密貨幣泡沫破裂前的水平，頂級 memecoins 交易量已達近 800 億美元。儘管存在市場頂部的擔憂，但新資金密集流入加密貨幣市場，推動了 memecoin 的快速增長。memecoin 是一個存在已久的現象，小型投資者和推廣者將其低價視為獲得鉅額回報的機會。然而，這些代幣的市值並不能很好地反映實際可變現的價格。總市值已超過 600 億美元的 memecoin 仍持續受到粉絲們的狂熱追捧。

狂熱升温！Memecoin 交易量達加密貨幣泡沫破裂前水平

2024 年前三個月，MicroStrategy 已經在比特幣上花費了超過 10 億美元，超過去年總購買量的一半。同期，比特幣已經上漲了 675% 以上，而 MSTR 股票價值的升值速度遠遠快於它所購買的比特幣！

追高加倉！MicroStrategy 本月再買幣，比特幣長牛可期？

比特幣大牛邁克·諾沃格拉茨表示，比特幣上漲是由投資者採用加密貨幣推動的，不太可能再次跌破 5 萬美元。他認為這是新的底部，只要資金流入 ETF 仍然是正的，價格將繼續上漲。儘管比特幣 ETF 擴大了投資者接觸，但其市值仍然只佔比特幣總市值的一小部分。比特幣的總市值約為 1.5 萬億美元，而近十幾只比特幣 ETF 的總市值只有大約 400 億美元。

比特幣大牛諾沃格拉茨：5 萬美元以下不再見

一份業務戰略文件顯示，阿里巴巴集團計劃未來三年在韓國投資 11 億美元，尋求建立一個物流中心並擴大業務。據提交給韓國政府的計劃，阿里巴巴今年將斥資 2 億美元建設一個物流中心。還計劃投入 1 億美元幫助中小型韓國企業將產品銷往海外。將投資約 1000 億韓元助力加強韓國的消費者保護。

報道：阿里巴巴計劃未來三年在韓國投資 11 億美元

SoundHound AI(SOUN) 涨 24.82%，成交额13.3 亿美元，年内累计涨 308%。 Beauty Health(SKIN) 涨 18.38%，成交额9105.5 万美元，年内累计涨 36.7%。 威廉姆斯-索諾瑪(WSM) 涨 17.76%，成交额14.4 亿美元，年内累计涨 41.3%。

Top 10 美股漲幅（3月13日）

Neumora Therapeutics(NMRA) 跌 14.64%，成交额5657.1 万美元，年内累计跌 13.1%。 美元樹(DLTR) 跌 14.21%，成交额18.7 亿美元，年内累计跌 9.6%。 以星航運(ZIM) 跌 13.64%，成交额2.0 亿美元，年内累计涨 2%。

Top 10 美股跌幅（3月13日）

途牛(TOUR) 涨 16.42%，成交额236.9 万美元，年内累计涨 23.4%。 和黃醫藥(HCM) 涨 13.66%，成交额1197.8 万美元，年内累计涨 2.5%。 NaaS Tech(NAAS) 跌 26.85%，成交额740.7 万美元，年内累计跌 28.3%。 禾賽科技(HSAI) 跌 9.79%，成交额536.9 万美元，年内累计跌 47.8%。

Top 10 熱門中概股漲跌幅（3月13日）

新紀元能源(NEE) 涨 4.18%，成交额10.4 亿美元，年内累计跌 1.1%。 拼多多(PDD) 涨 3.55%，成交额15.5 亿美元，年内累计跌 16.4%。 特斯拉(TSLA) 跌 4.54%，成交额181.3 亿美元，年内累计跌 31.8%。 英特爾(INTC) 跌 4.44%，成交额23.2 亿美元，年内累计跌 13.8%。

Top 5 美股千億以上公司漲跌幅（3月13日）

道指三連陽。能源板塊漲超 1%。被富國銀行降級及猛砍目標價的特斯拉創近十個月新低；芯片股指收跌超 2%，盤中曾跌近 4% 的英偉達收跌超 1%，AMD 收跌近 4%，英特爾跌超 4%。中概股指收漲 1%，四日連贏大盤，創三個多月新高，百濟神州收漲近 8%，拼多多漲超 3%，而蔚來跌超 4%，小鵬和理想汽車至少跌 3%。泛歐股指和法意西股均再創歷史新高，德股暫別歷史高位，大眾跌近 6%。美債收益率連升三日，兩年期收益率創近兩週新高。美元指數回落，跌向一個多月低位。離岸人民幣盤中跌超百點失守 7.20。比特幣盤中拉昇 3000 美元漲破 7.3 萬美元，六日內四日創歷史新高。原油反彈，創一個月最大漲幅，布油漲超 2% 至四個月新高，美油終結四連跌，一度漲 3%。黃金反彈，期金逼近收盤紀錄高位。倫銅漲超 3%，創近 11 個月新高，倫錫漲近 2% 至七個月新高。

芯片股反彈一日遊，標普納指回落，特斯拉跌超 4%，中概又贏大盤，比特幣漲破 7.3 萬再創歷史新高

“網紅券商” Robinhood 2 月託管資金 1187 億美元，同比增長 59%，2023 年同期 747 億美元。2 月證券成交量 809 億，同比增長 41%。2 月期權合約成交量 1.191 億，同比增長 33%。2 月加密數字貨幣成交額 65 億美元，同比增長 86%。2 月加密貨幣日均成交量 30 萬，同比增長 50%。

五糧液公司近日在拼多多平台發現多家店鋪銷售假冒的五糧液產品，嚴重損害了公司聲譽和消費者權益。該公司將採取法律手段追究責任人的法律責任。拼多多平台表示對假冒商品採取零容忍政策，會嚴肅處理質疑商品，並提供相關憑證。此外，五糧液在拼多多平台上出現價格倒掛現象，對其提價策略構成挑戰。為穩定市場價格秩序，五糧液將採取一系列措施，並確保經銷商的盈利能力。

拼多多喜提 “3.15” 大獎？五糧液打假拼多多

歐洲央行的三個政策利率中最低者，將是改變短期借款成本的關鍵槓桿。同時，歐洲央行將下放更多權力給銀行自行決定運營所需的現金量。此外，目前的債券持有將繼續退出，歐洲央行將通過一個新的結構性資產組合提供流動性。

歐洲央行公佈新貨幣政策框架，建立利率下限系統，下放更多權力給銀行

美股區塊鏈概念股上漲，比特幣和以太坊等加密貨幣繼續走強，帶動了 MicroStrategy、Block、CleanSpark、PayPal、Coinbase 等公司股價上漲。加密貨幣總市值突破 2.9 萬億美元，比特幣市佔率達 49.7%。

美股區塊鏈概念股上漲集體上漲：PayPal 漲超 5%，Coinbase 漲超 4%

週三，比特幣概念股走高，截至發稿，MicroStrategy 漲超 7%，Riot Blockchain、Marathon Digital、嘉楠科技漲超 2%。週一，伯恩斯坦分析師 Gautam Chhugani 等人發表報告，堅定看漲比特幣前景，聲稱在當前的強勁上漲勢頭之下，比特幣價格將在 4 月 “減半” 後爆發。Chhugani 等人預計到明年年中，比特幣能漲到 15 萬美元。

美股異動 | 比特幣概念股走高 MicroStrategy 漲超 7%

零跑在 3 月初的銷量排行榜中排名第三，成為新勢力 TOP3 之一。零跑的銷量表現良好，1 月銷量達到上萬台，並且推出了四款車型，意圖穩固市場地位。零跑的 C10 產品在各個方面超出用户預期，預定量達到近 5 萬台。零跑的董事長朱江明表示，現在不僅要關注技術，還要注重產品定義，只有這樣才能有出路。零跑的目標是在主流 SUV 市場中瞄準家庭出行市場，以較低價格與理想 L7 進行競爭。

零跑朝理想 “開了一槍”

華為最大對手愛立信近日傳出要撤出中國市場的傳聞，但據華爾街見聞了解，這一傳聞並不屬實。愛立信此次調整主要涉及雲軟件及服務事業部核心網業務的研發團隊，不會退出中國市場。愛立信曾多次表達對中國市場的重視，並努力恢復在華業績。中國已建成全球最大、技術領先的 5G 網絡，對通信廠商而言，中國市場是無法輕易放棄的價值高地。愛立信將繼續發力，在技術和策略上提升業績。

華為最大對手要退出中國？

瑞銀指出，當前投資者普遍看漲股市，行業上更看好芯片業、製造業，“不着陸” 可能成為共識，商業風險會逐漸凸顯。

瑞銀：當前海外機構關心的焦點問題

比特幣在六天內第四次創下歷史新高，受到與比特幣相關的美國 ETF 創紀錄資金流入的推動。週三，比特幣一度達到 73664 美元的高點，交易價格約為 72909 美元。同時，以太坊也受到投資者對加密貨幣的興趣提振，交易價格一度上漲至 4083 美元。以太坊進行了最新的軟件升級後，使用成本將大大降低。

ETF 淨流入創歷史新高！比特幣勢如破竹衝上 73000 美元

保時捷被逼急了

支付科技公司 Stripe 主席：我們已經有一個團隊在研究加密貨幣。

近 90% 的漲幅用了短短不到兩個月，這年頭恐怕只有虛擬貨幣能夠造出這種聳動的故事。以比特幣為代表的虛擬貨幣近日再現 “高光時刻”。3 月 12 日，比特幣最高 72890 美元/枚，約 52.3 萬元人民幣/枚，日內漲超 5%，再創新高。

比特幣瘋漲背後：七成交易量來自亞洲 國內投資者警惕 “暗道” 炒幣陷阱

投資者已向 VanEck 的比特幣現貨 ETF 投入逾 2 億美元，此前該基金免除了在明年 3 月底之前對首批 15 億美元資產收取的費用。

比特幣 ETF 競爭升温 VanEck 通過免除手續費吸引 2 億美元資金流入

根據國際清算銀行 BIS 的研究數據，81% 的投資者會在比特幣上賠錢。

14 年大餅漲 3000 萬倍！為何大多數人是虧的？

美國 2 月 CPI 同比反彈至 3.2%，核心 CPI 同比增 3.8%，企業開始降價。瑞典家裝巨頭宜家擴大全球市場降價幅度，特斯拉、通用汽車、福特汽車等汽車公司也下調售價。電動車交易價格同比降幅達到 12.8%。運輸和原材料成本下降，供應鏈正常化推動價格回落。

美通脹未止，但企業已開始降價

“減半” 是推動比特幣價格上漲的重要因素！此外，一旦突破重要的心理和技術阻力位，市場情緒往往會轉向極度樂觀，引發新一輪的購買熱潮。

理解市場 | 誰在助推比特幣的 “瘋狂”？

日本日股可能面臨崩盤風險，如果日元升值超過 5%。最近 25 年的數據顯示，日元升值時日經指數下跌。目前日元對美元及其他主要貿易伙伴貨幣持續升值，給日股帶來壓力。滙豐預測，日元將進入大幅升值的新時代，預計在 2024 年年底，1 美元將兑換 136 日元。市場預測，今年日本央行將收緊利率，而美聯儲可能降息。市場普遍預計，日元對美元的匯率將升值約 6%。