3 月 15 日，有媒體報道，中糧集團要斥資百億收購大潤發，其援引知情人士消息稱，中糧副總裁李江已經加入大潤發的釘釘。報道中進一步提及，大潤發目前正在裁員。不過，大潤發方面回應稱：假的，大潤發將保留通過法律途徑追究造謠者責任的權利。

大潤發回應 100 億賣身中糧集團傳聞：假的

面對暴漲的市場，很少有人能控制住 “要做點什麼” 的慾望。

牛市中虧錢！散户是如何做到的？

美圖公司發佈了 2023 年度業績，收入約 26.957 億元，同比增長約 29.3%。母公司權益擁有人應占利潤 3.78 億元，同比增長 301.8%。每股基本溢利 0.09 元，擬派末期股息每股 0.036 港元。此外，公司的月活躍用户數達到約 2.5 億，年同比增長 2.6%。付費訂閲用户人數也大幅增長 62.3%。公司計劃在 2024 年推出更多針對圖像和視頻使用場景的生成式 AI 功能，並對與站酷合作的戰略機會感到興奮。

美圖公司發佈 2023 年度業績 股東應占利潤 3.78 億元 同比增長 301.8% 末期股息每股 0.036 港元

Adobe 營收和利潤均超預期，但指引遜於預期，盤前大跌超 11%。

WSB 熱議｜目標價 298 美元，RBC 重申特斯拉買入評級

美股盤前三大股指期貨漲跌不一，道指期貨暫漲 0.04%；美股加密貨幣股票盤前下跌；Madrigal 藥物獲 FDA 批准為 NASH 肝病首個療法；AdobeQ2 營收指引不及預期；沃爾瑪尋求出售零售 AI 軟件。

美股盤前三大股指期貨漲跌不一 Madrigal 漲超 24%

里昂將美團目標價從 205 港元下調至 182 港元，預計美團今年總收入將保持 18 至 20% 的按年增長，但利潤率壓力仍然很大，今年第一季經調整 Ebit 可能按年下降 5%。不過，一旦直播業務開始變現，利潤率將有所改善。

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比特幣短線走低 1400 美元，跌破 66000 美元/枚，日內跌 6.65%。以太坊失守 3600 美元/枚，日內跌幅 7.23%。

下週將有多隻重磅科技股公佈業績，包括騰訊控股、美團、小米集團、中國移動、中國石油股份等。此外，拼多多、小鵬汽車等美股也將公佈業績。另外，中國和美國的一些經濟數據也將公佈，包括貸款市場報價利率、美聯儲利率決定、製造業 PMI 初值、服務業 PMI 初值等。美聯儲還將舉行貨幣政策新聞發佈會。

港股收盤呈弱勢震盪走勢，恒指跌 1.42%，銅業股午後拉昇，藥明系繼續下挫。恒生指數報 16720.89 點，本週累計漲 2.25%，成交額 1390.86 億港元。藍籌股方面，藥明康德下挫，紫金礦業和新奧能源上漲。大型科技股疲軟，CRO 概念股領跌。家電股、影視股、博彩股、內房股、汽車股、煤炭股、大金融股紛紛走低。港股有待內地強刺激政策出台，恒指初步上試 17500 點。

港股收盤 (03.15) | 恒指收跌 1.42% 銅業股午後拉昇 藥明系繼續下挫

自 Sora 推出以來，Adobe 股價已暴跌近 10%，是標普 500 指數成份股中軟件服務企業同期跌幅的兩倍多。

Sora 最大受害者：Adobe？

美股加密貨幣股票盤前下跌，ProShares 比特幣策略 ETF 盤前下跌 2.5%，iShares 比特幣 ETF 下跌 2.6%，MicroStrategy 跌超 6，Marathon Digital 跌超 5，Coinbase 跌 4.6%。

比特幣從歷史高位回落

自各股的年內低點迄今，美團領銜漲超 41%，理想汽車大漲 34%，快手、B 站、京東、網易、小鵬均漲超 20%；小米漲 19%，阿里漲幅與大盤相當，接近 10%；騰訊漲近 5%，百度漲超 2%，蔚來微漲 1%。

港股科技這波反彈誰最強？美團、理想！

今年迄今，SMCI 漲幅近 300%。若以 CANSLIM 法則來衡量，該股漲勢或許遠不止於此！為什麼？

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中國 2 月 M2 貨幣供應同比 8.7%，前值 8.7%。

ESR(01821) 跌 11.73%，成交额2.3 亿港元，年内累计跌 20.6%。 藥明生物(02269) 跌 10.2%，成交额31.9 亿港元，年内累计跌 51.2%。 藥明康德(02359) 跌 8.79%，成交额10.4 亿港元，年内累计跌 48.4%。

Top 10 港股跌幅（3月15日）

宏信建發(09930) 涨 22.22%，成交额1340.2 万港元，年内累计跌 54.5%。 鴻騰精密(06088) 涨 19.71%，成交额6864.8 万港元，年内累计涨 39%。 優必選(09880) 涨 14.67%，成交额3.0 亿港元，年内累计涨 144.4%。

Top 10 港股漲幅（3月15日）

洛陽鉬業(03993) 涨 3.76%，成交额6.5 亿港元，年内累计涨 48.5%。 紫金礦業(02899) 涨 2.59%，成交额9.7 亿港元，年内累计涨 24.7%。 藥明康德(02359) 跌 8.79%，成交额10.4 亿港元，年内累计跌 48.4%。 中國鐵塔(00788) 跌 6.93%，成交额6.8 亿港元，年内累计涨 14.6%。

Top 5 港股千億以上公司漲跌幅（3月15日）

Fisker 美股盤前漲逾 35%，前一交易日收跌近 52%。

證監會加強上市公司監管，支持公司通過併購重組提升投資價值，鼓勵綜合運用股份、現金、定向可轉債等工具實施併購重組和注入優質資產。同時，引導交易各方在市場化協商基礎上合理確定交易作價，優化重組審核機制，加強對重組上市監管力度，削減 “殼” 價值。

證監會：鼓勵上市公司綜合運用股份、現金、定向可轉債等工具實施併購重組、注入優質資產

比特幣概念股走低，截至發稿，美圖公司跌 4.82%，報 3.16 港元；雄岸科技跌 3.57%，報 0.081 港元；歐科雲鏈跌 3.45%，報 0.28 港元。消息面上，比特幣今日大幅回落，盤中一度跌破 67000 美元/枚，一天前創下了近 73798 美元的歷史峯值。摩根大通在 2 月底的一份研究報告中指出，4 月份減半事件後，比特幣價格可能跌至 4.2 萬美元。此外，美國銀行首席投資策略師 Michael Hartnett 表示，在科技 “七巨頭” 股票創紀錄飆升和加密貨幣的歷史新高中，市場正顯示出泡沫的特徵。此番言論引發了華爾街關於許多市場是否容易受到回調影響的辯論。

港股異動 | 比特幣一度跌破 6.7 萬美元 美圖公司跌近 5% 雄岸科技跌超 3%

據日本時事通訊社：日本央行正在做出最後安排，準備在下週的政策制定會議上結束負利率政策。

英偉達股價飆升，成為美股第三大上市公司，CEO 黃仁勳個人財富達到近 700 億美元。然而，英偉達面臨競爭對手的挑戰，包括 AMD、英特爾、華為、博通、高通、亞馬遜和微軟等公司。英偉達在最新財報中列出了競爭對手，包括設計 GPU 的公司、定製芯片和加速計算解決方案供應商、大型互聯網服務公司、SoC 產品供應商和互連、交換和電纜解決方案供應商。這些競爭對手讓英偉達產生危機感。

英偉達眼裏的競爭對手

投資者在大類資產價格的研判中，應注意位置和邊際變化。歷史經驗表明，債務週期對股市大級別下行有重要影響，需等債務風險顯著出清才能出現反轉。文章指出了上世紀 30 年代的美國、上世紀 90 年代的日本和泰國，以及 2000 年到 2004 年的德國是債務週期與股市大級別下行的經典案例。這些案例中，債務風險的消化程度決定了市場底部的堅實與否。總結而言，當前信息屬於關於債務週期和股市大級別下行的投資指南。

【會議紀要】廣發證券戴康：經濟弱股市強？歐美日靠什麼走出債務週期？

全球最大的 IT 分銷商英邁 (Ingram Micro Inc.) 計劃在美國首次公開募股 (IPO) 中尋求約 80 億美元的估值。英邁於 2022 年被 Platinum Equity 收購，其淨銷售額為 508 億美元，提供技術、硬件和服務，擁有數字平台英邁 Xvantage。英邁正與高盛和摩根士丹利合作，計劃最早在 4 月份進行 IPO。

傳全球最大 IT 分銷商英邁最早 4 月在美 IPO 估值約 80 億美元

隔夜最火合約：3 月 15 日到期、執行價 160 美元的特斯拉 put，成交 19 萬張！執行價 175 美元的蘋果 call 成交 14.5 萬張，執行價 170 美元的特斯拉 call 成交近 17 萬張。

美股期權 | 特斯拉成交暴漲至 350 萬張！微軟成交暴增兩倍，蘋果 call 瘋狂

猶記得 2021 年，管理層決定 4:1 拆分，拆分時英偉達股價已接近 744 美元。從當年 5 月宣佈拆分後的到 7 月 20 日的兩個月裏，英偉達股價一度暴漲，最高漲幅超過 40%。

股價直逼 1000 美元，英偉達會 “史上第六次拆股” 嗎？

加密貨幣走高可能導致二手奢侈品牌手錶價格上漲，因為比特幣的上漲提升了財富，引發了對替代資產投資的興趣。但目前尚不清楚這是否會使手錶價格再次上漲，就像三年前所見的那樣。三年前的情況是獨特的，受限於居家隔離，消費者將原本用於外出用餐和度假的資金轉向奢侈品。此外，目前很難確定二手市場還有多少額外的供應，這是影響二手手錶價格的另一個關鍵因素。傑富瑞分析師曾表示，2021 年比特幣的漲幅可能佔到美國奢侈品銷售增長的四分之一。

分析師：加密貨幣走高或導致二手奢侈品牌手錶價格上漲

京東零售集團近期定下了 2024 年的三大必贏之戰，分別為 “內容生態、開放生態、即時零售”。“內容生態” 首次被提出，指的是直播、短視頻、圖文等京東站內板塊，其中京東在去年 “雙十一” 期間主推的採銷直播將成為重點形式之一。“開放生態” 過去幾年多次被提及，它指的是招攬更多第三方商家，提升京東的產品豐富度、拓寬價格帶。“即時零售” 是上一年的 “同城業務” 方向的延續，主要指的是京東小時達業務，最快三十分鐘送貨上門。

京東零售 2024 年三大必贏之戰：內容生態、開放生態、即時零售

抖音再次回應 “收購餓了麼” 傳言：沒有相關計劃。

數千種疾病面臨無藥可醫的困境，但全球首款人工智能藥物 INS018_055 的研發有望改變這一現狀。近日發表於 Nature Biotechnology 的一項研究詳細闡述了該藥物的研發歷程，包括 AI 算法開發和 2 期臨牀試驗。英矽智能公司在新一代大語言模型和自有大語言模型的基礎上開發了論文解讀引擎，提供專業解答。研究突出了 AI 驅動的藥物發現方法的優勢，強調了生成式 AI 技術的巨大潛力。該研究為 AI 製藥時代的到來提供了有力驗證。

從算法開發到 2 期臨牀，詳解全球首款 “AI 藥物” 研發歷程

上週比特幣現貨 ETF 淨流量超過 3 萬枚比特幣，分析警告，按照這個速度，9 月份將發生 “賣方流動性危機”。需求達到一定階段，供給沒辦法滿足時，預計比特幣價格受到的衝擊可能會超出市場預期。

理解市場 | 比特幣可能會 “賣光” ！怎麼辦？

比特幣從最近的歷史高點回落，引發了關於投機泡沫的爭論。比特幣下跌約 3%，至 68631 美元，一天前創下了近 73798 美元的歷史峯值。過去幾個月，投資者對美聯儲降息的押注推動了全球股票、債券和加密貨幣的反彈，但最近的通脹壓力導致投資者重新評估這種押注。市場顯示出泡沫的特徵，引發了關於市場回調的辯論。比特幣支持者表示，淨流入交易基金和比特幣供應增長放緩將支撐比特幣價格。

比特幣跌破 6.9 萬美元 投機泡沫論愈演愈烈

台積電股價上漲 110% 後，即便是多頭也持謹慎態度。

台積電股價狂飆，多頭也擔心：是否漲太猛了？

據知名投資者 Ross Gerber 稱，特斯拉的股價下跌可能會逆轉，如果首席執行官埃隆·馬斯克改變其行為或被替換。該公司面臨着令人失望的收益、產品線乏味以及更廣泛的市場挑戰。富國銀行最近下調了特斯拉的股票評級，並預計今年的每股收益將下降 32%。儘管如此，一些分析師認為特斯拉的股價可能會在接下來的 12 個月內反彈。Gerber 一直批評馬斯克的領導能力以及公司高估值和停滯不前的增長。壓力正在增加，要求馬斯克解決這些挑戰並恢復投資者信心。

特斯拉需要一位 “真正的首席執行官” 來扭轉最近股價下跌的局面，長期投資者 Ross Gerber 表示：“...或者埃隆改變態度，真的回來工作。”

人類最強火箭完成三大新突破，SpaceX 成功將星艦送入軌道。在本次歷史性試飛中，星艦實現了飛船進入近地軌道、荷載艙門開關測試和內部燃料轉移測試三大突破。這些是星艦成為星際旅行工具的關鍵步驟。雖然星艦飛船和超重型助推器未能按計劃降落，但這次試飛對於完善星艦設計和試驗數據具有重要意義。SpaceX 表示，每次發射都是一項實地測試，通過試錯和優化，看似不可能完成的任務正逐步變為現實。馬斯克表示，星艦將使人類成為多行星物種，更多星艦已做好準備。

SpaceX 星艦發射到底強在哪裏？人類最強火箭完成三大新突破

能否瓜分 K 藥 250 億美金市場？

百濟神州 PD-1 美國獲批，商業化挑戰剛剛開始 | 見智研究

博雅互動早盤跌超 10%，截至發稿，跌 9.13%，報 2.09 港元，成交額 1043.46 萬港元。消息面上，比特幣近期連創新高，3 月 13 日，比特幣價格達到 73664 美元，刷新歷史新高。而今日盤中比特幣跳水，跌破 69000 美元，日內跌超 2%。摩根大通在今年 2 月底的一份研報指出，4 月份 “減半” 事件後，比特幣價格可能跌至 4.2 萬美元。博雅互動近期在港交所公告，為進一步推動集團在 Web3 領域的業務發展和佈局，董事會尋求股東於股東大會審批進一步授出潛在加密貨幣的購買授權，授權董事會繼續購買總額不超過 1 億美元的加密貨幣。據悉，公司已購買比特幣共計 1110 枚，均價約 41790 美元。

港股異動 | 博雅互動跌超 10% 比特幣跌破 6.9 萬美元 公司稱擬購買最多 1 億美元加密貨幣

比特幣跌破 68000 美元/枚，日內跌 3.77%。以太坊向下觸及 3700 美元/枚，日內跌 4.62%。

比特幣 30 分鐘內連破兩道關口，失守 69000 美元/枚，日內跌幅 2.35%。

恒生指數跌 2%，恒生科技指數跌 2.7%。“藥明系” 普跌，藥明生物跌超 6%，藥明康德跌超 4%，藥明合聯跌超 3%。

比特幣跌破 70000 美元，報 69800 美元，日內跌 1.4%。

不僅僅是 Fisker，許多電動車初創公司在生死邊緣苦苦掙扎。

有大型車企注資？美國電車新勢力 Fisker 回應破產傳聞，盤後暴漲 42%

數據顯示，價值超過 3,000 萬港元的香港新房本月以來的成交量達到 84 套，已經超過了 2021 年 9 月以來任何一個月的全月銷量。

香港高檔住宅新房銷量創 2021 年以來新高

港股內房股多數下跌，龍湖集團跌超 5%，萬科企業、碧桂園、融創中國、越秀地產、旭輝控股集團跌超 3%，綠城中國跌超 2%。

金十數據 3 月 15 日訊，中央網信辦部署開展 2024 年 “清朗” 系列專項行動，重點開展 10 項整治任務。其中包括，“清朗·整治 ‘自媒體’ 無底線博流量” 專項行動。集中整治 “自媒體” 造熱點蹭熱點製造 “信息陷阱”、無底線吸粉引流牟利等問題。督促網站平台做好涉國內外時事、公共政策、社會事件等領域信息來源標註，AI 生成信息標註以及虛構擺拍內容標註。嚴格營利權限開通條件，明確審核、認定及處置標準。優化流量分發機制，有效擴大優質信息內容觸達範圍。

中央網信辦：督促網站平台做好 AI 生成信息標註以及虛構擺拍內容標註

藍灣資產管理已將做空 10 年期日債作為其最大宏觀押注，預計收益率年底升至 1.25% 以上。施羅德、摩根大通、安本等看漲日元，安本預計日元還能上漲至多 10%。貝萊德和英仕曼認為，日股還有進一步上漲空間。

空日債，買日元！日銀決議前，華爾街押注 “取消負利率”

中國央行今日進行 3870 億元一年期 MLF 操作，利率 2.5%，此前利率為 2.5%。今日有 4810 億元 1…

“不降息”！中國央行縮量續作 3870 億元 MLF，一年半來首次淨回籠

“開撕” 拼多多，五糧液為控價不願再忍

高盛認為有 5 點理由支持購買 VIX 看漲期權：VIX 歷史低位、標普 500 指數接近歷史高位、市場對上行不對稱性的高需求、高盛模型顯示 VIX 存在上升空間，以及多個宏觀和微觀因素可能推動波動率上升。

押注美股下跌？高盛：是時候買 VIX 看漲期權了

去年大摩用 OpenAI 的 GPT-4 技術，為其員工打造了前所未有的解決方案，該項目正是由 Jeff McMillan 親自監管。