英偉達、Meta、微軟盤前下跌，拼多多漲 0.5%，百度微漲，京東、理想、嗶哩嗶哩、網易跌超 1%，小鵬、阿里跌近 1%。Microstrategy 跌超 5%，Marathon Digital 跌超 2%，Coinbaes 跌超 1%。羅技一度漲近 12%，恩智浦一度漲 5%，滙豐一度漲超 4%。

美股盤前 | 特斯拉跌 2%、蔚來漲 3%！加密貨幣概念股大跌

封閉的蘋果商業帝國，開了一絲門縫。

賽道 Hyper | 端側 AI 模型部署：蘋果怎麼做？

阿里巴巴 4 月 30 日發佈公告稱，將於美國東部時間 2024 年 5 月 14 日美國股市開盤前公佈截至 2024 年 3 月 31 日的季度及財年未經審計財報，並將於同日美國東部時間上午 7:30 召開電話會議討論財報。

阿里巴巴將於 5 月 14 日公佈 2024 財年業績

分析師們對於 Base 最終可能成為 Coinbase 收入的重要貢獻者持樂觀態度，但許多人認為可能需要一段時間才能實現

基地快速增長的營收和使用量對 Coinbase 股票意味着什麼

花旗將蘋果下調至 210 美元，預計蘋果上季的銷售收入及每股盈利將低於市場預期，並對今年 iPhone 的需求維持保守態度。但由於該股年初至今表現落後標普 500 指數，利淡消息已基本反映在股價，投資者正關注 6 月 WWDC24 活動即將發佈的財報。

評級速睇 | 蘋果、理想汽車目標價遭下調！谷歌、百度獲看好

花旗總結了未來資產配置的大趨勢，其中包括：減少國債配置、增加 AI 主題、重視宏觀對沖基金、60/20/20 資產配置模型。

資產配置的未來：通脹對沖和人力對沖的崛起，宏觀重要性的上升

世界黃金協會指出，儘管黃金 ETF 需求在歐洲尤其疲軟，一旦央行開啓降息，從黃金撤出的資金很可能會重新流入。美國投資者可能需要等待更明確的降息信號才大舉迴歸。

金價屢創新高背後：央行散户都在買，季度需求創 2016 年以來最強

OSL集團(00863) 跌 16.41%，成交额5060.7 万港元，年内累计跌 29.6%。 昭衍新藥(06127) 跌 15.98%，成交额5000.1 万港元，年内累计跌 35.4%。 長飛光纖光纜(06869) 跌 12.22%，成交额6248.3 万港元，年内累计跌 1.2%。

Top 10 港股跌幅（4月30日）

康耐特光學(02276) 涨 10.72%，成交额3034.2 万港元，年内累计涨 24.4%。 歐舒丹(00973) 涨 9.49%，成交额7.6 亿港元，年内累计涨 44.8%。 君實生物(01877) 涨 8.49%，成交额4548.8 万港元，年内累计跌 39.5%。

Top 10 港股漲幅（4月30日）

海爾智家(06690) 涨 7.93%，成交额6.4 亿港元，年内累计涨 32.7%。 中遠海控(01919) 涨 6.61%，成交额9.5 亿港元，年内累计涨 29.4%。 百勝中國(09987) 跌 6.24%，成交额4.3 亿港元，年内累计跌 11.1%。 保誠(02378) 跌 4.32%，成交额2609.3 万港元，年内累计跌 18.9%。

Top 5 港股千億以上公司漲跌幅（4月30日）

隔夜前十二大火爆合約全是特斯拉：5 月 3 日到期、執行價 200 美元的看漲期權成交 22 萬張，執行價 195 美元的看漲期權成交 13 萬張，執行價 180 美元的看跌期權和執行價 190 美元的看漲期權均成交 12 萬張，執行價 190 美元和 185 美元的看跌期權都成交近 11 萬張。

美股期權 | 特斯拉成交暴漲至 450 萬張！英偉達、英特爾成交暴跌

寶馬全力衝向新世代

中共中央政治局 4 月 30 日召開會議，會議指出，經濟持續回升向好仍面臨諸多挑戰，主要是有效需求仍然不足，企業經營壓力較大，重點領域風險隱患較多，國內大循環不夠順暢，外部環境複雜性、嚴峻性、不確定性明顯上升。同時必須看到，我國經濟基礎穩、優勢多、韌性強、潛能大，開局良好、回升向好是當前經濟運行的基本特徵和趨勢，要增強做好經濟工作的信心。

中共中央政治局召開會議：要增強做好經濟工作的信心

高盛指出，大選可能會對美聯儲政策產生一定的影響，但美聯儲政策主要還是取決於經濟指標。高盛預計接下來的通脹數據將會更温和，因此維持 7 月和 11 月降息的預測。

高盛：美國通脹仍在下降，大選對美聯儲並不關鍵，加息可能性很小

蘋果將於 5 月 2 日盤後公佈 2024 財年第二季度財報，投資者們更關注蘋果 AI 技術的展望與應用規劃。

財報前瞻 | iPhone 在華銷量鋭減 19%，市場可能更關注蘋果 “AI 宏圖”

香港於 4 月 30 日正式掛牌了 6 只虛擬資產現貨 ETF，包括博時比特幣、博時以太幣 ETF、華夏比特幣、華夏以太幣、嘉實比特幣以及嘉實以太幣。分析人士預計，未來這些 ETF 的資產管理規模有望達到 10 億美元。港交所行政總裁表示，這些 ETF 將進一步豐富香港的產品線，吸引更多投資者參與香港市場，並增強香港作為投資國際資產管理中心的競爭力。這是亞洲市場首次推出虛擬資產現貨 ETF 產品，驗證了香港在虛擬資產發展上的領先位置。同時，證監會制定了較其他地區更全面的監管架構，以應對潛在風險。未來也將推動虛擬資產市場發展，促進市場多樣性發展。

香港 6 只虛擬資產現貨 ETF 今日正式掛牌

得益於存儲芯片價格反彈，三星第一季度營業收入同比增長 13% 至 71.9 萬億韓元，其中內存芯片收入同比增長 96% 至 17.49 萬億韓元。

AI 熱潮推動芯片價格反彈，三星 Q1 營業利潤 6.61 萬億韓元，同比飆升近十倍丨財報見聞

總裁秦力洪表示，現階段蔚來並不過於關心銷量，而是要攻下 BBA 核心市場堡壘——行政轎車，並佔據一席之地。他直言，中國汽車雖然這些年非常蓬勃的發展，但是在這一塊賽道建樹不大，是塊難啃的硬骨頭。

蔚來想攻破 BBA 的核心堡壘

近期數字資產市場持續低迷，加密貨幣投資產品連續第三週出現資金外流。美國滯脹引發恐慌，GDP 增速放緩，通脹指標上升，削弱了美聯儲降息可能性。投資者從數字資產產品中撤資 4.35 億美元，灰度比特幣信託基金資金流出最多。總體而言，今年以來數字資產市場資金流入達到了創紀錄的 136 億美元。比特幣和以太坊成為主要資金外流對象。

滯脹恐慌引發數字資產大逃殺 加密貨幣連續第三週資金外流

亞洲首批虛擬資產現貨 ETF 在香港交易所上市。這將增加香港市場的產品種類，為投資者提供更多選擇，並鞏固香港作為亞洲領先 ETF 市場的地位。該 ETF 自上市以來受到投資者青睞，交易量和資金流入都有所增加。華夏基金是其中一家發行商，預計香港現貨比特幣和以太幣 ETF 的資產管理規模可能達到 10 億美元。此外，OSL 集團成為華夏基金的首家虛擬資產交易和託管合作伙伴。香港交易所的 2024 年第一季度收入和其他收益較上一季度有所增長。

港股概念追蹤 | 亞洲首批虛擬資產現貨 ETF 上市  合作企業或受益（附概念股）

馬斯克突然訪問中國並宣佈與百度合作，特斯拉股價大漲 15%。富國銀行分析師認為合作影響有限，細節尚未確定。特斯拉的 FSD 系統僅基於視覺，百度在其中的作用尚不清楚。中國電動汽車製造商可能成為競爭對手。摩根士丹利表示馬斯克的專注擔憂可能會得到緩解。總體而言，馬斯克的中國行對特斯拉帶來積極影響，但仍有待觀察。

馬斯克中國行拉動特斯拉大漲 富國銀行卻潑冷水：對 EPS 影響有限 眾多細節尚未明確

最牛 AI 股超微電腦（SMCI）將於 4 月 30 日盤後公佈第三季度業績。

財報前瞻 | 超微電腦 Q3 營收預計飆升 2 倍，市場份額及整合英偉達最新產品是重點

在 4 月 9 日停牌後，歐舒丹股票預計於 4 月 30 日恢復交易。歐舒丹董事長 Geiger 決定以公開報價前 60 天的平均價格，高出 61% 的溢價私有化歐舒丹，如果收購成功，歐舒丹將從港股市場退市，結束 14 年的上市歷史。4 月 30 日，歐舒丹高開近 13%。

溢價 61%！歐舒丹宣佈私有化，結束 14 年港股上市史

摩根士丹利分析師指出，馬斯克訪問中國的意義遠不止是推動 FSD 在中國落地，更是告訴華爾街，他回來了！

五天暴漲 37%！特斯拉鐵粉們：這是 “分水嶺” 時刻

廣發證券認為，中國經濟基本面預期回暖和美國滯脹風險的升温是本輪港股反彈的主因，但目前對兩者可能都仍處於預期交易階段。後續行情的高度還取決於節後實際開工和企業盈利修復情況。

港股反彈背後：中美基本面預期正在起變化

海外市場、高端化和智能化成為比亞迪今年的重要標籤。

比亞迪價格戰，越打越賺錢？

摩根大通警告：美股很可能重蹈去年 8 月夏末的覆轍。特斯拉加州銷量連續第二個季度減少。快手北京遊戲事業部全數被裁。谷歌因 Imagen AI 模型涉及版權侵權遭遇集體訴訟。記憶功能向 ChatGPT Plus 用户全面開放。蘋果公司再次與 OpenAI 展開討論，計劃將在新款 iPhone 新功能引入技術支持。

早餐 | 對沖基金連續第四周掃貨美股科技股，特斯拉大漲 15% 創三年最佳，中概指數六連漲

日元兑美元在跌破 160 重要關口後，出現大反攻，日元/美元成交量創年內新高。分析師稱，美聯儲資產負債表數據可以提供日本政府幹預日元的線索：上週美聯儲的外匯儲備回購和現金存款有所增加，這種增加一直是外國央行、尤其是日本央行過去積累美元流動性以進行干預的方式。

日本政府有沒幹預日元？分析師：緊盯美聯儲資產負債表

從上週情況來看，被認為是 “聰明錢” 的對沖基金對科技股的風險偏好並沒有喪失，連續第四周淨買入科技股，上週買入力度更是加大。對沖基金上週以大約五個月以來最快的速度淨買入了美國股票。

高盛：上週對沖基金科技股買入力度為一年多以來最大

Deciphera Pharma(DCPH) 涨 72.56%，成交额12.8 亿美元，年内累计涨 56.7%。 飛利浦(PHG) 涨 26.77%，成交额3.4 亿美元，年内累计涨 14.5%。 ImmunityBio(IBRX) 涨 22.31%，成交额6.0 亿美元，年内累计涨 79.1%。

Top 10 美股漲幅（4月29日）

Fenbo(FEBO) 涨 30.24%，成交额262.3 万美元，年内累计涨 182.6%。 海川證券(MTC) 涨 25%，成交额271.1 万美元，年内累计涨 260%。 大全新能源(DQ) 跌 9.22%，成交额3113.7 万美元，年内累计跌 19%。 逸仙電商(YSG) 跌 7.23%，成交额212.6 万美元，年内累计涨 22.7%。

Top 10 熱門中概股漲跌幅（4月29日）

特斯拉(TSLA) 涨 15.31%，成交额465.1 亿美元，年内累计跌 21.9%。 波音(BA) 涨 3.75%，成交额13.4 亿美元，年内累计跌 33.4%。 谷歌-A(GOOGL) 跌 3.37%，成交额76.1 亿美元，年内累计涨 18.9%。 谷歌-C(GOOG) 跌 3.33%，成交额60.7 亿美元，年内累计涨 19.1%。

Top 5 美股千億以上公司漲跌幅（4月29日）

AMC院線(AMC) 跌 11.14%，成交额7463.7 万美元，年内累计跌 50.5%。 SoFi Tech(SOFI) 跌 10.48%，成交额10.6 亿美元，年内累计跌 29.2%。 德意志銀行(DB) 跌 8.61%，成交额9890.5 万美元，年内累计涨 19.9%。

Top 10 美股跌幅（4月29日）

“比特幣持倉大户” 微策投資一季度每股虧損 3.09 美元，上年同期每股盈利為 31.79 美元。一季度營收 1.152 億美元，分析師預期 1.237 億美元。微策投資美股盤後跌 4%。

此前一直抱有樂觀看多情緒的高盛分析師 David Kostin 在最近公佈的每週報告中表現出了明顯的謹慎態度。他預計，如果利率繼續急劇上升，“股票將難以找到立足點”，無論宏觀驅動因素如何。換句話説，如果最新的美債 “VaR 衝擊” 加速，即使是目前支撐市場的 AI 敍事也會崩潰，因為它無法承受全部市場壓力的泰山壓頂。

高盛：如果美債收益率繼續這麼漲，AI 也撐不住美股

科技股再次挺美股走高，特斯拉盤中大漲 16%，英偉達逆市回落，日元盤中暴拉 3.5%。上週力挺大盤反彈的美股科技巨頭部分延續漲勢，再度帶頭支持主要美股指走高。本週二和週四盤後將公佈財報的亞馬遜和蘋果繼續上漲，自動駕駛系統接近在華落地被視為傳來收入增長利好的特斯拉不到一週再度兩位數大漲。中概新能源車股普漲，百度漲幅超過 7%。英偉達等部分科技巨頭回落，遏制了大盤漲勢。

科技股再挺美股走高，特斯拉盤中大漲 16%，英偉達逆市回落，日元盤中暴拉 3.5%

蘋果進擊 AI Phone

工商銀行發佈一季報，顯示其截至今年一季度末的總資產為 47.6 萬億元，同比增長 6.49%。一季度實現營業收入 2198.43 億元，歸屬於母公司股東的淨利潤為 876.5 億元，雖然同比減少 2.78%，但仍是最賺錢的銀行。資產質量方面，不良貸款餘額為 3708.88 億元，不良貸款率為 1.36%。工行的一季度財務表現相對穩定。

“宇宙行” 披露一季報，工行日賺 9.63 億

建行發佈一季報：一季度大賺 868 億元，同比微降

一季度存款付息率較上年末下降了 5 個基點

“網點之王” 郵儲銀行一季報：營收同比增長 1.44%，淨利潤微降

特斯拉中國官方回應：預估是快了，具體時間不好説。

特斯拉 FSD 中國落地在即？官方購買頁面顯示 “即將推出”

萬科一季度收入 615.9 億元，同比下降 10%，其中房地產開發業務合同銷售金額 579.8 億元，同比下降 42.8%。

萬科 Q1 營收 615.9 億，淨虧損 3.62 億元，同比轉虧 | 財報見聞

比亞迪股份 Q1 淨利同比增 11% 至 45.7 億元，研發同比大增 70%。一季度營收同比增長 3.97 至 1249.44 億元。現金流量淨額同比大幅下滑 29.29% 至 102.28 億元。公司研發費用達到 106.10 億元，佔總營收的 8.49%。比亞迪一季度汽車銷量上漲 7.96%，純電乘用車和混動乘用車銷量分別上漲 13.4%、14.48%。

比亞迪股份 Q1 淨利同比增 11% 至 45.7 億元，研發同比大增 70% | 財報見聞

華夏基金預計首批香港比特幣現貨 ETF 首發規模將超過 1.25 億美元。華夏基金是在港三家發行商中規模最大的一家。與美國相比，香港的現貨 ETF 允許現金和實物申購或續回，華夏的 ETF 更是唯一一家提供美元、港幣和人民幣三個櫃枱的發行方。比特幣礦工、新加坡和中東等地區的投資者都對該 ETF 表現出興趣。

華夏基金：預計首批香港比特幣現貨 ETF 首發規模將超過 1.25 億美元

牛市生於悲觀，長於懷疑，成長於樂觀，死於狂熱。市場最悲觀的時候正是你買入的最好時機，市場最樂觀的時候正是你賣出的最好時機。

危機，危機，危中有機

萬科罕見漲停

AMD 將於 30 日盤後公佈業績，預計營收為 54.2 億美元，同比增長 1.2%。

財報前瞻｜在英偉達的陰影下，AMD 能否有驚喜？

國泰君安一季度歸母淨利潤下滑，受金融工具投資收益淨額同比下降影響。營業收入和淨利潤分別減少 14.05% 和 18.13%。扣除非經常性損益的淨利潤減少 25.46%。公司表示，這主要是由於市場波動導致金融工具投資收益淨額下降。投資收益同比減少 229.85%，公允價值變動收益增加 484.02%。

1 季度賺近 25 億，國泰君安歸母淨利潤悄然下滑

消息面上，特斯拉據悉將在中國與百度就地圖和導航功能展開合作。蘋果盤前漲近 2%，亞馬遜漲近 1%；蔚來漲 4%，理想漲超 3%，小鵬、網易漲超 1%。飛利浦狂飆 47%，富爾頓金融一度漲超 12%，派拉蒙環球漲 5%，德銀跌超 6%。

美股盤前 | 特斯拉漲近 8%、百度漲近 6%！加密貨幣概念股大跌

大摩預測小鵬汽車股價在 15 日內將上升，發生機率介乎 70% 至 80%，指出該公司的股價顯著回調，令短期估值變得更具吸引力，予小鵬 H 股目標價 71 港元。