歐央行降息預期 “退燒”，歐元跳漲；德債收益率升幅擴大，美債收益率下逼三週低位；美股漲勢承壓，英偉達一度閃崩近 6%。本週五將公佈 5 月美國非農就業報告。

重磅就業報告前美股漲勢承壓，英偉達一度閃崩近 6%，歐央行降息預期 “退燒”，歐元跳漲

從傳聞的動力電池，到如今的儲能電池，這次能落地嗎？

特斯拉這次要牽手比亞迪？| 見智研究

週四，Lyft 股價走高，但漲幅較盤前的 10% 縮窄。截至發稿，該股漲超 4.6%，報 16.25 美元。Lyft 公司發佈 2027 年財務目標，預計 2024 年至 2027 年的總預訂量複合年增長率約為 15%，預計 2027 年全年調整後 Ebitda 利潤率 (按佔總預訂量的百分比計算) 約為 4%。優步股價同時走高，該股漲超 3.5%，報 68.16 美元。

美股異動 | 預計 24 至 27 年毛收入增長率為 15％ Lyft 漲超 4.6%

重組之後美團改變了什麼

除了後期的直播畫面出現問題，本次測試各關鍵環節的表現堪稱完美。新增加的熱分離環彈射任務順利完成，超重型助推器在發射約 10 分鐘後也成功在墨西哥灣濺落，這是超重助推器首次實現受控返回。經過 66 分鐘的飛行，星艦再入大氣層，雖然經過黑障區時至少有一個襟翼遭到嚴重破壞、部分隔熱瓦脱落，但最終成功地濺落在印度洋，實現了本次測試的主要目標。

SpaceX 巨型星艦火箭第四次試飛 助推器和星艦均成功軟着陸

美國勞動力市場繼續降温，歐洲央行降息。美股盤初三大股指漲跌不一，英偉達漲超 2%，Lululemon 一度漲逾 9%。Lululemon 提高財年利潤指引並擴大回購規模。

美股盤初三大股指漲跌不一，英偉達漲超 2%，Lululemon 一度漲逾 9%

美團高管解讀 Q1 財報：已積累超 1 億會員 架構調整是為支持核心本地商業

蘋果 App Store 收入在第三財季實現了 11% 的增長，達到 54 億美元。其中，遊戲收入佔總收入的 52%，雖然略低於去年同期，但仍是 App Store 中最大的收入來源。其他類別如娛樂、照片和視頻、社交網絡、音樂等也表現不俗。在中國市場，遊戲收入略有下降，娛樂收入卻實現了 20% 的同比增長。在歐洲市場，蘋果面臨《數字市場法案》的挑戰，但總下載量同比增長了 3%，應用商店總收入同比增長了 25%。總的來説，蘋果具備毛利率提升和長期服務增長的潛力，前景積極。

蘋果 App Store 收入勁增 11% 美銀看漲至 230 美元

花旗預計，隨着美聯儲降息週期開啓，中國支持性政策的影響全面釋放，未來 12-18 個月銅價或反彈至每噸 12000 美元，較當前水平上漲 20%。花旗認為每噸 9500 美元以下的銅價是中期吸引力較高的買入水平。

花旗：銅價短期或迎來盤整，但長期牛市趨勢未變，未來一年反彈至 12000 美元

美國聯邦貿易委員會（FTC）正在調查微軟與人工智能初創公司 Inflection 的交易，以確定是否旨在規避監管審查。微軟聘請了 Inflection AI 的聯合創始人 Mustafa Suleyman 及其員工，並支付 6.5 億美元作為轉售技術的許可費。FTC 發出了民事傳票，要求提供兩年前的文件，試圖確定微軟是否安排了一筆交易，同時控制 Inflection 並避免審查。FTC 可能會對微軟採取強制行動。

傳美國 FTC 正調查微軟與 AI 初創公司 Inflection 交易

港股覆盤：美團勝預期。加拿大成為 G7 首個降息國家，歐洲央行預計隨後降息。美國經濟數據割裂，流動性充足，英偉達市值超過蘋果，市場期待蘋果 WWDC 大會發布 AI iPhone。騰訊等科網股吸引力降低。美團盈利勝預期，但市場關注公司是否發 CB。美團進軍香港外賣市場份額位居首位，計劃進軍中東。美團股價反彈，但面臨來自抖音的壓力。需要積極進軍海外才能支撐股價上漲。

港股覆盤：美團勝預期

目前，飛船推進劑正在裝載中。

今晚，SpaceX 星艦飛船第四次發射

亞馬遜已達成協議，收購印度視頻流媒體服務 MX Player 的某些資產。這家電子商務巨頭正在收購 MX Player 的部分資產，但不是整個公司。交易尚未完成。亞馬遜發言人在一份聲明中表示：“我們一直在尋找推出有助於改善客户生活的新產品和服務的方法。我們很高興能夠繼續通過我們在印度的 Prime Video 和 miniTV 服務，用出色的本地原創和獨家內容來娛樂印度。” 據一位知情人士透露，這筆交易的估值不到 1 億美元，雙方進行了近兩年的商議。去年 2 月就有報道稱，亞馬遜正在與 MX Player 的母公司就一筆交易進行談判。據稱，當時 MX Player 的母公司 Times Internet 正在考慮對這項視頻服務提出競爭要約。曾在 2019 年，MX Player 在中國互聯網巨頭騰訊牽頭的一輪融資中籌集了 1.108 億美元。據稱當時 MX Player 的融資後估值為 5 億美元。

亞馬遜擬收購印度流媒體服務 MX Player 部分資產 交易估值或不到 1 億美元

拼多多掀翻大佬牌桌

美股散户之王 Keith Gill 持有遊戲驛站股票超過 2.89 億美元，接近 3 億美元。他通過社交媒體發佈信息，能夠影響遊戲驛站股價。Keith Gill 持有 500 萬股遊戲驛站股票和 12 萬份看漲期權。他是美股散户的代表，在 2021 年暴打對沖基金事件中獲得鉅額盈利。

美股散户之王有多強？53000 變 3 億，有望衝 10 億

法拉第未來盤前跌 4%；GME 一度漲超 2%，隨後轉跌超 5%，現跌 3%；AMC 院線跌近 3%，CRKN 一度漲超 1%，隨後大跌 11%，現跌 8%。蔚來績後一度大跌近 4%，現跌 3% 左右。Lululemon 一度漲 10%，現漲 8%。

美股盤前 | 蔚來績後一度跌近 4%！Meme 股也在大跌

美銀將英偉達續列為行業首選，指出該公司最有能力為 3 萬億美元 IT 行業提供人工智能服務，雖然市場上充滿競爭對手，但相信英偉達在性能、產品線、現存能力、團隊及開發者支援等方面擁有多年領先優勢，將受惠於客户爭相佈局人工智能。

評級速睇 | 華爾街喊出英偉達 1500 美元！蘋果、台積電獲看好

隔夜最火合約：6 月 7 日到期、執行價 170 美元的特斯拉 put，成交 18 萬張。英偉達期權成交翻倍至 205 萬張，看漲期權佔比六成。GME 大漲 19%，期權成交大漲至 61 萬張，看漲期權佔比 68%。

美股期權 | 英偉達、GME、AMC、台積電，成交均暴漲！

美團 2024 年第一季度營收達 733 億元，同比增長 25%，淨利潤為 74.9 億元。核心本地商業部門收入同比增長 27.4%，達 546 億美元。新業務部門收入同比增長 18.5%，達 187 億元。銷售與營銷開支增長 33.1%，達 139 億元。研發開支穩定在 50 億元。一般及行政開支增長 15.2%，達 23 億元。公司現金流量淨額為 60 億元。美團持有的現金及現金等價物和短期理財投資分別為 508 億元及 878 億元。

美團第一季度營收 733 億元 經調淨利潤 74.9 億元

<p>0606 海豚君重點關注：🐬 宏觀/行業 1、國家新聞出版署公佈了 2024 年第三批進口網絡遊戲審批版號的名單，此次新增 15 款遊戲。其中包括 1 款客户端遊戲、3 款遊戲機 (Switch 和複合載體) 遊戲，其餘 11 款均為移動遊戲。騰訊系遊戲《戰魔機甲》、《無畏契約：源能行動》和《寶可夢 走吧！皮卡丘》，字節跳動旗下朝夕光年運營的手遊《初音未來：繽紛舞台》均在列...</p>

今日重要消息回顧｜海豚投研

美團第一季度營收 732.8 億元人民幣，預估 690 億元人民幣；第一季度調整後淨利潤 74.9 億元人民幣，預估 60 億元人民幣。

AMD AI 芯片更新加速至 “一年一更”、CoPilot+PC 早期反饋喜憂參半、GB200 配置或成為未來主流規格、英特爾和 AMD 將於下半年推出新一代服務器 CPU……

AI 芯片股全線走高，ComputeX 展示了什麼趨勢？

推動美國股市創新高的漲勢越來越依賴於英偉達和其他幾隻大型股，這引發了人們對市場表現與公司捆綁在一起的擔憂。英偉達股價持續上漲，市值突破 3 萬億美元，成功超過蘋果成為全球市值第二高的公司。持倉英偉達佔比較高的多隻 ETF 也上漲。英偉達第一財季營收和淨利潤大幅增長，預期第二財季營收將繼續增長。市場策略師指出英偉達本身在支撐股價上漲。

“秀翻全場 “之際，重倉英偉達的 ETF 也賺嗨了，美股還能漲多久？

本次頒發的證書是傳統飛機的商業運營證書。Archer Aviation 研發的” Midnight” 型四座 eVTOL 還需要繼續完善，才能獲得 FAA 認證，才能最終投入商業服務。Archer Aviation 預計最早可能在明年實現。

最早明年投入商業運營，美國 “eVTOL 龍頭” 獲得監管關鍵認證

百度前副總裁璩靜新公司被列入經營異常，註冊資本 1 萬人民幣。

百度前副總裁璩靜新公司被列入經營異常 登記經營場所無法聯繫

周大福深圳工廠近期停工停產引發關注。公司宣佈進行資源調整和部分生產部門遷往廣東順德廠區，稱不存在停工停產情況。實地調查發現，員工陸續離開廠區，有員工表示工廠變化是預料之中。關於工廠的停工停產通知在網上流傳，但具體情況不明。總結來説，周大福深圳工廠存在調整和遷移的情況，但具體原因和影響尚不清楚。

停工停產？周大福回應！記者實探工廠

據兩位知情人士透露，美國司法部和聯邦貿易委員會在上週達成協議，預計將在未來幾天完成。該協議內容是保密的，他們未被授權公開討論此事。

紐約時報：美國或對英偉達、微軟和 OpenAI 進行反壟斷調查

瑞銀策略師 Andrew Garthwaite 概述了股市泡沫的八個警告信號，其中六個已經開始顯現。股市尚未出現泡沫，但可能很快就會出現。股市泡沫一旦破裂，跌幅往往會達到 80%。根據 Garthwaite 的説法，以下是股市泡沫的八個警告信號：1. 結構性牛市結束 (已顯現)；2.企業利潤承壓 (已顯現)；3. 市場廣度下降 (已顯現)。

美股新高之下暗藏危機！瑞銀：8 個泡沫警告信號，其中 6 個已出現

華為鴻蒙智行上週訂單暴漲，已達兩倍於理想汽車。小米汽車訂單下滑，跌破四千份。

華為鴻蒙智行上週訂單暴漲 已兩倍於理想 小米跌破四千

市場普遍預測，美團季度及全年核心業務利潤均將增長，一季度有望實現營收 695.90 億元人民幣，同比增長 18.72%；每股虧損為 0.62 元。關注美團管理層給予最新營運指引，包括到店業務競爭及利潤率的指引、營運利潤率是否已見底、就美團拓展海外市場略及計劃。

財報前瞻 | 美團看什麼？新業務利潤！

中國科學院院士歐陽明高預計今年我國燃料電池車銷量將接近 1 萬輛，到 2025 年預計達到 5 萬輛以上，2035 年將突破 100 萬輛。特斯拉證實其德國工廠將在 6 月停產 5 天，以改進工廠設施。蔚來汽車獲准在中國建設第三家工廠，總產能將達到 100 萬輛。恩捷股份已開始小批量出貨其半固態電池產品，並與多家國內頭部鋰電池廠商合作開發。武漢藍電的大功率設備用於動力電池測試，預計市場前景廣闊。

【6.6 鋰電快訊】歐陽明高預計今年我國燃料電池車銷量有望近一萬輛｜特斯拉證實其德國工廠將在 6 月停產 5 天

國盛證券發佈研報稱，英偉達發佈基於以太網的百萬卡集羣，將為通信市場帶來全新增量需求和更強的邏輯，標誌着大型雲科技巨頭 AI 推理需求進入高速發展期。此舉是為了滿足下游雲廠商客户的需求，提供超大規模 gpu 雲計算集羣。以太網具有更好的可拓展性和優化空間，適用於雲化和資源虛擬化，在 AI 推理側的需求與雲計算一致。這一事件將推動通信網絡進入全新的高度。

國盛證券：英偉達發佈以太網百萬卡集羣 通信網絡邏輯全面升級

貝萊德表示，受摩根大通新興市場債券指數納入和莫迪政府財政紀律的影響，他們對印度國債保持樂觀看漲態度。莫迪政府有着出色的財政紀律，將繼續推動印度的經濟改革。印度的通脹預期已經降低，印度央行可能會在近期降息。此外，印度國債有望被納入摩根大通指數，這對債市也是利好消息。

貝萊德：繼續看多印度國債

中遠海能現漲超 4%，截至發稿，漲 4.37%，報 11.46 港元，成交額 6496.7 萬港元。國泰君安指出，原油油運產能利用率已處閾值附近，上半年傳統淡季運價中樞維持高位。近日運價回落或源於油價預期變化，提示貿易節奏主導短期波動，不改運價中樞上升趨勢。預計 2024-25 年供需將繼續向好。成品油運方面，產能利用率已超閾值，疊加紅海影響，2024 上半年運價中樞再創歷史同期新高，顯著超市場預期。海通證券則指出，當前供需持續向好，地緣風險導致的需求意外發生將誘發運價高彈性。參考俄烏衝突及紅海事件，地緣風險導致的供應鏈紊亂，使得航距拉長或當時時間內相關航線上的船貨不匹配，進一步加劇供需失衡，運價高彈性顯現。因此，地緣衝突為油輪運輸的盈利提供了潛在的向上期權。

港股異動 | 中遠海能現漲超 4% 淡季運價中樞上行 地緣風險誘發運價高彈性

港股三大指數集體上漲，半導體、黃金、海運等板塊走強。恒生指數漲 0.57%，恒生科指漲 1.23%，國企指數漲 0.49%。科網股走勢分化，網易、小米漲超 3%，百度漲超 1%，京東跌超 1%。半導體概念股延續漲勢，華虹半導體漲超 8%。降息預期推動貴金屬價格反彈，黃金股集體強勢，招金礦業漲超 6%。運力緊張態勢短期無法緩解，海運股走強，中遠海控大漲 7% 創近 17 年新高。內房股逆勢下挫，融創中國跌超 10%。

快訊：港股三大指數集體上漲 半導體、黃金、海運等板塊走強

施羅德投資發佈報告指出，美股科技股七巨頭受惠於金融市場對人工智能業務發展的樂觀預期，去年以來領升美國股市。報告認為，2024 年 M7 與環球其他股票之間的差距將逐步收窄，但屬正面，差距縮小可能有助推動具有主導性的科技主題在金融市場上持續擴張。施羅德投資亦看好歐洲股市、日本大型股和工業股。

AI 投資不止美股七巨頭 施羅德投資：這一行業迎重大投資機遇

阿斯麥將交付 3.8 億美元的最新光刻機給台積電，這是一項商業事件。阿斯麥是全球唯一一家使用極紫外技術的光刻機制造商，其產品需求對該行業發展具有重要意義。根據 Jefferies 分析師的預測，今年剩餘三個季度 ASML 的平均訂單可能達到 57 億歐元，將推動 2025 年銷售額達到 400 億歐元。這一信息屬於商業相關信息。

阿斯麥今年將把價值 3.8 億美元的最新光刻機交付給台積電

賽道 Hyper | Vera Rubin：英偉達君臨 AI 天下秀

週四收盤後仍持有英偉達股票的投資者，將在週五收盤後獲得 9 股額外股票，股價也將作出調整以反映分拆。6 月 10 日（下週一），英偉達開始以調整後的價格交易。

英偉達拆股來了！持有 “AI 總龍頭” 的投資者注意了

據報道，蘋果將把 ChatGPT 集成到 iPhone 的操作系統中，這將使 OpenAI 能夠接觸數億蘋果用户，包括那些原本可能不願嘗試 ChatGPT 的用户。但這種合作方式或意味着 OpenAI 可以訪問蘋果用户個人信息，帶來隱私和安全問題，蘋果預計將以可選服務的形式提供 AI 功能。

就在下週宣佈！為了 AI，蘋果和 OpenAI 做了 “此前不可想象” 的合作

加拿大央行行長麥克勒姆打響降息第一槍，可能引領其他央行降息。加拿大利率政策不必與美國同步，央行行長表達了對通脹放緩的信心。其他央行也在考慮降息，如歐洲央行、瑞士央行和瑞典央行。加拿大央行副行長表示，各國央行將面臨通脹壓力，大宗商品價格上漲和供應鏈問題導致通脹全球性。加拿大政策利率比美聯儲利率低 75 個基點，央行認為還有降息空間。加拿大央行的行動對全球降息潮可能有影響。

加拿大央行 “搶跑” 美聯儲，或將引領降息潮？

納指、標普 500 指數創下歷史新高。台積電創新高。英偉達市值突破 3 萬億美元並超越蘋果。馬斯克旗下的 xAI 計劃新建 “巨型超級計算機”。蔚來第三家工廠已於近日開工建設，單班產能 10 萬台。比亞迪將於明年一季度向特斯拉供應儲能電芯。郭明錤：蘋果混合頭顯 Vision Pro 出貨到非美國市場的時間晚於之前的預期。波音 “星際客機” 進行首次載人試飛。

早餐 | 美股再現指數與個股齊創新高，華爾街稱英偉達還能漲 22%

台積電董事會選舉魏哲家為新一任董事長兼 CEO，結束了劉德音和魏哲家的 “雙首長制”。魏哲家之前在台積電擔任多個重要職務，是公司的資深經理。這一任命符合去年官方公佈的計劃。

台積電董事會已選舉魏哲家為新一任董事長 兼任 CEO

蘋果正在與中國移動洽談合作，推動 Apple TV+ 服務進入中國市場，覆蓋 2 億多户中國移動寬帶用户。多名 OpenAI 和谷歌 DeepMind 前員工聯名呼籲保護 AI 風險吹哨人。

TechWeb 微晚報：蘋果推動 Apple TV+ 服務入華，OpenAI 多名前員工現員工警告 AI 風險

蘋果預計將在 10 月份推出新一代的 iPad mini，該款產品將升級為 A17 Pro 芯片，並支持 Wi-Fi 6E 和藍牙 5.3。新一代 iPad mini 的屏幕尺寸將繼續為 8.3 英寸，配色方面將提供藍色、紫色、星光色和深空灰色等選擇。此次更新將是 iPad 產品線的全面更新之一。

蘋果新一代 iPad mini 有望 10 月份推出 預計升級 A17 Pro 芯片

蘋果新一代 iPhone 16 系列外觀揭曉，屏幕邊框寬度極窄，最窄僅為 1.15mm，為用户帶來更沉浸的視覺體驗。iPhone 16 Pro Max 的屏幕 CAD 圖曝光，增強了該消息的可信度。除了 Pro Max，其他三款機型的邊框寬度也得到了披露。iPhone 16 系列將搭載升級版的 A18 和 A18 Pro 芯片，提高智能和機器學習性能。這一消息讓人對新一代 iPhone 系列充滿期待。

邊框窄至 1.15mm！iPhone 16 系列外觀揭曉：蘋果工業設計激進

少數幾隻大型科技股再次主導了美股，但這並不一定是壞事。根據研究報告，自 20 世紀 60 年代以來，標普 500 指數在市場集中度上升期間表現更強勁。儘管當前的經濟基本面證明了投資者所支付的溢價是合理的，但未來收益增長的高預期是否最終實現則是另一回事。此外，美國市場的集中度相比其他發達市場仍然較低。大型科技公司領導地位的輪動可能不是股市繼續創下新高所必需的。

少數股票推動美股上漲 分析師：這不是壞事

週三熱門中概股漲跌不一，納斯達克中國金龍指數（HXC）收高 1.6%。上漲股當中，台積電漲 6.9%。下跌股當中，極氪跌 7.1%。美股週三收高，納指與標普指數均創歷史新高。英偉達突破 1200 美元，市值突破 3 萬億美元，成為美股市值第二大的公司。投資者正在在分析最新企業財報。美國 5 月 ADP 私企就業數據低於預期，顯示勞動力市場降温。道指漲 96.04 點，漲幅為 0.25%，報 38，807.33 點；納指漲 330.86 點，漲幅為 1.96%，報 17，187.90 點；標普 500 指數漲 62.69 點，漲幅為 1.18%，報 5，354.03 點。週三英偉達最高上漲至 1224.49 美元，市值突破 3 萬億美元，超過蘋果，成為僅次於微軟的美股市值第二大公司。

週三熱門中概股漲跌不一 台積電漲 6.9%，極氪跌 7.1%

週三隔夜，美國小非農數據助力美股，科技股狂歡，英偉達日內漲超 5%，總市值突破 3 萬億美元大關，成為僅次於微軟的第二大上市公司。

英偉達總市值突破 3 萬億美元，超越蘋果成為美國第二大上市公司

美股週三尾盤上揚，納指與標普指數創歷史新高。英偉達市值逼近 3 萬億美元。惠普企業第二財季營收與盈利超預期。CrowdStrike 收益和業績也強於預期。美國 5 月 ADP 私人就業數據低於預期，勞動力市場降温。投資者認為美聯儲開始降息的概率增大。美國企業 5 月新增就業也低於預期。交易員預計美聯儲最早在 11 月降息。國債收益率出現年內最大跌幅。