美聯儲：SilverGate 沒能監控好客户的資金流動。

特斯拉收漲超 6%，蘋果漲 2.9% 勉強創收盤歷史新高。

美股 “七姐妹”｜特斯拉收漲超 6%，蘋果漲 2.9% 勉強創收盤歷史新高

道指漲 0.14%，納指漲 0.83%，標普 500 指數漲 0.27%。特斯拉漲超 6%，蘋果、微軟、亞馬遜漲超 2%，英偉達漲近 1%；網紅股 “帶頭大哥” Keith Gill 因涉嫌證券欺詐被起訴，GameStop 跌超 5%。

美股收盤小幅收高

法國去年 9 月就曾針對英偉達發起突襲檢查。若被認定有壟斷行為，英偉達可能被罰其年營收的 10%。英偉達股價週一早盤一度跌 3.8%，但隨後收復跌勢。

指控英偉達在 AI 芯片領域有反競爭行為 法國打響反壟斷第一槍

Character.AI 的聊天機器人通過模仿動漫角色、電視名人和歷史人物進行超現實角色扮演，上市後立即受到消費者熱烈追捧。然而，隨着谷歌和 Meta 等強大競爭對手的進入，Character.AI 面臨的競爭壓力逐漸增大，引發了人們對其未來的擔憂。目前，Character.AI 正與谷歌、馬斯克的 xAI 公司和 Meta 等競爭對手初步討論潛在的合作機會。

報道：聊天機器人先驅考慮與競爭對手谷歌和 Meta 合作

週一（7 月 1 日），美聯儲隔夜逆回購協議（RRP）使用規模為 4517.83 億美元，上個交易日報 6645.70 億美元。

分析認為，電動車市場降温、車型太老或為特斯拉交付下降的原因。不過，受中國電動車同行蔚來、理想等交付喜人、股價上漲帶動，特斯拉股價週一一度漲超 6%，若漲勢維持將實現連續五天上漲。此外，還有分析師認為投資者仍然將目光落在長期，期待特斯拉預計將於 8 月份發佈的 Robotaxi。

預計二季度交付將連續兩季下滑 但同行交付提升帶動 特斯拉一度漲近 7%

英偉達 CEO 黃仁勳參加活動時表示，英偉達不希望成為行業領導者，而是希望讓行業擁有領導者，自己專注於獨特貢獻。他提到英偉達投資的 AI 生物上市公司 Recursion，並希望幫助未來的每一輛汽車實現自動駕駛，推動人工智能的發展。黃仁勳還提到了英偉達和特斯拉都是第一家制造超級計算機的公司，對此決定感到滿意。此外，黃仁勳還提到了英偉達對 Recursion 的投資以及股價上漲的情況。

黃仁勳最新對話：我們不想當行業領導者，英偉達要做前人沒做過的事

媒體數據顯示，今年二季度，比亞迪賣掉了近 100 萬輛純電和混動汽車，創下了新的歷史紀錄，相比之下，特斯拉電車銷量為 44.1 萬輛，同比下降 5.4%，這將是特斯拉連續第二個季度銷量下滑。

報道：比亞迪 Q2 電車銷量創新高，有望超越特斯拉重回全球第一

道指、標普 500 大盤高開低走，納指多次短線轉跌。特斯拉領漲美股 “七姐妹”，早盤漲幅擴大超 5.6%；芯片股幾近全軍覆沒，英偉達跌幅一度擴大至 3.8%；中概股指多數上漲，造車新勢力中，蔚來漲超 5%，理想汽車漲約 5.5%；波動較大個股中，遊戲驛站跳水超 9.5%，摩根大通美股漲約 2.4% 刷新盤中新高。

美股轉跌，特斯拉漲超 5%，英偉達跌 3.8% 後收窄，芯片股幾近全軍覆沒

週一，摩根大通一度上漲 2%，股價觸及歷史新高。截至發稿，該股漲超 1.8%，報 205.9 美元。上週，美聯儲公佈了年度銀行壓力測試結果，發現在極端經濟衰退情景下，所有參與測試的銀行均能滿足最低資本要求——這一結果展現出美國銀行業具備足夠的資本緩衝能力，為提升股東回報打開大門。

美股異動 | 摩根大通一度上漲 2% 股價觸及歷史新高

大摩大幅上調英偉達目標價至 144 美元，並維持 “增持” 評級，認為其走勢將強於大盤。摩根士丹利調研數據顯示，英偉達 AI GPU 需求強勁，預計未來前景仍非常樂觀。英偉達股價近期受全球對沖基金和散户投資者拋售壓力，但大摩認為其業績將非常 “強勁”。摩根士丹利分析師預計未來 3-4 個季度可見度將大幅改善。

深度調研台灣芯片產業鏈後，大摩大幅上調英偉達目標價至 144 美元

車界 “拼多多” 又殺來了

寵物用品零售商 Chewy 盤初一度漲超 10%，最高觸及 30 美元；現漲幅收窄至約 3%。消息面上，有 “美股散户陣營帶頭大哥” 稱號的 Keith Gill 披露 Chewy 大約 6.6% 的被動股份。

Chewy 一度漲超 10% “咆哮小貓” 披露約 6.6% 的被動股份

6 月 Markit 製造業 PMI 終值：今值 51.6 預測 51.7 前值 51.7 在 21:45 數據公佈後，美股短線跳水：

6 月 PMI 低於預期，美股短線跳水

紐約聯儲行長威廉姆斯：相信美聯儲走在實現 2% 通脹目標的路上。

蘋果、微軟和英偉達有望衝擊 4 萬億美元市值，分析師預計科技股在今年下半年可能上漲 15%。人工智能的推動將推動科技股的增長，納斯達克有望表現強勁。英偉達和微軟可能推動企業人工智能的發展，而蘋果、Meta 和谷歌將發佈 iPhone 16 迎接消費者人工智能時代。預計 AI 內容提供商將擴大市場份額，提供基於生成型 AI 模型的價值和數據驅動的用例。那些沒有競爭所需工具、技術或工程師的公司可能成為人工智能革命的"輸家"。

“七姐妹” 下半年再漲 15%？Wedbush 看好蘋果英偉達衝擊 4 萬億美元市值

蘋果的一系列 AI 功能都僅支持新機型。要想體驗最新的 AI 功能，持有舊款機型的消費者就必須換機。雖然硬件缺乏新意，但蘋果很有希望靠軟件和 AI 賺到錢。

硬件缺乏創新的蘋果，比以往更需要人工智能

和利時自動化在美股盤前交易中一度飆升超 19%，此前買家 Ascendent Capital Partners 披露其附屬公司 Superior Technologies Holding 已獲得中國對這筆價值達 16.6 億美元交易的所有批准。買家在週一的 13D/A 文件中披露，Ascendent 正在努力 “迅速” 完成交易。此前，4 月底有媒體報道稱，這項交易有可能面臨中國反壟斷機構和國家安全監管機構的嚴格審查。據瞭解，之前在 2023 年 12 月，這家總部位於北京的公司宣佈了一項私有化交易，根據該交易，它未來將被私人投資公司 Ascendent 以全現金交易收購。總部位於中國香港的 Ascendent 將以每股 26.50 美元的價格現金收購和利時自動化目前未持有的所有已發行股票。和利時自動化在 2 月初曾經表示，該公司的股東批准了 Ascendent 對其的收購。

和利時自動化盤前一度暴漲超 19%! Ascendent 表示已獲收購批准

理想汽車-W 在 6 月份成為新勢力銷冠，交付量超過 4 萬輛，位居中國新勢力品牌總交付量第一。吉利汽車的 6 月總銷量達到 166,085 輛，同比增長 24%。小鵬汽車-W 的新車交付量為 10,668 台，同比增長 24%。

新能源車企 6 月成績單出爐！理想汽車-W 重回新勢力銷冠

線上寵物食品零售商 Chewy Inc 股價在週一美股盤前交易中一度飆升約 29%，該公司的股東 “咆哮小貓” 揭示持有該公司約 6.6% 的被動股份，價值約 2.45 億美元。這一持股披露證實了市場對於 “咆哮小貓” 持有 Chewy 股份的猜測。

盤前一度猛升 29%!  寵物食品領軍者 Chewy 實錘為 “咆哮小貓” 新寵

台積電 2025 年資本支出有望達到 360 億美元並創下歷年次高，主要用於 2nm 等最先進製程的研發和產能擴充。韓國 SK 海力士公司則計劃到 2028 年投資高達 748 億美元，其中 80% 將用於 HBM 芯片的研發和生產。

芯片產業鏈資本開支兇猛！台積電、海力士大手筆擴產

美股科技巨頭面臨業績考驗，華爾街預警高峰背後股價風暴。高盛策略團隊稱，預期意味着標普 500 指數成分公司的業績超預期幅度將顯著縮小，股價回報可能降低。預計標普 500 指數成分公司的整體利潤增幅約 9%，是自 2021 年以來的最大規模同比預期增幅。高盛策略師表示，股票超預期帶來的股價回報率將低於平均水平。標普 500 指數今年以來屢創歷史最高點。

美股科技巨頭面臨三年 “最嚴考 “ 華爾街預警業績高峰背後股價風暴

開源性收入不差，等於蛋糕再做大，只要預期不變差，剩下的更多是分配的問題。

美國消費火車頭泄氣了，還有軟着陸嗎?

三大業績變量，迎來兩個積極向好，ASML 怎麼看？

2 大利好突襲 ASML，AI 超預期向上遊傳導？| AI 脱水

重磅事件接踵而至，特斯拉股價有望順勢復甦。特斯拉將於本週公佈第二季度交付情況，預計交付輛數約為 42 萬輛，較去年同期下降。分析師對交付量預期不樂觀，主要因消費者需求擔憂及歐洲和中國市場註冊數據下滑。特斯拉在歐洲市場交付量減少超過 6 萬輛，第二季度在歐洲市場將面臨困難。中國仍是特斯拉最重要的市場之一，銷售情況正在好轉。特斯拉的股價可能受到這些事件的影響。

重磅事件接踵而至 特斯拉股價有望順勢復甦嗎？

Chewy 股價飆升，Keith Gill（咆哮小貓）披露持有 6.6% 的被動股權

歐盟委員會初步裁定 Meta 違反《數字市場法案》，認為其廣告模式不合規。根據調查結果，Meta 的 “付費或同意” 模式迫使用户同意數據收集，沒有提供個性化程度較低但同等的社交網絡版本。這種模式是在去年年底推出的，Facebook 和 Instagram 用户可以選擇同意數據收集免費使用，或者付費不共享數據。

歐盟委員會初步裁定 Meta 違反《數字市場法案》

蔚來汽車美股盤前漲近 7%，6 月交付新車 2.1 萬台新車，創歷史新高。

歐盟將對 Facebook 母公司 Meta Platforms 發起指控，指控其違反歐盟數字監管規則。其中最新的調查與 Meta 的"付費或同意模式"有關。歐盟監管機構擔心 Meta 模式提供的選擇可能會誤導消費者，因為財務障礙可能迫使他們同意將個人數據用於廣告目的。如果 Meta 被發現違反法案，可能面臨高額罰款。此外，歐盟反壟斷監管機構還對蘋果公司提起了類似訴訟。

傳歐盟即將對 Meta“付費或同意模式” 發起指控

今日小鵬汽車-W 公佈 6 月交付成績。2024 年 6 月，小鵬汽車共交付新車 10,668 台，同比增長 24%，環比增長 5%。其中，小鵬 X9“九冠王” 交付 1,687 台，上市半年累計交付 13,143 台，持續領跑純電 MPV、純電三排座車型市場。2024 年 1 月-6 月，小鵬汽車累計交付新車共 52,028 台，同比增長 26%。6 月 12 日，小鵬汽車宣佈面向埃及市場發售小鵬 G9、小鵬 P7 兩款產品，將於 6 月底在埃及進行產品交付。經銷商集團 Raya Auto 成為小鵬汽車在埃及市場的經銷商和獨家合作伙伴，在埃及市場為當地的小鵬車主提供售後支持。目前，Raya Auto 已在開羅東西兩區設立小鵬汽車運營授權服務中心，並計劃在今年年底前新增兩個大型展廳。

小鵬汽車-W6 月交付 10668 輛電動汽車 同比增長 24%

美股散户還在大買英偉達等科技股，但華爾街的” 聰明錢 “，已經開始拋售以半導體為主的大部分股票。

美股風向變了？對沖基金以兩年來最快速度拋售和做空

理想汽車公佈 2024 年 6 月交付數據，交付新車 47774 輛，同比增長 46.7%。截至 2024 年 6 月 30 日，理想汽車累計交付量達到 822,345 輛，位居中國新勢力品牌總交付量第一。理想汽車重回中國新勢力品牌銷量榜首，並在 20 萬元以上新能源汽車市場獲得中國汽車品牌銷量冠軍。

理想汽車 6 月交付新車 47774 輛 同比增長 46.7%

小鵬汽車董事長何小鵬表示，特斯拉的 FSD 在 2025 年將超過 Waymo，並預測到 2025 年最頂尖的汽車企業將進入 AI 智駕 ChatGPT 時代。他認為 FSD 近半年來進步迅速，隨着數據量的增加和基礎設施的改善，FSD 的自動駕駛能力將不斷提升。同時，他也認為 2026 年將實現部分場景的無人駕駛。總體來看，這是關於汽車行業和自動駕駛技術發展的相關信息。

何小鵬：2025 年特斯拉 FSD 一定會超過 Waymo，top 車企將進入 AI 智駕 ChatGPT 時代

特斯拉將在 WAIC 2024 展示賽博越野旅行車、Optimus 人形機器人和 FSD 自動駕駛能力。Optimus 人形機器人已在工廠內執行任務，預計 2025 年將有超過 1000 個機器人在特斯拉工廠工作。賽博越野旅行車採用 48V 低壓架構和線控轉向技術。

特斯拉將於 WAIC 2024 展示其賽博越野旅行車、Optimus 人形機器人、FSD 完全自動駕駛能力最新成果等

7 月 1 日，小米汽車發文表示，小米 SU7 推出 7 月限時購車權益，7 月 1 日至 31 日，下定全系可享受①贈送價值 8000 元 Nappa 真皮座椅；②小米智能駕駛增強智駕功能終身免費。

小米 SU7 推出 7 月限時購車權益

自 3 月創下 73000 美元的歷史高點後，比特幣一路陰跌，二季度流入比特幣 ETF 的資金環比下降 80%，僅有 26 億美元。連 PayPal 創始人也賣掉了大部分比特幣倉位，不玩了！

比特幣二季度下跌 10%，“ETF 狂熱” 消退，科技大佬已經 “跑路”

散户帶頭大哥 Gill 被起訴證券欺詐，原告指控他在社交媒體上進行炒作和傾銷計劃，秘密購買遊戲驛站的看漲期權，並利用社交平台推銷這些資產。他在披露大量期權頭寸時沒有披露購買證券的事實，也沒有披露計劃向公眾出售最近購買的看漲期權。

散户帶頭大哥 Keith Gill 被起訴"證券欺詐"

本週五將發佈的美國 6 月非農就業報告將為勞動力市場提供觀察視角，私營企業的薪資和職位空缺情況也是本週焦點。預計報告將顯示上個月美國經濟新增 18.8 萬個非農就業崗位，失業率穩定在 4%。此外，週五還將公佈美聯儲首選的通脹指標 PCE 數據，顯示 5 月美國通脹放緩。本週市場相對平靜，各大銀行下週啓動第二季度財報季。

美國六月非農報告將於週五來襲 Q2 美股盈利增長料仍依賴科技巨頭

中國 6 月財新制造業 PMI 51.8，前值 51.7。

需求不足成為制約因素，生產和新訂單指數持續下降。原材料價格連續上漲後回落，上下游價差縮小，企業成本壓力減少。CPI 上行或受服務業 “以價換量” 影響。PPI 增速上行通道未打開，需求疲弱和基數上升是原因。

中國 PMI 的三個價格信號

美股要想延續漲勢，就需要更確鑿的降息預期和更高的盈利指引，7 月的 CPI 數據和美聯儲會議將是關鍵影響因素。

這個 7 月，對於美股 “異常關鍵”

時隔半年，資管巨頭貝萊德再出手收購私人數據公司。貝萊德 CEO：收購 Preqin，不僅能加強貝萊德在另類資產領域的佈局，還提升了貝萊德技術部門的風險管理能力。

看重對沖基金和 PE 數據庫！貝萊德 25.5 億英鎊收購 Preqin

日本一季度 GDP 年化增速從-1.8% 修正為-2.9%。

今日港交所休市。媒體稱，美國民主黨金主想強制換掉拜登。知情人士稱，波音或面臨欺詐指控，罰款將達近 5 億美元。東方甄選否認被指要求和收取坑位費宣傳費。比特幣告別 “瘋狂週末”，週末交易量的比例今年已降至 16% 的歷史最低點。

早餐 | 準備迎接美國非農、鮑威爾講話，瑞銀稱科技巨頭企圖控制 AI 價值鏈所有環節

BCA Research 首席全球策略師 Peter Berezin 將標普的年度目標位下調至 3750 點，認為勞動力市場放緩導致的消費疲軟為美股最大利空。

華爾街近期 “輪番唱空”：美國經濟若衰退，美股將跌 30%

英偉達以其在人工智能領域的領先地位，以及私人投資和國家戰略的支持，迅速崛起成為全球市值最大的公司之一。生成式 AI 的發展推動了對英偉達芯片的需求激增，使得該公司的市值迅速增長。同時，眾多國家將 AI 列為國家戰略，進一步推動了與 AI 相關企業的發展。英偉達歷經起起落落，通過不斷創新和改進，成功走出了失敗的陰影，成為了行業的領導者之一。

英偉達的進階之路

杜德利認為，美國經濟增長將逐步放緩，利率水平將更長時間維持高位，中性利率水平可能上行至 3.6%，後續主要關注失業率和核心服務通脹兩個關鍵指標。

美聯儲前 “三把手”：美聯儲最終會降息，但會比市場預期更晚，關注這兩個關鍵指標

當週看點：美國 6 月非農會不會如期大幅降温，鮑威爾、拉加德將在歐洲央行論壇發表講話，多國將發佈 PMI 數據，美聯儲將公佈最新會議紀要。此外，關注 2024 世界人工智能大會、英國和法國大選。

本週重磅日程：美國非農、英法大選、鮑威爾講話、世界人工智能大會

北向資金本週淨流出 117.62 億元，其中滬股通淨流出 28.31 億元，深股通淨流出 89.31 億元。有色金屬、電力及公用事業和交通運輸是本週北向淨流入最大的行業。此外，北向資金買入工業富聯、中國船舶和福耀玻璃等個股。工業富聯預計 2024 年來自 AI 的貢獻將達到公司雲計算總收入的 40%。中國船舶的新造船價格指數已經上漲超過 42%。