佩洛西買入博通、加倉英偉達，賣出特斯拉、Visa

特斯拉股價在華爾街分析師對其目標價調高的刺激下，出現大幅反彈。分析師認為特斯拉是市場上最被低估的 “AI 投資標的”，其領先業界的基於 AI 超算體系的全自動駕駛技術以及即將公佈的 Robotaxi 自動駕駛出租車使其成為 AI 領域的領軍者。此外，特斯拉的超預期交付量數據也是其股價暴漲的主要推動力。目前，特斯拉股價徘徊在 235 美元附近。

“AI+ 儲能” 雙 Buff 持續催化！ 特斯拉新一輪 “主升浪” 已開啓？

美國失業救濟金申請人數連續第九週上升，達到 2018 年以來的最高水平。這反映出就業市場緊縮，工作機會減少。失業救濟申請數據受節假日等因素影響波動較大，但初請失業金人數的移動平均值已經增至去年 8 月以來的最高水平。此外，美國 6 月 ADP 報告顯示就業市場降温，失業率升至兩年多來最高水平，失業人數再次申請救濟增加，表明失業的美國人需要更長時間找工作。企業裁員也有零星跡象。

美國就業市場紅燈頻閃！失業救濟申請人數九周連增，觸及 2021 年 11 月以來峯值

智通財經 APP 訊，美團-W 發佈公告，於 2024 年 7 月 3 日斥資 5 億港元回購 433.23 萬股。

美團-W7 月 3 日斥資 5 億港元回購 433.23 萬股

突發！千億市值高分紅股，大秦鐵路收到央企中信金融資產的舉牌通知。中信金融資產持有 9.07 億股大秦鐵路 A 股普通股，佔總股份的 5%。其通過可轉債轉股方式增持股份，持有 573.9 萬張轉債。中信金融資產表示未來可能繼續增持及/或實施轉股。同時，該機構在大宗交易市場上也大舉攬籌。大秦鐵路受到市場關注。

突發！千億市值高分紅股，獲央企 AMC 舉牌

美股週三開盤基本持平，標普 500 指數首次收於 5500 點上方。美國 6 月 ADP 私營就業人數增加 15 萬，低於預期，顯示勞動力需求逐步降温。今日美股將提前收盤，預計成交量可能清淡。派拉蒙環球股價大漲，特斯拉股價繼續走高。週二美股收高，納斯達克綜合指數首次收在 18000 點之上，創歷史新高。6 月 ADP 數據顯示私營企業新增就業崗位為 15 萬個，低於預期。

開盤：美股週三開盤基本持平 6 月 ADP 就業數據不及預期

美國 ADP 公佈一系列經濟數據後，美股三大股指漲跌不一。科技股中，特斯拉延續漲勢，Wedbush 將其目標股價上調至 300 美元。鬥魚股價盤前大漲超 32%。理想汽車股價上漲超 4%。

美股盤初：三大股指漲跌不一，特斯拉延續漲勢

智通財經 APP 訊，小米集團-W 公佈，2024 年 7 月 3 日耗資約 5089.39 萬港元回購 300 萬股股份。

小米集團-W7 月 3 日耗資約 5089.39 萬港元回購 300 萬股

摩根大通首席市場策略師科拉諾維奇即將離職，他曾多次預測美股失誤。這一變動對摩根大通的市場策略和全球研究團隊可能產生重要影響。科拉諾維奇在預測股市方面曾經歷過一些挑戰，他的離職引起了金融界的廣泛關注。未來誰將接替他的職位，將成為業界關注的焦點。

曾多次預測美股失誤 小摩首席策略師科拉諾維奇要離職了

美國 6 月 29 日當週首次申請失業救濟人數 23.8 萬人，預期 23.5 萬人，前值 23.3 萬人。

港股覆盤：預期太低，市場對國內會議預期低，所以對任何新聞線索出現都會非常敏感。消費税改革有望刺激地方消費，免税場景將受益。但經濟不到拐點，消費仍可能受抑制。理想汽車銷售目標有待調整，但市場預期較低，有望超出預期。市場資金流向炒作治理改善空間大的企業。

港股覆盤：預期太低

受美國獨立紀念日假期影響，週三美股交易提前於北京時間 7 月 4 日 01:00 收市，明日休市一日。週三 CME 旗下股指期貨合約交易提前於北京時間 4 日 01:15 結束。週四美股全天休市，CME 旗下股指期貨合約交易提前於北京時間 7 月 5 日 01:00 結束。

交易提示：美股今日提前收盤，明天休市一日

美國 6 月 ADP 數據顯示，公司在 6 月以更温和的速度增加了工人人數，工資增長放緩，這與勞動力需求的逐步降温的情況一致。

美國 6 月 ADP 數據速評

根據 Meta 更新後的隱私政策，該公司可以將用户的公開帖子輸入其 AI 系統。但如今，Meta 的這種做法在巴西將不被允許。巴西國家數據保護機構在國家官方公報中表示，Meta 的這一做法將使巴西用户的數據面臨着一種迫在眉睫的風險，即受影響的數據主體的基本權利面臨着嚴重、不可挽回或難以修復的損害。

巴西數據保護機構：Meta 不得使用該國數據訓練其 AI 模型

服務業再次成為新增就業崗位最多的行業，6 月 ADP 服務業新增就業 13.6 萬人，遠高於製造業的 1.4 萬人。

超預期下滑！美國 6 月 “小非農” ADP 新增就業 15 萬人，為四個月最低水平

美國 6 月 ADP 就業人數變動 15 萬人，預期 16.5 萬人，前值 15.2 萬人。

連平表示，2024 年下半年，國內的出口、消費和投資將繼續增長。製造業生產和投資將成為下半年經濟的最大亮點。預計美聯儲將在三季度末開啓首次降息，並可能在全年降息一次。美聯儲降息以及美國大選前後可能導致國際金融市場出現較大震盪。

連平：下半年宏觀政策仍有發力空間，製造業生產和投資將是經濟最大亮點

提醒：北京時間 20:15，將公佈美國 6 月 ADP 就業人數（小非農）。

騰訊今年上半年以 523 億港元進行回購，成為港股市場的 “回購之王”。回購金額預計將達到 1000 億港元，顯示管理層對未來發展的信心，並重視投資人的訴求。騰訊通過回購、分紅等方式回饋股東。回顧過去兩年，騰訊股價受到減持壓制，但千億回購計劃的意義正在積極顯現。這些信息屬於企業財務相關信息。

騰訊 “抄底” 騰訊：千億回購啓航

是百花齊放，也是一場惡戰。

暑假遊戲大亂鬥，騰訊仲可以穩坐太師椅嗎？

分析認為，關鍵價值股指標已跌至 200 日均線附近，這在歷史上是一個明顯的反彈信號；美聯儲很可能在年內開啓降息週期，美國經濟加速恢復的預期升温，同樣有利於價值股反彈。

淪為垃圾股的美國價值股，距觸底反轉不遠了？

鬥魚盤前漲超 22%，稍早董事會宣佈特別現金股息每股 9.76 美元，相當於週二收盤價的 77.5%。

鬥魚盤前漲超 22%，每股 9.76 美元特別現金派息相當於收盤價的 77.5%

香港計劃明年起復徵 3% 酒店房租税，預計每年帶來 11 億元收入，不會對普羅市民造成影響。

香港計劃明年起復徵 3% 酒店房租税 佔過夜旅客在港消費額少於 1%

亞馬遜將迎來 30 歲生日。在過去的十年中，亞馬遜已經成為美國電子商務的領導者，佔據了 42% 的市場份額。亞馬遜還推出了多個產品和服務，如 Kindle 電子閲讀器、Alexa 智能音箱、AWS 雲計算等。此外，亞馬遜還在廣告業務、自動駕駛汽車和通信衞星網絡方面有所發展。亞馬遜的市值也首次超過 2 萬億美元。在未來十年，亞馬遜將進入一個整合的時代，面臨着如何應對的挑戰。

亞馬遜迎來 30 歲生日，未來十年將何去何從？

鬥魚董事會已批准並宣佈，將向截至2024年8月21日營業結束時持有普通股和美國存托股（"ADS"）的股東發放特別現金股息，每股為 9.76 美元，每個 ADS 也為 9.76 美元。每股 9.76 美元相當於週二收盤價的 77.5%。

鬥魚國際控股有限公司宣佈特別現金分紅

特斯拉公佈第二季度交付數據超出預期，股價上漲 10%。特斯拉 CEO 馬斯克淨資產增加約 100 億美元。特斯拉市值增加 1500 多億美元，達到 7300 多億美元。

特斯拉股價受交付量推動走高 馬斯克淨資產一天增加 100 億美元

理查德·伯恩斯坦認為，雖然當前美股似乎充滿泡沫，漲勢高度集中在大盤股，但考慮到當前企業盈利正在加速、銀行系統表現健康，不太可能再度引發經濟危機。

美股或重現上世紀 30 年代風險？

摩根士丹利發佈研究報告稱，予理想汽車-W“增持” 評級，相信股價未來 15 日有約七至八成機會上升，這是因為理想汽車近期遭拋售後，短期估值更吸引，目標價 205 港元。

大摩：予理想汽車-W“增持” 評級 目標價 205 港元

日本年度工資談判以 30 多年來最大幅度的增長結束，為日本央行長期尋求的工資上漲趨勢提供了有力證明。日本最大的工會組織 Rengo 宣佈今年工資實現了 5.1% 的增長，創下自 1991 年以來的最高記錄。這一結果進一步確認了日本工資水平的上升趨勢，符合央行提高工資以刺激消費和穩定物價增長的策略。儘管工資增長令人鼓舞，但仍需進一步觀察是否能轉化為月度實際工資的正增長，並在當前通脹環境下促進消費增長。日本經濟的復甦和增長將取決於這些關鍵因素的相互作用。

日本工資大漲 5.1% 創 33 年新高 央行加息預期再升温

花旗分析師提出新基本面分析框架，認為私人和公共部門投資需求增加將支撐金價，尤其是央行購金的需求，將會榨乾礦山供應，預計 2025 年金價衝上每盎司 2700-3000 美元。

花旗提出新的黃金定價框架，預計明年金價衝擊 3000 美元大關

摩根士丹利邢自強：今明兩年地產調整尾聲，3000 億再貸款只是開始，需要 3-4 萬億

美股三大期指盤前齊漲，特斯拉漲超 3%，歐股高開高走。美股三大期指小幅上漲，熱門中概股普漲。歐股板塊多數上漲，法國 CAC40 指數漲約 0.8%。美元、美債波動不大，油價攀升至兩個月高點附近。

美股三大期指盤前齊漲，特斯拉漲超 3%，歐股高開高走

0703 海豚君重點關注：🐬 宏觀/行業 1、6 月財新中國通用服務業經營活動指數（服務業 PMI）錄得 51.2，低於 5 月 2.8 個百分點，降至 2023 年 11 月來最低，顯示服務業景氣度回落，一定程度上影響市場短期情緒。🐬 個股 1、$ 中國中免 (601888.SH) 傳聞萬億級消費税改革將近，奢侈品、高檔服務或率先試點，消費税改革的傳言由來已久至今沒有落地，傳言爆出後預期明顯增強...

今日重要消息回顧｜海豚投研

美股百萬粉絲大 V“咆哮小貓” 面臨涉嫌證券欺詐的集體訴訟。原告指控他通過社交媒體操縱股價。吉爾在發佈有關遊戲驛站股票的帖子後，股價大漲並短期內下跌。之後他披露了自己的大量持股，股價再度上漲。目前遊戲驛站股價為 24.69 美元。

“決戰” 遊戲驛站後，美股百萬粉絲大 V 面臨起訴

日本相關 ETF 也出現大量資金流入，但由於日元暴跌，一些沒有對沖匯率風險的 ETF 跑輸了大盤。

日股重拾升勢，日經 225 突破 40000 點，外資、散户持股雙雙創紀錄

中信里昂發佈研究報告，認為騰訊音樂面臨 ESG 風險，包括內容負責、支持創作者、知識產權保護及能源效益。雖然騰訊音樂在大多數領域都滿足要求，但版權等問題仍然複雜且不確定，可能對業務產生影響。報告給予騰訊音樂 “優於大市” 評級，目標價 67.5 港元。騰訊音樂致力於為內容創作者提供強大的創作平台和內容生態系統，強調對版權持有人的尊重，並運用科技手段監控智慧財產權侵權行為，維護版權持有人利益。

中信里昂：予騰訊音樂-SW“優於大市” 評級 目標價 67.5 港元

土耳其 6 月 CPI 同比增長 71.41%，PPI 同比增長 50.09%。

近日，畢馬威發表 2024 年香港銀行業報告，指出受惠於 2023 年較高息環境，香港銀行的資產負債表錄得温和增長，淨息差和經營溢利顯著增加。畢馬威認為，隨着利率可能持續高於預期，銀行業將繼績受惠。然而，減息的時機和幅度仍存在不確定性，銀行應制定相應策略以作應對。對於較廣泛涉足資本市場的銀行而言，減息環境將帶來利好支持。展望未來，香港經濟從新冠疫情的持續影響中復甦的速度和力度將是另一個關鍵因素。

降息仍存不確定性 畢馬威：高息環境有利於香港銀行的盈利能力

特斯拉 Q2 新增電池儲能容量創季度新高！大摩表示特斯拉手握太陽能和儲能這張 “關鍵底牌”，將成為下一輪 AI 投資的關鍵 “勝負手”。

“增速驚人”！比起交付量，特斯拉更亮眼的是儲能業務這張 “AI 底牌”

半導體行業在主動型基金的相對權重持續下降，但英偉達仍是最受寵的股票。博通、應用材料、美光、鏗騰電子和高通的季度環比增幅最大，而安森美半導體、亞德諾和英特爾的跌幅最大。新思科技、泰瑞達、鏗騰電子和德州儀器的深度和超配季度環比增幅最大，而 Qorvo、微芯科技、安森美半導體和英特爾的權重降幅最大。英偉達仍然是被最廣泛持有的半導體公司，其次是博通、應用材料、AMD、泛林集團和德州儀器。這六家公司都實現了季度環比增長。

美銀報告：主動基金對半導體股熱情降温 英偉達依舊受寵

港股三大指數集體上漲，恒生指數漲 0.62%，恒生科指漲 1.11%，國企指數漲 0.59%。科網股、內房股、旅遊股和石油股活躍。阿里巴巴、百度漲近 2%，美團漲超 1%，京東、快手漲近 1%。越秀地產、綠城中國漲超 5%。中國中免漲超 11%。中石化、中石油漲超 2%。廣深鐵路股份漲超 3%。中芯國際漲超 2%。中聯重科跌近 5%。家電、海運、光伏等板塊低迷。

快訊：港股三大指數集體上漲 內房股、旅遊股、石油股活躍

經濟學家預測，截至 6 月 29 日當週首次申請失業金人數可能從前一週的 23.3 萬略微上升至 23.5 萬，這一潛在的上升趨勢可能預示着就業市場正在降温。

美國就業會突然惡化嗎？非農前夕，今晚這個數據引人關注

蘋果概念股在早盤走高，高偉電子、舜宇光學、瑞聲科技和丘鈦科技的股價均出現上漲。消息稱，蘋果計劃將智能功能引入 Vision Pro 頭顯產品，但該計劃不會在今年內實現。花旗發佈的研究報告指出，中國 iPhone 零售額的改善將對蘋果供應鏈公司產生積極影響。雖然 iPhone 零售額在中國增長了 20%，但其仍比去年同期下降了兩位數。

理解市場 | 蘋果概念股早盤走高 曝蘋果智能將加入 Vision Pro 頭顯 Vision Pro 短期內出貨或形成高峰

新能源車股早盤普漲，截至發稿，北京汽車漲 6.4%，報 2.16 港元；理想汽車-W 漲 3.93%，報 76.7 港元；華晨中國漲 3.67%，報 4.24 港元；蔚來-SW 漲 3.06%，報 35.35 港元。消息面上，6 月 15 家新勢力車企整體交付量環比增長 8%。15 家新能源乘用車重點車企交付量合計 67.68 萬輛，同比增長 49%，環比增長 8%，其中蔚來、零跑、極氪、問界、、比亞迪月度交付均創歷史新高，行業整體表現好於預期。理想、問界交付環增幅度最大，零跑交付首破 2 萬，表現超預期。此外，隔夜特斯拉大漲超 10%。特斯拉公司第二季度交付量 443956 輛，高於華爾街先前預期的 43.9 萬輛，保住了全球電動車銷售榜首的位置。民生證券指出，汽車智能化奇點已來，自主技術輸出孵化機遇。汽車智能化能力將成為車企競爭的重要因素。

理解市場 | 新能源車股普漲 6 月新能源車企銷量表現超預期 隔夜特斯拉大漲 10%

美團打出了 “必吃榜” 這張牌

鮑爾默的身價首次超過蓋茨，他仍持有微軟約 4% 的股份。鮑爾默的財富從 2022 年 11 月的 770 億美元翻倍至 1572 億美元，使他位列彭博億萬富翁指數第六位。鮑爾默的身價之所以飆漲，跟他持有的微軟股份有很大關係。而蓋茨則將個人持有的微軟股票不斷出售，轉向多元化投資組合，並向基金會和其他慈善機構捐贈。

​鮑爾默身價首次超越蓋茨，他僅僅是選擇了繼續持有微軟！

美股漲勢極度狹窄，除了科技巨頭，只有幾隻股票在飆漲。標普 500 指數今年上漲 14.5%，但多數美國股市仍在下跌。分析師指出，宏觀風險和盈利背景分化是導致市場寬度低的原因，只有大型股的盈利表現強勁。部分股票的相對錶現出現了極端上漲。其中，高通、美光科技、AT&T 等股票在過去一年表現良好。

美股漲勢極度狹窄！除了科技巨頭，僅有這幾隻股也在飆漲

中國 6 月財新服務業 PMI 51.2，預期 53.4，前值 54。

美國住宅建築商萊納建築和霍頓房屋遭到花旗降級，因為預計美國房地產市場將保持低迷。花旗還下調了其他幾家住宅建築商的目標價。分析師表示，雖然預期中的美聯儲降息可能有助於經濟回暖，但房屋許可、開工、銷售和價格都低於預期。萊納建築和霍頓房屋的股價下跌至去年 12 月以來的最低水平。

美國房地產市場前景不樂觀 萊納建築和霍頓房屋遭花旗降級

港股恒指和科指今日高開，恒生指數上漲 0.41%，恒生科指上漲 0.72%。盤面上，科網股和汽車股集體高開，美團、阿里巴巴漲近 2%，華晨中國漲超 7%。