鮑威爾在國會山的聽證會證詞將為 FOMC 未來的降息前景奠定基礎。

美聯儲理事 Cook：目前為止的美國數據與軟着陸想符。

標普 500、納指七連漲。蘋果股價續創新高。摩根士丹利看好特斯拉儲能業務表現，下調特斯拉到 2030 年汽車銷量的預期。特斯拉汽車在部分歐洲國家漲價。微軟對 OpenAI 的投資被監管機構調查。微軟將支付約 2000 萬歐元了結歐盟反壟斷訴訟。騰訊回應取消雙薪和住房補貼。諾和諾德的胰島素周製劑未獲批准。

早餐 | 摩根士丹利 “特斯拉能源可能比車更值錢”，蘋果計劃提高下半年出貨量目標

鮑威爾稱無需等到通脹降至 2% 以下就可降息，“鴿聲大作” 堅定市場對 9 月開啓降息的押注，大型科技股帶領美股尾盤迅速躥升，主要指數齊收漲超 1%，標普連漲七日為今年最長紀錄，與納指均至少六日創新高，多隻科技與芯片股新高，特斯拉 11 日累漲超 44%，英偉達漲 2.7% 逼近最高。

歐美股債齊漲，標普史上首破 5600 點，特斯拉十一連漲，台積電、蘋果、谷歌新高

特斯拉股價連續 11 日上漲，但美國市場份額首次跌破 50%，仍是美國最大的電動車銷售商。華爾街分析師上調目標價，但特斯拉宣佈上調歐洲國家汽車價格。特斯拉的股價表現受到交付結果和電池銷售增加的推動。

特斯拉美國市場份額首次跌破 50% 股價仍實現連續 11 日收漲

今年 3 月，Stellantis 旗下 DS Automobiles 成為 SoundHound Chat AI 上線的首家汽車製造商，現在，該 AI 語音助手的應用範圍擴大到 Stellantis 旗下在歐洲 11 國出售的標緻、歐寶和沃克斯豪爾汽車，本月末將擴大到 17 個市場，提供 12 種不同的語言版本。

AI 語音再下一城！SoundHound 助手上線歐洲多國標緻、歐寶汽車，股價大漲超 20%

美國參議院共和黨成員 Hagerty：美聯儲主席鮑威爾需要保持（貨幣政策決定）由數據驅動的方式。

美國三大股指期貨週三漲約 1%，WTI 油價漲約 1.3%，金價漲 0.3%。

美國三大股指期貨週三漲約 1%，WTI 油價漲約 1.3%，金價漲 0.3%

2023 年 12 月的美聯儲議息會議中，美聯儲主席鮑威爾表示 2024 年的貨幣政策將邊際寬鬆，市場交易美聯儲降息預期邏輯。國際黃金價格上漲受美聯儲貨幣政策預期驅動，預計後市金價仍存上漲空間。考慮到大選，美國政府將提高資本開支以保持經濟高增長。黃金價格與美國財政赤字同步性良好。

繼續 “搶跑” 美聯儲降息預期，業內人士稱金價調整或為良好買入窗口

週三熱門中概股漲跌不一，納斯達克中國金龍指數（HXC）收跌 0.04%。台積電漲 3.54%，小鵬漲 7.46%，網易跌 3.65%。美股三大指數漲幅均超 1%，納指與標普 500 指數再創歷史新高。標普 500 指數首次突破 5600 點。美聯儲主席鮑威爾稱不需要等到通脹率降至 2% 才開始降息。投資者等待本週後期的關鍵通脹數據和金融巨頭財報。

週三熱門中概股漲跌不一 台積電漲 3.5%，小鵬漲 7.5%，網易跌 3.7%

Galaxy Ring 電池續航長達七天，可追蹤記錄睡眠期間數據、提供改善睡眠建議，可監測用户經期、心率和鍛鍊，可接聽三星手機電話及遙控手機拍照。它起售近 400 歐元、近 3100 元人民幣，本週三起預訂，7 月 24 日上市。

Galaxy 手機添 “兄弟”，三星首次推出智能戒指，Galaxy Ring 全天監測健康，AI 分析睡眠

據媒體報道，蘋果希望 AI 服務能帶動消費需求，並計劃 2024 年 iPhone 出貨量提高 10%，至少出貨 9000 萬部 iPhone 16。這一樂觀預期帶動蘋果股價漲 1.8% 至新高。但是華爾街分析師預計， 蘋果 iPhone 的收入將在 2024 年下半年下滑。

AI 服務提振需求，下半年 iPhone 16 出貨量將增長 10%，蘋果盤中再新高

本次 10 年期國債拍賣的得標利率為 4.276%，大幅低於 6 月的 4.438%。作為承接所有未購買供應的 “接盤俠”，一級交易商獲配比例僅為 11.5%，凸顯真實需求強勁。分析稱，在經歷了上日 3 年期美債拍賣表現穩健後，本次 10 年期美債拍賣又一次表現不俗，證實了市場對週四的美國 CPI 數據沒有任何擔憂。

美國重磅 CPI 公佈前夕，10 年期美債拍賣表現不俗

提醒：美聯儲主席鮑威爾在美國眾議院金融服務委員會的聽證會（含問答環節）結束。

“Robotaxi 第一股”，如祺出行登陸港股！如祺出行以 30 港元/股開盤，在港交所上市。如祺出行成立於 2019 年，由廣汽集團、騰訊、滴滴為主要股東。公司業務包括出行服務、技術服務以及為司機和運力加盟商提供支持。據資料顯示，如祺出行在 2023 年交易額計，註冊用户數達 2380 萬，排名第二。2021 年至 2023 年，公司收入年複合增長率為 46%。

“Robotaxi 第一股”，如祺出行登陸港股！

鮑威爾：一旦美聯儲開始降息，美國仍然會面臨住房供應短缺問題。

週三，中概新能源車股走高，截至發稿，理想汽車漲超 2.4%，蔚來漲超 4.5%，小鵬汽車漲超 5.8%。消息面上，小鵬汽車 MONA M03 新車型日前開啓全球首秀，預計 8 月正式發佈，將成為 A 級純電市場的超級明星產品。

美股異動 | 中概新能源車股走高 小鵬汽車漲超 5.8%

標普納指七連陽，道指多次短線轉跌；英偉達漲近 2.3%，領漲 “科技股七姐妹”，蘋果連續七日創新高，市值第一；特斯拉熄火結束十日連漲；百度 ADR 一度漲近 6.2% 延續上日收漲超 8% 的表現，據稱，百度旗下蘿蔔快跑有望在 2025 年實現盈利。

美股再新高，英偉達漲 2.3% 領漲科技股，蘋果七日新高，特斯拉熄火，百度 ADR 續漲近 6.2%

鮑威爾：美國銀行業當前的資本水平大概是合理的。

美聯儲主席鮑威爾：美聯儲在降息之前不需要通脹率低於 2%。

美聯儲主席鮑威爾：美聯儲在通脹方面取得了相當大的進展。

鮑威爾：美聯儲正在研究（美國法院針對）雪佛龍等公司的諸多決定。

週三，能鏈智電一度暴漲超 70% 並觸及熔斷，截至發稿，該股漲幅超 30%，報 4.26 美元。換手率超 510%，該股此前連續 2 日大漲，累計升幅翻倍。消息面上，今日港 A 無人駕駛概念股火爆，據稱百度旗下蘿蔔快跑在武漢投放 1000 輛無人駕駛出租車，自動駕駛商業化加速。武漢市交通運輸局相關負責人表示，蘿蔔快跑已在武漢投放 400 多輛無人駕駛汽車，不是網傳的 1000 輛，具體數字需諮詢武漢市經信局。面向無人駕駛汽車的自動充電服務場景，能鏈智電此前推出了自動充電機器人。

美股異動 | 能鏈智電一度暴漲超 70% 換手率超 510%

19 年 “老保代” 上任頭部券商董秘，劉乃生被聘為中信建投的董事會秘書，王廣學不再擔任該職務。劉乃生是一位投行老將，擁有豐富的投行經驗，曾帶隊完成了寧德時代和京滬高鐵等 IPO 項目。他是 70 後證券從業人士，具備清華大學工商管理碩士學位。自 2006 年加入中信建投以來，他在投行領域取得了輝煌的成就。劉乃生的上任引起了人們的關注，他將如何在新的職務上發揮作用。

19 年 “老保代” 上任頭部券商董秘

週三，蘋果股價上漲，觸及歷史新高 231.72 美元，總市值達 3.55 萬億美元。截至發稿，該股漲 1.24%，報 231.51 美元。IDC 數據顯示，二季度全球 PC 出貨量同比增長 3%，蘋果在主要廠商中出貨量增速居首。

美股異動 | 蘋果股價觸及歷史新高 總市值達 3.55 萬億美元

局勢升級！三星電子工會宣佈無限期全面罷工

美銀美林認為，二季度財報標普 500 中除 “七姐妹” 以外其他 493 家公司有望打破最近五個季度不增長的趨勢，而 “七姐妹” 的增長預計將連續第二個季度放緩。

標普 500 這個財報季：2023 年來第一次，“7” 盈利增速放緩，“493” 盈利增長？

據彭博，花旗集團美國股票交易策略主管 Stuart Kaiser 表示，根據週四平價跨式期權的價格，期權市場押注當天公佈 CPI 數據之後標普 500 指數可能上漲或者下跌 0.8%。如果真的發生這種情況，則將是該指數自 6 月 12 日以來的最大單日波動。

美股異常平靜期面臨考驗，華爾街知名團隊警告股市或大幅震盪

根據英國《金融時報》(FT) 週三 (10 日) 報導，超微 (AMD) 將以 6.65 億美元收購芬蘭人工智慧 (AI) 新創公司 Silo AI，意圖尋求擴大其 AI 服務，以與市場領導者輝達 ( NVDA-US ) 競爭。消息傳出後，超微 ( AMD-US ) 週三股價小幅上漲。AMD 表示，Silo AI 的 300 名成員將使用其軟體工具建構定製大型語言模型 (LLM)，這筆全現金收購預料將在今年下半年完成，不過仍須獲得監管機構批准。超微人工智慧事業羣資深副總裁 Vamsi Boppana 向《金融時報》表示，該筆交易既有助於公司加快與客户的接觸與佈署，也有助加速自家 AI 技術。根據 Dealroom 的數據，這是自 2014 年 Google( GOOGL-US ) 以約 4 億英鎊收購英國 DeepMind 以來，歐洲最大的一筆私人 AI 新創公司收購規模。這筆交易達成之際，美國矽谷科技公司的收購正受到歐盟和英國監管機構更嚴格的審查。 Mistral、DeepL 和 Helsing 等總部位於歐洲的 AI 新創公司今年已融資數億美元，投資人正在尋找一家本土冠軍企業，與美國的 OpenAI 和 Anthropic 競爭。據瞭解，總部位於芬蘭赫爾辛基的 Silo AI 是歐洲大型私人 AI 實驗室之一，替企業客户提供量身訂做的 AI 模型和平台。這家芬蘭公司去年發起了一項計畫，以瑞典語、冰島語和丹麥語等歐洲語言開設法學碩士課程。Silo AI 致力於「開放原始碼」AI 模型，這些模型免費提供，任何人都可以自訂。這與 OpenAI 和 Google 等公司不同，後者傾向於自己的專有或「封閉」模式。超微的 AI 技術與佔據高性能晶片大部分市佔的輝達互為競爭關係。輝達的成功推動其市值今年突破 3 兆美元，目前科技公司正在努力建構為最大的 AI 模式提供動力所需的運算基礎設施。超微去年底開始推出 MI300 晶片，直接挑戰輝達的「Hopper」系列晶片。而與 Silo 的交易表明，超微正在尋求迅速擴大業務規模，並透過自己的產品推動客户參與。超微將替客户建立客製化模式的 Silo 視為其「基礎」AI 軟體與該技術在現實世界應用之間的紐帶。目前軟體已成為半導體公司的新戰場，因為這些公司試圖將客户鎖定在硬體上，並在晶片銷售的盛衰週期之外創造更可預測的收入。

AMD 砸 6.65 億美元收購 Silo AI，力拼競爭對手英偉達

美股盤初漲跌不一，納指漲 0.46%，標普 500 漲 0.25%，道指跌 0.02%。台積電二季度銷售超預期，漲 1.5%；AMD 將全現金方式收購 Silo AI，漲 1.4%；英偉達漲 2%；特斯拉漲 0.22%。百度漲 4%，旗下蘿蔔快跑有望在 2025 年實現盈利。

美股盤初：三大股指漲跌不一，台積電上漲逾 1.5%

6 月百強房企銷售金額環比 5 月增長 33%，同比跌幅收窄至 22%。Top10 房企 6 月銷售額同比跌幅收窄至 4%，好於市場預期。7 月和 8 月預計同比跌幅進一步收斂。地產行業處於底部，政策可能温和釋放。房企不需要樓市漲價，只要交易市場穩定即可。目前房價下跌，但流通更為重要。地產板塊仍在博弈政策，數據穩定將博弈價值。可以關注資質不錯風險較低的房企。

建發國際，還在增長的房企

兩上市公司 “對線”：創新藥企艾力斯被複星醫藥索賠超 2 億

BMO Capital Markets 週三發佈了一份報告，指出了投資者在 2024 年下半年開始之際應該考慮的五個具體投資點。

美股下半年如何投資？投行 BMO 給出五大重點

僅四分之一的美國患者在接受諾和諾德的 Wegovy 或 Ozempic 減肥藥治療後，於兩年後仍繼續使用。該分析還顯示，隨着時間的推移，患者的藥物使用量穩步下降。

“減肥神藥” 增長空間要打折？研究發現：75% 的患者在兩年內停藥

國泰君安：蘿蔔快跑無人駕駛在武漢取得初步成功，挑戰出租車行業。

蘿蔔快跑要革網約車的命？百度股價繼續上漲

高盛報告指出，AI 在未來十年內對經濟的實際影響會很有限，AI 只會使美國生產力增加 0.5%，GDP 僅增加 0.9%，這會導致投入的數百億美元可能會被浪費，而美股 “七姐妹” 獲得的數萬億美元市值可能是歷史上最大的泡沫。

高盛研究主管批評 “AI 泡沫”：投入太多，收益太少，比 2000 年泡沫更大

美聯儲主席鮑威爾在國會山發表半年度貨幣政策證詞，投資者普遍預計 9 月將首次降息，預計美股到年底可能再漲 5%。鮑威爾警告稱，過早或過度降息可能阻礙通脹下降，而行動太遲或太少可能削弱經濟與就業。他表示，更多良好數據將增強對通脹正朝着 2% 目標移動的信心。根據調查，多數受訪者預計第一次降息將在 9 月份發生。

9 月首降、美股今年再漲 5%……鮑威爾 “勇闖” 國會山第二日！調查顯示後市這麼走

智通財經 APP 訊，美團-W 發佈公告，該公司於 2024 年 7 月 10 日斥資 5 億港元回購 429.61 萬股股份，每股回購價格為 114.7-118.8 港元。

美團-W7 月 10 日斥資 5 億港元回購 429.61 萬股

特斯拉掀起驚濤駭浪

因為 A 股缺乏資金持續流入，導致走勢再度趨弱，港股也是衝高回落，收盤跌 0.29%。鮑威爾關注的點是降息時機，表態偏鴿派。全國 PPI 環比下降，需求疲弱。百度無人駕駛出租車 “蘿蔔快跑” 在武漢市商業化落地，預計 2025 年全面進入盈利期。

智通港股解盤 | 美聯儲放 “鴿” 衝高回落 “蘿蔔快跑” 引發熱議

惠譽旗下 BMI 上調了 2024 年銅價預期至 9600 美元/噸，主要是受到市場對美聯儲降息的預期影響。然而，中國市場需求將限制銅價上漲。長期來看，BMI 預計到 2033 年銅價將達到每噸 17,000 美元，因為需求前景強勁，結構性赤字持續存在。此外，油價在颶風貝麗爾影響較小後企穩。

惠譽旗下 BMI 看好下半年美元的提振作用 上調銅價預期至 9600 美元

智通財經 APP 訊，小米集團-W 公佈，2024 年 7 月 10 日耗資約 5642.37 萬港元回購 350 萬股股份。

小米集團-W7 月 10 日耗資約 5642.37 萬港元回購 350 萬股

豐田汽車董事長豐田章男罕見來華，計劃在上海設立雷克薩斯工廠生產高端電車，並尋求與特斯拉相似的待遇。雷克薩斯在中國市場銷量下滑，今年前五個月通過降價換量才實現銷量增長。這一舉措可能損害品牌形象和保值能力。

豐田章男也要學馬斯克

馬斯克在社交平台上表示，特斯拉的二代人形機器人 Optimus 的設計將於今年晚些時候完成。該機器人的設計是特別的，但具體細節未透露。特斯拉計劃首先將該機器人應用於製造工廠，驗證其實用性後開始銷售。馬斯克表示，Optimus 機器人將為特斯拉帶來巨大利潤，並可能提升公司市值至 25 萬億美元。

馬斯克：特斯拉二代人形機器人 Optimus 的設計將於今年晚些時候完成

特斯拉在美國電動汽車銷售中的市佔率首次跌破 50%，但股價連續十天上漲。《凱利藍皮書》顯示，美國電動汽車銷量創歷史新高，通用汽車、福特、現代和起亞等競爭對手的銷量增長。歐洲豪華汽車製造商的銷量下降拖累了總銷量。特斯拉的銷量持續下滑，整個電動汽車競爭格局進一步加劇。特斯拉股價在第二季度交付數據超出預期後反彈，週二上漲 3.7%。

電車製造商競爭白熱化 特斯拉在美市佔率首次跌破 50%

<p>受益於“蘿蔔快跑”，百度盤中漲超12%；台積電公佈2024年6月銷售額；國家統計局數據公佈最新物價指數。</p>

今日重要消息回顧｜海豚投研

蘋果第三財季應用商店營收預計同比增長 13%，達到 75 億美元，主要受到 iPhone 和 iPad 下載量的推動。預計遊戲營收將佔總營收的 51%，而 Apple News 營收同比增幅達 42%。歐盟《數字市場法》對用户下載行為影響不大，用户使用其他應用商店下載應用的人數相對較少。

美銀：蘋果 Q3 應用商店營收料同比增長 13% 歐盟 DMA 對用户下載行為影響不大

蘋果 AI 時代或帶動港股手機鏈的創新浪潮，中金公司預測 2H24-2025 將迎來蘋果與安卓產業鏈的共同繁榮。端側 AI 創新有望推動交互方式的革新、功能升級/外觀改款和閉源生態的共振，安卓廠商可能同步入局。從雲到端，硬件廠商積極探索新型計算平台和人機交互方式，中金公司看好雲側的大量 AI 投資帶動新型計算平台的形成。港股手機鏈有望深度參與創新浪潮。

中金公司：蘋果 AI 時代，港股手機鏈能否守正出奇？

數字貨幣概念股盤前普漲，Bit Digital 漲 3.7%，Bitfarms 漲超 2.8%，MicroStrategy 漲超 2.2%，Marathon Digital、CleanSpark、Coinbase 均漲超 1%。

數字貨幣概念股美股盤前普漲

6 月核心 CPI 環比下降，除豬肉外的食品價格普降。核心價格同比保持温和上漲，有效需求延續修復。豬價回升、低基數效應和政策發力將構成下半年物價延續温和回升的主線。PPI 環比下降，同比降幅繼續收窄。煤炭供給偏緊，有色金屬價格上漲。