長飛光纖光纜 A 股和 H 股盤中均有漲幅，漲幅超過 18%。美股光纖股 Lumen Technologies 上漲 93%，獲得 50 億美元 AI 相關產品訂單。此外，公司與康寧達成協議，供應大量下一代光纜，為雲數據中心提供巨大容量。微軟宣佈與公司合作，Lumen 私有連接架構將連接到不斷增長的數據中心。AI 數據中心的發展帶動了數據中心之間的互聯需求，光纜等將受益。國內三大運營商的傳統通信網絡建設成熟，但 DCI 直達建設仍需加大。

理解市場 | 長飛光纖光纜盤中漲超 18% Lumen 獲 50 億美元 AI 相關產品訂單 隔夜美股升 90%

市場劇烈波動引發了對美聯儲和日本央行利率決策的質疑。日本央行加息導致市場暴跌，被指引發風險規避交易。市場拋售也使美聯儲降息決策變得困難，市場擔心其犯下利率過高的政策錯誤。日本央行和美聯儲將面臨更大的挑戰，投資者對其能否應對市場崩盤表達擔憂。目前市場已開始定價緊急降息，但美聯儲需權衡及時降息和恐慌性降息之間的取捨。

市場劇烈波動的兩大 “罪魁禍首”？美聯儲和日本央行被罵慘了！

<p>疲軟的指引，意味着增長放緩並非暫時？</p>

Airbnb：奧運會都救不起的阿斗？

截至今天，9 月 90000 美元的看漲期權、12 月 100000 美元的看漲期權和 3 月 100000 美元的看漲期權是掛牌市場上最大的未平倉合約，總名義價值接近 10 億美元。

“黑色星期一” 後續 | 幣圈兇猛，看漲期權抄底比特幣

“週二轉機” 即在經歷了過去一週的調整後，市場於週二出現企穩甚至反彈的走勢。然而，分析指出，這次即使股市週二出現強勁反彈，也可能無法緩解金融市場普遍增長的不安情緒。

“黑色星期一” 後續 | 資深交易員：經典走勢 “週四緊張、週五對沖、週一拋售、然後週二反彈”，但…..

在 “黑色星期一” 背景下，大型資金投資者採取了逢低買入的策略。對沖基金以最快的速度搶購美國個股，結束了持續數月的拋售潮。機構投資者淨買入了 140 億美元的股票，這導致了標普 500 指數的 3% 下跌。市場波動被認為是對經濟數據過度反應，儘管經濟指標走弱，但並沒有確鑿證據表明經濟衰退已到來。股價從低點大幅反彈，可能表明對沖基金發現了市場過度反應的跡象。儘管市場觸底的跡象出現，但股市仍然面臨高估值的問題。

“黑色星期一” 的另一面：“聰明錢” 湧入美股市場，詮釋何謂 “逢低買入”

超威電腦 Q4 營收雖超預期，但 EPS 不及預期以及毛利率下滑，引發華爾街對其 AI 服務器業務長期盈利能力的擔憂，超威股價盤後跳水超 10%。

超威財報後暴跌，“AI 服務器” 真不賺錢？

中信證券發佈的研報指出，全球科技板塊下跌，引發資本市場擔憂。儘管如此，AI 技術仍在持續進展，美股科技巨頭的財報數據表明，營收、利潤、現金流和 CAPEX 相對穩定，2024 年巨頭的 CAPEX 持續增長可期。在中國科技板塊中，AI 算力產業鏈已受到充分認知，而數據產業鏈投資機會卻被低估，相關公司估值處於歷史低位，具備較大潛力。中信證券認為，美股科技股調整後將帶來新的配置機會，投資者可重視中國的 AI 算力和數據產業鏈。

中信證券：國產 AI 算力重要性凸顯 數據產業鏈的投資機遇未被充分重視

微軟加入網絡安全軟件公司 CrowdStrike，對達美航空進行反擊。微軟律師表示達美航空的關鍵 IT 系統可能由其他科技公司提供服務，而不是微軟的 Windows 系統。微軟認為達美航空的指責是不完整、虛假和具有誤導性的，損害了微軟的聲譽。

微軟回擊達美航空訴訟威脅：你們的技術太落後

知情人士稱，三星電子第五代 8 層 HBM3E 產品已通過英偉達的測試，可用於後者的人工智能處理器。據悉，雙方將很快簽署相關產品供應協議，預計將於今年第四季度開始供應。

三星電子 8 層 HBM3E 產品據悉通過英偉達測試，或於四季度開始供應

美股尾盤迴落，納指與標普 500 仍漲超 1%，但盤後小幅下跌；英偉達一度漲超 7%，收盤漲幅收窄；超微電腦業績不及預期，盤後過山車，從大漲近 20% 到轉跌超 12%。

早餐｜美股反彈英偉達一度漲超 7%，中概指數漲 3%

最受打擊的是 Glen Kacher 的 Light Street、Bill Ackman 的 Pershing Square 和 Philippe Laffont 的 Coatue，7 月收益率分別為-9.2%、-4.7% 和-3.6%。表現相對最好的文藝復興旗下一隻股票基金 7 月收益 4.2%。

科技股害慘大牌對沖基金，本週暴跌前 7 月已虧數億美元

週二，歐美股市企穩，但投資者對股市後續走勢預期分化。摩根大通報告稱，美國通脹擔憂導致恐慌性下跌，人工智能等板塊被大幅平倉。日本央行加息引發日元強勢，導致日本股市創紀錄下跌。摩根大通預計，在市場結構平衡和克服地緣政治風險之前，任何反彈都不會持續太久。

歐美股市企穩 投資者預期仍分化

美國經濟衰退擔憂導致全球金融市場動盪，但交易員的關注點從通脹問題轉向了美聯儲的降息預期。然而，降息可能會導致通脹重新加劇，引發新問題。儘管存在爭議，但市場對美聯儲降息的預期仍然存在。此外，國債證券傳遞出的信息顯示對經濟放緩的擔憂增加。目前，市場對美聯儲降息的影響和經濟狀況仍存在不確定性。總之，美聯儲的降息決策可能會帶來雙刃劍效應。

美聯儲降息是雙刃劍 交易員擔憂將重燃高通脹趨勢

風險偏好回升但市場仍謹慎。標普大盤、納指和羅素小盤股最高均漲超 2.3%，芯片和中概股指曾漲超 3.6%，“恐慌指數” VIX 盤初回落 38%。英偉達一度漲超 7%，蘋果逆市跌。日元六天裏首跌，緩解套利交易平倉恐慌。美債收益率全線升超 10 個基點，黃金跌 1%。

美股反彈但尾盤漲幅砍半，中概指數漲 3%，避險退潮令美債黃金跌

二季度超微營收超預期同比增長超 140%，EPS 盈利較預期低 23%，毛利率加速下降，創最低紀錄；三季度營收指引增長兩倍遠超預期，EPS 指引增超 110% 仍低於預期。超微將 10 月 1 日 1 股拆 10 股交易。財報公佈後，超微盤後先曾漲超 17%，轉跌後跌超 10%。

“AI 妖股” 巨震，超微電腦上季營收翻倍猛增，但盈利遠遜預期，指引喜憂參半，盤後跳漲近 20% 後轉跌｜財報見聞

據 CME“美聯儲觀察”：美聯儲 9 月降息 25 個基點的概率為 28.5%，降息 50 個基點的概率為 71.5%。美聯儲到 11 月累計降息 50 個基點的概率為 19.3%，累計降息 75 個基點的概率為 57.6%，累計降息 100 個基點的概率為 23.2%。

美聯儲 9 月降息 50 個基點的概率為 71.5%

美國能源信息署（EIA）週二下調美油和布油的價格預期，原因是近期油價下跌受到經濟擔憂的影響，但預計未來幾個月油價將有所回升。

美國能源部下調今明兩年布油價格預期，下調 2025 年美國 GDP 預期和石油產量預期

Solomon 預計美聯儲將在秋季有一到兩次降息，他還表示，隨着市場重新適應新的經濟數據和修正對美聯儲政策的預期，市場震盪將持續一段時間。“在市場經歷了非常強勁的上漲之後，我們正在經歷一次調整，這可能是健康的。我認為短期內我們將看到更多的波動。這是一次相當大的調整。”

高盛 CEO：美股回調健康，美國經濟沒有衰退風險，預計美聯儲不會緊急降息

網友曝光，讓 Apple Intelligence 的寫作工具改寫含髒話內容，結果字對字翻譯不忍直視。如果要求改寫的內容提及毒品、殺人或謀殺等詞，系統會警告用户，稱該工具不是為這種類型的內容設計，即使用別的詞替代，警告也可能不會消失。

蘋果 AI 翻車？寫作工具難應付髒話，對敏感話題 “罷工”

洲際酒店集團首席執行官表示，美國酒店需求沒有顯示經濟衰退的跡象，對未來需求持續增長非常樂觀。

洲際酒店集團 CEO：美國酒店需求未受經濟擔憂影響

北美是全球唯一獲得淨買入的地區，所有其他地區都是淨賣出，儘管名義規模也相對温和。美國股市 11 個行業中，有 8 個行業獲得淨買入，以信息技術 + 防禦性股票為首。信息技術類股票出現自 6 月中旬以來最大的一天淨買入。

“黑色星期一” 後續：對沖基金大力抄底，買入科技與防守股

優步不僅 Q2 營收和利潤超市場預期，而且公司移動部門的總預訂額同比激增 23% 至 206 億美元，第二季度的出行次數同比增長了 21.5%，月活躍平台消費者（MAPC）增長了 14%。展望第三季度，優步預計的預訂額介於 402.5 億美元至 417.5 億美元，略低於市場平均預期的 411.8 億美元。

優步 Q2 營收及利潤雙雙超預期，出行次數同比增長 21.5%，盤中大漲逾 10% | 財報見聞

許多市場參與者和央行人士將逆回購工具的火熱，視為金融體系流動性過剩的標誌，反之亦然。對美聯儲隔夜逆回購的使用量不僅連降四日，週二的使用規模不足 3000 億美元，還連續兩日刷新 2021 年 5 月以來最低。

市場流動性亮紅燈！美聯儲隔夜逆回購使用量跌破 3000 億美元大關，三年來第一次

Core Scientific 曾於今年 1 月破產，重組歸來後致力於轉型人工智能業務，股價已上漲了 140%。與 CoreWeave 的擴大合作協議價值 67 億美元，將提供額外的計算基礎設施。

破產後乘 AI 東風歸來，這家比特幣礦商與英偉達 “親兒子” 擴大合作 股價飆漲

德國零售巨頭 Dirk Rossmann GmbH 決定停止採購特斯拉汽車，原因是馬斯克對前美國總統特朗普的公開支持。Dirk Rossmann 的創始人之子 Raoul Rossmann 在聲明中指出，馬斯克對特朗普的支持與特斯拉推動環保的使命不符。此前，馬斯克在社交媒體上公開支持特朗普，並確認向支持共和黨候選人的政治行動委員會捐款。週二隔夜，美股科技股回暖，特斯拉股價從跌超 3.1% 轉漲。

不滿馬斯克支持特朗普，德國零售連鎖店稱不會再買特斯拉

根據英偉達的財務文件顯示，歐盟、英國和中國的相關部門已經向該公司要求提供關於其重要芯片銷售、供應分配和對其他公司的投資的信息。據消息人士向媒體透露，美國司法部也已開始調查英偉達的銷售行為，並將審查該公司最近的一項收購案。目前，英偉達正積極組建團隊應對審查，並增強對華府的遊説。

市佔率超 90%！英偉達已成各國監管的 “眼中釘” 新收購案或遭調查

英偉達股價週一暴跌，但週二早盤反彈。有報道稱其人工智能芯片推遲，但英偉達發言人表示產量將在今年下半年增加。看漲該股的分析師認為其人工智能實力強，對長期前景看好。週二，英偉達股價上漲 4.47%，報 104.95 美元。

英偉達股價反彈 分析師強調其 AI 領導地位

摩根資產管理預測美國經濟將出現軟着陸，不認為美聯儲會在常規會議前緊急降息。固定收益投資組合經理 Kim Crawford 表示，如果到 9 月美聯儲會議時勞動力市場沒有改善，降息 50 個基點可能成為選項。

摩根資管：美聯儲不會緊急降息 9 月有降息 50 基點的可能性

週二，AI 芯片概念股普漲，截至發稿，英偉達、台積電漲超 4%，Arm Holdings 漲 2.5%，微軟漲 1.78%，高通漲超 1%。

美股異動 | AI 芯片概念股普漲 英偉達漲超 4%

全球股市出現大幅反彈，美股道指一度漲超 800 點。中概股和芯片股走強，新東方暴漲 13.38%，英偉達大漲 3.78%。摩根士丹利將台積電列為首選股，New Street Research 將英偉達評級上調至 “買進”。高盛首席執行官表示，美國股市回調是健康的，美國經濟沒有衰退風險。目前市場關注是否意味着史詩級拋售潮暫告一段落。

拋售潮結束？全球大反攻！深夜暴漲！美股道指一度漲超 800 點

週二，中概股走高，截至發稿，納斯達克中國金龍指數漲超 3%，成分股百勝中國漲近 13%，新東方漲超 11%，大全新能源漲超 8.7%，騰訊音樂漲超 7%。

美股異動 | 中概股走高 百勝中國漲近 13%

<p>增長沒放緩，利潤有提升，還能何求</p>

Uber: 無懼衰退，還是美版滴滴給力！

美股郵輪、航空股上漲，截止發稿，皇家加勒比郵輪漲超 9%

美股異動 | 郵輪、航空股上漲 皇家加勒比郵輪漲超 9%

週二，中概教育股延續漲勢，截至發稿，新東方漲近 10%，高途漲超 6%，好未來漲超 4.5%。消息面上，新東方公佈，董事會已批准擴大其股份回購計劃，根據股份回購計劃，獲授權回購的股份總值由 4 億美元增至 7 億美元。擴大的股份回購計劃有效期至 2025 年 5 月 31 日。另外，該公司董事會會議將於本月 19 日舉行，藉以審議建議宣派特別股息。

美股異動 | 中概教育股延續漲勢 新東方漲近 10%

加密資產大跌正在考驗比特幣等同於 “數字黃金” 這一業界的公理。隨着週一股市大跌和套利交易瓦解，比特幣的表現更像股票而非黃金，相關數據顯示，比特幣與黃金的相關性在 7 月轉為負相關。eToro 分析師 Josh Gilbert 説：“認為機構投資者將資金配置到比特幣上的原因與黃金相同是不現實的。這兩種資產在投資組合中扮演的角色並不相同。” 一些觀察家認為，比特幣的暴跌支持了這樣一種觀點，即它是一種特別容易受到潛在危險影響的資產類別（比如美聯儲等待降息的時間過長導致經濟陷入衰退）。Gilbert 説：“如果投資者恐慌或希望去槓桿化，加密貨幣往往是首選資產。”

分析師：比特幣近期大跌使其 “數字黃金” 地位不保

美國紐約聯儲：美聯儲資產負債表是支持 FOMC 諸多貨幣政策目標和（維持金融市場）穩定性的 “關鍵工具”。

華爾街分析師認為，美國法院裁定谷歌非法壟斷搜索市場的消息短期內對蘋果影響有限。蘋果可能被迫為其 Safari 瀏覽器設置搜索引擎選項，並可能推出自己的搜索引擎。分析師表示，該裁決可能對蘋果不利，但目前不太可能產生任何影響。

華爾街分析師安撫市場：谷歌敗訴對蘋果影響有限

台積電將於 2025 年提高 5nm 和 3nm 製程芯片的代工報價，預計漲幅為 3% 至 8%。台積電上個月公佈的財報顯示，Q2 營收同比增長 40.1%，淨利潤同比增長 36.3%。台積電表示，目前 5/3nm 芯片製程產能利用率已達 100%。台積電是蘋果、英偉達、AMD 等公司的核心芯片代工製造商。

傳台積電將於 2025 年提高 5/3nm 製程報價 漲幅為 3% 至 8%

吉利揮出 “屠龍刀”

蘋果公司計劃對微信和抖音加收 “蘋果税”，以封堵支付漏洞，避免開發者繞過蘋果生態系統付費。這一舉措主要針對微信中的小遊戲市場和抖音中的短劇業務。這是蘋果加大對騰訊和字節跳動施壓的一部分，以保護自己的利益。

微信和抖音也要被徵收蘋果税了？劍指小遊戲和短劇生態

高盛指出，年內標普 500 指數仍有 8% 的上漲空間，美聯儲或在 9 月開始降息。大型科技股估值依然合理，小盤股繼續承壓。美國經濟將延續增長態勢，2024 年和 2025 年的實際 GDP 增長率分別有望達到 2.7% 和 2.3%。

觀察本輪美股調整，高盛得出 7 個結論

週二熱門中概股多數上漲，納斯達克中國金龍指數（HXC）收高 3.03%。

週二熱門中概股多數上漲 台積電漲 4.9%，新東方漲 13.4%

僅昨天一天，比特幣的年內漲幅幾近 “腰斬”，較此前創下歷史高點時跌去 20%。有觀點認為，隨着拋售行為持續削弱流動性，比特幣或將進一步下跌。

比特幣暴跌，市場信心很受傷，加密貨幣 “樂觀敍事” 會逆轉嗎？

特斯拉汽車宣佈召回部分進口 Model S、Model X 及國產 Model 3、Model Y 電動汽車共計 1683627 輛。召回範圍內的部分車輛存在前備箱閂鎖故障，可能導致前備箱蓋被掀開，增加碰撞風險。特斯拉將通過 OTA 技術為召回車輛免費升級軟件，修復閂鎖故障，消除安全隱患。無法通過 OTA 升級的車輛將通過特斯拉服務中心聯繫用户實施召回。

特斯拉召回部分進口 Model S、Model X 及國產 Model 3、Model Y 電動汽車

高盛集團的數據顯示，美股經歷了一個月的暴跌後買入的回報率通常為正。標普 500 指數已下跌 8.5%，科斯汀團隊稱 10% 的回調是買入機會。摩根大通量化策略師表示，機構投資者在股市下跌時買入。高盛預計全球股市將進一步下跌，花旗集團表示經濟衰退的情況尚未反映在股價中。花旗建議逢低買入，但需要更多清倉跡象。

是時候逢低買入了？美股拋售或將告一段落

濰柴動力今年業績達到新高，但股價卻持續下跌，市場對其表現苛刻。該公司主要從事重卡發動機等產品，業務多元化發展。儘管目前重卡銷量尚未恢復至最佳狀態，但如果行業景氣度上升，業績仍有上升空間。濰柴的財報反映出市場對經濟下行期的成長仍持謹慎態度。

濰柴動力：業績新高，股價新低的背後

享界 S9 首發搭載 HUAWEI ADS 3.0，華為發佈了智能駕駛系統，具備全向防碰撞、超全感知等升級功能。餘承東體驗特斯拉 FSD 後表示，雖然上限很高，但下限很低，可能存在識別問題導致事故風險。享界 S9Max 售價 39.98 萬元，S9Ultra 售價 44.98 萬元，用户可參加先享計劃。

享界 S9 首發搭載 HUAWEI ADS 3.0，餘承東：特斯拉 FSD 上限很高，下限很低

智通財經 APP 獲悉，景順首席環球市場策略師 Kristina Hooper 發表關於美國及日本市場拋售的觀點。景順表示，市場對美國經濟將陷入衰退過分擔憂，美聯儲將於 9 月份降息幾乎已成定局，並且很可能於 11 月份和 12 月份再度降息。景順認為，美聯儲現在開始降息尚未算太遲，若美聯儲於 9 月份開始放寬貨幣政策，美國將有望避免陷入經濟衰退。對於日本市場拋售，景順指出，東證股價指數過去數日的大跌似乎是由多種因素所致，其中包括日元升值和日本央行發出的貨幣政策緊縮的信號。

景順：市場對美國經濟陷入衰退過分擔憂 美聯儲年內或降息三次

8 月 6 日，據理想汽車消息，2024 年第 31 周 (7.29-8.4)，理想汽車周銷量達 1.18 萬輛，連續 15 周獲中國市場新勢力品牌銷量第一。