京東集團 (09618，發佈了 2024 年二季度業績，淨利潤達到 145 億元人民幣，同比增長 69.0%，淨利潤率首次達 5.0%，均超出市場預期。二季度收入為 2,914 億元人民幣，上半年收入 5,514 億元人民幣。公司在用户數、購物頻次和新增商家數量上保持穩健增長，物流業務連續 5 個季度盈利，CEO 許冉強調將繼續專注於用户體驗與高質量發展。

持續鞏固用户體驗優勢 京東 2024 年二季度淨利潤大幅超預期

阿里巴巴第一財季營收 2,432.4 億元人民幣，預估 2,498.5 億元人民幣

京東物流於 8 月 15 日發佈 2024 年中期業績報告，上半年總收入達 863 億元，同比增長 11%，淨利潤為 31.2 億元，同比增長 2631.2%。公司已連續 5 個季度盈利，並在家電、服飾等行業與頭部客户深化合作。一體化供應鏈客户收入穩健增長，外部客户數達 6.4 萬名，平均收入為 23.9 萬元，顯示出京東物流在推動規模經濟和持續發展的顯著成效。

盈利增長超 20 倍 連續 5 個季度盈利 京東物流步入盈利持續增長階段！

<p>SVIP拉動ARPPU，版權成本優化，行政運營提效。</p>

騰訊音樂：會員數淨增放緩後，靠什麼支撐業績？（2Q24 業績電話會紀要）

京東健康發佈 2024 年中期業績公告，總收入 283 億元，淨利潤 26.4 億元，同比增長 8.5%，淨利潤率達 9.3%，創上市以來新高。上半年，京東健康憑藉醫藥健康供應鏈優勢，實現穩健增長，尤其在線上藥品銷售和即時零售業務方面取得顯著突破，同時第三方商家合作增長超 100%。

京東健康 2024 年上半年淨利潤率 9.3% 創上市以來半年度業績新高

智通財經 APP 訊，騰訊控股發佈公告，根據於 2023 年 5 月 17 日採納的股份獎勵計劃所授出的獎勵於 2024 年 8 月 15 日發行新股份 2138.02 萬股。

騰訊控股根據獲採納股份獎勵計劃發行 2138.02 萬股

京東美股盤前一度漲逾 6%，公司第二季度淨營收符合預估。

京東集團第二季度淨營收 2,914.0 億元人民幣，預估 2,905.1 億元人民幣

法拉第未來宣佈進行反向股票拆分。

8 月 15 日，北水在港股市場成交淨買入 66.35 億港元，騰訊獲淨買入 8.37 億港元，盈富基金、南方恒生科技和恒生中國企業等 ETF 也受到關注。分析認為，海外市場回穩和港股估值低是利好因素，預計騰訊遊戲業務將持續增長。

北水動向 | 北水成交淨買入 66.35 億 港股 ETF 重獲加倉 騰訊績後獲增持逾 8 億港元

瑞銀 (UBS) 公佈截至 2024 年 6 月 30 日的美股持倉報告，持倉總市值約 4050 億美元，較上季度小幅增長。瑞銀在第二季度新增加 1259 只個股，增持 3729 只，減持 4156 只。其中，微軟是最大重倉股，持倉約 3192 萬股，市值約 143 億美元，佔投資組合 3.20%。瑞銀押注科技巨頭將受益於 AI 投資熱潮。

瑞銀 Q2 豪賭資金繼續抱團科技巨頭！ 微軟穩坐頭號重倉股

巴克萊銀行提交了截至 2024 年 6 月 30 日的第二季度持倉報告。報告顯示，持倉總市值達 3270 億美元，環比增長 6.86%。巴克萊增持了 1122 只個股，同時減持了 2854 只個股。前十大持倉標的佔總市值的 41.94%，其中標普 500 指數 ETF 和納指 100ETF 位列前兩位，而微軟和蘋果遭減持。

巴克萊銀行 Q2 持倉大調整：重倉加碼標普與納指 ETF，微軟蘋果遭減持

同時被段永平減持的還有：伯克希爾、谷歌、美國銀行、拼多多、迪士尼；增持了西方石油、阿里巴巴。

段永平也開始賣蘋果了，Q2 減持了 65.8 萬股，增持阿里巴巴

華爾街巨頭 deVere 集團 CEO 奈傑爾·格林警告美聯儲必須在 9 月份進行 50 個基點的超大幅度降息，以應對經濟不確定性和消費支出放緩。他強調，美聯儲不能再犯同樣的錯誤，應該積極引導美國經濟遠離衰退邊緣。格林呼籲果斷行動，否則可能面臨經濟衰退的風險。他提到當前利率處於 20 多年來的高位，降息是為了確保可持續的經濟增長。

華爾街巨頭警告：9 月美聯儲必須大幅降息！

億萬富翁索羅斯對蘋果和一眾明星科技股進行了新投資，並大幅加倉醫藥股阿斯利康，同時拋售 3M 等工業巨頭公司的股票。

“金融大鱷” 索羅斯重押蘋果，大舉增持阿斯利康

住房通脹上行風險猶存、油價飆升跡象可能帶來巨大沖擊、岸田文雄退選加劇經濟前景不確定性。

美國 CPI 三年來首次低於 3%，是時候擔心其他事情了

關於美聯儲可能在 9 月份降息的討論：温和的通脹數據釋放出積極信號，7 月 CPI 同比增長 2.9%，核心 CPI 增速放緩至 3.2%。花旗經濟學家認為降息有望落地，交易員對降息 50 個基點與 25 個基點的概率各佔一半。美聯儲將在會議前關注核心 PCE 和非農就業報告，以決定降息幅度和時機。

降息綠燈已亮！美聯儲 9 月仍有可能降息 50 個基點？

巴菲特 Q2 新購買了化妝品連鎖店 Ulta Beauty (ULTA) 和飛機零部件製造商 Heico (HEI) 的股份，股價盤前分別大漲 16%、8%。

這兩隻股票盤前大漲！巴菲特寧願賣蘋果也要買他們？

FTC 稱，Google 的壟斷行為已經嚴重損害了美國數百萬用户， “如果允許壟斷者享受非法壟斷的成果，同時又逃避恢復他們非法消除的競爭的成本，這將削弱威懾力。”

FTC 發文盛讚 “谷歌壟斷案” 意義重大，暗示 “科技巨頭應該被分拆”

蘋果即將推出第四代 iPhone SE，該機型預計將在設計和技術上有所更新。傳聞新款將基於尚未發佈的 iPhone 16，首次配備 OLED 屏幕，主要由京東方供應，LG Display 作為次要供應商。這將是兩年來對 iPhone SE 的首次更新，消費者對此充滿期待。

蘋果的 “低價手機” iPhone SE 4：傳言即將面世

蘋果公司宣佈，iOS 18.1 將向第三方開發者開放 iPhone 的 NFC 芯片，允許開發者在應用中提供非接觸式交易。這一功能之前僅限於蘋果支付。新 API 將支持購物、鑰匙、交通、學生證等用途，並使用安全圍欄存儲敏感信息。開發者需申請權限並簽署商業協議。初期將在多個國家提供，此後會擴展至更多地區。

蘋果在 iOS 18.1 中向第三方開發者開放 iPhone 的 NFC 芯片

美聯儲 “鷹派” 票委博斯蒂克表示，隨着物價壓力減輕，必須關注維持充分就業的任務。他對於在第四季度之前採取降息行動持開放態度，並承認美聯儲在放鬆貨幣政策時面臨高風險。博斯蒂克表示，等待可能帶來風險，因此必須儘早採取行動。市場預計美聯儲將在 9 月降息，年底降息將達到 100 個基點。博斯蒂克的觀點變化源自近期 CPI 數據，增強了他對通脹迴歸的信心。

美聯儲 “鷹派” 票委轉 “鴿”：必須儘早採取行動！

華爾街資深人士 Ed Yardeni 預測美聯儲今年只會降息一次，儘管市場預計將降息 100-125 個基點。他表示美國經濟基礎穩固，不足以支持大幅降息。儘管 7 月份非農就業報告疲軟，但他預期下期報告會較強，且通脹將於年底前降至 2%。與此同時，第二季度 GDP 增速為 2.8%，顯示經濟在加速。紐約聯儲預測明年 7 月出現衰退的可能性為 56%。

大幅降息純屬 “瞎扯”？華爾街老將：美聯儲年內只會降息一次！

8 月 15 日，港股三大指數收盤：恒生指數微跌 0.02%，恒生科技指數跌 0.33%，國企指數漲 0.17%。多隻科網股下跌，網易逆勢上漲近 4%。地產股中，中國奧園漲超 26%，預計錄得淨利 210 億元至 230 億元。煤炭股表現良好，中國神華漲超 3%。互聯網醫療股普遍下跌，阿里健康跌超 3%。螞蟻集團計劃收購好大夫在線，收購洽談由阿里健康轉向螞蟻集團。

收評：恒指微跌 0.02% 恒生科指跌 0.33% 科網股普遍低迷 網易逆勢漲近 4%

摩根士丹利上調蘋果在 2023 年 9 月底的第四財季出貨預測至 5400 萬部，年增 8%。該行認為 7 月 iPhone 15 出貨量強勁，且預計在 iPhone 16 上市前動力逐漸增強。考慮到蘋果在過去幾年第四財季的預測較為準確，預計該季表現將超出預期。蘋果目標價為 273 美元，評級維持 “增持”。

大摩：上調蘋果 9 月底止第四財季出貨預測至 5400 萬部

華爾街預計，美國 7 月零售銷售額環比增速有望創下四個月來最高紀錄，表明高利率下消費韌性仍存。美銀警告，警惕前值因季節性因素大幅下修。

相比穩步放緩的 CPI，今晚出爐的零售數據更受市場關注！

投資者擔憂經濟衰退，並非持續反彈，而是更可能繼續拋售股票。隨着全球消費疲軟和美國就業市場放緩，市場震盪概率上升。曾經的逢低買入心態已被恐懼取代，投資者削減股票頭寸並轉向現金。未來兩個月市場不穩定性加劇，疲軟的美國就業報告和日本央行政策變動可能引發新一輪拋售。

“黑色星期一” 的餘震仍未散去！下一個崩盤導火索是它？

專家認為美國通脹已得到控制，CPI 同比漲幅降至 2.9%。他們呼籲美聯儲在 9 月降息，以支持經濟增長。儘管住房等成本依舊偏高，但價格上漲的速度已明顯放緩，預測未來數據可能會進一步反映這一趨勢。美聯儲自 2022 年 3 月至 2023 年 7 月 11 次加息，以應對失控通脹，當前需謹慎對待持續高企的利率對經濟的影響。

“抗通脹任務完成”！專家呼籲美聯儲降息：租金已開始正常化

在美國經濟衰退和日本央行引發的混亂下，投資者警惕秋季股市延續夏季暴跌趨勢，預計將出現更大規模的拋售潮。大型投資者削減股票倉位，轉向現金，不再單純依賴復甦押注。前國際貨幣基金組織副理事稱近期事件為大型金融市場事故，警示投資者保持謹慎。預計未來兩個月市場將不穩定，降息可能為時已晚。

投資者警惕秋季股市延續跌勢 夏季暴跌後更大規模拋售潮隱現

蘋果客服回應部分 iPhone 用户反饋的設備温度異常問題，稱啓用 “電池優化” 功能將導致充電模式自我保護，限制充電至 80%。若環境温度過高，手機會停止充電。客服建議在高温環境下避免陽光直射，若需充滿電可關閉 “充電優化” 功能。

iPhone 被曝温度異常暫停充電 蘋果客服回應

Wedbush 分析師 Dan Ives 指出，谷歌可能面臨 “困難長久的” 分拆問題，因公司可提起上訴，法庭程序預計將持續。儘管歐盟在追捕大科技公司上取得有限勝利，美司法部的反壟斷行動已獲得進展，可能影響蘋果、亞馬遜等公司。Wedbush 認為分拆大型科技公司不太可能，商業模式調整和併購審查將是重點，且谷歌近期業務不受影響。

Wedbush：谷歌分拆可能是 “困難長久的” 預計近期業務不會受到任何影響

谷歌母公司 Alphabet 在反壟斷案件中尤其是搜索引擎壟斷判決後，面臨分拆壓力，儘管分析師認為這可能需要數年時間或根本不發生。分析師指出，美國司法部的反壟斷行動可能會很漫長，因此不太可能對谷歌近期業務造成影響。此外，歷史案例顯示，類似的法律過程往往耗時較長。

谷歌恐遭分拆，華爾街分析師怎麼看？

美銀證券發佈研究報告稱，重申騰訊控股 “買入” 評級，上調 2024 年至 2026 年的每股盈利預測分別至 19.19 元、21.66 元及 24.17 元，維持目標價 480 港元。

美銀證券：重申騰訊控股 “買入” 評級 目標價 480 港元

軟銀首席執行官 Son 希望軟銀能進入人工智能熱潮的中心，但軟銀與英特爾的談判未能取得成果。軟銀的大冒險仍在繼續。

軟銀曾與英特爾談判合作生產 AI 芯片，聯手對抗英偉達

軟銀於 2024 年第二季度的持倉報告顯示，其總市值為 192 億美元，較上一季度略有下降。前十大重倉股中，T-Mobile US 為最大持倉，佔比 78.35%。增持滿幫，清倉 Airspan Networks Holdings，其他持倉如英偉達、Symbotic 等保持不變。

軟銀 Q2 持倉：T-Mobile 為頭號重倉股 增持滿幫英偉達倉位無變化

TechInsights 發文稱，谷歌於 2024 年 8 月 13 日發佈了其最新的 Pixel 9 系列智能手機。該系列包括 Pixel 9、Pixel 9 Pro、Pixel 9 Pro XL 和 Pixel 9 Pro Fold 等型號。隨着 Pixel 9 系列設備市場的擴張 (將在 32 個市場推出)，谷歌正朝着 Techinsights 預測的 2024 年和 2025 年兩位數增長目標穩步前進。谷歌此次發佈時機選擇得非常好，遠早於蘋果每年的產品更新週期。這也為谷歌提供了充足的時間來在多個市場中佔據更多的零售貨架空間，並趕在主要的節日和假日購物季之前進行推廣。隨着摺疊屏手機 (Pixel 9 Pro Fold) 的第二次迭代，谷歌也重申了對這一高增長、高利潤細分市場的承諾。此外，這也進一步鞏固了谷歌的高科技品牌形象。2024 年 Q2 谷歌 Pixel 的出貨量及市場份額

TechInsights：Pixel 9 系列設備市場擴張 預測 2024-2025 年穀歌迎來兩位數增長

凱基亞洲指出，儘管美國非農數據不佳加重市場對經濟放緩的擔憂，但 ISM 服務業與初領失業救濟金數據好於預期，稍微緩解此憂慮。建議投資者增加防禦類股，採用分注策略，並在利率上行時增配優質債券。美國降息預期升温，短期國債受關注。市場人士認為中國及港股估值較低，資金可能流向此類市場。

凱基亞洲：市場波動仍然存在 可增加防禦類股

巴菲特的伯克希爾哈撒韋公司在 2023 年第二季度減持蘋果股票約 3.894 億股，持倉從 8 億股減半，顯示出未能找到吸引力投資項目。同時，伯克希爾也削減了在多家公司的投資，包括美國銀行和雪佛龍等。儘管如此，公司依然保持了 2770 億美元的現金儲備，並新增少量投資於 Chubb 和西方石油等。整體來看，巴菲特的投資策略在本季度表現相對保守。

“股神” 二季度持倉出爐：狂拋 4 億股蘋果，新押兩家公司

華福宏觀分析稱，巴菲特減持蘋果的原因可能包括税收考慮以防企業税率升高，美國股市估值已達高位，以及對人工智能商業化風險的擔憂。伯克希爾—哈撒韋 2024 年二季度財報顯示，現金儲備從 28.6% 增至 45%，股票倉位連續三個季度下降。總體來看，巴菲特的減持行為在其過去投資歷史中屬罕見，顯示出他對市場不確定性的警惕。

華福宏觀：巴菲特大幅減持蘋果邏輯探析

該基金上半年增持了埃克森美孚、殼牌、英國石油三大能源股，並小幅減持了 Meta、諾和諾德、阿斯麥、特斯拉和大眾汽車。

上半年淨賺 1 萬億！挪威基金 Top3 持倉為微軟、蘋果、英偉達

中國台灣訂定未來四年的經濟增長目標，力求 2028 年 GDP 規模達 1 萬億美元。

日本經濟在第二季度出現了 3.1% 的 GDP 年化增長，超出預期，增強了日本央行加息的決心。這一復甦得益於私人消費的增長，支持了日本央行的通脹目標。經濟學家指出，消費恢復的跡象以及預期的收入增長將鼓勵央行在未來再次加息。儘管增長勢頭良好，央行仍將保持謹慎，考慮到近期加息可能引發的日元波動。

二季度經濟強勁反彈，日本央行再次加息的底氣更足了！

市場對美聯儲降息的預期可能過於激進，儘管最新通脹數據顯示價格上漲的鬥爭繼續取得進展，支持美聯儲的降息行動。儘管 9 月降息似乎在望，但市場的最終利率定價可能偏低。鮑威爾的講話及降息策略的明確傳達將是保持市場穩定的關鍵，以避免未來的波動和經濟負面影響。

安聯首席：市場對美聯儲的降息預期可能過於激進

美國亞特蘭大聯儲主席 Bostic：美聯儲不能承受太晚放鬆政策的代價。

美聯儲博斯蒂克：美聯儲不能遲遲不採取寬鬆政策。

美國加州一名聯邦法官將在未來幾周命令谷歌開放其應用商店，因其被指控扼殺競爭。陪審團裁定谷歌非法濫用對安卓應用程序的權力，影響全球市場。法官 James Donato 希望谷歌加快實施變化，以遵守反壟斷法，並指責谷歌拒絕提出的補救措施。此案將成為美國首個試圖糾正谷歌主導地位的裁決，涉及谷歌在 Google Play 上對開發者收取的 30% 佣金。

反壟斷大棒再落下！美國法官將命令谷歌開放應用商店

已經在預期之內的東西，或許不再是關鍵。隨着通脹穩步的進入下行通道，市場的關注點可能逐步轉向決定美聯儲對經濟形勢的判斷依據上。

搶跑的市場和冷靜的 CPI

二季度，淡馬錫將美股 11 家大型科技公司的持股價值增加了 33 億美元，其中約 32 億美元流入了微軟等科技 “六巨頭”。

美股大跌前夕，淡馬錫 30 多億美元大手筆押注科技股

谷歌發佈了搭載 Gemini AI 助手的 Pixel 9 系列旗艦智能手機，搶佔了蘋果的市場先機。這一系列包括 Pixel 9、Pixel 9 Pro 和 Pixel 9 Pro XL 三款全面屏手機及 Pixel 9 Pro Fold 摺疊屏手機，均採用自家研發的 Tensor G4 芯片。Pixel 9 的起售價為 799 美元，Pixel 9 Pro 和 Pro XL 分別為 999 美元和 1099 美元，標誌着安卓系統的 AI 功能升級。

暗諷蘋果？谷歌首發 AI 加持的旗艦智能手機，搶佔蘋果先機！谷歌高管：Gemini 遠不止英語和單一市場【附智能手機市場發展情況】

小米近期對品牌管理委員會進行了人事調整，任命集團總裁盧偉冰為主席，副主席包括高級副總裁曾學忠、副總裁王曉雁和許斐。王詩薇被任命為秘書長，潘九堂和徐潔云為副秘書長，負責日常運營。此調整涉及多個部門中高層，包括核心業務線和職能部門的人員。