離岸人民幣（CNH）兑美元北京時間 04:59 報 7.1354 元，較週四紐約尾盤跌 138 點，日內整體交投於 7.1146-7.1396 元區間，美國非農就業報告發布後曾顯著走高。

特斯拉（TSLA）在 2024 年的股價僅上漲了 4%，與 “七大巨頭” 中的同行相比表現遜色。首席執行官埃隆·馬斯克對此持樂觀態度，聲稱特斯拉有可能成為全球最有價值的公司，這得益於電動車和電力存儲的增長。關鍵催化因素包括人工智能的進步，特別是自動駕駛和類人機器人，這可能會提升盈利能力和生產力。馬斯克強調，特斯拉的未來取決於其人工智能願景，使得該股票成為一種高風險但潛在回報豐厚的投資

你不會相信埃隆·馬斯克剛剛對特斯拉説了些什麼

週五美股成交額前 20 中，英偉達收高 1.99%，成交 265.28 億美元，結束五週上漲。英偉達收購以色列 AI 公司 Run：ai 的交易受到歐盟和美國司法部的審查。亞馬遜股價上漲 6.19%，成交 195.92 億美元，第三財季淨銷售額 1588.77 億美元，同比增長 11%，淨利潤 153.28 億美元，同比增長 55%。多家券商上調亞馬遜目標價。蘋果股價下跌 1.33%，第四財季淨營收 949.30 億美元，同比增長 6%，淨利潤下降 36%。

11 月 1 日美股成交額前 20：亞馬遜財報強勁股價大漲

高盛交易員還發現，對沖基金繼續以極高速度進行 “共和黨政策贏家” 的交易，若哈里斯當選，最近增加的這些敞口將急劇平倉；一個月前，客户的觀點是 “降低風險” 和 “觀望”，直到選舉結果出爐，現在完全轉變，客户開始對特朗普交易採取攻勢，做空關税籃子、做多共和黨政策主題籃子和做多加密貨幣 ETF。

高盛交易員高呼當前交易罕見：我不記得什麼時候 “恐慌指數” 超過 20 了，客户還一致看漲

納斯達克金龍中國指數初步收漲約 0.1%，本週衝高回落累漲約 0.3%。熱門中概股小鵬汽車初步收漲約 2.7%，房多多漲 1.9%，百度則跌 1.3%。

Vici Properties 於2024年11月1日召開了 2024 年第三季度財報電話會議，管理層討論了公司在當前經濟環境下的表現和前景。首席執行官 Ed Pitoniak 強調了市場的波動性，提到了最近美聯儲的利率變化及其對收益的影響。公司強調了其在資本配置方面的戰略方法以及對未來機會的準備，同時也提到了在評估業績時非公認會計原則（non-GAAP）指標的重要性。會議包括了準備好的發言和與關鍵高管的問答環節

Vici Properties (VICI) 2024 年第三季度財報電話會議記錄

本週，因英國 “秋季預算報告” 帶來的通脹風險，英債收益率出現波動。兩年期英債收益率累計上漲 26.5 個基點，報 4.430%；10 年期國債收益率累計上漲 21.2 個基點，報 4.445%。30 年期和 50 年期英債收益率均上漲 1.9 個基點。2/10 年期英債收益率利差上漲 0.673 個基點，報 +1.098 個基點，周內累計跌 5.545 個基點。

本週，兩年期英債收益率因英國 “秋季預算報告” 帶來的通脹風險而漲超 26 個基點

微軟、Meta、谷歌和亞馬遜今年的資本支出總額將達到創紀錄的 2000 多億美元，且高管本週都警告明年支出甚至加碼。他們都試圖讓華爾街相信，這些鉅額投資將讓公司未來的業務比銷售數字廣告、商品和軟件的現有業務更有利可圖。

今年砸 2000 億明年還加碼！三季報曝光硅谷四巨頭豪賭 AI 手筆

TS Lombard 首席美國經濟學家 Steven Blitz 表示，非農數據消除了對美聯儲在 11 月和 12 月降息的疑慮，預計利率將下調至 4%-4.25% 區間，低於當前基準利率 75 個基點。同時，美聯儲將關注 8 月和 9 月數據的向下修正問題。

有 “新美聯儲通訊社” 之稱的華爾街日報記者 Nick Timiraos 表示，對於這份就業報告的分析可以 “見仁見智”，大部分華爾街分析師則認為，數據不佳主要由於 10 月的兩場颶風及波音罷工導致，但也有分析師擔憂就業市場的確在惡化之中。幾乎所有分析師都認為，這份報告不會影響美聯儲本月降息 25 基點的預期。

華爾街點評 10 月非農：不影響美聯儲本月降息 25 基點，數據解讀 “見仁見智”

招商銀行於 11 月 1 日召開 2024 年三季度業績交流會，管理層討論了政策變化對經營的影響及未來展望。副行長彭家文強調關注趨勢而非單一利潤，指出政策變化將深遠影響銀行業，主要體現在大財富管理和消費層面的積極因素。招商銀行在財富管理領域表現突出，10 月 25 日中證 A500 基金髮售中，招商銀行銷量佔比超過一半。

直擊招行業績會：“零售之王” 如何重回增長通道

亞馬遜的股票在週五上漲了 7.6%，這得益於超出預期的第三季度業績。收入達到 1439 億美元，同比增長 11%，每股收益飆升 52% 至 0.43 美元，超出分析師預期。首席執行官安迪·賈西的成本削減措施使自由現金流增長了 123%，達到 147 億美元。所有主要業務部門均實現增長，AWS 受益於生成性人工智能的需求。儘管股價上漲，亞馬遜的股票仍然以低於明年銷售額 3 倍的價格吸引投資，展現出強勁的投資機會

為什麼亞馬遜股票在週五早上上漲

英特爾於北京時間2024年11月1日上午的美股盤後發佈了2024年第三季度財報（截止2024年9月），要點如下：1、核心數據：再次陷入虧損。英特爾在2024年第三季度實現營收132.8億美元，同比下滑6.2%，略好於市場預期（130.3億美元）。季度收入同比減少，主要受客户端業務和數據中心及AI業務下滑的影響。英特爾在2024年第三季度淨利潤為-166億美元，利潤大崩盤...

英特爾：甩掉 “大包袱”，能重新站起來嗎？

亞馬遜的在線廣告業務在第三財季實現了 143 億美元的收入，同比增長 19%，符合分析師預測。儘管該部門在整體業務中佔比小，但已成為數字廣告市場的主要競爭者。亞馬遜的總銷售額為 1589 億美元，高於分析師預期的 1572 億美元。

亞馬遜三季度廣告業務增長 19%

蘋果的服務部門現已成為年營收 1000 億美元的業務，成為華爾街的寵兒。根據最新財報，服務業務收入接近 250 億美元，年增長率為 12%。蘋果首席財務官表示這是一個重要里程碑，服務業務的毛利率為 74%。服務收入包括廣告、搜索許可、AppleCare、雲訂閲等，吸引了投資者的關注。

蘋果的服務部門現在是一個年營收 1000 億美元的龐然大物

以下為 Uber 2024年三季度財報電話會紀要，財報解讀請移步《Uber: 暴跌 10%，優等生犯了什麼錯？》一、財報核心信息回顧：二、財報電話會詳細內容2.1、高管層陳述核心信息：有超過780萬人通過Uber駕駛、交付購物，本季度收入超過180億美元。現在超過2500萬人是Uber One會員，同比增長70%。廣告業務同比增長近80%，自動駕駛戰略也在穩步推進...

Uber 3Q24 電話會紀要

亞馬遜公佈了強勁的第三季度財報，淨銷售額達到 1439 億美元，超出預期，同比增長 11%。營業收入達到 74 億美元，較去年 4.2 億美元大幅上升。AWS 的銷售額增長了 19%，達到 245 億美元，突顯了其對亞馬遜盈利能力的重要性。儘管面臨潛在的宏觀經濟挑戰，公司對第四季度持樂觀態度，預計淨銷售額將在 1555 億至 1615 億美元之間。亞馬遜在物流優化和以客户為中心的創新方面的關注，包括 AWS 和 Prime Video，對於維持增長至關重要

亞馬遜的盈利超出了預期

蘋果最新第四財季業績和指引引發分析師褒貶不一。摩根士丹利維持 “增持” 評級，目標價 273 美元，指出毛利率提高和服務加速，但也暗示 12 月季度將削減產能。分析師 Erik Woodring 認為股價短期內波動有限，iPhone 收入將持平。整體來看，蘋果第四季度業績穩健，超出預期，iPhone 銷量表現強勁。

蘋果最新業績指引保守 分析師看好 iPhone 銷量

億萬富翁肯·格里芬的 Citadel 正在出售微軟的股票，同時增加對台灣半導體制造公司（TSMC）的持股。儘管微軟在人工智能技術方面進行了大量投資，但格里芬決定減少微軟的持股，原因是對其在人工智能市場競爭地位的擔憂。與此同時，TSMC 因其多樣化的客户基礎和在主要科技公司芯片製造中的重要角色，被視為一個強勁的長期投資。此次轉變反映了一個戰略性舉措，旨在利用人工智能領域對半導體日益增長的需求

億萬富翁 Ken Griffin 一直在悄悄出售微軟股票，並轉而購買另一隻芯片股票。（提示：這隻股票不是 Nvidia。）

美國非農就業人數在 10 月份僅增加 1.2 萬人，創 2020 年以來新低，失業率保持在 4.1%。數據受到颶風和罷工的影響，全球投資者對此高度關注。儘管經濟學家普遍預期為 10 萬-11 萬人，但實際數據遠低於預期。貝萊德表示，非農報告存在噪音因素，預計不會影響美聯儲的決策。

受颶風和罷工影響，美國非農創 2020 年以來新低！但美聯儲可能選擇 “無視”

亞馬遜第三季度業績超出市場預期，華爾街分析師對其增長前景和股價上漲空間表示樂觀。摩根士丹利分析師指出，零售業務 EBIT 超出預期，Wedbush 分析師強調連續七個季度營業利潤高於指引。Evercore ISI 分析師推薦看多，認為 AWS 和廣告收入將推動未來利潤增長。分析師提到亞馬遜可能會支付股息和進行回購，隨着盈利能力提升，現金儲備超過 1000 億美元。

Q3 業績展現增長潛力獲華爾街盛讚 亞馬遜離分紅、回購不遠了？

星巴克加速攻佔三四線

美股三大股指開盤均上漲，納指漲 0.52%，標普 500 漲 0.42%，道指漲 0.46%。亞馬遜和英特爾分別上漲超過 6%，後者 Q3 數據中心收入超預期。雪佛龍漲逾 2%，三季度經調整後 EPS 優於預期。蘋果則下跌超過 2%，因補繳税款影響盈利。

美股盤初：三大股指均上揚，亞馬遜漲超 6%Q3 盈利超預期

京東殺向即時零售戰場

美國 10 月非農數據放緩，失業率穩定。蘋果 Q4 營收 949 億美元，淨利潤 147.36 億美元。摩根大通子公司同意支付 1.51 億美元了結 SEC 指控。英特爾 Q3 營收 132.8 億美元，展望 Q4 營收 133 億至 143 億美元。亞馬遜 Q3 營收 1589 億美元，超市場預期。Waymo 融資後估值超 450 億美元。埃克森美孚 Q3 盈利 86 億美元，雪佛龍 Q3 每股收益 2.51 美元，超預期。

每日美股市場要聞速遞（11 月 1 日 週五）

伯克希爾哈撒韋將於 11 月 2 日公佈第三季度業績，市場關注其盈利表現、股票回購及蘋果持倉。分析師預計每股營業利潤將下降 1% 至 7335 美元。回購規模可能再次處於低位，因巴菲特對價格敏感。伯克希爾現金及等價物已從 1670 億美元增至 2770 億美元，可能逼近 3000 億美元。

財報前瞻 | 回購計劃、蘋果持倉......伯克希爾 (BRK.Q3 業績需要關注什麼？

11 月 1 日晚間公告顯示，多個車企的交付數據出爐，其中小鵬汽車創下新高，交付量達到 23917 輛，同比增長 30.5%。比亞迪 10 月新能源汽車銷量為 502,657 輛，同比增長 66.5%。賽力斯的銷量同比增長 104.61%。此外，億緯鋰能獲得航空航天質量管理體系認證。其他車企如理想汽車、吉利汽車等也報告了顯著的銷量增長。

11 月 1 日晚間公告 | 比亞迪、蔚小理等車企交付數據出爐，小鵬再創新高； 億緯鋰能獲航空航天質量管理體系認證證書

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一圖讀懂美國 10 月非農就業報告丨財料

美國 10 月失業率在四捨五入後保持不變，但實際上從 4.05% 上升至 4.14%。

“新美聯儲通訊社”：美國 10 月失業率實際上從 4.05% 上升到了 4.14%

三季報的主要特徵之一是科技巨頭持續 “燒錢”，毫不動搖加大 AI 支出，微軟、谷歌和 Meta 的總資本支出同比增長 48%。然而，鉅額投入帶來的回報 “好壞參半”，市場可能需要等待更長時間。此外，“招人不如買卡”、訓練轉向推理、微軟邊緣化 OpenAI 三大趨勢也愈發清晰。

AI 交易最關心的問題，大廠財報給了怎樣的答案？

全球星與蘋果達成新協議，提供移動衞星擴展服務。根據協議，全球星將通過新的移動衞星服務網絡向蘋果提供服務，包括新衞星星座和更多基礎設施。協議宣佈後，全球星股價一度上漲 64%。蘋果將預付現金，包括最高 11 億美元的基礎設施預付款，並同意以 4 億美元購買全球星 SPE 的 20% 股權。全球星預計擴展後年總收入將是 2024 年年化水平的兩倍以上。

全球星與蘋果達成新協議 提供移動衞星擴展服務

受到風暴和罷工的影響，美國 10 月份的就業人數僅增加 12,000 人，招聘增速達到了自 2020 年以來的最低水平，同時失業率保持在較低水平。

美國非農數據速評

失業率在未四捨五入的基礎上為 4.14%，較上月上行了 0.09 個百分點。鑑於美聯儲 “當紅票委” 沃勒、拜登首席經濟顧問等高層此前已經對非農打了 “預防針”，交易員對於降息的預期變動不大，繼續預測下週降息 25 基點為 “板上釘釘”。

因兩場颶風和波音罷工，美國 10 月非農新增就業人數驟降至 1.2 萬

美國 10 月非農就業人口變動 1.2 萬人，預期 10 萬人，前值 25.4 萬人。

中企出海如何從製造到創造？

港股市場表現不一，騰訊股價強勢上漲，超越美團，而阿里則開始落後。美團在消費復甦中受益，騰訊依靠廣告和金融科技服務也獲益。阿里雖受益於復甦，但競爭激烈，盈利能見度低，股價回調幅度較大。阿里同意支付 4.3 億美元和解股東訴訟，消除螞蟻上市負面影響。阿里回購金額減少，未來股價表現將依賴季度業績和南下資金的支持。

港股覆盤：開始落後

A 股三季報顯示整體業績欠佳，超過 54% 的股票利潤下滑，營收增長僅 53%。三季度 GDP 增速放緩至 4.8%，政策調整推動股市活躍。消費行業受挫明顯，如中國中免、洋河股份等業績大幅下降，其他穩定型公司也面臨問題。整體來看，Q3 財報揭示了經濟下滑的加速點。

A 股三季報爆了哪些雷

非農 + 大選，黃金短線機會湧現，怎麼提前佈局？原油在 70 美元徘徊，反彈無望？Sasa 聯手嘉盛資深分析師 Jerry 實時分析中，點擊觀看直播>>>

洪灝指出，當前是政策實施的關鍵時機，黃金應成為每個人資產配置的一部分。他強調股市波動與經濟狀況無關，關注長期財政規劃更為重要。洪灝認為，房地產泡沫和降息速度慢是當前經濟的主要結構性問題。他對黃金的看好持續，建議投資黃金 ETF、人民幣黃金期貨及相關企業，以應對市場信心重塑的需求。

洪灝：現在是政策獲得批准落地實施的時間窗口，黃金應該成為每個人資產配置的一部分

10月3日晚美股盤前，“國際版滴滴”Uber公佈了2024年三季度財報。業績發佈後，公司的股價大跌了10%，初看之下主要問題是出在了核心打車業務訂單金額增速的放緩，海豚投研昨晚的first take中已有初步解釋。本次詳細點評，我們就進一步挖掘是否還要其他的瑕疵，詳細要點如下：1、最重要的訂單額指標（Gross booking）上，打車（Mobility）業務，本季訂單金額同比增長17%...

Uber: 暴跌 10%，優等生犯了什麼錯？

蘋果公司報告了 2024 財年第四季度的財報，業績超出預期，收入達到 949 億美元，同比增長 6%。調整後的每股收益上升 12%，達到 1.64 美元，儘管面臨 22 億美元的法律費用。服務收入創下 219.7 億美元的紀錄，同比增長 12%，凸顯其日益重要性。iPhone 16 已發佈，重點關注健康和人工智能功能。然而，大中華區的收入下降了 0.3%，顯示出競爭挑戰。儘管市場存在不確定性，蘋果管理層對未來的增長仍持樂觀態度，認為人工智能和服務多元化將推動增長

蘋果公司第四季度業績超出預期，服務業務表現突出

美國 10 月非農數據將於今晚公佈，市場對報告感到憂慮，因颶風和罷工可能導致數據扭曲。距離美國大選僅剩 4 天，民主黨預計就業數據疲軟，準備應對共和黨的批評。非農報告基於企業和家庭兩項調查，颶風影響可能有限，但仍需關注數據波動。

美國大選臨近！非農會給民主黨 “致命一擊” 嗎？

日本反對黨領袖玉木雄一郎警告日本央行在加息前應至少等待六個月，需觀察工資增長是否可持續高於通脹。他強調貨幣政策不應大幅變化，特別是在即將到來的春季工資談判前。國民民主黨在最近的選舉中席位增加，影響力上升，主張提高工資和減税。玉木還指出，維持寬鬆貨幣政策可能會壓低日元，但不應用貨幣政策操縱匯率。

日本反對黨領袖一週兩次警告央行：加息前應至少等待六個月

小鵬汽車 10 月交付量創歷史新高， 蔚來連續 6 個月交付量超 2 萬台，小米汽車單月交付量首次突破 2 萬台，預計本月將提前完成 10 萬台全年交付目標。問界 M9 連續 6 個月蟬聯 50 萬元以上豪華車型銷量第一，持續刷新中國新能源汽車品牌新紀錄。

電車 10 月成績單：小鵬、零跑單月交付創新高，小米首次單月交付破兩萬

摩根大通分析師 Nikolaos Panigirtzoglou 表示，如果特朗普在選舉中獲勝，比特幣和黃金可能會進一步上漲。散户投資者傾向於在美元走弱的情況下購買比特幣和黃金 ETF，以對沖潛在的財政和貨幣政策風險。近期，比特幣 ETF 吸引了大量投資者資金，顯示出散户投資者的積極情緒。

摩根大通：若特朗普獲勝，比特幣和黃金有望進一步上漲

日本政府下調了本財年的 GDP 增長預測，從 0.9% 降至 0.7%，原因是出口疲軟影響經濟復甦。儘管預測仍高於私營部門的 0.5%，但全球需求和國內消費的疲軟加大了經濟壓力。日本央行維持超低利率，暗示加息條件逐漸成熟，但若需求持續疲軟，退出寬鬆政策的計劃可能會放緩。政府承諾將制定支出計劃以應對生活成本上漲。

出口疲軟拖累經濟復甦 日本再次下調 GDP 增長預期

本週美國經濟數據表明經濟持續增長，通脹得到抑制。然而，10 月非農就業報告因颶風和勞工罷工影響，數據失真嚴重，經濟學家預測新增非農就業人數為 11.3 萬，失業率保持在 4.1%。克勞迪婭·薩姆表示，判斷經濟狀態將非常困難。儘管面臨高利率和物價壓力，美國勞動力市場仍表現出韌性，但招聘活動下降和職位空缺率回落引發擔憂。

數據失真警報：大選臨近，非農 “迷霧重重”！

智通財經 APP 訊，阿里巴巴-W 發佈公告，於 2024 年 10 月 31 日，該公司斥資 1999.02 萬美元回購 163.89 萬股。

阿里巴巴-W10 月 31 日斥資 1999.02 萬美元回購 163.89 萬股

Roblox 2024年三季度業績電話會重點內容。

Roblox：向遊戲流水市佔率 10% 的長期目標邁進！（3Q24 電話會紀要）

11 月 1 日，港股市場北水成交淨買入 42.53 億港元，騰訊獲淨買入 5.51 億港元，理想汽車遭拋售。天風證券指出，騰訊遊戲業務推動短期收入增長，預計第三季總營收同比增加 8%。融創中國獲淨買入 8729 萬港元，克而瑞研究中心顯示，10 月百強房企銷售金額環比增長 73%。