蘋果提議在印尼投資近 1000 萬美元，以解除該國對 iPhone 16 的銷售禁令。該計劃包括與供應商合作，在萬隆建立工廠，生產配件和組件。印尼工業部正在審議提案，預計很快做出決定。此禁令是印尼政府保護本土產業的舉措，蘋果在印尼沒有獨立工廠，主要依賴當地供應商。儘管投資金額相對較小，但可能影響其他公司的業務擴展。

傳蘋果將向印尼投資近 1000 萬美元以解除 iPhone 銷售禁令

花旗分析師指出，儘管大選通常影響市場走勢，但今年交易員更關注美國經濟和財報季。分析師認為，市場對大選的擔憂較少，股市在選舉前幾個月持續上漲，顯示出強勁的牛市。美聯儲降息預期和經濟軟着陸的預期推動了市場表現。波動性指數低表明市場對選舉結果的關注有限，分析師預測大選後股市可能會反彈。

花旗：市場最關心的並非大選，美股很可能再創新高

美國國會山對英特爾擔憂與日俱增，國會議員們已經在暗地裏討論如何進一步救助英特爾，其中一個選擇是將英特爾芯片設計業務與 AMD 或 Marvell 等競爭對手合併。

討論進一步援助甚至分拆計劃，美國擔心英特爾的麻煩遠沒有結束

美國大選結果可能對日元產生重大影響。若副總統哈里斯獲勝，可能推動美聯儲降息，日元將走強；若特朗普勝出，可能支持美國經濟，但關税和通脹上升將對日元構成風險。市場對選舉結果的爭議可能導致波動，最終結果將影響日元走勢。

美國大選結果或將決定日元命運！ “天堂與地獄” 也許就在一瞬間

海運股早盤普漲，德翔海運漲 6.03%，海豐國際漲 2.46%，東方海外國際漲 1.42%，中遠海控漲 0.96%。機構分析指出，市場旺季預期強勁，運價提漲已啓動，儘管集運現貨運價快速下行，但仍高於去年同期水平。未來需求受美國降息和歐洲消費者信心回升支撐，預計明年歐美補庫需求將持續。供給方面，全球集裝箱船隊運力增速將達 10.2%，但新籤合同量低於前兩年，未來運力投放可能放緩。

理解市場 | 海運股早盤普漲 集運歐線主力合約一度漲超 10% 機構稱市場旺季預期仍較強

亞馬遜在美國最高能源監管機構拒絕為其數據中心供電的特殊協議後，仍計劃在賓夕法尼亞州核電站附近建設數據中心園區。儘管聯邦能源管理委員會否決了 Talen Energy 的請求，亞馬遜表示將繼續與 Talen 合作，推進無碳能源解決方案。該項目預計投資 6.5 億美元，建設 960 兆瓦的發電能力，直接由核電站供電。

監管機構否決後，亞馬遜仍追求核電交易

<p>基本面和短期估值要分割來看。</p>

Palantir：AI 信仰票又來送希望了

比特幣挖礦難度突破 100T，創歷史新高。伯恩斯坦預測若哈里斯勝選，BTC 可能短暫下行至 5 萬美元。10 月加密市場指標普遍上升，鏈上交易量增長 28.1%。密歇根州養老金首次投資以太坊 ETF，英國養老金基金配置 3% 資產於比特幣。Marathon 和 Riot 礦工月產量創新高。分析認為無論選舉結果如何，比特幣可能上漲。QCP Capital 對加密市場持謹慎態度。

1. 比特幣挖礦難度突破 100T，再創歷史新高。2. 伯恩斯坦：若哈里斯勝選 BTC 或將短暫下行至 5 萬

蘋果概念股早盤表現強勁，高偉電子漲 10.45% 至 25.9 港元，舜宇光學科技漲 3.66% 至 51 港元。消息稱蘋果計劃進軍智能眼鏡市場，進行內部研究並收集員工反饋。蘋果還發布了 iOS 18.2 Beta 2，改進了 Apple Intelligence 功能。中郵證券指出，隨着 AI 技術的成熟，蘋果產品創新將迎來重要發展機遇。

理解市場 | 高偉電子漲超 10% 領漲蘋果概念 消息稱蘋果計劃進軍智能眼鏡市場

Palantir 是一家大數據分析和情報服務公司，最出名的案例是曾協助美軍方成功定位了基地組織首腦本·拉登。公司將 2024 年營收上調至 28.05 億美元-28.09 億美元，年利潤上調至 10.5 億美元-10.6 億美元。

AI 需求強勁！Palantir 上調全年收入預期，盤後大漲 13%

中金深度分析了當前併購重組的投資方向，指出政策對科技創新企業的支持力度加大，行業集中度低的領域併購意願強烈，國央企的市值管理需求增加，以及未上市公司傾向於併購重組。併購重組的定義、目的、定價方式及審核流程也進行了詳細闡述。我國資本市場併購重組經歷了多個階段，當前正步入新階段，2024 年的政策將進一步支持科技創新企業。

中金深度：併購重組手冊

韓國通脹放緩至 2021 年初以來最低水平，10 月 CPI 同比上漲 1.3%，低於 9 月的 1.6%。這一趨勢為韓國央行明年加大政策寬鬆提供空間，以應對經濟增長放緩。儘管經濟學家預計 11 月 28 日的會議上利率將維持不變，但降息的可能性仍存在，尤其是在美國大選對韓國經濟的潛在影響下。

逾三年來新低！韓國通脹超預期放緩 為降息再添保證

一項預測表明，儘管英偉達（Nvidia，NVDA）近年來表現強勁，谷歌母公司 Alphabet（GOOG）在 2025 年可能會表現更好。Alphabet 的收入增長，尤其是在谷歌雲方面，以及其相較於英偉達較低的市盈率，顯示出更好的表現潛力。Alphabet 的第三季度業績顯示收入增長 15%，每股收益增長 37%，而英偉達的增長預計將放緩。分析強調，Alphabet 在當前市場中是一個有價值的投資機會

預測：這隻股票將在 2025 年表現超過 Nvidia

摩根士丹利首席美股策略師 Wilson 預計今年底以前標普最高漲至 6100 點，相當於較上週五收盤漲 6.5%。同時他警告，由於看不到明顯的催化劑，美股熱情可能隨着 2025 年到來而消退。他認為，最有利於股市的結果是特朗普當選、國會分裂，市場喜歡不確定性。

大選後美股新高有望？大摩：FOMO 心理助陣，年底前標普上看 6100 點

對 VIX 的持倉自 2018 年來首次變為淨多倉，但美股倉位仍為淨多倉；白銀的淨多倉升至八年來高位；近幾周美元的倉位從淨空倉變為淨多倉。

美國大選來襲持倉逆轉：交易員放棄做多利率、做空 “恐慌指數” VIX

財政部與央行正在探索 “市場化化債” 的新路徑，旨在通過市場機制逐步化解債務問題，避免財政赤字直接貨幣化帶來的通脹風險。該政策組合包括增加地方債務化解力度和特別國債發行額度，旨在實現債務管理與經濟增長的動態平衡。10 月 28 日，中國央行推出公開市場買斷式逆回購工具，提供短期流動性支持，提升金融體系穩定性。

經濟觀察報：探路中國化債路徑

港股開盤，恒指開跌 0.77%，科指開跌 1.02%。

蘋果正在推進其智能眼鏡的研發工作，一項名為 “Atlas” 的計劃於上週啓動，儘管實際產品可能還需要幾年才能問世，但分析稱，蘋果的智能眼鏡可能會挑戰 Meta 智能眼鏡 Ray-Ban 的地位。

代號 Atlas、緊盯 Meta，蘋果終於要做智能眼鏡了

每日港股市場要聞速遞：融信中國 2024 年 10 月合約銷售額約 6.59 億元，平均售價每平方米 10151 元；融創中國與債權人探討債務重組方案；碧桂園 10 月合同銷售額約 43.3 億元；周黑鴨回購 61.3 萬股；雅居樂集團 10 月預售金額 135.6 億元；正榮地產 10 月銷售額約 5.58 億元；遠大醫藥完成眼科藥物 III 期臨牀研究；滙豐控股回購 270 萬股；百勝中國三季度收入增長 5%；越秀地產前 10 月合同銷售 910.03 億元，同比下降 24.8%。

每日港股市場要聞速遞（11 月 5 日 週二）

特朗普和哈里斯目前的票數十分接近，而華爾街擔心有爭議的計票結果可能會使選舉結果推遲；另一方面，週四美聯儲舉行的利率決議也成為市場避險情緒的催化劑。目前 VIX 指數顯著上升，且波動率期限結構出現極度倒置。

“歷史性的一週” 前夜，在追漲和殺跌之間，華爾街選擇：避險

英偉達正在將訂單轉移給其他供應商，以應對超微電腦面臨的財務危機。超微電腦因審計師辭職和財務報告問題，股價暴跌 45%，並可能面臨再次退市的風險。技嘉和華擎等公司從中受益，訂單和客户諮詢量增加。超微已修改貸款協議，延長提交業績的截止日期。

會計醜聞下超微電腦面臨新危機 傳英偉達將訂單轉移給其他供應商

Meta Platforms 已獲得美國政府機構和國防承包商使用其人工智能模型 Llama 的批准，標誌着其技術在軍事和國家安全領域的應用。該公司將向多家美國機構和承包商提供 Llama，包括洛克希德馬丁和博思艾倫諮詢公司。儘管 Meta 的模型是開源的，但其使用政策限制在軍事相關項目中的應用。Meta 希望通過此舉擴大在公共部門的影響力，並支持美國及其盟友的安全。

進軍軍事和國安領域！Meta 將向美國國防機構和國防承包商開放 AI 模型 Llama

分析師 David Kelly 預計，特朗普政府的政策將擴大財政赤字，從而增加通脹，這可能使美聯儲暫停降息。而如果哈里斯獲勝，美聯儲將維持寬鬆路徑。

摩根大通警告：如果特朗普週三勝出，美聯儲可能最早在 12 月暫停寬鬆週期

高盛認為，可能性最高的結果是哈里斯當選與分裂國會（40% 概率），長期增長/納斯達克/可再生能源/中國/全球出口主題將跑贏大盤，防禦性股票優於週期性股票。

明天各種結果，美股會怎麼走？這是高盛的答案

大選前夜，特朗普概念股 DJT 大漲 12%；英偉達市值一度重回世界第一；特斯拉跌近 2.5%，10 月份交付量不及預期；核電股大跌，而光伏股大漲。摩根大通認為，若特朗普勝出，美聯儲或最早在 12 月暫停寬鬆週期，因移民、減税和關税政策抬高通漲。

早餐 ｜美國大選決勝日！德銀：將決定未來四年世界走向

華爾街首席執行官們對美聯儲未來降息持懷疑態度，認為美國經濟面臨持續通脹壓力。儘管市場預測美聯儲將在 11 月和 12 月分別降息 25 個基點，但多位高管在 “未來投資倡議” 會議上表示不確定。富蘭克林鄧普頓的 Jenny Johnson 認為通脹難以降至 2%，預計今年僅降息一次。貝萊德的 Larry Fink 也認為 2024 年底前將降息一次，但警告全球隱性通脹加劇。

通脹風險再度顯現 華爾街眾高管愈發懷疑美聯儲降息前景

億萬富翁肯·格里芬的 Citadel Advisors 將其在數據中心股票易昆尼克斯（Equinix）的持倉增加了 704%，目前持有約 564,000 股。這一舉動突顯了由於人工智能技術，特別是大型語言模型的興起，數據中心服務需求的不斷增長。易昆尼克斯的首席執行官指出，人工智能訓練工作負載顯著推動了需求，類似於雲計算的繁榮。儘管前瞻市盈率接近 80，數據中心股票作為人工智能領域的有利投資機會正受到關注

億萬富翁 Ken Griffin 剛剛將他在這隻數據中心股票中的持倉增加了 704%（提示：這不是英偉達）

週一美股成交額前 20 中，英偉達以 253.58 億美元的成交額排名第一，股價上漲 0.48%，並一度超越蘋果成為全球市值最高公司。特斯拉成交額 166.44 億美元，股價下跌 2.47%，因其在中國的交付量下降。蘋果成交額 92.58 億美元，股價下跌 0.40%，因歐盟反壟斷機構將評估其 iPad 操作系統的合規性。

11 月 4 日美股成交額前 20：大選前 DJT 股價大漲 12%

英偉達超越英特爾，成為營業收入最高的芯片製造商，創造了明顯的一對一互換機會。由於英特爾是道指中唯一的芯片製造商，該行業在道指中的權重遠低於其在經濟或市場中的地位。需要注意的是，道指是一個價格加權指數，因此股價和其波動性，才能決定在道指中的權重，分析估算，英偉達對道瓊斯指數的影響排名位居第八。

英偉達加入道指背後：英偉達早為納入做準備，道指也需要英偉達

根據 Yardeni Research 的分析，"債券衞士"正在主導市場走勢，儘管美國國債收益率有所下降，10 年期國債收益率仍高於其 200 日和 50 日移動均線。Yardeni 指出，債券衞士威脅將 10 年期國債收益率推升至 5%，可能引起美聯儲的警覺。美聯儲將於 11 月 6 日召開貨幣政策會議，11 月 7 日公佈利率決策。投資者擔心新政府可能帶來的財政超支，債券市場通過收益率攀升正在"自行收緊經濟"。

“債券衞士” 主導市場？美聯儲降息前景面臨挑戰

上週交易顧問（CTA）已經拋售了價值 80 億美元的全球股票。高盛交易部門預測，在市場下跌時，E-迷你標普 500 指數將遭遇資金流出 112 億美元，上漲時將流出 9.4 億美元。

不管誰當總統都拋？高盛：無論哪種結果，交易顧問都會拋售股票

納斯達克金龍中國指數初步收漲 1.2%。熱門中概股中，房多多漲幅最大，初步收漲 9.1%；百勝中國漲 7.5%；小鵬漲 5.1%。拼多多、蔚來、阿里巴巴、百度漲幅均在 1.5% 以內。相對而言，極氪跌 0.8%，京東跌 1.4%，理想跌 1.6%。

法國大型連鎖超市家樂福正在考慮多種方案以提升公司估值，包括資產剝離、合作與收購擴張，以及運營重組。這是自公司三年前把自己賣給競爭對手，但談判失敗後的又一舉措。知情人士透露，如果有合適的買家出現，家樂福可能會考慮把整個公司賣掉，或者出售部分股份，但目前尚未與任何競購者接觸。

報道：家樂福正探索提升公司估值，ADR 一度漲超 9.5%

Viking 開發的新型口服減肥藥片在 28 天內使受試者平均減重 6.8%，效果超預期且副作用輕微。阿斯利康的口服藥片 “AZD5004” 使患者在四周內平均減重 5.8% 且耐受性良好。分析指出，他們的產品有望與禮來和諾和諾德等公司的暢銷注射劑競爭，因為口服藥物也更便宜、更容易製造，並且有助於患者長期堅持治療，可以吸引更多患者。受此消息影響，Viking 股價一度漲超 8.5% 但最終回落跌超 9%。阿斯利康一度漲超 3.1%。

減肥藥之爭火熱，Viking 和阿斯利康口服減肥藥效果能與注射劑競爭

美國聯邦能源監管委員會（FERC）上週投票否決了核電業者 Talen 能源公司為亞馬遜數據中心增加供電的計劃，導致該公司及其他美國核電公司股票週一大幅下跌，Constellation 能源公司週一最高跌幅達到 13%，Talen 股價最多下跌 8.6%。分析師表示，FERC 的決定是 “對核電數據中心投資主題的重大打擊”。

AI 核電危險了？為亞馬遜數據中心增加供電遭否決 美國核電股大跌

英特爾的股價在被宣佈將從道瓊斯工業平均指數中剔除後下跌了 3.2%，將由英偉達取而代之。這標誌着英特爾在道瓊斯的 25 年存在的結束，反映出其在芯片行業中日益下降的相關性。儘管這一剔除不會對英特爾的業務產生重大影響，但可能會導致 ETF 的拋售。儘管第三季度收入下降了 6%，投資者對第四季度的指引持樂觀態度，預計收入將增加，並在英特爾繼續進行重組努力的情況下恢復盈利

為什麼英特爾股票今天下跌

埃隆·馬斯克對唐納德·特朗普的支持在選舉臨近時引發了對特斯拉的擔憂。如果卡馬拉·哈里斯獲勝，監管機構可能會因馬斯克的政治立場對特斯拉的自動駕駛汽車雄心採取更嚴厲的態度。特斯拉對政府批准其網絡出租車的依賴可能會受到威脅，從而影響其市場地位。儘管馬斯克對自動駕駛充滿信心，但特斯拉的高估值和低利潤率使其在向自動駕駛汽車過渡時變得脆弱。如果自動駕駛的過渡出現問題，投資者應保持謹慎，因為該股票在收入增長不確定的情況下交易於高市盈率水平

埃隆·馬斯克的大賭注：如果卡瑪拉·哈里斯贏得選舉，特斯拉的股票會暴跌嗎？

高盛認為：毫不誇張地説 “我們交談過的每個人都在做多黃金”，因此已將黃金倉位降低風險，“傾向於通過期權持有多頭，這樣就有足夠的彈藥來逢低買入持倉。”

大選前夜，高盛突然大幅調整 “做多黃金” 交易

華爾街的策略師們普遍認為，美債收益率將決定美國大選後美股的走勢。若特朗普勝選，且共和黨橫掃國會，預計 10 年期美債收益率將出現有限波動，利好股市；如果哈里斯勝選，而國會出現分裂，受關税影響的消費股和可再生能源股短期內可能受益。

大選後如何交易？做美股，要看美債

Meta Platforms (META) 的股票在發佈財報後下跌了 3%，儘管其收入和盈利均超出預期。該公司在其專注於虛擬現實和元宇宙產品的 Reality Labs 部門報告了 34 億美元的虧損，這引發了投資者的擔憂。儘管自重新品牌以來，Meta 的股票大幅上漲，但 Reality Labs 的虧損預計將進一步擴大。相比之下，蘋果因需求疲軟而減少了 Vision Pro 頭顯的生產，顯示出其對元宇宙雄心的轉變。分析師建議，考慮到生成性人工智能的崛起，Meta 應重新審視其對元宇宙的關注

隨着 Reality Labs 的虧損不斷增加，Meta Platforms 應該從蘋果公司中吸取教訓

美國科技巨頭微軟、谷歌和亞馬遜簽署了數十億美元的核能協議，以滿足人工智能對能源的需求。分析指出，量子計算有助於提高 AI 的能源效率。國際能源署預測，數據中心投資將加速，推動電力需求激增。專家呼籲科技公司應認識到生成性 AI 的環境成本，並提高能源效率，採用液體冷卻等技術。ABB 預計其數據中心業務將在 2024 年增長超過 24%。

從核能到量子計算，科技巨頭打算如何滿足人工智能對能源的需求？

CagriSema 結合了司美格魯肽和胰澱素兩種成分，預計能實現減重 25% 的史上最佳療效，較上一代減肥藥 Wegovy 而言不會帶來額外副作用，並有望緩解噁心、嘔吐等腸胃副作用。

至少減重 25%！諾和諾德計劃推出新減肥藥 CagriSema，有望緩解停藥反彈難題

Constellation Energy 公佈了第三季度財務業績，Q3 非 GAAP 每股收益 2.74 美元，收入同比增長 7.2% 至 65.5 億美元。公司上調了全年非 GAAP 每股營業利潤指引至 8.00 美元至 8.40 美元。受人工智能和數據中心需求激增影響，美國電力消耗預計將在 2024 年和 2025 年達到新高。Constellation Energy 與微軟簽署了為期 20 年的電力購買協議，支持 Crane 清潔能源中心的啓動。

AI 掀起核電潮！獲微軟 20 年訂單的 Constellation Energy 上調全年利潤指引

這篇文章討論了亞馬遜股票的潛力，今年上漲了 31%，但建議投資者可能在像 e.l.f. Beauty 和 Revolve Group 這樣的年輕公司中找到更好的增長機會。e.l.f.在化妝品市場迅速增加了市場份額，實現了 50% 的收入增長，而 Revolve 則利用人工智能和社交媒體改善其時尚零售業務，銷售額增長了 3%，顯示出復甦的跡象。與亞馬遜相對温和的擴張相比，這兩家公司在顯著增長方面具有良好的前景

你是否應該忘記亞馬遜？為什麼這些勢不可擋的股票是更好的買入選擇

美國聯邦能源管理委員會 (FERC) 拒絕與亞馬遜數據中心達成互聯協議，導致多隻核電股大跌。Talen Energy 股價在盤前交易中下跌 14%，Constellation Energy 一度下跌 13.15%，Vistra Energy 下跌 7.8%。FERC 委員表示，該交易可能增加電費並影響電網可靠性。Talen Energy 表示正在評估各種選擇，認為修訂方案符合消費者利益。

美監管機構拒絕與亞馬遜核電協議，多隻核電股遭 “血洗”

美國國家公路交通安全管理局 (NHTSA) 週一表示，已結束對約 411,315 輛福特汽車 SUV 和皮卡因動力不足而展開的調查。2022 年，NHTSA 對某些配備 2.7L EcoBoost 發動機的福特烈馬 (Ford Bronco) 汽車展開了調查，原因是擔心氣門結構存在故障。調查隨後擴大到搭載相同發動機的其他車型，如 Edge、F-150 和 Explorer。今年早些時候，福特提交了召回申請，要求對裝有受影響發動機的車輛進行測試，以確定是否需要更換髮動機。福特還表示，將為這些汽車提供 10 年或 15 萬英里的延長保修服務。週一美股盤前，福特汽車股價基本持平。

美國 NHTSA 結束對逾 41 萬輛福特汽車的動力問題調查

輝瑞的股票以低估值交易，股息收益率為 5.9%，吸引了長期投資者，因為美聯儲的降息使市場情緒轉向支付股息的股票。儘管 2024 年下降了 2.43%，輝瑞的非新冠收入增長了 14%，腫瘤學銷售增長了 31%。公司專注於節省成本和提高運營效率，目標是在年底前節省 30 億美元。儘管面臨專利懸崖等挑戰，輝瑞在腫瘤學領域的轉型和強勁表現使其成為收入導向投資者的一個引人注目的投資選擇

輝瑞股票對長期投資者來説是否是一個便宜貨？

根據投行預測，明年 AI 資本開支可能達到 3000 億美元，超出阿波羅登月計劃總支出。儘管市場對 AI 資本開支泡沫的擔憂有所緩解，但 2025 年的高預期可能影響 2026 年的增長。摩根士丹利和高盛均上調了資本開支預測，主要增量來自亞馬遜。其他公司如 xAI、Oracle 和 NCP 也在積極擴張，預計明年整體資本開支將達到 500 億至 300 億不等。

明年的 AI 資本開支有多少？

光大銀行於 11 月 4 日召開 2024 年第三季度業績説明會，預計明年營收將進一步改善。董事會秘書張旭陽表示，前三季度經營穩中向好，存款成本下降，有效緩解息差壓力。不良率穩定在 1.25%。針對房地產市場，光大銀行積極推進融資協調機制，支持居民住房需求，促進房地產健康發展。

光大銀行業績溝通會直擊：股市反彈對理財行業整體影響不大

花旗銀行（中國）有限公司行長陸烜因個人原因辭職，繼任者遴選工作已展開。陸烜在任不足一年，曾負責花旗中國的業務發展與運營管理。過渡期間，辛葆璉和楊長浩將分別擔任代理總裁和代理行長。花旗銀行在全球範圍內進行業務轉型，已宣佈逐步退出中國大陸的個人銀行業務。