平安證券發佈研報稱，蘋果 FY24Q4 營收實現穩定增長，達到 949 億美元，同比增加 6.1%。然而，由於補繳 102 億美元的税費，淨利潤下滑至 147 億美元，同比下降 36%。iPhone15 和 16 系列銷量優於去年，推動 iPhone 收入恢復增長。2024 財年，蘋果總收入為 3910 億美元，同比增加 2.02%，淨利潤 937.36 億美元，同比下降 3.36%。毛利率為 46.21%。

平安證券：蘋果 FY24Q4 營收穩增 16 系列助力 iPhone 收入恢復增長

美國共和黨總統候選人特朗普 6 日凌晨宣佈在 2024 年總統選舉中獲勝。

特朗普宣佈勝選

DWS 首席經濟學家 Christian Scherrmann 表示，美國經濟前景充滿不確定性，尤其在通脹方面，預計美聯儲將在 11 月降息 0.25%。儘管近期數據顯示經濟增長強勁，但未見過熱跡象。政治前景也不明朗，可能影響貨幣政策。美聯儲將繼續依賴經濟數據，力求實現經濟軟着陸，未來的政策取決於經濟數據，可能會保持鷹派措辭。

DWS：美國經濟前景仍充滿不確定性 預計 11 月美聯儲將降息 0.25%

特朗普概念股全線大漲，MSTR 漲近 15%，特斯拉漲超 12%。

夜盤｜特朗普概念股 DJT 暴漲 43%，特朗普鎖定勝局！

由於投資者預期特朗普在總統選舉中獲勝，美股主要銀行股在夜盤交易中上漲。摩根大通、花旗、摩根士丹利漲近 5%，高盛、美國銀行、富國銀行漲超 4%。分析師指出，特朗普的金融監管放鬆承諾將使銀行股受益，但其關税和移民政策可能帶來通脹風險。

投資者押注特朗普獲勝 華爾街銀行股夜盤走高

特朗普鎖定勝局後，Meme 幣普遍飆升，狗狗幣上漲近 23%，柴犬幣上漲 8%。比特幣價格創下 7.5 萬美元的新紀錄。分析師指出，Meme 幣的上漲反映了散户投資者的風險偏好，儘管其市值和流動性較低，長期投資者應謹慎對待 Meme 幣的波動。加密貨幣市場在大選結果公佈後可能會經歷重大價格波動。

特朗普鎖定勝局刺激 Meme 幣飆升 狗狗幣大漲近 23%

分析認為，VOO 將在 2025 年或最遲在 2026 年成為世界上最大的 ETF。VOO 有望打破單年資金流入的記錄，今年迄今，VOO 的資金流入已經達到 850 億美元。相比 SPY 年費為 9bp，VOO 收取 3bp 的年費，有許多投資者僅使用先鋒 ETF 構建投資組合。

後發先至！趕超貝萊德，先鋒集團旗下 VOO，成全球第二大 ETF

美銀美林認為，如果特朗普上台並進行財政擴張，那麼美聯儲可能會上調中性利率預期。此外，如果新總統大幅加徵關税，美聯儲可能會出於對通脹和經濟增長影響的考慮而暫停降息。

美聯儲的下一步：特朗普的影響遠大於鮑威爾

美國媒體測算，共和黨總統候選人特朗普已獲得至少 270 張選舉人票。

CryptoQuant 分析師指出，無論特朗普還是哈里斯贏得美國總統大選，比特幣在年底前可能會反彈。歷史數據顯示，過去三次選舉年比特幣均上漲，2020 年更是增長了 98%。儘管分析師認為特朗普當選可能推動比特幣上漲，而哈里斯當選則可能導致下跌，但不確定的選舉結果可能引發市場波動。

無論美國大選的贏家是誰，比特幣都將走高？

美國共和黨在西弗吉尼亞州和俄亥俄州贏得參議院席位的選舉後，已在參議院獲得 51 個席位，成功控制參議院。

美國大選實時選情：美媒預測共和黨贏得參議院控制權

美國大選：特朗普已贏得 230 張選舉人票，領先哈里斯 21 張。

比特幣自 3 月以來首次飆升至 75000 美元，日內漲幅超過 8%，創下歷史新高。市場關注美國總統大選，特朗普在出口民調中領先，推動比特幣價格上漲。加密貨幣投資者認為，比特幣與特朗普獲勝前景密切相關。其他加密貨幣如以太坊和狗狗幣也出現反彈。特朗普承諾若重返白宮，將支持數字資產，推動美國成為全球加密貨幣之都。

比特幣瘋漲創歷史新高，更大巨震還在後頭！

花旗認為，若特朗普勝出，納指波動性或持續高企；能源方面，共和黨更有可能支持化石燃料，光伏政治敏感性較高；放鬆監管利好金融科技股、小型生物技術公司；通脹、赤字或走高，關注材料、奢侈品、地產股。

大選之後如何交易美股？花旗六大主題全解析！

韓國電商巨頭 Coupang 在 Q3 的淨銷售額為 61.4 億美元，低於華爾街預期的 62.4 億美元，導致股價在美股盤後交易中大跌超 8%。儘管營業利潤和淨利潤均低於預期，但同比增長，第三季度總營收同比增長 27%，達到 79 億美元。Coupang 計劃在年底前實現 Farfetch 盈利。

韓國電商巨頭 CoupangQ3 淨銷售額不及預期 力爭年底前 Farfetch 實現盈利

安聯預計美聯儲將在 11 月的政策會議上減息 25 基點，將聯邦基金利率目標區間下調至 4.5%-4.75%。由於美國經濟數據超出預期及特朗普在大選中的勝選機率上升，債市近期波動加劇。市場已基本反映出減息預期，安聯認為美國大選結果將影響 2025 年美聯儲減息週期的預期，並建議在當前宏觀經濟背景下采取國債收益率曲線趨向陡峭的投資策略。

安聯：預計美聯儲 11 月減息 25 基點 美國大選加劇債市波動

特斯拉近日獲得一項新專利，涉及在硬件平台上適應神經網絡模型的系統和方法。獨立專利研究員 SETI Park 推測，該專利可能與在其他品牌上實施全自動駕駛 (FSD) 有關。儘管特斯拉尚未發佈 FSD 授權的具體信息，但 CEO 馬斯克曾表示公司對將 FSD 技術授權給其他汽車製造商持開放態度。

特斯拉取得新專利 開放 FSD 授權指日可待？

A 股數字貨幣板塊異動拉昇，古鰲科技封板漲停，四方精創漲超 11%，新晨科技、兆日科技、華峯超纖、拉卡拉等跟漲。消息面上，境外發行的銀聯卡全面支持綁定微信支付和支付寶。

A 股數字貨幣板塊異動拉昇，古鰲科技封板漲停，四方精創漲超 11%，新晨科技、兆日科技、華峯超纖、拉卡拉等跟漲。消息面上，境外發行的銀聯卡全面支持綁定微信支付...

蘋果公司可能面臨歐盟首次根據《數字市場法》開出的罰款，因未能允許應用開發商引導用户在 App Store 之外購買更便宜的產品和服務。這一處罰標誌着蘋果與監管機構之間的衝突升級。罰款可能高達全球年銷售額的 10%，並可能伴隨定期罰款。儘管面臨監管壓力，蘋果股價今年已上漲 16%。

傳蘋果面臨歐盟《數字市場法》首罰 應用商店反壟斷衝突升級

小鵬汽車-W 股價上漲 4.02%，報 51.7 港元，成交額 2.96 億港元。小鵬匯天宣佈其分體式飛行汽車 “陸地航母” 將於 2024 中國航展亮相，並計劃於 12 月開始預售，預計 2026 年交付，售價不超過 200 萬元人民幣。同時，工信部召開會議推動低空產業發展，深圳市交通運輸局也在徵求低空經濟支持措施的意見。

理解市場 | 小鵬汽車-W 再漲超 4% 小鵬分體式飛行汽車即將亮相 2024 中國航展 有望年底開啓預售

潘森宏觀經濟學家寫道，選舉活動的逐漸結束將在經濟數據中引起一個雖小但可察覺的波動。隨着非營利組織與選舉相關支出的減少，這種下降將表現為國內生產總值（GDP）中個人消費支出部分年化增長率的下降——降幅可能高達 1 個百分點。同時，競選工作人員將不得不轉向其他工作。在就業數據中，他們屬於 “宗教、贈款、公民、專業及類似組織” 類別，自 1 月以來，該類別的就業人數增加了 3 萬，與 2016 年的情況類似。潘西恩宏觀經濟諮詢公司表示，到 2016 年 12 月，該類別減少了 1.5 萬個工作崗位，這種下降情況可能會再次出現。

潘森宏觀：大選結束後 競選工作人員的離職將影響非農

日本央行週三公佈的 9 月會議紀要顯示，政策制定者一致認為，如果其經濟和物價預測達到預期，央行將繼續加息。會議紀要顯示，由九名成員組成的董事會還一致認為，日本央行近期的重點應該是仔細研究海外不確定性和金融市場不穩定對經濟的影響。會議紀要顯示，“一些成員表示，日本央行有時間仔細研究海外和市場發展的影響”，因為日元最近的反彈將減輕進口成本上升帶來的通脹壓力。在 9 月的會議上，日本央行將利率維持在 0.25% 不變，央行行長暗示不急於進一步提高借貸成本，因為對美國經濟衰退的擔憂令市場緊張不安，給全球經濟前景蒙上了陰影。會議紀要顯示，一位成員表示，日本央行應在海外和市場不確定性減弱之前暫緩加息。另一位成員還呼籲，在制定貨幣政策時，需要關注經濟下行風險。但會議紀要顯示，一位成員表示，即使市場不穩定，日本央行 “也可能認為加息是合適的，這取決於經濟和價格前景”。

日本央行 9 月會議紀要：若經濟和通脹達到預期 央行將繼續加息

摩根士丹利認為，大選或將成為 “清算事件”，為年底股市飆升打開大門。摩根大通表示，一旦大選結果公佈，市場信心將增強，波動率將下降，投資者會選擇放鬆對沖策略。傑富瑞認為，通常選舉前一週股市的疲軟跡象，可被視為大選後一個月後股市上漲的良好開端，上週標普 500 跌超 1%。

摩根士丹利、摩根大通一致認為：只要有人贏，美股就會漲

債市交易員在最後一刻加大對美債的看漲押注，期權、期貨、現金頭寸均轉為看漲；而比特幣則繼續站特朗普，週三漲幅擴大超 2%，站上 71000 美元關口。

最後時刻，美債 “押哈里斯”，比特幣 “押特朗普”！

越來越多的華爾街策略師預測，美國總統大選結果將為 2024 年底股市上漲奠定基礎，標準普爾 500 指數今年已上漲 21%。市場觀察人士表示，一旦宣佈獲勝者，股市有望走高。儘管股市近期疲軟，但歷史數據顯示，年底通常是股市的強勁期，摩根士丹利預計標準普爾 500 指數可能達到 6100 點。

華爾街集體看漲！一旦大選塵埃落定美股將上演年底 “大狂歡”

亞馬遜獲得美國聯邦航空管理局 (FAA) 批准，在亞利桑那州開始測試新型 MK30 無人機送貨服務。該無人機更小、更安靜，具備在小雨中飛行的能力，續航里程是早期型號的兩倍。此次批准允許 MK30 在更遠距離和飛行員視線之外飛行，亞馬遜計劃在托爾森市的倉庫附近進行無人機送貨，以加快物流速度。儘管該項目進展緩慢，亞馬遜仍在持續推進。

亞馬遜獲 FAA 批准在亞利桑那州開始測試新無人機送貨

蘋果在最新財報中表示，新技術和產品的出現，如 Vision Pro 頭顯和 Apple Intelligence 等，可能會取代現有的業務，導致收入和利潤下降。

首次直接談新產品利潤！蘋果警告：利潤率將下行，iPhone 這麼賺錢的產品不會再有了

截至 11 月 5 日晚上 7 點半，美國已有 9 個州結束大選投票，進入計票階段。共和黨候選人特朗普在肯塔基州和印第安納州獲勝，獲得 19 張選舉人票；民主黨候選人哈里斯在佛蒙特州獲勝，獲得 3 張選舉人票。美國總統選舉需至少 270 張選舉人票才能獲勝。

美國 9 個州結束總統大選投票

2024 年美國總統選舉在即，現任副總統卡瑪拉·哈里斯與前總統唐納德·特朗普的支持率相持不下，各為 49%。分析指出，哈里斯若能重現拜登在 “藍牆” 州的勝利，將有望入主白宮；反之，特朗普若失去賓夕法尼亞州，則需在密歇根州或威斯康星州取得勝利。選民對兩位候選人的支持受性別差異和社會議題影響，整體民意顯示美國政治極化嚴重。

媒體推演 “最佳總統競選之路”，提醒注意紅藍 “海市蜃樓”

隔夜，DJT 盤中劇震，一度大漲 19% 後連續熔斷跳水，收盤跌 1.1%。

特朗普概念股 DJT 盤後暴漲 15%，最新選舉數據出爐

比特幣站上 70000 美元/枚，日內漲 0.91%。

英偉達市值超越蘋果，成為全球最高市值公司，市值達到 3.43 萬億美元。英偉達的股價自 2022 年底以來飆升 850%，顯示出人工智能在投資市場的主導地位。分析師認為，英偉達的股價漲勢仍未停止，預計人工智能熱潮將繼續影響全球市場。

見證人工智能的里程碑時刻！ 英偉達市值超越蘋果，奪回 “股市之王” 頭銜

南方東英美股七巨頭 ETF 將於今日 (11 月 6 日) 在港交所上市。為了追蹤 Solactive 美股七巨頭指數的表現，該 ETF 採用全面複製策略。上市價格約為每單位 7.8 港元，每手交易單位為 100，管理費為 0.6%，該 ETF 已經獲得初始投資額 500 萬美元。科技巨頭 Alphabet、亞馬遜、蘋果、Meta、微軟、英偉達和特斯拉構成了美股七巨頭。美股七巨頭股票的市值達 15.41 萬億美元，現已超過日本、加拿大和英國股市的總規模。自 2015 年以來，美股七巨頭在標普 500 指數中的權重約增長了三倍，從 11.93% 上升至 31.65%。在科技股集中的納斯達克 100 指數中，美股七巨頭的比例穩步增加，長期主導市場。

南方東英美股七巨頭 ETF 今日於港交所上市

週二，美股成交額第一的英偉達股價上漲 2.84%，成交 220.49 億美元，市值超越蘋果，成為全球市值最大公司，達 3.43 萬億美元。英偉達將在本週取代英特爾成為道指成分股，反映出其在人工智能領域的強勁表現。特斯拉股價上漲 3.54%，並宣佈德國柏林超級工廠員工工資上漲 4%。

美股成交額前 20：特斯拉漲 3.5%，英偉達超蘋果成市值第一大公司

特斯拉收漲 3.5%，英偉達漲近 3% 市值超越蘋果；DJT 早盤漲近 19% 後一度轉跌超 4%；Palantir 暴漲 23%；超微電腦盤後一度跌近 20%；中概股普漲，小鵬漲超 6%。美債收益率衝高回落，美元指數創近三週新低，離岸人民幣盤中漲超百點漲破 7.1，比特幣盤中漲近 4000 美元漲破 7 萬大關、後一度回落近 2000 美元。

早餐｜大選進行時！三大指數漲超 1%，DJT 盤中劇震多次熔斷

隨着民意調查顯示哈里斯在與特朗普的潛在對決中取得優勢，美國期權市場出現明顯的短期看漲押注趨勢。交易員們調整頭寸，減少對特朗普的賭注，國債淨多頭倉位達到三個月高點。看漲期權數量是看跌期權的四倍，市場對選舉結果的不確定性和可能波動做出反應。投資者關注美聯儲政策會議前的經濟信號。

哈里斯領先特朗普？期權市場看漲押注激增，國債多頭倉位創三個月新高

超微電腦的三季度初步估算銷售最高同比增長 183%，仍低於分析師預期；預計四季度銷售增長最低放緩至 50%，遠遜分析師預期增速近 86%。超微稱，獨立委員會調查未發現公司管理層有欺詐或不當行為，將採取一切措施保持在納斯達克上市。

盤後跳水暴跌近 20%！超微電腦本季指引遜色，無法預測何時發佈年報，退市風險加劇

週二，比特幣一度上漲接近 5%，盤中超過 70400 美元。狗狗幣一度飆升 18%，部分受益於其長期支持者馬斯克的評論。加密貨幣市場料將對選舉結果極為敏感，圍繞美國大選的比特幣期權需求強勁。

大選結果如何影響加密貨幣？比特幣影響有限，小型幣或面臨巨震

報道稱，由於蘋果未能允許應用程序開發者引導用户購買 App Store 之外的更便宜的交易和優惠，監管機構正在準備處罰。相關處罰是根據新的嚴格的《數字市場法》進行的。歐盟委員會的官員曾多次與蘋果交鋒，蘋果 CEO 庫克曾稱有關案件是 “政治胡扯”。

蘋果與歐盟監管衝突升級，即將面臨 “數字市場法” 下的首個罰款

英偉達市值週二超越蘋果，成為全球最大市值公司，市值達到 3.43 萬億美元，股價上漲 2.9% 至 139.93 美元。投資者對人工智能的長期增長前景持樂觀態度，英偉達的市值超過了蘋果的 3.38 萬億美元和微軟的 3.06 萬億美元。今年以來，英偉達股價上漲 183%，市值增加逾 2.2 萬億美元。

英偉達超越蘋果 奪回全球最大市值桂冠

納斯達克金龍中國指數初步收漲 1.5%，熱門中概股小鵬汽車初步收漲 5.9%，極氪漲 4.8%，理想漲 3.6%，蔚來漲 2.6%，拼多多則跌 0.1%，新東方跌 1%。

分析認為，此次大規模晉升反映了所羅門治理模式的轉變，因為他在上任後不久曾強，調縮小合夥人羣體是理想的結果，以強化這一頭銜的 “激勵性”。

高盛今年將大規模晉升合夥人 人數或創所羅門時代新高

高盛對沖基金研究主管 Pasquariello 稱，近幾周交易界已大幅降低風險，宏觀領域的頭寸大幅減少，最明顯的是美國利率的頭寸；若投資者迅速跟上最初大選投票結果帶來的市場趨勢，他將密切關注債市。

高盛頂級交易員：大選日 “繫好安全帶”，任何明確結果都會重創美股波動率

法拉利第三季度出貨量同比下滑 2.2%，其中中國市場同比下滑 29%，美國市場同比下滑 2.4%，並且沒有上調其在 8 月份提供的全年業績指引，股價週二美股盤中一度跌超 6.9%。

法拉利 Q3 交付量下降，未上調業績指引，盤中一度跌超 6.9% | 財報見聞

A500 基金市場正在經歷劇烈震盪，隨着易方達、華夏、廣發等三大管理公司加入 A500ETF 的募集，市場格局可能會發生變化。首批中證 A500ETF 的認購天數縮短，華夏中證 A500ETF 已提前結束募集。當前 A500ETF 的合計估算規模超過 723 億元，市場競爭加劇，未來格局尚未確定。

A500 基金成了公募 “試金石”

Meta 公司 Orion 增強現實眼鏡項目的前負責人凱特琳·卡利諾夫斯基已加入 OpenAI，負責機器人和消費者硬件項目。她在領英和 X 網站上宣佈了這一消息，表示將專注於將人工智能應用於現實世界。OpenAI 還宣佈對機器人初創公司 Physical Intelligence 投資 4 億美元，後者估值 24 億美元，旨在推動通用人工智能的發展。卡利諾夫斯基在 Meta 工作近兩年半，之前在 Oculus 和蘋果公司任職。

OpenAI 聘請 Meta 前 Orion 負責人來領導其機器人工作

由於全球奢侈品需求低迷，LVMH 等品牌業績滑坡，二手市場迎來增長。摩根大通分析師指出，二手平台交易量增加將提升供應和產品質量，吸引更多客户。預計二手市場未來幾年將以每年 20-30% 的速度增長，許多二手奢侈品價格比新品低 40-60%，成為追求性價比消費者的新選擇。

LV 們業績滑坡，二手交易崛起，歐洲正在經歷奢侈品 “消費降級”

熱門中概股美股盤初普遍上漲，房多多漲 10%，小鵬漲 4.7%，蔚來、理想、百度、極氪漲超 2%，阿里、拼多多、京東至少漲約 1.6%。

10 年期美債收益率已較階段低點反彈約 70bp，美元也較低點反彈 3.3%，比特幣於上週觸及歷史高點後回落，銀行股和清潔能源股近一個月來分別上漲和下跌約 5%，但週一走勢雙雙反轉，DJT 自低點以來上漲逾 180%。

美國大選前，最擁擠的五大交易

債券投資者 “用腳投票”，押注美聯儲的持續降息和下屆政府的擴張財政政策將推高長期通脹。