地主家也有困難，還好有點餘糧。

賽道 Hyper | 昔日豪門英特爾：賣家當渡劫

<p>高通（QCOM.O）於北京時間2024年11月7日上午的美股盤後發佈了2024年第四財年報告（截止2024年9月），要點如下：1、整體業績：收入&amp;利潤，雙雙超預期。高通在2024財年第四季度（即24Q3）實現營收102.4億美元，同比增長18.7%，好於市場預期（99.6億美元）。公司本季收入增速繼續提升，主要受益於手機、汽車及IoT等業務的全面回暖；公司在本季度實現淨利潤29.2億美元...</p>

AI PC 現 “苗頭”，高通第二春快來了？

《紐約時報》分析認為，在特朗普的第二任期內，AI 的發展勢頭將繼續甚至加速，對科技巨頭的反壟斷壓力會減少，但除了谷歌。此外，TikTok 有望從拜登禁令中倖存，而大型社交媒體公司可能會像 X 一樣，向右傾斜，以避免與新政府發生衝突。

“川普 2.0” 對科技巨頭意味着什麼？AI 繼續，反壟斷靠邊站，谷歌倒黴，Tiktok 倖存

港股內房股普遍上漲，富力地產漲超 20%，世茂集團漲超 20%，融信中國漲 17%，旭輝控股、融創中國及雅居樂集團均漲 10%。

比特幣再創新高，全球加密貨幣市值突破 2.6 萬億美元。Bitwise 首席投資官表示，正進入加密貨幣的黃金時代。超過 250 位支持加密貨幣的候選人當選，分析認為共和黨在參議院的多數席位將使美國國會更支持加密貨幣。渣打銀行預測特朗普勝選後比特幣年底將達 12.5 萬美元。高盛和摩根大通關注加密貨幣客户，Coinbase CEO 認為加密貨幣將持續存在。

1. 比特幣再刷新高，全球加密貨幣市值突破 2.6 萬億美元。2. Bitwise 首席投資官：我們正在進

英國央行預計將在本週四的會議上降息 25 個基點至 4.75%，這是繼通脹意外放緩後的第二次降息。此決定受到英國預算和特朗普大選勝利的影響，可能導致未來借貸成本的不確定性增加。儘管經濟學家預計貨幣政策委員會將幾乎一致支持降息，但預算寬鬆和貿易戰風險可能會影響央行的決策。

英國央行本週或降息 25 個基點 預算寬鬆與特朗普勝選成關鍵變量

美聯儲可能在週四的利率會議上宣佈降息 25 個基點，市場關注鮑威爾對未來貨幣政策的看法，尤其是在特朗普當選後複雜的經濟與財政環境下。鮑威爾可能避免直接評論與特朗普相關的預期，全球投資者將密切關注美聯儲如何應對不確定性及其對通脹和就業市場的影響。

美國大選靴子落地！ 全球投資者目光轉向鮑威爾

港股消費股走強，華潤啤酒、海底撈漲超 7%，農夫山泉漲超 5%，蒙牛乳業、李寧、康師傅控股跟漲。

港股消費股走強 華潤啤酒、海底撈漲超 7%

百德醫療通過 SPAC 上市，但自上市以來股價下跌 62%，未能吸引投資者。公司曾計劃在港交所上市，但因市場低迷推遲。合併後公司估值約 3.7 億美元，專注於腫瘤微創治療的微波消融醫療器械。儘管 SPAC 上市時間短，但產品銷量下滑影響業績表現。

美股新股解讀 | 盈利難題待解，百德醫療靠什麼打動投資者？

華爾街分析師對美股持樂觀態度，預計標普 500 指數明年最高可達 6600 點。特朗普贏得 2024 年總統選舉後，美國股市大幅上漲，三大指數創歷史新高。高盛重申其對標普 500 指數 12 個月內達到 6300 點的預測，認為強勁的盈利增長將支撐市場。分析師指出，政治不確定性的減少將有利於市場表現，預計到 2025 年，市場將持續上漲。

一夜間美股 “燃爆了” 華爾街齊看多 標普 500 明年最高看到 6600 點

特斯拉股價因特朗普稱讚馬斯克而上漲 14.7%，成交量超過 1.48 億股，創 52 周新高 289.59 美元，市值接近 1 萬億美元。分析師預測，特朗普政府可能加速批准特斯拉的自動駕駛計劃，增強投資者信心。若特斯拉在 2030 年佔據美國網約車市場 50% 份額，預計營業收入將增加 20%。

獲特朗普讚不絕口的馬斯克迎政策 “呵護”，特斯拉自動駕駛審批或上演 “加速度”

港股開盤，恒指開跌 0.74%，科指開跌 0.92%。汽車股走低，小鵬汽車跌 2.8%。

每日港股市場要聞速遞：保利置業集團截至 2024 年 10 月合同銷售金額約 489 億元，銷售面積 193.6 萬平方米；中國海外發展前 10 個月合約物業銷售約 2404 億元，同比降 9.0%；汽車之家第三季度淨收入 17.745 億元；滙豐控股於 2024 年 11 月 5 日回購 375.28 萬股，耗資 2.71 億港元；富智康預計 2024 財年收入下降，淨虧損改善；協合新能源 10 月發電量 682.04GWh，同比增長 16.27%；瑞麗醫美擬出售深圳市九美信禾醫療器械股權；中國海外宏洋集團 10 月合約銷售額 50.5 億元，同比上升 57.9%。

每日港股市場要聞速遞（11 月 7 日 週四）

特斯拉飆升近 15% 創 2023 年 7 月來最高水平，馬斯克個人財富一夜暴增 150 億美元；受益於監管放鬆預期，金融業大漲，KBW 納斯達克銀行指數上漲 10.7%；歐洲風能、汽車和航運等受關税影響行業大跌，飆升的收益率重創房地產行業。

“特朗普 2.0” 的市場答案：大贏家 “特斯拉、金融業、油氣業”，大輸家 “新能源、航運業、歐洲汽車”

華爾街紛紛削減美聯儲降息預測，摩根大通預期後續降息幅度要比大選前定價要少，美銀認為美聯儲可能暫停降息，野村預計美聯儲明年只會降息一次，此前預期降息四次。

美聯儲 11 月降息 “沒有意外”，但特朗普的陰影已經籠罩鮑威爾？

美國副總統哈里斯承認在 2024 年總統選舉中敗給特朗普，並表示將協助其團隊和平交接權力。拜登也已致電特朗普祝賀其勝選，並邀請其到白宮討論交接事宜。特朗普已獲得超過 270 張選舉人票，勝選講話在佛羅里達州舉行。拜登計劃於 11 月 7 日就選舉結果發表講話。

拜登、哈里斯祝賀特朗普勝選，哈里斯承認敗選，表態和平交接

特朗普贏得總統大選引發股市飆升，基於規則的投資基金髮出買入信號，推動股市上漲。VIX 指數創下 2021 年以來第二大單日跌幅，標準普爾 500 指數上漲 2.5%。高盛專家預測年底反彈可能超出預期，波動率控制基金預計下月將購買 500 億美元美股，風險平價基金也將轉向全球股票。摩根士丹利預計衍生品基金將在週三收盤時產生約 150 億美元的買入。

年底反彈已經開啓！特朗普徹底點燃華爾街情緒 各路基金將蜂擁買入美股

特朗普經濟顧問 Scott Bessent 正在積極爭取成為美國新政府的財政部長，他支持對進口商品徵收廣泛的關税，強調美元作為全球儲備貨幣的重要性。

開始物色副手，他準備出任特朗普財長，發家於和索羅斯一起做空日元、英鎊

特斯拉股價在 11 月 6 日大漲 14.75%，成交額達 465.2 億美元，受特朗普贏得美國總統大選的消息推動。馬斯克的身家因此增加 209 億美元，達到 2856 億美元，成為全球富豪榜首位。分析認為，特斯拉將成為特朗普重返白宮的主要受益者之一。英偉達和亞馬遜也分別上漲，成交額分別為 345.5 億美元和 146.79 億美元。

美股成交額前 20：英偉達、亞馬遜創新高，特斯拉大漲約 15%

特朗普在佛羅里達州宣佈贏得 2024 年美國總統選舉。工信部公開徵求對新型儲能製造業高質量發展行動方案的意見，計劃到 2027 年培育千億元以上規模的生態主導型企業。美股三大指數集體大漲，道指漲 3.57%，納指漲 2.95%，特斯拉漲 14.75%。

智通港股早知道 | 特朗普宣佈贏得 2024 年美國總統選舉 華為公佈最新的硫化物固態電池專利

道指暴漲，小盤股指漲近 6%，銀行股指漲超 10%，石油、鋼鐵和加密貨幣股跳漲，光伏股全線潰敗，DJT 漲近 35% 後收漲約 6%，特斯拉漲近 15% 至兩年最高，高通盤後漲 10%。中概跌幅收窄，蔚來和極氪跌超 5%。10 年期美債收益率最高漲 20 個基點上逼 4.48%，與漲 1.7% 升破 105 的美元指數均四個月高位，比特幣漲 9% 上逼 7.6 萬美元。

早餐｜三大指數暴漲創新高，加密幣狂飆！特朗普概念股大漲

特朗普重返白宮推動 “美國優先” 交易，市場預期將刺激國內增長並減少海外競爭。投資者對減税和關税的前景感到樂觀，導致相關 ETF 表現強勁。標準普爾 500 指數 ETF 上漲 2.5%，而發達國家股票 ETF 下跌 1.4%。小型股和地區銀行指數分別上漲 6% 和 13%。儘管關税可能對 GDP 和企業收益產生負面影響，但投資者仍看好放松管制和減税的潛在好處。

“美國優先” 席捲華爾街，2016 年策略再現市場

道指漲幅兩年最佳，小盤股指漲近 6%，銀行股指漲超 10%，石油、鋼鐵和加密貨幣股跳漲，歐美中光伏股全線潰敗，特朗普媒體科技漲近 35% 後收漲約 6%，特斯拉漲近 15% 至兩年最高，高通盤後漲 10%。中概跌幅收窄，蔚來和極氪跌超 5%。10 年期美債收益率最高漲 20 個基點上逼 4.48%，與漲 1.7% 升破 105 的美元指數均四個月高位，比特幣漲 9% 上逼 7.6 萬美元，離岸人民幣跌千點失守 7.20 元三個月最低，歐元和日元一度齊跌 2%。黃金跌超 3%，倫銅跌超 4%。

特朗普點燃美元！美股和比特幣新高，道指漲 1500 點，小盤股飆漲，美債、金屬重挫

受益於金融監管放鬆的預期，三大美國銀行高盛、摩根大通、摩根士丹利均漲超 10%；可再生能源類股大跌，Sunrun 等多隻光伏股至少跌超 10%；比特幣創歷史新高帶動加密貨幣概念股普漲，美國最大加密貨幣交易所 Coinbase 收漲 31%。

特朗普勝出引爆美股輪動激情：銀行股飛昇、股指漲超 10%，能源股高漲，光伏股潰敗

高通三季度業績全線超預期增長，總營收同比增長 19%，手機芯片收入增 12%，汽車芯片收入增 68% 遠超預期；四季度營收指引最高增 14%、EPS 指引最高增 11%，分析師預計營收增不足 6%、EPS 增逾 2%。高通三年來首次公佈新的股票回購計劃，擬回購 150 億美元。

手機市場復甦利好：高通上季盈利增超 30%，本季指引碾壓預期，盤後一度拉漲 10%｜財報見聞

今日重要經濟數據和事件包括：08:30 澳大利亞 9 月商品及服務貿易帳；待定 中國 10 月貿易帳及外匯儲備；15:00 德國 9 月進出口和工業產出；15:35 歐洲央行管委斯圖納拉斯講話；16:10 歐洲央行執委施納貝爾講話；16:30 瑞典央行利率決議；17:00 挪威央行利率決議；18:00 歐元區 9 月零售銷售；20:00 英國央行利率政策決議及 20:30 新聞發佈會；21:30 美國首次申請失業救濟人數等數據；22:30 歐洲央行管委講話；23:00 美國 9 月批發庫存；23:30 美國 EIA 天然氣庫存；次日 03:00 FOMC 利率政策決議及 03:30 美聯儲主席鮑威爾新聞發佈會；04:00 美國 9 月消費信貸變動。

提醒：日內請重點關注（以下均為北京時間）

Arm 控股的第三財季調整後每股收益（EPS）預計在 0.32-0.36 美元之間，高於分析師預期的 0.34 美元。全年 EPS 預期維持在 1.45-1.65 美元，分析師預期為 1.56 美元。第三財季運營開支預計約為 5.25 億美元，略低於分析師預期的 5.274 億美元。營收預計在 9.20 億-9.70 億美元之間，分析師預期為 9.509 億美元。儘管業績高於預期，盤後股價一度下跌超過 5%。

Arm 控股營收、EPS 高於預期，盤後一度跌超 5% | 財報見聞

沙特想成為全球人工智能發展的領軍力量，計劃投資 1000 億美元成立名為 “Project Transcendence” 的 AI 項目，與科技巨頭如谷歌一起投資建立 AI 中心，未來沙特可能會參考和谷歌的合作方式，開展更多的 AI 項目。

報道：沙特醖釀一個 1000 億美元規模的 AI 項目，將與阿聯酋的科技中心競爭

納斯達克金龍中國指數初步收跌 1.8%，熱門中概股阿特斯太陽能初步收跌 19%，晶科能源跌 14%，大全新能源跌 8%，億航智能和蔚來跌超 5%，小鵬跌 4%，京東和理想跌超 3%。

據日經新聞：為應對外國加密貨幣交易所的崩潰，日本方面着眼於客户保護措施。日本金融監管機構計劃出台法律限制措施，防止外國加密貨幣交易所在倒閉後將國內資產轉移到海外。

據日經新聞：為應對外國加密貨幣交易所的崩潰，日本方面着眼於客户保護措施。日本金融監管機構計劃出台法律限制措施，防止外國加密貨幣交易所在倒閉後將國內資產...

高盛專家 Rubner 稱，1928 年以來選舉年，標普 500 指數 11 月 5 日至 12 月 31 日的平均回報率為 3.38%；1985 年以來選舉年，納斯達克 100 這期間平均回報 0.79%；1979 年以來選舉年，羅素 2000 這期間平均回報 7.94%。

年末美股上漲從今天開始！高盛資金流專家預計機構有 FOMO 心理循環

比特幣向上突破 76000 美元/枚，日內漲 9.55%。

特朗普最直接影響美聯儲的方式是提名聯儲理事。未來四年他可以提名鮑威爾和理事庫格勒的接班人。媒體稱，特朗普可能提名他之前任總統時的首席經濟顧問 Hassett 為下屆美聯儲主席。若美聯儲負責金融監管的副主席巴爾很快辭職，他可能直接影響聯儲的金融監管，即使不能直接影響貨幣政策。

特朗普上台，鮑威爾怎麼辦？降息或放緩，下屆美聯儲主席 “種子選手” 呼籲領導層中立

彭博宏觀經濟策略師 Simon White 認為，雖然普遍認為特朗普的政策會助長美國通脹，但市場目前仍然低估了通脹前景。他表示，在風險調整後的基礎上，通脹保值債券仍然是對抗通脹上升的最佳資產之一。

特朗普 “二進宮”，通脹風險仍遭市場無視？專家：別太低估

亞馬遜週三最高漲幅接近 3.3%，帶動納斯達克 100 指數同樣創歷史新高。分析師表示，儘管創歷史新高，亞馬遜股價的估值依然偏低。

大型科技股仍是團寵！時隔近四個月，納指 100 和亞馬遜創歷史新高

亞馬遜的股票今年上漲超過 25%，主要得益於其 AWS 雲計算部門的強勁表現，該部門的收入增長了 19%，達到 245 億美元，營業收入增長了 49%。公司正在大力投資於人工智能，預計這一領域將實現顯著增長。總體而言，亞馬遜報告了本季度 11% 的收入增長，超出分析師預期，調整後的每股收益增長了 52%。分析師建議，考慮到亞馬遜強勁的增長前景和歷史表現，現在可能仍然是購買亞馬遜股票的好時機

亞馬遜股票因 AWS 的推動而上漲。現在買入是否已經太晚了？

蘋果的股票在其 2024 財年第四季度財報發佈後略有下滑，儘管過去一年回報率達 25%。伯克希爾·哈撒韋已減少其在蘋果的持股，但這並不一定反映出對公司的信心不足。由於其盈利的訂閲服務，蘋果的估值有所上升，但分析師建議目前股票被高估，PEG 比率約為 3。因此，儘管蘋果仍然是一家強勁的企業，但建議持有該股票，直到其估值變得更具吸引力

2025 年蘋果股票是應該買入、賣出還是持有？

英特爾風雨飄搖：有人急了！

特朗普在總統選舉中的勝利為美國經濟前景帶來了不確定性，可能影響美聯儲的政策決策。他承諾對貿易伙伴徵收關税和延續減税政策，這可能導致通脹上升，增加美聯儲的挑戰。預計美聯儲將於週四降息 0.25 個百分點，但政策制定者可能會更謹慎，以評估特朗普的經濟提案對實際政策的影響。特朗普曾批評美聯儲主席鮑威爾，可能會影響美聯儲的獨立性。

頻繁批評鮑威爾 特朗普再次當選後美聯儲將何去何從？

高盛分析特朗普勝選後，預計減税幅度僅佔 GDP 的零點幾個百分點，主要針對個人所得税，汽車關税將對 GDP 產生適度拖累。特朗普政府可能採取更寬鬆的監管政策。共和黨在眾議院和參議院的席位可能佔多數，減税政策將全面延期，預計將恢復一些商業投資激勵措施。

高盛快評特朗普勝選：只會小幅減税，關税對經濟拖累有限

美聯儲預計將在本週會議上降息 25 個基點，但面臨四大問題，影響未來降息的決策。官員們對降息幅度的看法不一，市場關注鮑威爾的新聞發佈會及 12 月的會議。選舉結果可能影響經濟需求和通脹，導致政策調整。美聯儲在維持通脹放緩的同時，需保持穩健的就業市場。

“美聯儲傳聲筒”：美聯儲準備降息，但面臨四大問題

美股盤初，熱門中概股房多多跌 8.2%，小鵬跌 5.9%，新東方和極氪至少跌約 5.3%，京東跌 5.1%，理想、拼多多、阿里跌超 3%。

特朗普重返白宮，推進 “讓美國再次偉大 (MAGA)” 議程，可能導致高昂的經濟成本。新政策包括增加關税和減税，可能引發通脹上升。市場對特朗普勝選反應複雜，美股上漲，但 10 年期國債收益率飆升至 4.5%，預示財政赤字增加。分析指出，保護主義風險加大，關税提高可能削減標普 500 指數成份股利潤，影響未來收入增長。

特朗普迴歸 MAGA 2.0 會讓投資者付出多少代價？

合資車企在中國市場面臨前所未有的挑戰，市場份額和利潤持續下滑，自主品牌和新勢力迅速崛起。廣汽集團三季度虧損近 14 億元，創上市以來最大單季虧損，淨利潤同比下降 97.34%。上汽集團和長安汽車也出現利潤下降，主要因燃油車市場份額減少和激烈的價格戰。合資車企正努力適應新競爭環境。

合資車企駛入命運拐點

Arm Holdings 將於週三美股盤後公佈財報，面臨關鍵考驗。該公司今年股價上漲近 90%，成為市場上最昂貴的股票之一，但預計第二財季營收僅增長 0.6%。分析師對 Arm 的看法不一，儘管一半以上給予 “買入” 評級，但未來 12 個月的漲幅預期不到 2%。市場對其 76 倍的市盈率和 32 倍的市銷率表示擔憂，認為需要實現巨大的盈利增長才能證明當前估值合理。

比英偉達還貴！Arm 高估值面臨財報大考

四大問題值得關注：共和黨能否控制眾議院，仍存在不確定性；特朗普的移民和關税政策對美國經濟存在負面影響；與特朗普第一個任期相比，美股已經非常昂貴；交易員是否會重蹈 2016 年覆轍，押錯特朗普上台後的市場趨勢。

股匯雙漲，美債大跌！這樣的 “特朗普交易” 真的對麼？

Timiraos 認為，美國大選結果目前還不至於改變該行的貨幣政策立場，除非美聯儲已完全瞭解特朗普在國內税、關税以及移民政策領域的具體舉措。如果共和黨橫掃參眾兩院，那麼美聯儲可能會在 12 月的會議上 “開始修改一些基本假設”。

新美聯儲通訊社：如果共和黨 “橫掃” 兩院，美聯儲 12 月可能修改 “基本假設”

美國共和黨總統候選人特朗普宣佈贏得 2024 年大選，特朗普媒體科技集團盤前漲超 60%。小鵬汽車發佈鯤鵬超級電動體系。豐田汽車第二季度淨利潤 5737.7 億日元，全年預測 3.57 萬億日元。諾和諾德 Q3 淨銷售額 713.11 億丹麥克朗，同比增長 22%。摩根大通通過區塊鏈提供即時美元兑歐元結算。強生單抗療法達到 3 期臨牀主要終點。超微電腦預計 2025 年 Q2 淨銷售額為 55 億至 61 億美元。