$蘋果(AAPL.US) 英特爾獲得蘋果訂單的消息確實激發了市場的想象力，但一夜之間將其估值錨點拉高到與台積電匹配有點荒謬。IDM 2.0 並非錯誤的方向，但歷史上，英特爾的每一次重大轉型都伴隨着數年的陣痛期——管理層執行也總有 “令人失望” 的時刻。蘋果希望供應鏈更加多元化是可以理解的，但資本市場情緒有些超前了。中期來看，真正的基本面將是訂單量和良率。就我個人的持倉而言，我傾向於保持謹慎——我會等到營收數字真正顯現後再採取行動。