如何管理倉位

在市場裏，很多人把主要精力都花在 “怎麼買”“買什麼” 上，卻忽視了更關鍵的部分——怎麼退出。買點決定你能不能賺錢，而退出策略決定你能不能把錢留下來。俗話説得好：高點沒賣等於沒漲。
之前講過，真正把賬户做垮的，往往不是選股能力，而是倉位管理能力，而技術性減倉和止損，則是幫我們定位真正的交易邊界。
一、3 種類型的退出
賣出不是一種行為，而是三種完全不同的策略：
1.止盈——鎖定部分利潤，目標是：在上漲過程中分批落袋為安，不追頂、不預測。
2.止損——把虧損限制在最小，犯錯可以，但不能讓錯誤擴大。
3.減倉——降低整體倉位風險，讓盈虧比變得更好。
三者邏輯不同、目的不同，所以策略永遠不能混在一起操作。
二、怎麼止盈
1、趨勢型標的：讓利潤奔跑，但注意分批落袋，不能賣太早，也不能死拿到底，常用的趨勢型止盈方法就是跟隨上漲動態調整止損，關鍵邏輯是讓利潤自由擴張，但跌下來就走，不給利潤回撤太多機會。
例如：
上漲幅度達到 20%→止損上調至前一個回調低點
上漲幅度達到 30%→止損上調至 10 日線
上漲幅度達到 50%→止損上調至 20 日線
2、情緒型標的：這類統稱為達到目標就止盈，作用於波動大、講故事的板塊，比如半導體、週期股、題材股，這種漲跌都很猛，一般會有兩種止盈邏輯：技術面壓力位（如前高）附近分批賣或者提前定好 20%-30% 的止盈位。
3、大家容易犯錯的情況：總擔心賣飛錯過高位。這個也很好理解，總有人想要預測頂部，但這幾乎是不可能的，最重要的還是設定規則。
例如到達高點後，可以觀察均線狀態來判斷是否可以賣出：
跌破 5 日線：強勢回調→減倉
跌破 10 日線：短線趨勢破壞→賣一半
跌破 20 日線：中期趨勢轉弱→全退
三、怎麼止損
先強調一下止損的終極目的：確保永遠活在市場裏。
1、三個止損觸發條件：結構破壞、假突破、盈虧比失衡
先來看結構破壞，這個很好判斷，當出現跌破關鍵支撐位，比如跌破前低、趨勢線，或者放量跌破短期均線，因為結構一旦破壞，趨勢就變了；其次是假突破後的失敗走勢，最最常見的就是雙肩圖；最後要關注止盈止損的盈虧比，如果止損位置往下 10%，但向上空間只有 5%，那就沒必要持有了。
2、怎麼做量化止損
有兩種常見的方法大家可以按照自己的偏好來使用
①設置固定止損，簡單粗暴但高效，一般 5-10% 左右
②設置波動止損，止損點放在支撐位下方 2-3%
四、怎麼減倉
減倉能較好地調節盈利和風險，用一部分利潤換安全，我有一個朋友沒有什麼操作，唯一的減倉邏輯就是到設定好的止盈或者止損價時直接先賣一半，這是他降低波動性最有效的方法之一，雖然簡單，但是達到了減倉最重要的四個目的：鎖定利潤、降低成本、優化盈虧比、平緩心態。
常用的三段式減倉法：
①啓動段：趨勢才剛開始，先不減倉，保住未來的大段利潤。
②加速段：當股價出現加速上漲、成交量放大，機構開始分批出貨。
③末升段：如果出現豎直上漲、情緒達到頂峯、密集利好的情況就要考慮減倉了。《炒股的智慧》裏有一句話：當街頭巷尾的民眾都在談論股市如何賺錢時，大市往往已經到頂或者接近到頂。