布倫特原油的飆升可能反映的是短期風險溢價，而非持續的體制轉變，除非霍爾木茲海峽的持續中斷；央行可能會保持謹慎，但全面的政策重置需要持續的供應衝擊。頭寸配置在戰術上傾向於能源股，並選擇性配置金融股，同時對久期風險進行對沖。

Palantir Technologies 強化了強勁的 AI 需求，但高估值意味着需要平衡——增量資本可能轉向像 Advanced Micro Devices 這樣的賦能者。

在 “AI 之王” 中，與基礎設施相關的標的提供了更穩定的重估機會，而純粹的 AI 公司則具有更高的貝塔值，但對估值更敏感。