美光 2026 年 HBM4 的全部產能已售罄。長期、固定價格的合同。🔒

他們目前僅能滿足關鍵客户 50–65% 的需求。

瑞穗表示，供應缺口何時能填補 “尚不明確”。

瑞銀將目標價從 535 美元上調至 1625 美元。理由是：AI 永久改變了美光應得的估值方式。

股價今日上漲 +19%。市值首次突破 1 萬億美元。為 2011 年以來最大單日漲幅。

第二季度營收同比增長 +196%。每股收益同比增長 +756%。⚡

生產 HBM 的公司有三家：美光、SK 海力士、三星。三星因良率問題正在丟失份額。

供應鏈不會説謊。