所有人都在追逐 AI 芯片，卻完全忽視了光學🚨 事情是這樣的：如果你無法連接它們，那些 GPU 就毫無用處，而連接是光，不是銅。800G 的需求在一年內幾乎翻了三倍，激光器供應已售罄至 2027 年。Lumentum 和 Coherent 正坐在整個行業都需要的瓶頸上，而英偉達剛剛向它們投入了數十億美元來插隊。這是當前 AI 交易中最不對稱的角落之一，而大多數散户甚至沒有看它一眼。