英偉達無需上漲即可贏得本週

英偉達週五收於 205 美元，象徵性上漲 0.16%，而頭條新聞屬於 SpaceX。對我來説，這平靜的一天其實説明了一些問題。本週對英偉達最重要的時刻是黃仁勳公開宣稱邁威爾是下一個萬億美元公司。

為何這句話很重要

當 AI 芯片領域最具影響力的人物為一家定製芯片合作伙伴背書時，他是在鞏固他所處的整個生態系統。這告訴你，數據中心建設的廣度足以催生多個贏家，而英偉達是所有贏家都接入的平台。這比任何單日的價格變動都更有力。

輪動問題

AMD 和英特爾週五的表現超過了英偉達。其中一部分是落後者補漲，而非領導地位易手。我會觀察這種差距是否會持續，但一個交易日的追趕不會撼動定義當前週期的龍頭地位。

我的持倉策略

我將英偉達視為核心持倉，並視其為市場風向標。我不太圍繞它進行交易。只要數據中心資本支出持續增長，其投資邏輯就依然成立，而本週沒有任何跡象表明相反的情況。