美股數據百科全知——摩根大通篇

一、公司介紹

01 丨公司簡介

摩根大通於 2000 年由大通曼哈頓銀行及 J.P.摩根公司合併而成，並分別收購芝加哥第一銀行和貝爾斯登銀行和華盛頓互惠銀行。摩根大通是一家跨國金融服務機構及美國最大的銀行之一，業務遍及 60 多個國家，包括投資銀行、金融交易處理、投資管理、商業金融服務、個人銀行業務等。

摩根大通的總部設於曼哈頓區的第一大通曼哈頓廣場（One Chase Manhattan Plaza），部分銀行業務則轉移到德克薩斯州休斯頓的摩根大通大廈（JPMorgan Chase Tower）。2019 年 11 月 16 日，胡潤研究院發佈《2019 胡潤全球獨角獸活躍投資機構百強榜》，摩根大通排名第 46 位。

02 丨發展歷史

1959 年 4 月 20 由兩家商業銀行合併而成，一家也稱為 J.P.摩根公司，一家是紐約擔保信託公司。1864 年更名達布尼·摩根公司，1871 年改稱德雷克塞爾·摩根公司，1895 年改為 J.P.摩根公司。該公司從早期開始，就同美國金融界發生的歷史事件有着密切關係

2004 年，摩根大通收購芝加哥第一銀行，把芝加哥第一銀行的行政總裁 Jamie Dimon 委任為營運總裁，成為現行政總裁的接班人。該企業品牌在世界品牌實驗室（World Brand Lab）編制的 2006 年度《世界品牌 500 強》排行榜中名列第七十二，在《巴倫週刊》公佈的 2006 年度全球 100 家大公司受尊重度排行榜中名列第三十八。該企業在 2007 年度《財富》全球最大五百家公司排名中名列第三十一。

03 丨管理層生平簡歷

摩根大通董事長兼首席執行官 CEO：傑米·戴蒙

• 傑米·戴蒙，1956 年 3 月 13 日出生，金融天才，華爾街的傳奇人物，世界上最讓人敬畏的銀行家。摩根大通在戴蒙帶領下不僅在每個季度均保持盈利近 20 億美元，而且其投資銀行等業務還在五大投行紛紛倒台的情況下逆市走高，更讓摩根大通在風暴中屹立不倒的金融天才。
• 傑米·戴蒙是世界上最讓人敬畏的銀行家。他是全球 500 強最年輕的總裁，《財富》雜誌評選的 25 位最具影響力的商界領袖之―，《名利場》雜誌 “信息時代百名權勢人物” 排行榜 TOP10 之一，深得奧巴馬的信賴。毋庸置疑，傑米·戴蒙是美國最有權力的銀行家。

總裁：安浩德

• 安浩德，1943 年出生於英國格拉斯哥，受教育於劍橋和耶魯大學，他於 2003 年 10 月加盟摩根大通集團，出任摩根大通國際總裁。2013 年他還擔任中國銀行業監督管理委員會國際諮詢委員會委員。
• 加入摩根大通之前，從 1994 年 1 月至 2003 年 3 月，安浩德曾擔任國際清算銀行總裁。1999 年 4 月至 2003 年 3 月期間，他出任全球金融穩定論壇主席。在 1989 至 1993 年期間，他出任英格蘭銀行執行董事，負責其國際事務。

股價圖

股票代碼：JPM

股票類型：美股

交易所：美國紐約證券交易所

行業板塊：財務/商業銀行

二、商業模式

摩根大通公司（即我們平常所説的摩根大通銀行、摩根大通）是金融控股集團，其主要的銀行子公司是摩根大通銀行和美國大通銀行，主要的非銀子公司有摩根證券有限公司等。2007~2011 年，摩根大通公司分為零售金融服務、卡服務（包括汽車貸款和學生貸款）、投資銀行、商業銀行、資金管理和證券服務、資產管理六大業務板塊。

2012 年四季度調整為消費者和社區銀行（含大通財富管理子板塊）、公司和投資銀行、商業銀行、資產管理（含全球財富管理 GWM 和全球投資管理 GIM 兩個子板塊）四個主要業務板塊，其中後三個業務板塊組成了摩根大通的批發銀行業務，一直延續至今。

與富國銀行鮮明的零售銀行特色不一樣，摩根大通 “大象無形”，是國際金融市場上的 “全能選手”，是市值最高的金融霸主，是枝繁葉茂的常青之樹，是歷經兩百年屹立不倒的 “銀行堡壘”，是影響力無遠弗屆的 “金融帝國”

下圖為 2020 年摩根大通集團 2020 年收入構成

三、財務數據

01 丨摩根大通集團 2018-2020 年收入情況

02 丨摩根大通集團 2019-2020 年營業利潤與淨利潤

03 丨摩根大通集團 2018-2020 年總費用狀況

04 丨摩根大通集團 2018-2020 年資產負債情況

05 丨摩根大通集團 2016-2020 年每股收益狀況

四、同業競爭

01 丨行業競爭格局

英國摩根大通集團國際投資有限公司聲明：目前全球的金融行業已經是超大規模銀行之間在全球市場層面的競爭格局，國外主流金融機構的跨國業務比重不斷增長，在這種背景下，衡量銀行是否具有全球競爭力應當採用五個量化的顯性指標：英國摩根大通集團國際投資有限公司的併購浪潮，使全球銀行產業的競爭環境發生了深刻的革命性的變化。全球主流銀行資本實力資產規模不斷增強擴大，銀行產業的全球化和集中化程度不斷提高。

更為顯著的是，全球銀行產業基本上已經完成國別集中的過程，歐洲一些金融大國如英國、法國、荷蘭和瑞士等國，金融市場正在加速走向全球集中。這意味着當代的全球銀行競爭已經是超大規模銀行之間的全球層面的競爭，這種發展趨勢必將使全球金融市場進一步集中到少數具有全球競爭力的金融機構。有分析家指出，未來的全球銀行產業，英國摩根大通投資有限公司，市場份額佔據絕對地位。

英國摩根大通集團國際投資有限公司表示，由於各國金融市場開放程度的不斷提高，一向相對獨立的國別金融市場的進入壁壘基本上已經消失，銀行的跨國業務比重快速增長，銀行的競爭已經不是在國內市場而是在全球市場展開。英國摩根大通集團國際投資有限公司爭奪市場份額，銀行競爭已進入真正的全球競爭時代。

02 丨競爭對手

摩根史丹利（MS）

摩根史丹利（Morgan Stanley，NYSE：MS），財經界俗稱 “大摩”，是一家成立於美國紐約的國際金融服務公司，提供包括證券、資產管理、企業合併重組和信用卡等多種金融服務，目前在全球 27 個國家的 600 多個城市有代表處，僱員總數達 6 萬多人

03 丨利潤率比較

04 丨市值對比