【真灼財經】11 月 29 日市場早報：美聯儲兩位鷹派理事轉鴿；伯克希爾哈撒韋副董事長芒格去世，享年 99 歲

「美聯儲兩位去年力推升息的理事暗示，他們目前樂於看到利率維持不變，這個表態進一步增強了市場對加息週期結束的預期。」

隔夜要點

l  美聯儲兩位鷹派理事暗示支持 12 月維持利率不變，美國股市週二小幅收漲，美光的支出展望令芯片板塊承壓，微軟和特斯拉領漲大盤，美國公債收益率大多下跌，10 年期公債收益率觸及 2 個月最低，美元跌至逾 3 個月來最低，金價升至 5 月以來最高水平。油價跳漲，收高約 2%，因 OPEC+ 可能延長或深化減產行動，哈薩克斯坦石油產量因風暴而大降。$納斯達克綜合指數(.IXIC.US) $道瓊斯指數(.DJI.US) $恆生指數(00HSI.HK) 

國際新聞

l  美聯儲兩位去年力推升息的理事暗示，他們目前樂於看到利率維持不變，這個表態進一步增強了市場對加息週期結束的預期。

l  紐約聯儲行長表示，近期的通脹下降令人鼓舞。而芝加哥聯儲行長稱將密切關注地產市場相關通脹數據，目前來看降温仍不夠。貼現率會議紀要顯示，12 家地區聯儲的董事均贊成 10 月和 11 月維持貼現率不變。

l  得益於對經濟前景的樂觀看法，美國 11 月消費者信心指數四個月來首次上升。世界大型企業聯合會週二公佈的數據顯示，消費者信心指數從 10 月份下修後的 99.1 升至 102，預估中值為 101。

l  標普 CoreLogic 凱斯 - 席勒的數據顯示，經季節因素調整 9 月份美國全國房價指數環比增長 0.7%。這是該指數連續第八個月上升，創下歷史新高。

l  滙豐投資管理稱，市場繼續預期環球通脹能在經濟增長不受打擊之下消退的 “軟着陸” 情景，而該行預料到 2024 年底或 2025 年初，美國通脹可能回落至 2%，預計美聯儲將在明年第二季首次減息，全年的減息幅度超過市場預期。

l  英國央行貨幣政策委員會委員哈斯克爾表示，英國勞動力市場的通脹熱度依然存在，這表明無法在短期內將利率從 15 年來的高位下調。哈斯克爾的觀點與英國央行貨幣政策委員會大多數成員的觀點一致。

l  日本央行所持債券的賬面虧損創新高，凸顯貨幣政策正常化進程面臨挑戰。

l  伯克希爾哈撒韋副董事長芒格週二去世，享年 99 歲。

l  $美光科技(MU.US) 科技上調營收展望，但警告第一財季營運支出將高於預期，該股盤中一度創下兩個月來最大跌幅。

大中華新聞 

l  中國央行行長潘功勝淡化對房地產和地方政府債務相關風險的擔憂，並表示要更加關注經濟結構調整，培育新的增長點。

l  $恆大物業(06666.HK) 就公司約 134 億元人民幣存款質押被強制執行一事稱，已就其中一組 20 億元存單質押擔保被強制執行的追償事宜向廣州市中院提起訴訟，責任方包括恒大地產集團及母公司$中國恒大.HK 集團。

l  拼多多（PDD.US）季度營收增長近一倍，遠超分析師預期，淨利潤大增 47%，旗下 Temu 加大折扣營銷的舉措贏得消費者青睞。

l  $美團-W(03690.HK) 連續第三個季度盈利，預計本季外賣業務增長放緩，促銷支出料增加。

商品及外匯市場

l  OPEC+ 成員國代表透露，尚未就非洲產油國產量配額爭議達成一致，僵局可能無法打破，11 月 30 日會議或需進一步推遲。OPEC 及其合作伙伴需確定 2024 年的產量政策，市場觀察人士預測，隨着供應過剩預期再度出現導致原油價格下跌，OPEC 有必要進一步減產。

財報和經濟數據焦點

l  美國至 11 月 24 日當週 EIA 原油庫存（萬桶）（預期：-200，前值：870）

l  美國第三季度實際 GDP 年化季率修正值（預期：5.00%，前值：4.90%）

l  歐元區 11 月消費者信心指數終值（預期：-16.9，前值：-16.9）

l  歐元區 11 月經濟景氣指數（預期：93.7，前值：93.3）

l  歐元區 11 月工業景氣指數（預期：-8.9，前值：-9.3）

l  德國 11 月 CPI 月率初值（預期：-0.10%，前值：0.00%）

文章來源：Goldhorse Capital Extramile

作者：Bob Liu