2024 Week 9 週報

年初組合淨值: 2,307,716 港元

最新組合淨值: 2,825,698 港元

YTD 回報:22.4%

恒指 YTD 回報:-2.69%

S&P 500 YTD 回報:7.70%

Nasdaq  YTD 回報:8.42%

組合

很高興組合回報來到了 22.4%! 再次新高， 而且也超額完成了自己的回報要求 15-20%! 也是沒有想到在 3 月的第一天就可以完成. 當然是要感恩美股這強大的市場， 加上自己的選股， 就相對安心可以， 而且目前是沒有用 margin 情況下完成。

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港股大市

• 港股最近幾周明顯理性多了， 對好消息/好業績會有反應， 而且是給予支持. 當中最亮眼是 # 理想汽車 ，港股業績當日大升 23% 以上， 而且之後也連升幾天. 還有例如 # 信義光能 也是業績後大升 20% 以上， 證明了市場不再胡亂拋售
• 不過， 也有不少大股業績乏善可陳， # 百度 # 網易 都是業績後下跌為主， 沒有明顯買盤， 這也是符合整個大環境， 畢竟還是經濟不太行
• 這星期港股最注目可能是 # 美團 , 星期五突然爆升 10%，江湖傳聞公司會停止社團團購業務. 這意味著新業務開始止血， 虧損減少， 自然盈利增加， 就算估值不變情況下， 市值也應增加， 即股價上升非常合理。
• 但是問題來了， 現在還是市場在謠傳， 而不是公司出公告來説明， 即代表未知真假. 所以還是有很高不確定性.  
• 現在感覺到港股資金面方面好於一月太多了， 開始迴歸理性. 後面的走勢要取決於權重股的業績以及中國經濟數據的表現了。

美/日股大市

• 美股/日股都仍然不斷在創新高， 特別以日股更強更誇張. 
• 日股這一浪由上年正式開始， 觸發的原因可能是股神開始買日股， 加上日股低估值/公司改革/受惠兩大國爭端等因素， 令到全球資金不斷流入， 這情況到了今天還在繼續。
• 而美股自從 #NVDA 交出亮麗業績後， 市場就一掃陰霾， 不斷的流入了. 而上週的 PCE 也符合預期， 令到市場更放心買貨。
• 正如我上週而言， 美股現在最大風險是 CPI 死灰復燃， 掉頭重新上升. 這一點發生的話， 足以令美股大跌，指數起碼跌 20% 以上. 
• 但是目前看數據， 個人認為是很小概率的事情. 油價也還在中低位， 不太可能再重新爆發. 而美國經濟其實很視乎行業， 製造業其實還是很差， 而服務業相對較好， 整體也不太可能令到 CPI 失控。
• 所以我目前傾向美股只會有回調， 而沒有轉勢的風險. 
• 當然， 市場瞬息萬變， 還是要觀察市場，敬畏市場， 市場走勢不以個人意志為主導，還是要隨機應變.  

以上為個人意見， 不構成投資建議。

$英偉達(NVDA.US) $超微電腦(SMCI.US) $AMD(AMD.US) $美團-W(03690.HK) $網易-S(09999.HK) $理想汽車-W(02015.HK)