世界九大頂尖交易員眼中最重要的投資原則（上）

“ 你要想一直都做得很好，必須在平常就非常在意自己的每一筆交易。”

今天生日，近期又在忙裝修，沒什麼時間，

本週就偷懶推薦一篇近期看了兩遍的，

“滬上十二少——李詠澤” 早期整理世界九大頂尖交易員觀點的博文，

希望對大家有所啓發，由於原文較長，故而分為上下兩篇，

上篇原文如下：

很多人在模擬的時候做單成績非常好，甚至是幾周內就可以翻番，但是一旦進行實盤操作，卻經常虧錢，

這時，他們最常見的表現就是繼續研究技術分析的方法，不斷的想提高自己的成功率，希望以此來賺錢。

其實，這種做法是走彎路的，也是沒有必要的。

因為通常情況下，技術分析只佔整個交易水平的 20% 左右，其重要性並不大，很多高手都是成功率不高的，但是就能不斷地賺錢。

如果説你模擬的時候做單業績非常好，那就説明你的技術是非常好的，根本不用再研究，再提高了，你應該把精力花到其他方面，例如資金管理，加倉，長期趨勢的把握等等。 

以下是我以前研讀《華爾街超盤高手》的時候從原文摘抄下來的精華，

他們的每一個觀點我都覺得非常有道理，通過對比大家可以從中發現自己的不足，相信對交易水平的提高有很大的好處：

一、馬蒂 --- 舒華茲

簡介：冠軍交易員，起初交易的十年，經常虧損，長期處於瀕臨破產的邊緣，1979 年之後成為一個頂尖的交易員。他一共參加過 10 次的全美投資大賽中的四個月期交易競賽項目，獲得 9 次冠軍，平均投資回報率為 210%，他賺到的錢幾乎是其他參賽者的總和。

他認為最重要的交易原則就是資金管理。

觀點 1：假如我錯了，我得趕緊脱身，有道是留得青山在，不怕沒柴燒。我必須保持實力，捲土重來。  

觀點 2：無論你何時遭受挫折，心中都會很難受，大部分交易員在遭受重大虧損時，總希望立即扳回來，因此越做越大，想一舉挽回劣勢，可是，一旦你這麼做，就等於註定你要失敗。在我遭受那次打擊之後，我會立即減量經營，我當時所做的事，並不是在於賺多少錢來彌補虧損，而是在於重拾自己對交易的信心。

觀點 3：任何人在從事交易時，都會經歷一段持續獲利的大好光景，例如我能連續獲利 12 天，可是最後我一定會感到很疲累，因此我會在連續盈利或者重大獲利之後立即減量經營。遭逢虧損的原因通常都是獲利了結之後卻不收手。

二．麥可 --- 馬可斯

簡介：天才交易員，1969 年至 1973 年期間，常常把自己的錢虧得精光，處於借錢，賠光，借錢，賠光的公式中。1973 年之後，開始走向成功的交易道路。1974 年 8 月進入商品公司擔任交易員，公司給予 3 萬美元作為交易基金，大約十年後，這筆基金收益率約為二千五百倍，擴大為 8000 萬美元。

他認為，交易最為重要的一項就是有耐心。

觀點 1：我之所以會不斷的虧錢並虧個精光，最主要的原因就是耐性不夠，以致忽略交易原則，無法等到大勢明朗，就貿然進場。

觀點 2：今天符合獲利原則的交易機會已經越來越少，因此你必須耐心的等待，每當市場走勢與我的預測完全相反時，我會説：原本希望趁這波行情大賺一筆，居然市場走勢不如預期，我乾脆退出。

觀點 3：你必須堅持手中的好牌，減少手中的壞牌，假如你不能堅持手中的好牌，又如何彌補壞牌所造成的損失？有許多相當不錯的交易員，最後是把賺到的錢全數吐了出來，這是因為他們在賠錢時都不願意停止交易，

我在賠錢時我會對自己説：你不能再繼續交易了，等待更明朗的行情吧。而當你拿到好牌的時候，則要有耐心的拿着，否則你一定無法彌補拿到壞牌所輸掉的錢。

三、湯姆—包得文

也認為交易中最為重要的就是耐性。

他的觀點是：

觀點 1：很多交易員最常犯的錯誤就是次數太頻繁。他們不會慎選適當的交易時機。當他們看到市場波動時，就想進場交易，這無異是強迫自己從事交易，而不是居於主動的地位耐心地等待交易良機。

觀點 2：我們之所以能夠獲利，是因為我們在進場之前已經耐心地做了很多工作。很多人一旦獲利之後，他們就會對交易掉以輕心，操作就開始頻繁起來，接下來的幾筆虧損會讓他們無法應付以致導致龐大的虧損，甚至老本都虧回去。

四、布魯斯 --- 柯凡納

簡介：縱橫全球的外匯交易員。1978 年至 1988 年，平均年回報率為 87%，就是説當初你投資 2000 美元到他的基金，10 年時間你的投資可以成長到 200 萬美元。

他認為，交易最重要的就是風險控制。 

觀點 1：每當我進場時，總會預先設定停損點，這是唯一可以讓我安心睡覺的辦法。我總是避免把停損點設在市場行情可能輕易到達的價位，如果你分析正確，市場行情就絕不可能回檔到停損價位。如果行情到達停損點，那麼就表示這筆交易犯了錯誤。

觀點 2：我最糟糕的一筆交易就是源於衝動。根據我的交易經驗，從事交易最具有破壞力的錯誤，就是過分衝動，任何人制定交易都應該根據既定的交易信號進行，千萬不要因為一時衝動而倉促改變交易策略。因此，不要衝動是風險控制的第一碼事。

觀點 3：我要強調，從事交易必須學會控制風險，你得做最壞的打算，因此，你必須小量經營，把每筆交易的虧損控制在資金的 1%---2% 之間。

五、理查 --- 丹尼斯

簡介：理查 --- 丹尼斯，商品交易的傳奇人物。於 1960 年代末期進入商品交易行業，剛開始幾年，經常把錢虧光。1970 年之後，開始走向成功的道路，20 年中，他把 400 美元變成一筆約為 2 億美元的財富。

他認為交易最重要的就是平靜。 

觀點 1：我從事交易已經有 20 多年，若非早學會了保持平靜，我早就會被交易生涯中的大起大落給逼瘋了。交易員就像拳手，市場隨時都會給你施以一番痛擊，你必須保持平靜。當你虧損時，説明情況對你不利，別急，慢慢來，你必須把虧損降到最低，儘可能保護自己的資本，當你遭受重大損失時，你的情緒必定大受影響，你必須減量經營，隔一段時間再考慮下一筆交易。

觀點 2：無論我是大虧還是大賺，我都會保持心裏平靜，每天堅持分析每一筆交易，看看有沒有違規的情況發生，對於好的交易，好好思考為什麼會成功，對於不好的交易要自我檢討，找出癥結所在。因此，你要想一直都做得很好，必須在平常就非常在意自己的每一筆交易。

觀點 3：幾乎人人都可以列出我們所傳授的 80% 的交易規則，可是他們無法叫人在市場不穩定的時候如何堅定這些規則，因此，平靜的執行交易規則，應該可以讓你把握到歷史以外的大部分行情。

希望我分享的內容對你有所幫助，我們下一篇見。

特別聲明：文章只是分享財媽的交易系統理念和投資邏輯，不構成任何投資建議。如果文中涉及到個股，絕非推薦，股市有風險，投資需謹慎，請理性參考！