SignalPlus 波動率專欄 (20240327)：市場進入短暫整盤行情，中前端波動率向下回調

昨日（26 MAR）美國耐用品訂單出現近 3 個月以來的首次增長，房價漲速加快，Housing Price 指數同比增長 6.6% ，高於前值的 6.3% 。美債市場表現平靜，美國股市則先同樣表現出整盤行情後在尾盤遭到大規模的期貨拋售最終小幅收跌。

Source: SignalPlus, Economic Calendar

Source: SignalPlus & TradingView

數字貨幣暫緩連日以來的上行趨勢，在幣價從近期高點輕微回落之後，BTC 和 ETH 在在過去 24 小時的大部分時間裏裏分別圍繞着 70000 美元和 3600 美元小幅震盪，上行空間變得不那麼明朗，致使期權市場下調了中前端的隱含波動率和 Vol Skew，從交易上也能看到一如 BTC Short 31 MAY 24-85000-C ，BTC Short 5 APR-68000/73000-Strangle，ETH Short 26 APR 24-42000-Straddle 為代表的看跌波動率和看弱上行動能的策略，除此之外，兩幣種中短期成交大多仍以防守性質的看跌價差策略作為主要基調，BTC 部分成交向中遠端發生轉移，其中 27 DEC 24 100000-C 獲得累積 725 BTC 的大宗買入，為昨日最大開倉頭寸。

Source: Deribit（截至 27 MAR 16: 00 UTC+ 8）

Source: SignalPlus，中前端 ATM Vol 下降

Source: SignalPlus，Vol Skew 下降

Data Source: Deribit，BTC & ETH 交易分佈

Source: Deribit Block Trade

Source: Deribit Block Trade