【真灼財經】4 月 16 日市場早報：美國 3 月零售銷售強勁增長；特斯拉將在全球裁員逾 10%

「彭博：電動車需求疲軟導致特斯拉（TSLA.US）在全球進行其有史以來最大規模裁員，CEO 埃隆·馬斯克的兩位重要副手也已離職。知情人士透露，一些部門的裁員比例接近 20%。」

隔夜要點

l 美國強勁的零售數據進一步削弱美聯儲降息前景，超大盤科技股拖累標普 500 指數跌破 5100 點，10 年期美債收益率創下年內新高，美元匯率指數升至 5 個月高點，日元跌至 1990 年以來最低，避險需求推動金價向創紀錄高位攀升。油價下跌，伊朗週末對以色列的襲擊被證明破壞性小於預期，緩解了人們對沖突迅速加劇可能導致原油供應減少的擔憂。$恆生指數(00HSI.HK) 

國際新聞

l 美國 3 月零售銷售增長高於預期，未經通脹因素調整的零售額較 2 月份增長 0.7%，不含汽車和汽油的零售額增長 1%，前月數據被上修，這表明消費者需求有韌性，可能會支撐第一季度經濟的強勁增長。

l 紐約州 4 月份製造業活動連續第五個月萎縮，一項衡量原材料支付價格的指標攀升至近一年來的最高水平。

l 紐約聯儲行長 John Williams 表示，如果通脹繼續逐步回落，央行可能會在今年開始降息，不認為近期的通脹數據是一個 “轉折點”，但這些數據將影響他的觀點和預測。

l 富國銀行投資研究所表示，已將對標普 500 指數 2024 年底目標水平的預測從 4800-5000 點上調至 5100-5300 點，因美國經濟前景改善和持續寬鬆的金融市場條件。

l 對美聯儲隔夜逆回購工具的需求週一降至接近三年來的最低水平。約 62 名參與者通過隔夜逆回購存放 3,271 億美元資金，低於前一交易日的 4,073 億美元。

l 歐洲央行管委 Olli Rehn 表示，如果通脹 “如預期” 放緩，歐洲央行將能夠在 6 月份降息。歐洲央行管委員成員 Gediminas Simkus 表示，借貸成本今年將下降，預計至少會有三次降息。

l 路途：消息人士稱，日本央行在制定政策時將轉向更加自由裁量的方式，而不再那麼強調通脹。三位知情消息人士表示，雖然日本央行預計通脹率一直到 2027 年初將保持在 2% 的目標附近，但僅憑這一預測並不能作為近期加息的有力暗示。

l 彭博：電動車需求疲軟導致$特斯拉(TSLA.US) 在全球進行其有史以來最大規模裁員，CEO 埃隆·馬斯克的兩位重要副手也已離職。知情人士透露，一些部門的裁員比例接近 20%。

l 路透計算顯示，俄羅斯已經迅速修復了一些遭到烏克蘭無人機襲擊的關鍵煉油廠，襲擊造成的閒置產能從 3 月底的近 14% 降至約 10%。自年初以來，烏克蘭加強了對俄羅斯能源基礎設施的無人機襲擊，俄一些主要煉油廠遇襲，這導致油價上漲。

大中華新聞

l 中國人民銀行公告稱，近日召開 2024 年金融穩定工作會議。會議稱金融穩定系統要持續有效防控化解重點領域風險，要加強從宏觀視角對金融穩定總體形勢的分析，強化風險提示和早期預警。

l 經濟學人智庫表示，隨着消費品行業全球需求升高，中國製造業產能過剩情況已經見頂，該機構預測隨着中國企業競爭力的提升，該國與其他經濟體的貿易緊張關係還會持續。

l 彭博：據知情人士稱，$萬科企業(02202.HK) 在準備總額約 1300 億元人民幣（180 億美元）的資產包作為抵押，尋求銀行新貸款。

l National Review 報道稱，來自阿肯色州的共和黨人 Tom Cotton 致信總統拜登敦促行政當局調查 Temu 並堵上允許該公司免税進口商品的漏洞。

l 中國工信部發布的名單顯示，$比亞迪股份(01211.HK) 多款新能源車擬被納入享受車船税減免優惠車型目錄。

商品及外匯市場

l 石油是今年以來表現最強勁的大宗商品之一，因為 OPEC+ 繼續嚴格控制供應以消化庫存並支撐油價。最近幾週中東緊張局勢加劇提振了市場，分析師甚至表示油價可能再次達到每桶 100 美元。法國興業銀行大幅上修了預測，在報告中稱美國和伊朗之間發生直接軍事衝突可能推動布倫特漲至 140 美元。摩根大通認為，眼下油價前景似乎取決於以色列對此次襲擊的反應，短期內原油價格仍會有相當大的溢價。

財報和經濟數據焦點

l 中國第一季度 GDP 年率（預期：4.6%，前值：5.2%）

l 中國 3 月社會消費品零售總額年率（預期：4.6%）

l 中國 3 月規模以上工業增加值年率（預期：6%）

l 美國 3 月新屋開工總數年化（萬户）（預期：148.3，前值：152.1）

l 美國 3 月營建許可總數（萬户）（預期：151.5，前值：152.4）

文章來源：Goldhorse Capital Extramile

作者：Terry Chow