英偉達 23Q4 財報中大型雲提供商佔數據中心收入的一半以上，消費互聯網公司是最大的客户類別之一。

本週 Meta，微軟，Google 發佈了財報都公佈了激進的資本開支計劃，AI 板塊應聲拔起。本文將匯總 3 巨頭資本開支情況以及投行的預測

Meta

24Q1 資本支出 64 億：同比-6%，環比-16%。雖然小扎叫的很響實際 Meta這個季度的資本開支很謹慎。        預計 2024 年資本支出將在 350 億至 400 億美元，與此前預期的 300 億美元至 370 億美元相比有所上調，並遠超市場預期。並預計該公司 2025 年的資本支出也將增加。          

按照 2024 全年指引 350-400 億，24 年後面三個季度每個季度平均將超過 100 億，增幅巨大

Google

24Q1 資本支出 120 億：同比增加 91%，環比 9%。
 預計未來三個季度基本保持或小幅大於本季度 120 億美金，沒有給出 25 年資本支出指引。

微軟

24Q1 資本支出 140 億: 同比增加 79.4%，環比增加 21.7%。
 24Q2 資本開支環比將大幅提升 50%-70%，25 財年資本支出會繼續增加。

總結

(1) 谷歌、微軟和 Meta 財報後，AI 芯片 NVDA，AMD，TSM 應聲而起。
 

(2) 美銀上調了 2024 年全球雲計算資本支出 :  24 財年全球雲計算資本支出約為 2200 億美元，同比增長約 35%，高於之前預測 2050 億美元。

$英偉達(NVDA.US)