【真灼財經】6 月 13 日市場快報：摩根士丹利將華虹半導體的股票評級從等權上調至增持

「這就是為什麼這兩個中國板塊上漲的原因 | 野村證券：新日鐵值得買入 | 卡特彼勒公司將股息提高約 8%，並增加了 200 億美元用於股票回購」

市場亮點

l 亞洲股市回吐早前漲幅，因日本股市在週五央行利率決定前下跌。美元兑多數主要貨幣走強。

l 東證指數連續第三天下跌，因日本銀行股因擔心日本央行將在為期兩天的政策會議上削減債券購買量而下跌。亞洲股市週四開盤走高，此前美國股市上漲，因通脹降温抵消了美聯儲略顯鷹派的政策決定。

l 週三，美國股市和債券早盤上漲，此前一份報告顯示核心消費者價格指數跌至三年多來的最低水平。隨後，美聯儲預計今年僅降息四分之一個百分點，低於 3 月份的三次，同時將 2025 年的預期上調至四次。

l 香港恒生指數開盤上漲 1.1%，至 18,131.38 點。比亞迪股份有限公司對指數上漲貢獻最大，漲幅最大，上漲 6.8%。早盤交易中，82 只股票中有 76 只上漲，6 只下跌；所有板塊均上漲，商業和工業股領漲。$恆生指數(00HSI.HK) 

重要新聞

亞洲股票

l 摩根士丹利（Morgan Stanley）將華虹半導體的股票評級從等權上調至增持，理由是高利用率可能刺激其提價。$華虹半導體(01347.HK) 

l 旨在阻止一些中國生物技術公司與美國政府簽約的法案前一天陷入僵局，藥明生物及其姊妹公司藥明康德在漲跌之間徘徊。美國禁止中國生物技術公司開展業務的法案被排除在《國防授權法案》之外，而這是法案生效的關鍵一步。據摩根大通稱，該法案有兩種可能成為法律的方式，即作為獨立法案，或作為《國防授權法》等 "必須通過 "的大型法案的附件。 截至上午 9 時 50 分，藥明生物在香港市場的漲幅高達 1.6%；藥明康德的跌幅高達 1.7%；泰格醫藥 +1%，藥明康德 +2%。$藥明生物(02269.HK) 

l 中國電動汽車製造商股票多數上漲，因為分析師稱歐盟初步宣佈的關税上調符合市場預期。分析師稱，比亞迪的關税低於行業平均水平，因此受到的影響應小於同行；而上汽集團的關税較高，對歐盟銷售的貢獻較大，因此被認為是最大的受害者。在香港，比亞迪股價最高上漲 7.5%，新奧上漲 3.9%，吉利汽車上漲 3.2%，新鵬汽車上漲 2.2%，東風汽車上漲 2.2%。上汽集團在上海的跌幅高達 2.5%。在歐盟關税決定公佈前的幾個交易日，香港股市大多出現大幅下跌。

美國/全球股票

l 在人工智能產品需求強勁的支撐下，芯片供應商博通公司（AVGO）的業績展望好於預期，該公司股價上漲 13%。該公司還宣佈了 10 對 1 的股票拆細。 Dave & Buster's（PLAY）下跌 9.8%，此前這家連鎖街機餐廳公佈的季度業績不及預期。

l 牛津工業公司（Oxford Industries，OXM）下跌 1.7%，原因是該公司下調了湯米巴哈馬（Tommy Bahama）和莉莉普利策（Lilly Pulitzer）品牌的本財年調整後盈利預期。 大碼女裝品牌 Torrid Holdings（CURV）上漲 6%，該公司公佈的第一季度利潤超過預期，並支持其全年銷售展望。 卡特彼勒公司（Caterpillar Inc. Affirm 公司（AFRM +5.8%）與 Apple Pay 簽訂的新協議、電子商務優勢、Shopify 合作伙伴關係和借記卡擴張，都可能加速用户增長，並在 2024-26 財年推動商品總值增長約 30%。2025 財年和 2026 財年的營收可能會分別比共識高出 5% 和 7%，此前兩個季度的盈利均超過預期。到 2026 財年，用户數量將再增加 900 萬，這將使這家金融科技貸款公司的收入翻一番，達到 35 億美元以上。 甲骨文公司（ORCL +13%）公佈的預訂業績好於預期，並宣佈與科技競爭對手達成合作協議，這推動了董事長拉里 - 埃裏森（Larry Ellison）將這家軟件製造商重新定義為雲計算業務主要競爭對手的努力。

l GlobalFoundries Inc. (GFS +1.8%) 將於本月生產初創公司 Diraq Pty 的芯片樣品，該芯片同時配備了量子和經典處理器，這是量子計算機在現實世界中實用化的最新嘗試。 埃森哲（ACN -2.9%）下跌，因為這家 IT 服務公司任命 Angie Park 為首席財務官，接替 KC McClure。 儘管 T-Mobile（TMUS -2.6%）美國公司預計將產生充足的自由現金流，但該公司可能會借貸以資助收購和股東回報。隨着即將進行的頻譜購買、對 US Cellular 無線業務的收購和回購，T-Mobile US 的 800 億美元債務可能會增加。

l 在控股股東莎莉 - 雷德斯通（Shari Redstone）終止了與 Skydance 的潛在交易後，拖沓的併購進程可能會使派拉蒙（PARA +0.7%）比以前更弱。儘管基本面疲軟，該公司仍可能調整業務方向，尋求出售非核心資產，並可能與其他流媒體平台合作，同時縮減 Paramount+ 以減少損失。

每日策略：

l 野村證券：新日鐵值得買入。隨着市場對 26/3 盈利復甦的預期增強，股價將上漲。美國監管機構在收購美國鋼鐵方面取得的進展可能會澄清有關此次交易的不確定性，並有助於改善對增長的情緒。股票似乎被低估了，因為它既沒有反映 26/3 盈利改善的前景，也沒有反映收購美國鋼鐵帶來的利潤增長潛力。他們根據 26/3 的預測和 5.8 倍的 EV/EBITDA 倍數獲得目標價。

本日外匯和商品亮點

在商品方面，油價在連續三天上漲後小幅走低，因為投資者權衡了美國原油庫存意外增加和美聯儲利率長期走高的前景。其他方面，黃金下跌。

週三美元普遍走軟後，韓元領漲亞洲貨幣。澳大利亞和新西蘭政府債券上漲，跟隨週三美國國債的走勢。

文章來源：Goldhorse Capital Extramile