【港股打新】天聚地合 + 老鋪黃金 申購策略

1、天聚地合

    公司是中國綜合性 API 數據流通服務商。我們向互聯網公司、電信運營商科技公司及其他商業及政府組織以及應用程序開發商及科技專業人士提供標準 API 服務及定製化數據管理解決方案。綜合性 API 數據流通服務市場與行業特定的 API 數據流通服務市場共同構成整體 API 數據流通服務市場，而整體 API 數據流通服務市場本身亦為 API 服務市場的一部分。

  公司 6 月 20 日開始招股，招股價 83.33 港元，每手股數 50 股，最低認購 5208.53 港元，市值 41.76 億港元，發行數量 481.82 萬股，屬於系統開發及資訊科技顧問行業，無綠鞋，有基石。

   保薦人是中信證券，保薦人整體業績不錯，近兩年保薦過的項目首日上漲率是 66.66%。

    有 4 名基石，分別是 Reynold Lemkins、園豐國際、徐州經濟技術開發區（香港）、Gold Wings。按發行價計算，基石合計共認購 4104.1 萬美元，佔總發行數的 79.61%，基石佔比很高，禁售期為 6 個月。

    公司從 2021~2023 年營收分別是 2.6 億、3.29 億、4.41 億，2023 年營收同比增長 34.09%；2021~2023 年的淨利潤分別是 4596.6 萬、4128.4 萬，3506.1 萬，2023 年的淨利潤同比增長-15.07%。

    發行結構上，41.76 億港元市值發行 4 億，僅基石就佔了 79.61%，流通盤也才 8000 多萬，算下來不到 2%。發行比例很小，基石比例高，上市前股東也鎖定了，流通盤小，比較穩健。

    而且，公司選擇在 6 月這個港股通檢討的關鍵月份上市，必然是有深意，因為掛牌日 6 約 28 日恰好就是港股通考核日，有備而來。IPO 市值 41.76 億港元，按一般港股通門檻 58 億估算，至少有 40% 的向上空間，保險起見，漲個 50% 就確保能穩穩一把拉進港股通，預期強值得一搏。

   目前申購倍數是 53.59 倍，申購人氣非常火爆，招股期還有 4 天，最終申購倍數肯定會超過 100 倍。

申購策略：

    公司是中國綜合性 API 數據流通服務商。 保薦人是中信證券，保薦人整體業績不錯，近兩年保薦過的項目首日上漲率是 66.66%。基石共認購 4104.1 萬美元，佔總發行數的 79.61%，基石佔比很高。公司 2023 年的業績倒是有所下滑，而且也沒有綠鞋，不過本次發行流通盤才 8000 多萬，算下來不到 2%。發行比例很小， 而且公司選擇在 6 月這個港股通檢討的關鍵月份上市，必然是有深意，可以博一下入港股通。申購人氣也非常火爆，可以預計中籤率會非常低，建議有興趣的朋友可以上乙組，本人計劃重點參與！

2、老鋪黃金

    老鋪黃金是經中國黃金協會 認證的 “我國率先推廣 “古法黃金” 概念的品牌，是中國古法手工金器專業第一品牌”。傳承中國經典文化與非遺工藝，老鋪黃金兼具中國非遺文化價值和顯著產品差異。根據弗若斯特沙利文的資料，按 2023 年收入計，公司在中國古法黃金珠寶市場及黃金珠寶市場的份額分別為 2.0% 及 0.6%。

  公司 6 月 20 日開始招股，招股價 40.5 港元，每手股數 100 股，最低認購 4090.85 港元，市值 65.65 億港元，發行數量 1945.13 萬股，屬於其他零售商，有綠鞋，有基石。

   保薦人是中信建投，保薦人整體業績也還可以，近兩年保薦過的項目首日上漲率是 53.33%。

    有 3 名基石，分別是騰訊控股、南方基金、源峯基金。按發行價計算，基石合計共認購 5600 萬美元，佔總發行數的 55.53%，基石佔比還可以，禁售期為 6 個月。

    公司從 2021~2023 年營收分別是 12.65 億、12.94 億、31.8 億，2023 年營收同比增長 145.67%；2021~2023 年的淨利潤分別是 1.14 億、9452.9 萬，4.16 億，2023 年的淨利潤同比增長 340.4%，業績是真不錯。

    發行結構上，65.65 億港元市值發行 7.88 億，基石就佔了 55.53%，流通盤 4.37 億，發行比例比天聚地合要高，流通盤也不算小。

   目前申購倍數是 75.03 倍，申購人氣也是非常火爆，招股期還有 4 天，最終申購人氣應該會更高。

申購策略：

    公司是中國古法手工金器專業第一品牌，在古法黃金珠寶市場中排名第 7。保薦人是中信證券，保薦人整體業績還可以，近兩年保薦過的項目首日上漲率是 53.33%。基石合計共認購 5600 萬美元，佔總發行數的 55.53%，基石佔比還可以，一般騰訊投資的公司都比較不錯，本次發行也有綠鞋，公司業績也非常好，2023 年的淨利潤同比增長 340.4%。目前申購倍數是 75.03 倍，申購人氣也是非常火爆，本人計劃參與申購！

本人的言論僅代表個人觀點，不構成任何投資依據，股市有風險，入市需謹慎！

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