用數學來告訴你，滿倉分倉哪種模式盈利更多！

大家好，我是洋葱，今天在家悟道，繼續研究大佬的覆盤，然後又有新的收貨，所以把這兩天的心得寫出來分享給大家！還是老觀點，多看成功大佬的覆盤能讓你收穫巨大，並且加快成長，獲得自己穩定的交易模式，並不斷複利！別人能成功説明別人的模式是可行的，而你要做的就是弄懂別人的策略，並結合自己的交易模式消化成符合自己的交易模式。為什麼不是復刻別人的模式，因為大部分情況下可能是照虎畫貓，所以理解別人的核心思想是最重要的，其它需要自己悟！

回到正題！今天和大家聊聊分倉和滿倉的問題！因為交易習慣和每個人的性格不一樣，所以有的人喜歡滿倉一隻股，有的人喜歡分倉一隻股！有的人喜歡全倉盈利的那種爽快感，覺得滿倉吃到利潤比分倉資金增長的更快，但是今天我用數學論證告訴你，在相同勝率的情況下，分倉才是最穩定、利潤最高的正確交易模式！

最近研究北京炒家和 92 科比的覆盤，都是做超短，他們交易模式有些不一樣的地方在於 92 科比是一直分倉的，北京炒家有時候是滿倉有時候是分倉、模式不固定，對於滿倉分倉我個人一直都更偏向滿倉的模式，覺得勝率還可以，然後滿倉能賺的更快！直到這個週末我看到了一些關於滿倉分倉的文章，然後我自己又手動計算推演證實了一遍，數學結果證明，的確是分倉利潤更高，並且對勝率要求更低！所以從下週開始我 A 股會從全倉模式轉變為分倉模式，畢竟自己親自算了一遍，的確證實了分倉會更好！下面我把計算論證的步驟和結果寫給大家，來論證這個觀點！

下圖是今天下午論證時計算的一些手稿！

論證開始

前提：首先，我們假設本金 1w，每次盈利都是 10%，每個月按 20 個交易日來進行計算，每次計算結果保留小數點後 4 位，並四捨五入。

1.當我們盈虧勝率為 50% 時

當我們盈虧勝率為 50% 時，每次盈利 10%，那麼我們下次就會虧損 10%，

所以分別全倉、分倉的時候，在 1 個月的週期裏，最終 1w 的本金還剩餘的金額為：

全倉：（1w * 1.1 * 0.9 ）^ 10 = 0.9044  【按 50% 勝率來説就是每兩次交易為 1.1 * 0.9 然後 10 次方】

分倉：（0.5w * 1.1 + 0.5w * 0.9）^ 20 = 1【按 50 勝率來説就是分倉的結果為一次虧損一次盈利，然後 20 次方】

結論：在勝率為 50% 的時候，分倉可以做到不虧，全倉虧損 9.56%，分倉比全倉高出 9.56% 收益。

2.當我們勝率為 55% 時

當我們勝率為 55% 時，我們每次盈利為 10%，那麼因為勝率為 55%，那麼我們需要計算虧損為百分之多少

虧損率計算，1w 盈利 10% 為 0.1，那麼假設係數為 x，假設虧損的金額為 y，那麼可以得到 2 個方程

0.1w * x = 55% ，y * x = 45%  可以推導出 y = 0.0818w，也就是每次我們盈利 10%，那麼就會虧損 8.18%，那麼可以計算出每虧損一次剩餘的金額為：剩餘金額 *0.9182，那麼可以得出全倉分倉一個月時間以後，最後持倉市值為：

全倉：（1w * 1.1 * 0.9182 ）^ 10 = 1.1048w

分倉：（0.5w * 1.1 + 0.5w * 0.9182）^ 20 = 1.1986w

結論：在勝率 55% 的時候，全倉分倉都會盈利，但是分倉比全倉收益高 9.38%。

3.當勝率為 40%，60%，80% 以及 90% 時（100% 不用算吧，勝率都是一樣的，但是現實中沒有 100% 的人）

因為前面給出來計算方式，所以這四種情況直接給結果：

40% 時：全倉一個月最後持倉市值為 0.5106w，分倉為 0.6027w，可以看出，分倉虧損會更少，比全倉少虧 9.21%。

60% 時：全倉為 1.2964w，分倉為 1.3872w，分倉比全倉多賺 9.08%。

80% 時：全倉為 2.0136w，分倉為 2.0882w，分倉比全倉多賺 7.46%。

90% 時：全倉為 2.5653w，分倉為 2.6256w，分倉比全倉多賺 6.03%。

4.什麼時候全倉能勉強不虧？

既然前面驗證了那麼多，那麼我們也來計算一下，在勝率達到多少時，才能做到全倉交易而不虧損呢？

假設我們虧損的比例為 x，那麼我們每次虧損完剩下的本金為（1 - x），所以要做到不虧，那麼計算公式為：

（1w * 1.1 *（1 - x））^ 10 = 1w

最後我們計算得到的 x 結果為 0.0909，也就是説每次虧損的比例為 9.09%。

那麼我們再次獲得一個公式：0.1w * x + 0.0909w * x = 100%，因為盈利加虧損一次，要滿足勝率為 100%，所以假設這個因子為 x，可以得到 x = 523.8345，那麼勝率為 0.1w * x = 52.3835%。

所以要想滿倉不虧，每次交易的勝率得達到 52.3835%，而分倉只需要達到 50% 就夠了。

結論

所以通過數學計算，我們可以得到一個結論，分倉在虧損的時候比滿倉要虧損的少，在盈利的時候只要自己的交易模式勝率超過 50% 就能贏得利潤，而滿倉則要達到 52.3835% 的勝率，並且在相同勝率的盈利情況下，分倉獲得的利潤比全倉更高！所以還有什麼理由選擇全倉而不是分倉呢！