2024.7.24 覆盤:2900 點，市場還處於空頭的宣泄中

今天市場盤中跌破了 2900 點，國家隊有護盤的跡象，並沒有像昨天沒人管，出現單邊下跌，所以今天下跌相對剋制，但是從漲跌家數比來看 800 家左右的上漲，四千多家的下跌，市場還是處於空頭的宣泄中。

最近的行情很多朋友肯定都有一定的疑問，為什麼國家隊買入了幾千億了，還是沒有把行情拖起來？是誰在賣？從最近公佈的公募基金份額來看，主動權益基金在 2024 年二季度仍被加速贖回，僅二季度淨贖回共計 2401.76 億，其中新基金髮行 232.62 億，老基金淨贖回 2634.38 億。以此計算，二季度平均每個月贖回 800 億。2020 年基民瘋狂入市，數以萬億的資金進入消費白酒等基金重倉抱團股，催生一個巨大的泡沫，多數基民，基金買在高位，如今虧損腰斬起步。

與此同時為數不多的增量資金國家隊卻在掃貨重倉股中特估，高股息，上證 50，滬深 300。這就能解釋，中特估，高股息新高不斷，上漲不止，基金重倉股，低價股，微盤股新低不斷，基民贖回砸股民呀，所以現在這種割裂的行情方向選擇是至關重要！

板塊方面，今天風電板塊再度走強，飛沃科技、福事特、新強聯、祥明智能出現漲停，消息面上，國家發展改革委、工業和信息化部、國家能源局、國家數據局對外發布《數據中心綠色低碳發展專項行動計劃》，其中提出統籌大型風電光伏基地與國家樞紐節點建設，支持非實時算力設施向西部樞紐節點遷移。

2024-2025 年，風電行業或迎來一個較為快速的海風建設時期。海風建設未來持續推進阻力或將逐漸減弱，相關企業的訂單和利潤或將有明顯體現。而從中遠期來看，深遠海海風建設或將加速、十五五規劃有望更加積極、出海進展不斷等因素均有望推動行業發展向好。

另外今天銅纜高速連接也有表現，沃爾核材衝擊漲停，英偉達推出新一代 GB200NVL72 服務器，其機櫃內部採用高速銅纜進行通信互連。合理假設下測算，英偉達 NVL72/36 服務器帶來的增量銅纜市場空間超過 70 億人民幣，在基本面利好的持續催化下，銅纜概念核心標的後續或仍有望維持震盪趨勢性行情。

綜合來説，三大指數再度全線收跌，但是從板塊來看，市場出現高低切換，反覆活躍的風電、光伏逆變器還是商業航天與軍工。本質上都是資金高低位切換的嘗試，雖然上述題材板塊目前尚無力與指數形成共振，但部分個股已逆勢走出了一定的延續性。而隨着高位題材的相繼退潮，後市可更為關注低位超跌板塊的修復性機會。