2024.7.25 早盤策略：內憂外患！！重點關注老人氣股反彈/無人駕駛/泛科技

內憂外患，昨天好不容易才站穩 2900，昨晚美股又暴跌。

納指跌 3.64%，創 2022 年 10 月以來最大單日跌幅，創 6 月中旬以來收盤新低，標普 500 指數跌 2.32%，創 2022 年 12 月以來最大單日跌幅，道指跌 1.25%，大型科技股普跌，特斯拉跌超 12%，英偉達跌超 6% 等

美股昨晚暴跌的主要原因，一是美股消息面不確定，特沒譜的位子沒有坐穩，二是特斯拉第二季度利潤低於華爾街預期

該公司週二公佈的第二季度調整後每股盈利為 52 美分，低於分  析師平均預期的 60 美分，引發了特斯拉暴跌超過 12%，帶下了整個科技板塊，也引發了納指大跌

受此影響，今天大盤會有一個慣性下跌，回補 2870 點附近缺口的過程

但是昨天在接近缺口附近就有資金開始入場抄底，今天應該還有資金抄底，所以，今天探底回升的概率較大

一句話：2870 點附近可以抄底

下面再來看看題材和個股：

1、老人氣股的反抽
哈森股份已經 3 連板了，其他漲停的，如開開實業、塞力醫療、世嘉科技等，也都是所屬板塊前期連板人氣股，弱勢行情，資金容易向這裏靠攏

行情走弱時，資金往往會發動板塊前期人氣股反抽，可能也會刺激前期人氣股反抽模式

2、無人駕駛
高標這塊兒，目前只有總龍頭大眾交通繼續強勢，走到這個位置，只要它能橫住，或者至少不大幅負反饋，對整個板塊和市場來説，都算好事情

作為下半年唯一能媲美低空的題材，無人駕駛今天是否修復，修復的力度非常重要

昨天首次分歧，説結束為時過早，可以參考上半年最強的低空，同樣是大漲 2 周後，迎來大分歧，但次日反包，隨後蓄力，再創新高

3、泛科技
自主可控本來板塊還沒有企穩，加上週二晚上幾個芯片減持對板塊也有一定的影響，昨天競價貝嶺低開，雙樂大低開，京華繼續被核，對整個板塊都有影響，但今天有修復的預期

主要還是觀察老核心的【上海貝嶺】能否修復，逆勢的【國民技術】+【英諾激光】，能否分歧後繼續弱轉強上攻

國產 AI 芯片最新消息：
1、工信部現在找到卡英偉達 H20 的理由，不符合國內數據中心能耗比，此事 90% 概率為真。
2、傳 H20 芯片已經不讓進海關，之前我驗證到是審查手續變複雜，如果後續真演變成不讓進海關，建議 all in 國產 AI 芯片。
3、國內 AI 芯片空間市場按照英偉達的需求推算對應 1000-1500e 市場。
4、事實是國內的 AI 芯片集羣目前還無法用於大語音模型的訓練環節（目前主要的算力需求），大部分國內模型是在海外訓練好，拿回國內做微調和落地。國內在性能、集羣能力等多方面與英偉達差距還是比較大，另外製約因素還有供給（中芯產能）。
5、傳字節給寒武紀下單 16 萬顆，我認為可信度不高，即使英偉達芯片不能進口，國產芯片的量也不會上那麼快，畢竟還在驗證階段，但不讓進口=重大利好，股市可能先發酵，按空間估值去炒。