【真灼財經】9 月 19 日市場快報：市場對美聯儲降息 50 個基點有何反應

市場亮點

l 亞洲股市早盤上漲，美國期貨小幅上漲。日本股市因日元再次走軟而上漲。WTI 下跌，而黃金從創紀錄水平回落。

l 香港恒生指數小幅低開至 17,652.42 點。中國建設銀行股份有限公司是該指數下跌的最大貢獻者，下跌 1.1%。康師傅開曼羣島控股公司跌幅最大，下跌 2.9%。早盤交易中，82 只股票中有 41 只下跌，而 37 只上漲；4 個板塊中有 3 個下跌，其中金融股領跌。

期權摘要

l $金沙中國有限公司(01928.HK) 和$港鐵公司(00066.HK) 是恒生指數中認沽/認購比率較低的股票之一，而認沽/認購比率較高。

l $新世界發展(00017.HK) 的看漲期權未平倉合約比 20 日均值高出 2.6 個標準差，而恆基兆業地產的未平倉合約比其 20 日均值高出 2.19 個標準差

l 騰訊和滙豐的看漲期權和看跌期權交易均有所增加

l 中國生物製藥每手看跌期權交易約有 8 手看漲期權，而國藥控股每手看跌期權交易約有 100 手，看漲期權交易約有 17 手

重點新聞

l 隨着美聯儲大幅降息，促使投資者增加對增長股的興趣，香港恒生科技指數週四最多上漲 2.7%，為 8 月 30 日以來的最大漲幅。Allspring Global Investments 的投資組合經理 Gary Tan 表示：“降息幅度處於市場預期的上限。我們認為，今天香港科技股的反彈是對降息的回應，因為投資者在尋求收益時變得更願意承擔風險。”

l 在美聯儲放鬆政策後，香港首次自 2020 年以來降低其基準利率，香港房地產股上漲，此舉應有助於在這個金融中心放寬借貸條件。新鴻基地產上漲 1.7%，恆基地產上漲 2.7%，新世界發展上漲 0.8%。香港金融管理局週四將利率下調半個百分點至 5.25%，為 2007 年以來的最高水平。該機構與美聯儲保持同步，因為該市與美元掛鈎。

l 隨着花旗集團預計國慶長假期間穩固的休閒旅遊趨勢將維持，中國涉旅股票上漲。分析師 Lydia Ling 等人在一份報告中寫道，中秋節期間旅遊消費的復甦 “令人鼓舞”，旅遊收入高於端午節，人均支出超過疫情前水平 5.9%。

l 隨着對進一步刺激措施的期望上升，中國國內基準指數 CSI 300 最多上漲 1.4%，為 8 月 30 日以來的最大漲幅。首都證券的分析師林景華表示：“市場預計中國將分兩批下調抵押貸款利率，一批在不久的將來，另一批在明年初。” 他説：“如果實施，這些措施預計將有助於促進消費。”

l 美聯儲以大膽的轉變降息半個百分點，旨在支持勞動力市場。多數政策制定者支持在剩餘的 2024 年兩次會議上至少再放寬 50 個基點。交易員預計更激進的 70 個基點。傑羅姆·鮑威爾警告不要假設大幅度的舉措會持續。米歇爾·鮑曼持反對意見——自 2005 年以來的首位反對的州長——支持降息 25 個基點。一位準確預測利率走勢的花旗交易員正在重新考慮其交易部的賭注，即未來還會有更多大幅度的降息。

l 得到甲骨文支持的芯片設計公司 Ampere 據稱正在探索出售。

l 波音公司要求許多受薪員工放無薪假，並要求高級管理人員減薪，以在罷工期間保持現金。TDR 和 I Squared Capital 正在考慮退出對 Aggreko 的所有權的選項，熟悉情況的人士稱。

l 亞馬遜將倉庫工人的工資至少提高 1.50 美元每小時，並贈送 Prime 會員資格。

l 美國證券交易委員會批准了規則，允許數千種在交易所交易的股票和 ETF 以半美分增量報價。這可能允許紐約證券交易所和 IEX 等場所更好地與可以在交易所外以更細的增量報價的批發商競爭。

l 在上個月削減後，英格蘭銀行預計週四將其關鍵利率維持在 5%。Andrew Bailey 可能會暗示 11 月降息，但他不太可能支持加快步伐的觀點。

l 金融業即將發生變革，因為資金管理者在未來十年內追逐高達 10 萬億美元的美國市場資金，這些資金來自銀行、保險公司和富裕的零售客户，麥肯錫表示。企業需要贏得這些資金來解救收入停滯和利潤下降的 “漏水船”。

l 中國和日本在 7 月份減持了美國國債，而新加坡等國則增加了敞口。

l 經濟：澳大利亞 8 月份就業增加約 47,500 人，超過預期，失業率保持穩定。新西蘭經濟面臨又一次衰退，因為第二季度 GDP 環比收縮。

l 聯邦快遞將在週四收盤後報告，增加了新的報告部門。銷售額預計將保持穩定。

l 巴克萊正在擴大其在北美的投資銀行業務。

l 德國商業銀行正加快更換首席執行官 Manfred Knof 的進程，因為它面臨着由 UniCredit 可能收購的情況。

l 直覺機器在贏得另一份 NASA 合同後飆升，可能價值高達 48 億美元。

l 美國證券交易委員會的 Gary Gensler 表示，太多經紀商和資金管理者過度使用相同類型的 AI 模型可能為未來動盪埋下伏筆。

l Vahan.ai 在 Khosla Ventures 的帶領下獲得了 1000 萬美元的融資，將 AI 帶到印度的藍領僱傭中。

l OpenAI 聘請前 Coursera 高管 Leah Belsky 作為教育部的首位總經理，推動進入更多學校。

l 當日圖表：根據 MLIV Pulse 調查，隨着美聯儲的大舉措促進了軟着陸的機會，美國股市將在今年餘下時間內攀升。這次漲勢可能過於温和，無法在明年之前將標準普爾 500 指數推高至 6000 點以上。

今日外匯和大宗商品焦點

l 週四，大多數亞洲貨幣均呈平緩至低位波動，因美聯儲大幅降息後美元大幅走強，但未來利率信號減弱抵消了這一影響。

l 週四亞洲盤，油價下跌，原因是美國石油庫存數據好壞參半，而美聯儲大幅降息引發了人們對經濟放緩的擔憂。

文章來源：Goldhorse Capital Extramile