2024.9.20 早盤策略：今天預期分化！！重點關注順週期/華為

降息的靴子終於落地，指數先跌後漲，個股也出現放量普漲，昨天是皆大歡喜的一天

昨天完全是屬於情緒刺激的行情，但是量能主要是上午放的，下午還是縮量的，説明下午資金取向理性

如果説昨天是被動性的反彈，但是靴子已經落地，情緒的亢奮也得到兑現，接下來能否反轉，要依靠我們自己

最好的劇本是趁熱打鐵，我們政策面也要跟上步伐

目前最大的困境是如何盤活資金，刺激消費

現在我們工具箱裏還有的幾個工具：降準、降息、下調存量放貸款利率，尤其是最後一項，現在呼聲最大

現在最大的看點就是本週末，我感覺很有可能會出政策，看看上邊能否拿出點實際的行動

指數暫且看企穩，但是直接反轉的概率很小，大概率向上慢慢震盪修復，而且還要量能配合

最壞的結果是政策面沒有任何利好，節前效應導致縮量回踩，那就直接去摸前低 2635，這種可能性很小，但是不能排除

昨天情緒高漲，個股也是普漲，今天的預期是分化

下面再來看看題材和個股：

1、順週期
昨天順週期線最先爆發的是泛消費，工業金屬後來居上，下午指數略有回落，但工業金屬依然震盪上行

降息的影響最直接的應該就是大宗商品，比如銅、鋁等工業金屬，尤其是銅，每次對於降息的反應最敏感

所以，你們可以看到昨天工業金屬板塊漲幅居前的，基本上都是銅、鋁相關的

另外，從供給測來説 9 月初至今，全球交易所銅庫存下降 11%，我們銅庫存下降了 23% 銅價也在近期迎來了一波小上漲

當然，這個方向還有一個不穩定性，就是容易受期貨影響，所以想參與的也要結合夜間期貨表現來決定

2、華為（鴻蒙/信創）
最近新的消息催化，黎巴嫩的 bp 機事件成了新的導火索

另外板塊的靈魂中軍 “常山北明” 還在不斷加速

後面，華為還有一個重磅產品 mate 70 要發佈，可能搭載純血鴻蒙，這又是一個預期差，會助力這個方向反覆表現

除此之外，9 月 24 號，近日舉行的 2024 年中國國際服務貿易交易會論壇上，華為鴻蒙行業解決方案總經理陳欣欣透露，華為完全自主開發、原生安全、原生智能的華為 “純血” 鴻蒙系統 HarmonyOS NEXT 將於今年 9 月底推出正式版本