作者 | 李成東

東哥筆記 148 期

飯局成員合影

國慶後密集出差搞飯局，出差特種兵，見各地的創業者和投資人海豚社會員。6 號南寧，8 號廣州，9 號深圳，10 號廈門，11 號杭州，13 號上海，14 號南京。我們一路都是很正能量的，但肯定不是盲目樂觀的！

十三·東哥飯局從 106 期到 111 期，東哥聊了近百位創業者和投資人，我們都聊了什麼？

以下內容涵蓋了 3 大市場（中東、東南亞、包括俄羅斯及歐洲等在內的其他地區）以及 20 個行業的動態，給出了企業發展的一些小建議。

在市場板塊，中東電商聚焦少數國家，機遇挑戰並存，中國企業需強化當地關係；東南亞人口紅利助力製造業。俄羅斯經濟增長複雜，與中國貿易潛力大，歐洲經濟呈下滑態勢。

行業領域，醫美艱難，服裝洗牌，手錶出海是方向。人工智能應用為王，二手電商喜憂參半，教培 “復燃”，房地產轉型難。茶葉受衝擊，跨境電商快但有瓶頸，出海遊戲勢頭猛。黃金價格消費有變，零食線上線下競爭，户外電商增長，直播電商瓶頸，半導體努力突破，咖啡賽道激烈，食品飲料折扣店難做，運動户外裝備市場升温，中醫結合人工智能有潛力，汽車品牌崛起。

企業發展強調全球化必然，涉及品牌出海策略及本地化要點，為創業者提供全面且有價值的思路...飯局乾貨太多，記錄不全，牆裂建議大家現場參與！

東哥飯局報名人員

 

一、不同地區市場情況

1. 中東地區

中東有 5 億人口，但做電商主要是做沙特，阿聯酋幾個國家加起來也就是 3000 萬人口，就支撐着三家 GMV 百億級的電商平台。去埃及，伊拉克，明顯購買力不行，各方面挑戰都很大。中國企業在當地政府關係還是弱，中東土豪很聰明/精美，都是跟歐美混，用石油美元投資美國科技公司，絕對不是傻大黑粗。

2. 東南亞地區

東南亞 6 億多人口，三分之一在印尼，每年生 500 多萬人口，礦多人口多，大力發展本地製造業，機會非常多，華人地位高。越南人口 1 億，機會在於製造完後轉口貿易到歐美市場。

3. 俄羅斯

俄羅斯經濟這兩年很好，賬面來看這兩年都是 4% 的增長，還有 4% 左右的輕微通脹，勞動力緊缺，工資上漲，因為盧布貶值，進口貨物價格大漲。但大部分基礎生活用品本土生產，物價穩定。俄羅斯經濟增長受益於，被迫的再工業化，尤其是集中資源搞軍工製造。歐美跨國企業退出，70% 都是被中國企業替代掉，每個產業都是幾百億的機會。去年 2400 億美元中俄貿易額，如果沒有制裁加重，今年可能會突破 3000 億美元，而中非貿易額也不過 2800 億美元，未來有機會看到 5000 億美元。

普帝已算温和派，突然掛掉，可能會導致俄羅斯大混亂，新人可能更左更激進。選合適接班人，現在還很難看到。但也無法改變俄羅斯和西方國家集團關係，當年普帝試過，失敗了。普帝本身，就是當年西方選擇的 “傀儡”，沒想到不走尋常路。俄羅斯對中國來説，替中國躺槍幾年是客觀的事實。俄羅斯也必然未來越來越依賴中國。

4. 歐洲

歐洲經濟，從 08 年次貸危機之後就一直走下坡路。白左政策，大量難民吃福利，核心產業被中美吃掉，俄烏戰爭導致歐洲能源成本大漲，歐洲經濟未來將不可逆的往下走。

 

二、各行業情況

1. 醫美行業

中國醫美行業這兩年非常難，2023 年已經跌了 30 - 40% 了，今年再跌 20%，已經跌回到疫情前的 2019 年水平了。希望下半年股市漲起來，大家又願意消費醫美了！

2. 服裝行業

中國服裝行業，數量和價格都在下`跌，行業性下滑 20 - 30%。行業也在洗牌，做抖音不賺錢。有人在四線城市做線下大型服裝工廠店，通過抖音引流，定倍率只有 1.5 - 1.8 走機制性價比，四個店年銷售額過億。

3. 手錶行業

中國手錶行業，行業大幅下滑，但光進口還有 1000 億，已經落後於美國市場了。中國二手錶價格全球最低。中國是全球最大的手錶製造中心，年出口 5.4 億隻手錶，未來機會也是在出海做品牌和渠道，所以我建議萬表老闆抓緊時間出海。

4. 人工智能行業

人工智能，大模型就那麼三五個平台了，最後還是要看行業應用。今年國內真正營收過億的，也就四五家，本次飯局中有一家。人工智能，是中國企業全球化最有力的工具，降本且增效。

總結來看，領先公司都在潛伏迭代，可見的兩三年內可替代初級客服/美工/醫生/教師/律師/分析師等等很多行業。投資朋友説，所有的兒童玩具都可以重新做一遍。所以你只想做個普通員工，想躺平是不可能躺平的。

人工智能大幅提升效率，將帶來難以想象的就業壓力。多數人工智能應用公司都是套殼，但因為是開源的，國內早晚也會跑出來自己的。但應用測，還是中國會最強，尤其是結合硬件。

5. 二手電商行業

二手電商行業過去幾年增長都很好，30% 以上自然增長，一二線的賣 “家當”，三四線的買的多。閒魚平台模式，流量遙遙領先，但合規是大問題，轉轉還是做的更重，做有限的品類，類似二手行業的京東。

6. 教培行業

教培行業 “死灰復燃”，根本問題還是就業壓力太大了。當然 2020 年一刀切的時候就沒有全弄死。那會教培市場集中度也就是 5%，更多還是小作坊。把巨頭管起來後，小作坊就更多了。

7. 房地產行業

房地產行業，萬科在 2015 年內部就發警報了。所以有會員就在當年開始清理家族地產業務，沒有槓桿。但為什麼萬科也很難改變，企業太大了，船大難掉頭。

8. 茶葉行業

經濟下行，消費下行衝擊最大的行業就是茶葉行業了。高價禮品茶邏輯已經很難持續，基本就是腳板裸斬，兩三年時間，整個市場規模回到十年年前水平。所以小罐茶，這兩年是很難受的，也在培育低價的品牌適應市場變化。整個中國茶葉消費量，沒有降。可能因為有奶茶，還會有增長。山國全國有 1000 多家茶葉門店，也得轉型升級，也賣酒，也要創新跨界餐飲行業，數據還不錯，單店單月能做一兩百萬。

9. 跨境電商行業

跨境電商從 2015 年開始爆發，現在光亞馬遜平台有 400 萬以上註冊賣家，活躍賣家也至少在一兩百萬以上。年收入 10 億級，淨利潤億級以上，至少在一兩百家以上。包括 SHEIN，Temu，TikTok，還有更多細分獨立站的垂直跨境電商發展都很快。卡中國跨境電商的脖子的，已經不是歐美關税了，是航空運力不足的問題。十年內，看不到哪個國家能夠在供應鏈和人才層面和中國電商競爭。

10. 出海遊戲行業

遊戲出海最早一波 2014 年左右，2018 年開始就大量出去了。全球手機遊戲基本中國企業霸榜，或者中國企業投資收購的海外企業霸榜。歐洲的斯洛文尼亞，芬蘭，德國，白俄羅斯，俄羅斯，每個國家有那麼一兩家大一點的遊戲公司，但沒有中國這麼多。但很多優秀的公司，也被騰訊等收購了。多年前有會員花十幾億美金收購了一家，打交道下來，歐洲白人骨子裏是鄙視/不尊重/不服黃種人的，所以他們也會採取系統，分而治之的政策來管理當地人。本土化管理是一門很大的學問！

11. 黃金行業

黃金價格今年價格上漲了 30%，黃金消費量下降了 6%。為什麼線下黃金店受不了，要大規模的關店（30%）。因為大家去買金條去了（微利），黃金首飾不買了（比金條貴 25%）。所以現在的年輕人結婚不只買鑽戒，也不買黃金了，當然也結婚的少了。所有電商平台和主播，拿黃金刷量的也少多了。中閩黃金就是最大的供應商之一，現在也在給線下的山姆會員店，永輝，物美供貨，説明現在商超業績壓力很大。

12. 零食行業

零食行業的電商滲透率只有 10% 左右，專注線上打低價的比比贊一年幹 20 多億，建議大家謹慎買，一分價錢一分貨。大多數品牌還是集中於、於線下。這三四年零食很忙，趙一鳴零食崛起，還是近場便利性優勢。房租低，效率高，同等質量價格還能有優勢，所以線上也打不過線下。線下零食店，還搶了商超的零食生意。這就是為什麼國內大型商超越來越難了，高流量生鮮被美團達達搶，高客單家電 3C 被京東搶，高利潤服飾百貨被淘寶抖音搶。所以名創優品葉國富收購/戰投永輝超市，未來的挑戰難度是非常大的。短時間股價漲了，不代表就賺了。

13. 户外電商行業

户外電商最近四年大爆發，疫情不能跨省跨市旅行，疫情三年都是翻倍增長。原始人就是最近幾年快速發展到行業數一數二的品牌。這兩年就是騎行周邊很快，洛克運動有四五十億。總的來看運動户外還是增長的品類，不受消費降級影響。

14. 直播電商行業

直播電商進入瓶頸期，但對淘寶服飾和化妝品侵蝕很厲害，因為賣視頻效果比圖片效率更高。抖音直播很難賺錢了，轉向視頻號。抖音直播不是萬能的，家居百貨户外等等還是淘寶厲害，現在做淘寶還是更有規模和利潤。

15. 半導體行業

2018 年美國製裁華為，中國才算是真正開始重視半導體產業鏈的研發。之前核心的，還是買歐美的，中國組裝生產。中國用四五年時間，能解決 28 納米問題，基本就解決了卡脖子問題，除了手機電腦和人工智能芯片。但依然還是挑戰很大，現在半導體人才稀缺，每年行業需要五六十萬碩博大學生，薪酬三五十萬。中國半導體產業鏈的突破，全靠華為一家帶動。華為的研發效率確實是最高的！換個國家，就算給幾十年也不行。

16. 咖啡賽道

咖啡賽道非常卷，瑞幸咖啡 2 萬家，但 manner 咖啡也有 30 萬個店，挪瓦咖啡也有 2000 家店，後者靠專業度咖啡，也能賺錢，能活下來。瑞幸咖啡重營銷，且飲料化了。一庫迪咖啡朋友，他們則側重於發展海外市場，已開闢了數百家門店，避開國內內卷市場。年均增長 30%，中國人均咖啡也才 18 杯/年，和全球領先國家差幾十倍。現在消耗 60 萬噸咖啡店，35 萬噸靠進口。中國成為最大咖啡消費增長國，但地理又限制了中國出產高品質咖啡豆，未來更多還是靠進口。越南咖啡豆出口佔全球 14%（僅次於巴西），羅布塔斯品種佔 40%，每年出口 50 億美元咖啡豆，最大的集團是越南中原傳奇咖啡，不只是控制越南的，也控制老撾的周邊的。
咖啡豆今年價格漲 30%，消耗量 30 萬多噸一半多靠進口，未來兩三年到 60 萬噸。國內產能跟不上，高品質的依賴進口。

17. 食品飲料折扣尾貨店行業

食品飲料折扣尾貨店很難賺錢，38% 的毛利率，15% 房租，12% 人工成本，7% 物流，3% 損耗，折扣促銷營銷費 10%，還有其它費用，不算總部還微虧，所以這個賽道也很難做。並不是大家想象的，消費降級下的一個很好的生意機會。

18. 運動户外裝備行業

四姑涼山，户外登山入門級，2019 年有 80 萬人爬，2024 年上半年就有 92.8 萬人，今年直奔 200 萬以上。所以户外裝備品牌凱樂石賣的火熱，但當下最熱門的是亞瑪芬旗下的始祖鳥，威爾遜，國產的是駱駝，主打平民化的，一年也有一百來億了。疫情之後，人們更關注健康了，尤其是中產以上，還是在增加消費的。跑步/徒步登山愛好，年消費動輒都是幾萬以上。朋友順帶今年還投資了專業的運動修復的公司，沒高強度運動的大概率會受傷。騎車愛好，都是十萬以上消費，洛克運動應該是 20 億的規模。這個屬於專業市場，比拼品牌力，大概率市場會持續增長！

19. 中醫相關行業（結合人工智能）

人工智能中醫問診，開藥方。中醫問題，還不是缺中醫專家的問題。中醫藥最大的問題還是中醫藥，中藥材的問題。我自己之前投資了茶花鏡，治癒了我的口腔潰瘍和慢性咽炎。去年吃防胖片，我還瘦了 10 斤，戒掉了一半主食，且今年沒有反彈。後來做的豪眼力，對家人的兒童近視，老人結膜炎，迎風流淚都有非常好的效果。所以中藥是可以做到非常有效且沒有副作用。除了大多數人認為的成分黨邏輯，還包括必須接納中醫理論。老百姓其實很簡單，你有牛逼的等產品解決問題，我就信你。我就是這樣入坑的，比發什麼國家文件管用。

20. 汽車行業

現在中國汽車品牌佔據市場的 60% 以上了，大概率三年後就幹到 90% 以上。在日本韓國汽車強國，外資品牌佔比在 10% 以內。最終 10 家國產品牌佔據 80% 份額，大眾，豐田能不能長久活下來很難説。所以換個角度，歐洲和美國提前警覺，加關税要保護本土市場是很正常的。十年時間，中國光伏企業基本乾死了歐美日的本地光伏企業。

智能駕駛前三品牌華為，理想和小鵬汽車，理想汽車今年進步最快，確實是是每年幾十億往裏砸錢。汽車的激光雷達，七八年前賣 2 萬美金一顆，全是外資品牌。現在中國幹到了 2000 元一顆，而且效果要好得多，價格降低 95%，大概率幾年時間把外資激光雷達公司都乾死。激光雷達涉及的光學，信號，軟件，電子等等都是華為的優勢領域，所以把激光雷達給幹了也很正常，華為是真技術遙遙領先。

 

三、企業相關情況

1. 華為

華為最早開拓海外市場就是俄羅斯，1996 年徐昕泉搞定第一筆海外訂單僅 38 美元，1998 在俄羅斯取得大突破，200 的突破，2001 年在泰國取得突破，堅定了華為全球化戰略。華為除了更早的意識和重視到組織管理，核心技術研發，還有就是客户關係管理。

2. 京東和阿里

我來重點説一下京東和阿里的問題，阿里的困境不能怪張勇，京東遇到的挑戰不能怪徐雷，怪職業經理人的戰略不行或者執行力不夠。尤其是阿里內部高管對張勇的批評，不重視拼多多和抖音。阿里的坑，主要還是馬雲挖的，尤其是多元化戰略。阿里在 2017 年就開始打拼多多，也不是沒有做過直播和社交電商。有些事，就算你知道，也無可奈何。因為你的對手底線是不一樣的。

 

四、其他相關信息

1. 股市情況

股市反彈肯定對消費信心拉動是有幫助的，國慶數據反饋也還是可以的。國家意圖還是拉昇股市，提振信心。但是又有太多股民被高位套牢，長一點就賣出，所以今年就很難大漲，箱體震盪行情為主。

2. 品牌出海渠道相關

福建和浙江人在南歐國家的小商超，百元店是非常強的，東南亞則是日本台灣的便利店很成熟的，都是一兩萬家店了。對於品牌出海是很成熟的渠道。但是一般性飲料，食品很難進入，因為當地有成熟的供應商。有差異化品類，可以很快上量。KTV 酒吧談生意就可以了。品牌出海，未必打線上渠道。

3.義烏相關情況

義烏是一個誕生很多消費品牌的地方，原始人，洛克運動，babycare 太多新消費品牌誕生於義烏，義烏的優勢在於供應鏈。電商也給了很多普通人機會，初中生也可以創業的地方，不需要文憑。只有學習力強，迭代能力強的創業者才能持續贏。

4. 中國企業全球化趨勢

中國企業全球化趨勢已經不可逆，因為國內產能嚴重過剩了，消費市場需求不振，大家只能是主動出海找市場，找機會。這裏面的坑，肯定是很多的。我建議大家多出去看看，落地慢慢來，別被騙了。

不要把中國作為標杆來錨定，越看越失望，出去了更愛國。不是誰和中國不一樣，是中國和全世界國家都不一樣，除了發達國家制度成熟，其它國家都差不多。中國有 14 億人口大市場，基礎設施發達，供應鏈齊全，人才素質高，穩定/安全，整體行政效率很高，全世界找不到第二個這樣的實體國家。

5.企業全球化建議

全球化是所有企業都必走的一條路，去哪裏不重要，重要的是走出去。其次就是紮根下去，本地化，不能考慮短平快的打法。另外一點，我建議那些沉浸中國電商太久的創業者，要遠離過去的流量圈子，要慢下來。做一些難而正確的事情！