【真灼財經】美國預算赤字創下史上第三高；中國 1 年期和 5 年期 LPR 料下調 20 個基點

美國財政部週五公佈的數據顯示，截至 9 月 30 日的本財年赤字為 1.83 萬億美元，高於上一財年的 1.7 萬億美元，是除 2020 和 2021 財年以外的紀錄最高，受到債務利息成本增加以及社會保障和國防支出增長的推動，遠遠抵消了税收收入的增長。

隔夜要點

· 美國股市道指和標普 500 指數週五創收盤新高，納斯達克指數也收漲，因 Netflix 股價在盈利推動下跳漲，科技股也普遍走高。美元下跌，在連續五天上漲後稍事喘息，中國新一輪刺激措施推動風險偏好上升，提振全球股市。美國公債收益率下跌，市場在過去一個月收益率大幅上揚後出現盤整，投資者預計美聯儲將因美國經濟仍強於此前預期而不再那麼鴿派。石油期貨下跌，周線跌幅超過 7%，此前數據顯示中國經濟增長放緩，投資者消化喜憂參半的中東前景。金價升穿每盎司 2700 美元大關，為史上首次，受助於中東緊張局勢升級、美國大選的不確定性以及寬鬆貨幣政策預期。

國際新聞

· 亞特蘭大聯邦儲備銀行行長 Raphael Bostic 強調決策者致力於實現 2% 的通脹目標，表示他不急於將利率降至所謂的中性水平。參見：《【市場要評】美國 9 月通脹數據進一步增加美聯儲小幅降息的可能》

· 美國銀行策略師 Hartnett 表示，鑑於特朗普贏得大選以及共和黨控制國會的可能性上升，投資者比照 2016 年大選交易策略提前買入銀行、小盤股和美元。參見：《【市場要評】特朗普再度強調貿易保護主義，特朗普交易升温》

· 著名經濟學家魯比尼警告稱，特朗普的政策計劃，包括加徵關税、推動美元貶值並對非法移民採取強硬立場，有可能在拖累經濟增速的同時刺激通脹走高。

· 美國財政部週五公佈的數據顯示，截至 9 月 30 日的本財年赤字為 1.83 萬億美元，高於上一財年的 1.7 萬億美元，是除 2020 和 2021 財年以外的紀錄最高，受到債務利息成本增加以及社會保障和國防支出增長的推動，遠遠抵消了税收收入的增長。

· 歐洲央行管委 Villeroy 認為在降息速度和幅度上應保持靈活性。歐洲央行調查顯示，明年歐元區通脹率料跌至略低於 2% 的水平。

· 波音（BA.US）與工會就新的合約達成臨時協議，其中包括四年內加薪 35%。工會成員將於 10 月 23 日就新合約進行投票，如果獲得通過，長達 1 個多月的罷工有望落幕。

· 流媒體公司 Netflix（NFLX.US）第三季度新增逾 500 萬用户，各項主要財務指標的表現均超過了華爾街的預期，公司股價飆升至紀錄高位。

大中華新聞

· 中國週一將迎來貸款市場報價利率 (LPR) 調整窗口，1 年期 LPR 料下調 20 個基點至 3.15%，5 年期 LPR 料下調 20 個基點至 3.65%。

· 中國證監會稱，將要求獲批准開展證券、基金、保險公司互換便利操作的相關機構加強合規風控管理，維護市場穩定運行。

· 中國證券時報週日報道，週日 23 家滬深上市公司披露公告，表示公司或控股股東已與銀行簽訂貸款協議或取得貸款承諾函，將使用貸款資金用於回購或增持，涉及資金總額超 110 億元。

· 美國大選令人民幣波動率驟升，跨過大選日的 1 個月期境內和境外人民幣兑美元的隱含波動率之差為近兩年來最大。

· 中央政府週六在網站上發佈了兩用物項出口管制條例，適用於既可用於民用目的，也可用於軍事目的或者有助於提升軍事潛力的貨物、技術和服務。

· 根據香港交易所及香港證監會的聯合聲明，將把 IPO 審批時間壓縮至 100 天左右，努力給 IPO 申請人一個確定的時間表。

商品及外匯市場

· 彭博美元指數五個交易日來首次下跌，交易員對本週的上漲進行整固，而且，美國國債收益率下滑。日元跌破 150 關口之後反彈。

· 原油週五下跌，本週跌幅創逾一年來最大，因為美國重啓旨在終結中東衝突的行動，此外，中國原油需求下滑。

· 黃金在地緣局勢以及美國大選不明朗的背景下繼續上揚，再一次創出歷史新高。中國央行出手支撐資本市場強化了投資者的樂觀情緒，基本金屬上漲。

財報和經濟數據焦點

· 中國至 10 月 21 日一年期貸款市場報價利率（預期：3.15%，前值：3.35%）

文章來源：Goldhorse Capital Extramile 

作者：Terry Chow